CHAPITRE 1 LE BILAN COMPTABLE 22-23 PPT PDF

Analyse et Décisions Financières Responsables Module : Yosra Miaoui - Wafa Boumaîza Intervenants: Aymen Esselmi - Emna Mahat  Plan du cours Chapitre Introductif: Cadre Général de l’analyse financière Section 1: L’entreprise et son environnement Section 2: An...

Analyse et Décisions Financières Responsables Module : Yosra Miaoui - Wafa Boumaîza Intervenants: Aymen Esselmi - Emna Mahat  Plan du cours Chapitre Introductif: Cadre Général de l’analyse financière Section 1: L’entreprise et son environnement Section 2: Analyse financière: Définition, Objectifs, Processus et Utilisateurs Section 3: Intérêt de l’analyse financière pour l’ingénieur PARTIE I : Principaux documents comptables : Le Bilan et L’Etat de résultat Chapitre 1 : Le Bilan Comptable Section 1 : Présentation et classification Section 2 : Notions d’amortissement et de provisions Section 3 : Parité comptable et modification du bilan Chapitre 2 : L’Etat de Résultat Section 1 : Lien entre bilan et Etat de résultat Section 2 :Présentation de la structure de l’Etat de résultat  Plan du cours PARTIE II : Méthodes d’analyse financière Chapitre 3: Le Seuil de rentabilité Section 1 : Charges fixes et charges variables Section 2 : Tableau de résultat différentiel Section 3 : Calcul du seuil de rentabilité ou Point Mort Chapitre 4: L’Equilibre financier Section 1 : Passage du bilan comptable au bilan fonctionnel Section 2 : Indicateurs de l’équilibre financier Section 3 : Analyse par les ratios financiers PARTIE III : Les Décisions d’investissements Section 1 : Concepts clés : Actualisation, Capitalisation, taux d’intérêt, Valeur actuelle, valeur acquise Section 2 : Paramètres d’un projet d’investissement Section 3 : Critères d’évaluation des projets d’investissement Chapitre 1: Le Bilan Comptable Cours ADF 22-23 Lexique et abréviations  ANC: Actifs Non courants = Actif immobilisé  AC : Actifs Courants = Actif circulant  CP: Capitaux Propres  PNC: Passifs Non Courants  PC: Passifs Courants  LEL: Liquidités et Équivalents de liquidités= Disponibilités  CBC: Concours Bancaires Courants  Long et Moyen termes: LMT  Court terme: CT Cours ADF 22-23  Le Bilan comptable Opérations Les opérations de l’entreprise d’exploitation et de Opérations de trésorerie: Opérations financement: d’investissement: Elles relèvent de la vie opérations courante de acquisition d’endettement et de l’entreprise. Les d’immobilisations. remboursement des mouvements emprunts, mais Engagement des d’encaissements et de également les ressources dans le but décaissements en opérations sur fonds de réaliser des gains découlant génèrent la propres latents. trésorerie d’exploitation Cours ADF 22-23  Cours ADF 22-23 Retraite A ment des Des opérations de l’entreprise à L’information comptable et financière À traiter enregistr informati Le Bilan comptable ons Exploitation/ et er dans Trésorerie comptabl négative Le catégoriFinancem es ser les ent Bilan Caractéri L’Etat de informat sation de Résultat ions la Tableau quantifi positive situation de flux Investissem ées sur financièr de Trésorerie l’activité e d’une trésorerie entrepris n/ de Notes Exploitatio e et ent l’entrepr aux états interpréta ise financier tion de s ses Analy résultats. Etats se et Inform diagn ations compt ostic ables financi er  Le Bilan comptable Définition Actifs Capitaux  Le bilan comptable est une photographie à propres une date et donnée Ce que del’entreprise tout ce que passifs l’entreprise possède (Emplois/Actifs) et de tout cepossède qu’elle Ce que doit l’entreprise (Ressources/Capitaux Propres et Passifs). doit  La période s’écoulant entre deux bilans de clôture s’appelle un exercice comptable.  Le Bilan comptable est présenté en comparaison avec celui de la période précédente. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Capitaux Emplois Ressourceset propres Actifs passifs - Immobilisations - Capitaux propres (fonds commercial, - Dettes de logiciels, terrains, financement matériels, outillage, locaux, titres de participation…) - Stocks - Dettes Fournisseurs - Créances clients - Dettes fiscales et - Créances fiscales et sociales sociales - Dettes bancaires - LEL (Banque, Caisse) CT Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Le bilan est toujours équilibré. Total emplois = Total ressources ACTIFS = CAPITAUX PROPRES + PASSIFS Le principe de l’équilibre du bilan Cours ADF 22-23  Le Bilan comptable La notion de patrimoine Le patrimoine d’une entreprise est l’ensemble des biens qu’elle possède et des dettes contractées en vue de réaliser son exploitation. Patrimoine = Biens – Dettes Patrimoine = Actifs – Passifs Patrimoine = Situation nette Cours ADF 22-23  Eléments non courants Le Bilan comptable présentation Eléments courants Présentation et classement du bilan comptable : Ordre de liquidité croissante classement Ordre d’exigibilité croissante Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Présentation et classement du bilan comptable: L’actif L’actif non courant regroupe les biens destinés à servir de ACTIFS façon durable à l’activité de NON l’entreprise : fond commercial, COURANTS bâtiment, matériel, mobilier, CAPITAUX titres de participation, etc PROPRES L’actif courant comprend les & PASSIFS biens destinés à changer de ACTIFS nature au cours de l’activité COURANTS de l’entreprise : stocks, créances clients, trésorerie, etc … Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Présentation et classement du bilan comptable: L’actif I non courant M Ce sont des biens sans incorporelles M O substance physique : B fonds commercial, L I logiciels, etc … I Ce sont des biens avec corporellesS ACAPITAUX une substance T PROPRES physique : terrains, I O& PASSIFS bâtiments, matériel, financièresN Actifs mobilier, etc … monétaires S destinés à être ACTIFS conservés durablement : COURANTS titres de participation, prêts à MLT etc … Cours ADF 22-23  Le Bilan comptable Présentation et classement du bilan comptable: L’actif courant ACTIFS Stocks de Stocks demarchandises, marchandises,de NON matières de premières, matières etc … premières, COURANTS etc … Sommes dues Sommes dues par par les les STOCKSCAPITAUX clients, clients, l’Etat, l’Etat, les les PROPRES organismes sociaux, organismes etc … sociaux, etc & PASSIFS CREANCES … Comptes bancaires positifs, argent liquide TRESORERIE en caisse et valeurs mobilières de placement Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Présentation et classement du bilan comptable: Les capitaux propres et passifs Les capitaux permanents CAPITAUX Les apports des A PROPRES associés et des bénéfices accumulés. C Passifs Ce sont, principalement, T non les emprunts souscrits à I courants plus d’un an. F Ce sont les sommes dues Passifs aux banques, fournisseurs, S courants organismes sociaux, Etat, etc. et dont l’échéance est à moins d’un an. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Application 1 Le 1er octobre 2020, M. Mahdi crée une entreprise spécialisée dans la vente au détail de jouets en bois. Il emprunte 50 000 DT auprès de sa banque à rembourser à long terme. Il acquiert : – un local de 95 000 DT – des rayonnages pour 11 250 DT – du mobilier de bureau pour 1 625 DT – du matériel de bureau et du matériel informatique pour 12 000 DT – un stock de jouets de 38 000 DT Il dépose 16 200 DT sur le compte bancaire ouvert au nom de l’entreprise et 925 DT d’espèces en caisse. Question 1: Déterminez le montant du capital. Question 2: Présentez le bilan de départ simplifié de Cours ADF 22-23 l’entreprise.  Le Bilan comptable Capital social Application 1 Total Selon le « Principe de général l’équilibre du bilan »: du bilan Total actifs = total capitaux propres et passifs Emprunts Capital LMT + 50.000= 175.000 => Capital = 175.000 – 50.000 = 125.000 Cours ADF 22-23  Le Bilan comptable Bilan de Application 1 constitution au 1er octobre 2020 Actifs Capitaux propres et Passifs Local 95 000 Capital 125 000 Rayonnages 11 250 Mobilier 1 625 Matériel de bureau 12 000 Emprunt LMT 50 000 Stocks 38 000 Disponibilités 17 125 Total Général 175 000 Total général 175 000 Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Application 2: une dette de 50 000 dinars a été contractée pour acquérir un matériel industriel. Classer cette dette selon qu’elle devra être remboursée au terme de cinq années ou chaque année en cinq tranches égales. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Application 2: a. Si le remboursement est au terme de cinq années, son échéance est supérieure à un an. La dette fait partie des éléments non courants. b. Si le remboursement est fait en cinq tranches égales, le premier terme échoit à moins d’un an et les quatre autres termes à plus d’un an. En conséquence, 40000 dinars sont classés parmi les éléments non courants et 10000 dinars parmi les passifs courants. Cours ADF 22-23  Eléments non Le Bilan comptable présentation courants Eléments courants Présentation et classement du bilan : Ordre de liquidité classement Ordre d’exigibilité Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Présentation et classement du bilan : Actifs Capitaux propres Actifs non courants : et passifs  Immobilisations Incorporelles Les capitaux propres :  Fond commercial  Capital social  Marques  