Dossier étude de marché et financement des investissements PDF

L'étude marché et le financement des investissements Miss en situation Avec votre associé Nicolas, vous décidez de créer une société de mécanique industrielle dans le département du Nord. celle-ci prendra la forme d'une SARL(société à respon- sabilité limitée). Pour réaliser ce proje...

L'étude marché et le financement des investissements Miss en situation Avec votre associé Nicolas, vous décidez de créer une société de mécanique industrielle dans le département du Nord. celle-ci prendra la forme d'une SARL(société à respon- sabilité limitée). Pour réaliser ce projet, vous avez besoin de connaître le marché et de vérifier la faisabilité commerciale de votre future entreprise. Puis, vous devez établir des prévisions financières pour assurer la viabilité de votre société. Les informations recueillies auprès de la cc1 (chambre de commerce et d'industrie) de Lille et d'une agence d'aide à la création d'entreprise sont présentées dans le dossier joint. Démarche miss en œuvrs À l'aide des informations qui figurent dans le dossier documentaire, vous trouvez matière à répondre à vos propres interrogations, à savoir : - quel est le marché de la mécanique industrielle dans la région Nord-Pas-de-calais ? - quels sont les besoins financiers en capitaux pour établir le plan de financement initial de la future société ? vous aborderez ensuite avec votre associé les notions liées aux investissements et aux amortissements d'emprunt.  Activité 1 l Analyse du marché de la mécanique industrielle vous analysez les données relatives au marché de la mécanique industrielle. En effet, comme le précise le document 1 (page 49), l'étude de marché vous permettra de déterminer ses grandes tendances ainsi que les principaux acteurs intervenant sur celui-ci. O Quelles sont les grandes tendances du marché de la mécanique industrielle selon les informations présentées dans le document 2 (pages 50 et 51)? fi ce marché est-il concurrentiel ? Justifiez votre réponse. 0 Dans quelles régions se situent essentiellement les entreprises de mécanique industrielle ? Pourquoi selon vous ? 0 comment se distinguer de la concurrence ? 0 Quels sont les secteurs clients sur ce marché ?  Activité 2 S'implanter dans la région Nord-Pas-de-Calais Les principales caractéristiques du marché de la mécanique industrielle ayant été précédemment définies, vous approfondissez votre analyse en vous intéressant plus particulièrement à la région Nord-Pas-de-Calais. O Au regard des données présentées dans le document 3 (page 52), pourquoi est-il judicieux de s' ins- taller dans le Nord-Pas-de-calais ? fi selon le document 4 (page 53), quels sont les secteurs porteurs dans cette région ? 0 Des partenaires potentiels pour votre future société de mécanique industrielle (tels des fournis- seurs) sont-ils implantés dans la région ? 0 Au regard des informations recueillies dans le cadre de cette étude de marché (activités 1 et 2), donnez votre avis en quelques lignes sur la faisabilité commerciale du projet.  Activité 3 Les investissements et leur financement L'étude de marché étant réalisée et les potentialités évaluées, vous allez établir vos prévisions financières. Afin de réaliser le plan de financement initial, vous avez dressé la liste des ressources financières dont vous dispo- sez ainsi que tes besoins correspondants : - votre apport en numéraire est de l'ordre de 10 ooo €, celui de Nicolas de 4 ooo €; - vous comptez également faire appel à /'A/DL (Agence d'initiative et de développement local) pour un prêt d'honneur de 9 ooo € que vous rembourserez en 3 ans ; - M. Vernet, avocat d'affaires, vous accompagnera dans ta création de ta société. ses honoraires de conseil et de réalisation de statuts sont de 1 500 € net ; - les locaux seront loués et comporteront trois espaces distincts : accueil, bureau et atelier. Leur location implique le paiement d'un cautionnement (foyers versés en garantie) de 1 100 €; - équipements et matériels industriels : 50 ooo € HT; - acquisition d'un ordinateur équipé des logiciels nécessaires : 1 400 € HT. 0 consultez le document 5 (page 54) et classez les investissements projetés en investissements ma- tériels et immatériels puis en immobilisations corporelles, incorporelles et financières. Investissements matériels Investissements immatériels Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Immobilisations financières fi Recensez les différents objectifs de l'investissement. 