QCM Agents Liés Entraînement 1-2 marjo PDF

** Quelle est la fonction d\'origine généralement attribuée au marché financier ?** a. Absorber les excédents de liquidités des entreprises industrielles b\. Participer au financement de l\'économie c\. Permettre aux banques de placer leurs fonds propres **Réponse :**  Participer au financement...

** Quelle est la fonction d\'origine généralement attribuée au marché financier ?** a. Absorber les excédents de liquidités des entreprises industrielles b\. Participer au financement de l\'économie c\. Permettre aux banques de placer leurs fonds propres **Réponse :**  Participer au financement de l\'économie **Le PIB est :**  Un indicateur économique  Un instrument financier  Un taux de référence bancaire **Quels pays émergent l\'acronyme MINT désigne-t-il ?**  Malaisie, Inde, Namibie, Tanzanie À faire Mexique, Inde, Niger, Thaïlande  Mexique, Indonésie, Nigeria, Turquie À faire Malaisie, Indonésie, Niger, Turquie   **Qu\'est-ce qui caractérise un pays émergent ?**  Une intégration rapide à l\'économie mondiale d\'un point de vue financier et commercial À faire Ce sont des pays qui ne connaissent pas de période de rattrapage économique  Leur forte corrélation avec les marchés développés À faire Un revenu par habitant en parité de pouvoir d\'achat (PPA) supérieur à 75% du revenu moyen de l\'Union européenne   **Le mode d\'organisation des marchés réglementés**  Permet un traitement plus avantageux pour les participations les plus investies À faire Garantit que les vendeurs seront payés les acheteurs non livrés  Permet de maximiser les chances pour un ordre d\'être exécuté   **Le responsable de la conformité est en charge de :** À faire La veille réglementaire et du contrôle de l\'application des procédures internes  La surveillance du respect du règlement intérieur du PSI À faire La passation des ordres   **Au sein d\'un PSI, l\'élaboration et le maintien des procédures internes est :**  Sous la responsabilité du Conseil d\'administration À faire Du seul ressort du management opérationnel  Sous la responsabilité du responsable de la conformité     **Avec la 4e directive anti-blanchiment le seuil de paiement en espèces pour les personnes négociant des biens est de :** À faire 10 000€  15 000€ À faire 50 000€  30 000€   **Conformément aux volets anticorruptions de la loi Sapin II, dans l\'hypothèse où le dirigeant d\'une société manque à son obligation de mettre en œuvre un programme de mise en conformité, le montant de la sanction :** À faire Ne pourra excéder 5 000€ pour les personnes physiques et 1 million pour les personnes morales  Doit excéder 300 000€ pour les personnes physiques et 2 millions pour les personnes morales À faire Ne pourra excéder 100 000€ pour les personnes physiques et 2 millions pour les personnes morales  Ne pourra excéder 200 000€ pour les personnes physiques et 1 million pour les personnes morales   **Conformément aux nouvelles mesures instaurées par la loi Sapin II, la commission des sanctions de l\'agence française anticorruption peut :** À faire Demander aux entreprises d\'adapter les procédures de conformité interne  Délivrer une amende de 100 000€ et 2ans d\'emprisonnement À faire Délivrer une amende de 500 000€ et de 5 à 10 ans d\'emprisonnement  Délivrer une amende de 50 000€ et de 5 à 10 ans d\'emprisonnement   **Dans le cadre de la réglementation abus de marché, une manipulation de cours est le fait d\'effectuer des opérations ou d\'émettre des ordres :** À faire Qui donnent ou sont susceptibles de donner des indications fausses sur le niveau de prix d\'un instrument financier et d\'obtenir une position dominante  Qui permettent de fixer à un niveau normal le cours d\'un instrument financier À faire Ils permettent d\'anticiper les investissements et d\'en tirer profit     **Le démarcheur peut être sanctionné dans la mesure où :**  Il exerce l\'activité de démarchage bancaire et financier sans détention d\'une carte de démarchage À faire Il ne mentionne pas aux personnes des marchés l\'existence d\'un droit de rétractation et ses modalités d\'exercice  Il permet aux personnes des marchés de bénéficier du délai de rétractation auquel elles ont droit À faire Il ne reçoit pas de la part des personnes démarchées, d\'ordre ou de fond en vue de la fourniture de services de RTO avant l\'expiration d\'un délai de 48 h   **Dans le cadre d\'une vente à distance, le délai de rétractation non dispose d\'un acheteur est de :**  8 jours À faire 7 jours  14 jours À faire 11 jours   **Avant de démarcher un client, le professionnel doit :**  S\'informer des objectifs d\'achat ou de transactions de son client À faire Vérifier la solvabilité de son client  S\'informer de la situation financière de son client et de ses besoins À faire Informer son client de son parcours professionnel   **Dans le cadre de l\'intervention d\'un agent lié, les règles prudentielles auxquelles sont soumises les PSI relèvent de :**  Le SESF À faire L\'AF2I  L\'ACPR À faire L\'AMF   **Quelles sont les autorités européennes disposant de pouvoirs d\'intervention sur certains instruments financiers :**  L\'AEMF ou l\'ABE À faire L\'AMF ou l\'APCR  L\'AEMF ou l\'AMF   **Dans le cadre de la catégorisation des