réserves  logiciels Résultat de l’exercice Liquidité croissante  Exigibilité croissante  Immobilisations Corporelles  Terrains Le passif non courant (+ 1  Immeubles an)  Matériel industriel  Matériel de transport  Les dettes à plus d’un  Équipements et an mobilier de bureau  Immobilisations Financières Passifs courants (- 1 an)  Titres de participation  Fournisseurs  Prêt  Dettes fiscales et Actifs courants : sociales  Stocks  Découvert bancaire  Créances  Disponibilités Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Notions d’exigibilité et de liquidité: Les actifs sont classés dans un ordre de liquidité croissante c'est-à-dire suivant le temps qu’ils mettent pour se transformer en argent liquide par le fonctionnement normal de l’entreprise. (depuis les immobilisations transformables en argent liquide dans les délais souvent longs, en passant par les stocks qui doivent subir une transformation avant d’être vendus puis se transformer en créances puis en liquidités jusqu’à la caisse qui est l’élément le plus liquide). Les capitaux propres et passifs sont classés dans un ordre d’exigibilité croissante c’est à dire selon la date à laquelle ils deviennent exigibles. (depuis le capital d’exigibilité nulle jusqu’aux dettes à CT d’exigibilité à moins d’un an). Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Application 3: Messieurs A et B décident de créer une société pour la fabrication de chaises. Monsieur A apporte un terrain d’une valeur de (20.000 DT), une voiture (7.000DT), un ordinateur (5.000DT), un lot de bois (30.000DT), ainsi que 5.000 DT en espèces. Monsieur B apporte une usine de menuiserie comprenant un terrain estimé à (10.000 DT), des constructions (15.000 DT), une camionnette (7.000 DT), des meubles de bureau (16.000 DT), une machine (12.000 DT) et un lot de bois (13.000 DT). Monsieur B dispose en outre de liquidité en caisse (4.000 DT) et en banque (15.000 DT). Ses clients lui doivent (10.000 DT) et il n’a pas encore réglé le dernier achat de bois s’élevant à (10.000 DT). Les impôts dus s’élèvent à 4.000 DT et la BIAT lui a accordé un emprunt à moins d’un an d’un montant de 3.000 DT. Question 1: Calculer l’apport de A et B et en déduire le capital de la société Cours ADF 21-32 Question 2: Présenter le bilan de constitution de la société Le Bilan comptable Application 3: L’apport de A: ∑ des éléments d’actifs apportés soit: (20.000 +7.000+5.000 +30.000+ 5.000) = 67.000 DT L’apport de B: La Différence entre les éléments d’actifs et la valeurs des éléments du passif apportés soit: ((10.000 + 15.000 + 7.000 + 16.000 + 12.000 + 13.000 + 4.000+ 15.000 + 10.000) – (10.000 + 4.000 + 3.000)) = 85.000 DT Le capital = l’apport de A + l’apport de B = 152.000 DT Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Application 3: Bilan de constitution Capitaux propres Actifs N N & Passifs Les capitaux propres : Actifs non courants :  Capital social 152 000  Immobilisations Corporelles  Terrains 30 000  Immeubles 15 000  Matériels industriels 12 000  Matériels de transport 14 000 Le passif non courant  Mobilier 21 000 Passifs courants Actifs courants :  Fournisseurs 10 000  Stocks 43 000  Etat impôts et taxes 4 000  Créances 10 000  Concours bancaires 3 000  Disponibilités  Banque 15 000  Caisse 9 000 169 TOTAL 169 000 TOTAL 000 Cours ADF 22-23 Les actifs de l’entreprise sont inscrits à leurs coûts Le Bilan comptable d’acquisition Les amortissements Au fil du temps, perte de leur valeur à cause: - De l’usure, Du temps, De l’obsolescence La solution: LES AMORTISSEMENTS : constatation tous les ans dans la comptabilité de la perte de valeur des actifs Dans le bilan, les actifs apparaitront pour leurs Valeurs Comptables Nettes Cours ADF 22-23  Le Bilan comptable bien amortissable d’amortissement elle est fixée par Le montant amortissable: On en déduit le d’utilisation du Généralement la législation d’utilisation: Les amortissements:IlCas s’agitde dul’amortissement Coût d’acquisition etlinéaire La durée t= 1/n fiscale Durée valeur figurant au bilan taux (n) VO Notions essentielles sur Valeur Comptable Montant figurant amortissements VO - ∑ a= VCN l’amortissement déduction faite Nette (VCN): Certaines notions sur au bilan a= VO * t des les amortissements dotation aux amortissements: sont indispensables à L’annuité d’amortissement ou connaître Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Les amortissements: cas de l’amortissement linéaire Application 4 : Une entreprise achète un véhicule: 200 000 D. La durée d’utilisation : 5 ans. Questions: 1- Quel est le taux d’amortissement? 