0 Procédez à l'élaboration du plan de financement de la société en complétant le tableau ci-dessous et en vous appuyant sur le document 6 (page 54). Plan de financement initial (en euros) Besoins durables Ressources durables Immobilisations incorporelles capital social (apports) - Immobilisations corporelles Emprunt AIDL - - Immobilisations financières - Besoin en fonds de roulement 9000 Total Total O Tirez une conclusion quant aux résultats obtenus. 0 Identifiez les autres possibilités de financement auxquelles vous pourrez avoir recours en consul- tant le site de l'Agence pour la création d'entreprises (www.apce.com). 0 vous avez pris contact avec M. Jacquinot, conseiller Entreprises de votre banque, le crédit Agricole, susceptible de financer votre projet en vous octroyant un emprunt de 40 ooo €. M. Jacquinot vous a remis le tableau ci-dessous. Analysez-le et complétez la ligne N+5, en justifiant vos calculs. Tableau d'amortissement de l'emprunt capital : 40 ooo € Taux d'intérêt annuel : 5 % Durée: 7 a ns Amortissement annuel : 5 714,28 € capital dû capital dû Années 1 lntérêts5 Amortissements2 Annuités6 en début d'année4 en fin d'année3 N 40 000,00 2 000,00 5 714,28 7 714,28 34 285,72 N+1 34 285,72 1 714,29 5 714,28 7 428,57 28 571,44 N+2 28 571,44 1 428,57 5 714,28 7 142,85 22857,16 N+3 22857,16 1 142,86 5 714,28 6857,14 17 142,88 N+4 17 142,88 857,14 5 714,28 6 571,42 11 428,60 N+5............................................................................................................................................... N+6 5 714,32 285,72 5 714,32 6 000,00 0,00 Totaux 8 000,01 40 000,00 48 000,01 1. Périodicité des versements (annuelle ici). 2. L'amortissement est la valeur du capital remboursé chaque année, soit 40 ooo / 7 = 5 714,28 €. L'amortissement est ici qualifié de constant. 3. Le capital dû en fin d'année correspond au capital dû en début d'année diminué de l'amortissement de l'année. 4. Le capital dû en début d'année correspond au capital dû en fin d'année précédente. 5. Les intérêts sont calculés chaque année sur le capital dû en début d'année. En N, intérêts = 40 ooo x 5 / 100 = 2 ooo €. En N+1, intérêts = 34 285,72 x 5 / 100 = 1 714,29 €. Etc. 6. Annuité = amortissement de l'année + intérêts de l'année. C'est le montant à verser chaque année au crédit Agricole. Justification des calculs :  Document 1 L'étude de marché L'étude de marché permet de valider la faisabilité commerciale du projet. c'est un passage obligé pour tout futur chef d'entreprise, dans la mesure où elle lui permet: - de mieux connaître les grandes tendances et les acteurs de son marché, et de vérifier l'opportunité de se lancer; - de réunir suffisamment d'informations lui permettant de fixer des hypothèses de chiffre d'affaires; - de faire les meilleurs choix commerciaux pour atteindre ses objectifs (déterminer sa stratégie); - de fixer, de la manière la plus cohérente possible, sa politique produit, prix, distribution et communication (mix marketing ou plan de marchéage) ; - d'apporter des éléments concrets qui serviront à établir un budget prévisionnel. Mieux connaître les grandes tendances du marché Dans le cadre de l'étude de marché, il faut se poser les questions suivantes: Quelles sont les grandes tendances du marché ? Il s'agit ici d'identifier son marché : - marché des entreprises, des particuliers, des loisirs, des biens de grande consommation ? - marché en développement, en stagnation, en déclin ? - que représente-t-il en volume de vente et en chiffre d'affaires? Qui