2- Quel est le montant de la dotation aux amortissements/ annuité d’amortissement ? Réponse: 1- t= 1/5= 20% 2- => Le montant de la dotation annuelle se calcule en répartissant le coût d’acquisition sur la durée d’utilisation : 200 000/5= 200 000 * 20% = 40 000 D => Cours ADF 21-22 Dotations aux Amortissements des immobilisations  Ne sont retenues Le Bilan comptable que les Les provisions éventualités de concernent les perte (principe de Les provisions éléments d’actifs prudence) non couverts par Les éventualités à les amortissements incidence future positive sont exclues Certaines notions sur lesSi le risque disparaît, la provisions doit être provisions Leur appréciation sontéliminée (reprise) indispensables relève du jugement àsinon en d’augmentation ou de cas des dirigeants de connaître l’entreprise diminution du risque la provisions doit être ajustée Cours ADF 22-23  Le Bilan comptable Les provisions Exemple 5 Suite à la construction provisoire d’une usine de traitement de déchets, la valeur d’un terrain = 5 000 000 D qui se trouve prés de cette usine s’est dépréciée. La valeur de la dépréciation s’élève à 1/10 de sa valeur de l’année N. => Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles = 500 000 D  A l’inventaire de l’année N+1, la provision (500 000 D), constituée en N en raison de la dépréciation de la valeur du terrain, est devenue sans objet => L’annulation de la provision 500 000 D => Reprises sur provisions Pour dépréciation de l’actif Cours ADF 22-23 immobilisé = 500 000 D  Le Bilan comptable Bilan au 31/12/N Exercice N Exercice N-1 Actifs Amortissements Capitaux Propres et Passifs Exercice N Exercice N-1 Brut et dépréciations Net Net Capitaux propres Actif immobilisé et passifs Lorsque les Immobilisations incorporelles Capital social exercices Immobilisations comptables se corporelles Réserves succèdent, le Immobilisations financières Report à nouveau modèle de Résultat de l'exercice référence du Provisions Dettes à moyen et bilan se présente long termes Total I Total I comme suit: Actif circulant Passifs courants Stocks Fournisseurs Clients et comptes Dettes fiscales et rattachés sociales Disponibilités Concours bancaires Total II Total II Total général Total Général Cours ADF 22-23  l’équilibre entre Opérations le total des sans actifs et le total Le Bilan comptable déséquilibre des propres capitaux et passifs. Les modifications du bilan L’équilibre entre comptable: le total des Opérations actifs et le total avec des capitaux Chaque opération effectuée déséquilibre par propres l’entreprise et entraine la modification du bilan. passifs n’est pas préservé. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Les modifications du bilan: Opérations sans déséquilibre:  Opération 1: Achat en espèces de marchandises mise en stock pour 1.000 DT  Opération 2: L’un des fournisseurs, créancier de l’entreprise pour la s omme de 5.000 DT, accepte de transformer sa créance en participation et de s’associer pour ce montant. Conclusion 1: les opérations qui touchent deux postes d’actifs ou deux postes de capitaux propres et passifs pour un même montant préservent l’équilibre du bilan, le total des actifs et le total des capitaux propres et passifs. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Les modifications du bilan: Opérations sans déséquilibre:  Opération 3: Achat à 90 jours d’une machine pour 1.000 DT  Opération 4: Règlement d’une dette à un fournisseur pour 2.000 DT. Conclusion 2: les opérations qui touchent un poste d’actif et un postes de capitaux propres et passifs pour un même montant préservent l’équilibre du bilan mais modifient le total des actifs et le total des capitaux propres et passifs. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Les modifications du bilan: Principe de la partie double : Parité COMPTABLE Règle fondamentale: toute opération entraine un double mouvement. Tout mouvement affectant un élément quelconque du bilan est nécessairement accompagné par un mouvement de même importance sur un ou plusieurs éléments de telle sorte que le total de l’actif soit égal au total des capitaux propres et passifs. Cours ADF 22-23 Le Bilan comptable Les modifications du bilan: Opérations avec déséquilibre:  Opération 5: vente à crédit du 1/10 de la marchandise détenue en stock pour 5.400 DT. Ce stock sera vendu à 6.000 DT. Conclusion 3: les opérations qui modifient l’équilibre du bilan sont génératrices de résultat (bénéfice ou perte). Cours ADF 22-23  Capitaux propres Actifs et passifs Le Bilan comptable Capitaux propres Les modifications du bilan: Élément s à LT Passifs N C Élément Passifs s à CT courants Résult at Cours ADF 22-23 Time for questions