sont les acheteurs et les consommateurs potentiels ? Quels sont leurs besoins ? comment achètent-ils ? où vivent-ils ? Qui sont les concurrents ? combien sont-ils? où sont-ils ? Que proposent-ils? À quels prix? Quel est l'environnement de mon marché ? Il s'agit ici d'identifier : - les processus d'innovation et les évolutions technologiques du marché; - son cadre réglementaire et législatif (autorisations requises, taxes à payer, diplôme à posséder, ident ifi- cation des prescripteurs). Quelles sont les contraintes de mon marché et les clés de succès ? Quelles sont les opportunités et les menaces éventuelles? Y a-t-il, oui ou non, une opportunité pour que mon projet réussisse ? Mon projet a-t-il sa place sur le marché? va-t-il apporter un « plus» par rapport à la concurrence? va-t-il répondre à un besoin non encore couvert par la concurrence? Comment réaliser son étude de marché ? Tout d'abord en acquérant un minimum de connaissances sur la notion de« marché» et sur les moyens d'actions permettant d'agir sur un marché. Puis en suivant une démarche ordonnée et structurée: recherche d'informations, réalisation d'enquêtes, synthèse et analyse des informations recueillies, rédaction d'un rapport, estimation du CA prévisionnel... www.apce.com  Pratique du métier et perspectives Les mécaniciens doivent apprendre à maîtriser des technologies aussi variées que les plastiques, les composants électroniques, les logiciels, etc. Ils doivent aussi innover dans les services. Il faut en effet constater la part croissante prise par les services associés à la vente (services« avant-vente» comme l'aide au choix des produits, ou après-vente comme la maintenance du matériel, des sessions de formation). Clientèle Les clients de la mécanique appartiennent à tous les secteurs mais l'essentiel du chiffre d'affaires est réalisé avec les constructeurs automobiles, l'aéronautique, le bâtiment, l'électronique et l'armement. Réparation du marché intérieur 2009 par grands types de clientèle ~nergie 5 % Ménages8 % Industries - -+-- - o Aut re métallurgie mécaniques 18 % dont aéronautique 13 % Automobile 10 % BTP 11 % Agroalimentaire 11 % Concurrence Avec une concurrence assez forte, la sélection se fait surtout par les prix, les délais (dis- ponibilité d'intervention, implantation à proximité des donneurs d'ordres) et la qualité (du produit et des services associés). Document 2 Le marché de la mécanique industrielle Les chiffres clés 2010 - Parc d'entreprises: 10 ooo pour la mécanique générale. - créations annuelles : plus de 500 créations et reprises. - Investissement initial : de 100 K€ à plusieurs M€ (machines à commande numérique). Activités La mécanique industrielle regroupe les entreprises dont l'activité principale est l'usinage par enlèvement de matière (alésage, fraisage, tournage, etc.). c'est un marché essentiel- lement de proximité. Avec un total de 10 ooo entreprises sur le sol français, cette activité d'usinage est la clé de voûte des métiers de la sous-traitance mécanicienne. outre la sous-traitance pure, ce métier s'adresse également à la maintenance et à la reconstruction de sous-ensembles mécaniques dans tous les domaines de l'industrie. La sous-traitance de proximité reste le champ de prédilection des 6 600 entreprises les plus modestes du secteur (TPE. de moins de 20 personnes). Marché Le secteur de la mécanique au sens large représente 18,8 % de la production industrielle dans l'Hexagone (en termes d'effectifs): c'est le premier secteur industriel en termes d'emploi. Parmi les entreprises de 20 salariés et plus, 80 % sont de petites unités de moins de 50 salariés. Avec près de 60% des effectifs totaux, elles réalisent plus de la moitié du chiffre d'affaires et plus du tiers des exportations. c'est la région Rhône-Alpes qui compte le plus d'entreprises de mécanique, suivie par l'Ile-de-France, le Nord-Pas- de-calais et la région centre. Chiffres globaux des entreprises de mécanique industrielle de plus de 20 personnes (chiffres 2007, source lnsee 2010) Nombres d'entreprises: 1016 CA HT: 6,72 milliards d'euros Effectif salarié au 31 décembre: 54 443 Taux d'exportation: 17% du CA HT Évolution du secteur conjoncture Le chiffre d'affaires est passé de 115 milliards d'euros en 2008 à 98 milliards d'euros en 2009. Les effectifs sont comprimés faute de commandes, et les industriels souffrent plus ou moins de la crise selon la nature de leur clientèle et de ses débouchés. certains secteurs devraient cependant continuer à soutenir les entreprises de mécanique : le ferroviaire, l'énergie, ou la chimie-pharmacie-cosmétologie. Quant à la sidérurgie, elle est repartie, tirée par les besoins importants de la Chine. Les industries mécaniques, fortement dépendantes de la reprise de l'investissement, pourraient donc connaître à nouveau une baisse d'activité. * TPE : très petites entreprises.  Document 3 Les créations d'entreprises dans le Nord-Pas-de-Calais Selon l'INSEE, en 2010, les créations d'entreprises sous des régimes classiques (autres que celui de l'auto-entre- preneur) se sont élevées à 10 776, soit 2% de plus qu'en 2009. C'est l'augmentation du nombre de sociétés qui permet ce résultat avec 6 927 sociétés nouvelles(+ 5,4 %). Évolution des créations d'entr eprises entr e 1993 et 2010 Base 100 en 1999 340 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - France entière 290 - _____ =-:-:-__~~~~:~~~~~~--~~!~~~ __________________________________________ -r -__ __ France hors auto-entrepreneurs Nord-Pas-de-Calais hors auto-entrepreneurs 240 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - · - --- --- 190 - ---------------------------------------------------------------------- --------- 90~=~~~~==::::::~~----,-----,..----,.---.---,,---,- 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 200 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Source, lnsee - Répertoire des entreprise et des établissements Le Nord-Pas-de-Calais a vu naître au total 26 540 nouveaux projets d'entreprises, soit 10,2 % de plus qu'en 2009. La région se classe parmi les plus dynamiques, juste derrière l'Ile-de-France (+15,2%) et les départe- ments d'autre-mer. Les activités qui attirent le plus les créateurs d'entreprises sont le commerce, la construc- tion, les activités qualifiées de services aux entreprises et les activités de services rendus aux particuliers. Selon la chambre de commerce et d'industrie (CCI), la timide reprise économique de 2010 s'est traduite par une hausse des créations dans l'industrie et les services aux entreprises, signe d'un redémarrage de la sphère produc- tive. A l'inverse, les secteurs du transport-logistique, de l'information et la communication et de la construction ont enregistré des baisses sensibles du nombre de créations. Nombre de créations 1 Évolution globale en 2010 2009-2010 Agriculture 52 - 15% Industrie 571 17% construction 1170 - 3% commerce de gros 880 15% commerce de détail 5457 15% Transports et logistique 284 - 10% Information et communication 527 - 6% services aux entreprises 2358 17% Activités immobilières et financières 902 - 1% services aux particuliers 1124 11 % Enseignement et administration 177 19% TOTAL 14 634 10% Source : INSEE, Répertoire des entreprises et des établissements (Sirene) et CCI.  Document 4 Les chiffres clés de la région Nord-Pas-de-Calais Les cinq secteurs industriels les plus importants selon l'effectif secteurs Poids dans l'industrie régionale 1 Industries agricoles et alimentaires 14,4% construction automobile 11,3% Sidérurgie et première transformation de l'acier 6,3 % Fabrication de verre et d'articles en verre 5,7 % Transformation des matières plastiques 4,9 % Source : SESSI et SCEES- Enquête annuelle d'entreprise 2007. En 201 o, environ 7 ooo établissements sont inscrits au RCS, ce qui représente 195 ooo salariés, soit 6,9 % des effectifs nationaux. salariés Nombre % d'établissements Nombre régional pour la France Réparation et installation de machines et d'équipements 972 14372 9,7 % Métallurgie et transformation des métaux 878 30420 14,5% Industries agricoles et alimentaires 724 25772 7,6 % Eau, gaz, électricité 582 3249 4,6 % Gestion des déchets et dépollution 509 8177 8,0 % Industrie textile 465 10650 21,1 % Industries des équipements du foyer 442 4194 3,6 % Industries des équipements mécaniques 425 10285 4,7 % Industries des produits minéraux 393 13543 11,7% Chimie, caoutchouc, plastiques 369 18136 6,4 % Industries du bois et du papier 341 7689 6,0 % Habillement, cuir 218 1723 2,5% Matériel médical, dentaire et optique 197 1689 3,8 % Industrie automobile 130 27527 11,7% Industrie des équipements électriques et électroniques 118 2189 1,9% Industrie des composants électriques et électroniques 75 3695 2,9 % Pharmacie, parfumerie 59 5088 3,8 % Industries matériels de transport 57 5010 3,6 % Industrie extractive 55 1077 4,3 % cokéfaction et raffinage 12 875 6,8 % TOTAL 7021 195360 6 ,9 % Source : CCI Nord-Pas-de-Calais (octobre 2010) et Pôle Emploi.  Document 5 Investissements et immobilisations D u point de vue économique, l'investisse- durée supérieure à un exercice comptable, c'est-à-dire ment peut être matériel ou immaté- 12 mois) sont qualifiés d'immobilisations. riel. L'investissement matériel est l'achat de biens durables : il consiste la plupart du temps en Ces immobilisations sont classées en trois catégories : l'achat de machines ou de bâtiments ayant pour objet - les immobilisations incorporelles : biens qui n'ont de contribuer à la production de biens et services. L'in- qu'une existence abstraite. Exemples : les frais d'éta- vestissement immatériel concerne principalement blissement, les frais de recherche et de développement, les dépenses liées à l'achat de logiciels, de brevets... les brevets, etc. ; L'objectif visé par un investissement peut varier : cer- - les immobilisations corporelles : biens qui ont une taines entreprises réaliseront des investissements de existence physique, matérielle. Exemples : terrains, modernisation, d'autres chercheront à répondre à une constructions, machines, etc. ; augmentation de la demande par des investissements - les immobilisations financières : ce sont des éléments de capacité et enfin certaines remplaceront certains de financiers détenus à long terme. Exemples : actions leurs équipements (investissement de renouvellement). acquises par l'entreprise et qu'elle souhaite conserver durablement, prêt accordé à un salarié, sommes versées Du point de vue comptable, les biens acquis par l'en- dans des cautions, etc. treprise et qu'elle utilisera de façon durable (pour une Document 6 L'établissement du plan de financement initial Il consiste à remplir un tableau regroupant : les ressources financières durables : - qui sont apportées par vous (vos apports personnels), - que vous devrez trouver en complément (prise de participation de tiers, prime ou subvention, emprunt à moyen ou long terme). Remarque : en bonne orthodoxie de gestion, les besoins financiers durables doivent être couverts par des ressources financières de même nature. Par conséquent, si la somme des apports (éventuellement majorés de primes ou subventions) reste inférieure au total des besoins durables, il faudra combler cette différence par un financement externe; tous les besoins financiers durables de l'entreprise, c'est-à-dire : - les frais d'établissement, - les équipements (au sens large) qu'il faut acheter: les investissements HT, selon leur nature, constitue- ront du point de vue comptable les immobilisations incorporelles, corporelles et financières, - le besoin en fonds de roulement (BFR), c'est-à-dire le montant d'argent utilisé en permanence: pour l'achat et la détention du stock dont vous aurez besoin pour fonctionner correctement (montant diminué des facilités de paiement consenties en permanence par les fournisseurs, plus communément appelées délai de crédit fournisseur), pour les délais de paiement que vous serez obligé d'accorder aux clients (argent dû en permanence par vos clients, appelé crédit client). www.apce.com.