clients, la catégorie ayant un niveau de protection le moins élevé est :** À faire Les clients professionnels  Les clients non professionnels devenus client professionnel à la demande du PSI À faire Les contreparties éligibles Les clients non professionnels **La classification d\'un client :**  N\'est pas couverte par le secret professionnel À faire Est publique  Est un simple argument marketing À faire Est obligatoire   **Dans le cadre de la connaissance du client par un PSI, quelle information n\'est pas obligatoirement nécessaire :**  Son expérience en matière financière À faire Son curriculum vitae exhaustif  Sa situation financière À faire Ces objectifs d\'investissement   **Un client classifié professionnel peut l\'être :**  Uniquement par son choix À faire Par l\'autorité des marchés financiers (AMF)  Par l\'autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) À faire Par nature   **La procédure de classification de ses clients adoptée par un prestataire de services d\'investissement (PSI) est définie :**  Dans le règlement général de l AMF À faire Par les procédures internes incombant au PSI concernés  Par la directive européenne MIF À faire Par la réglementation de l\'ACPR   **L\'évaluation de son client par un PSI :**  Se résume au montant de ses avoirs À faire N\'a pas d\'incidence sur le produit ou service proposé  Est indispensable avant toute proposition de fourniture de service(s) et/ou de produit(s) À faire Est effectuée seulement lors de l\'entrée en relation   **Concernant les données personnelles, quelle proposition être vrai ?**  Il s\'agit de toute information se rapportant à une personne physique non identifiée ou non identifiable À faire Les règles relatives à la protection des données personnelles ne s\'appliquent que lorsqu\'elles sont utilisées, conservées ou collectées numériquement  Chaque traitement de données doit être accompagné d\'un objectif final légal ou légitime au regard de l\'activité de l\'établissement concerné   **Conformément aux droits de la concurrence, en cas de pratiques anticoncurrentielles, l\'autorité de la concurrence peut prononcer des sanctions de :** À faire 10% du CA annuel mondial pour les entreprises et pas plus de 3millions d\'euros pour les personnes morales hors entreprise  10% du CA annuel mondial pour les entreprises et pas plus de 2millions d\'euros pour les personnes morales hors entreprise À faire 15% du CA annuel mondial pour les entreprises et pas plus de 3millions d\'euros pour les personnes morales hors entreprise  15% du CA annuel mondial pour les entreprises et pas plus de 2millions d\'euros pour les personnes morales hors entreprise   **L\'information précontractuelle fournie par un PSI sur ses produits et services :** À faire Est uniquement oral  Est laisser à l\'appréciation du vendeur des produits et services À faire Doit être compréhensible et suffisante  Doit être obligatoirement rédigé en français et en anglais     **La connaissance du client est obligatoire** À faire Uniquement pour les clients non-résidents  Pour tous les clients À faire Uniquement pour les personnes morales  Uniquement pour les personnes physiques   **L\'information que doit un PSI à ses clients :** À faire Et de limiter aux services fournis  Concerne l\'ensemble des produits et services proposés aux clients À faire Est à la discrétion du prestataire de services d\'investissement (PSI)  Ne concerne que les clients éligibles     **Dans le cas de la relation client le test d\'adéquation s\'applique :** À faire Uniquement aux clients non professionnels  Uniquement aux résidents français À faire À la gestion de portefeuille et au conseil en investissement  À l\'exécution simple   **Dans le cadre de l\'obligation de \"best selection\" concernant la politique d\'exécution des ordres et de sélection des intermédiaires, quelle proposition est vraie ?** À faire Ce sont les PSI qui mettent ou transmettent les ordres en les faisant exécuter par un intermédiaire  L\'obligation de \"best selection\" est de l\'obligation pour le PSI d\'agir dans l\'intérêt des clients lorsqu\'il transmet des ordres pour le compte de ses clients à d\'autres entités pour exécution À faire Tous les PSI sont concernés sauf ce qui exerce une activité de réception-transmission des ordres, de gestion de portefeuille ou de gestion d\'OPC  Ce sont les PSI qui mettent ou transmettent les ordres en les exécutant eux-mêmes   **Le PSI doit démontrer l\'amélioration du service rendu aux clients. Quelle proposition est vrai ?** À faire Bénéficier directement de l\'avantage sans que le client n\'en retire des bénéfices tangibles dans l\'immédiat  Informer le client uniquement à posteriori, au moins une fois tous les 2 ans, sur le montant réel des paiements ou avantages reçus ou versés dans la durée À faire Justifier la fourniture au client d\'un service supplémentaire ou d\'un service de niveau plus élevé, proportionnel à l\'incitation reçue   **Dans le cadre des règles générales relatives à la rémunération versée ou perçue par les PSI, quelle proposition est correcte ?**  Les prestataires peuvent recevoir toutes les rémunérations offertes par leurs clients même si celles-ci les placent dans une situation de conflit d\'intérêts vis-à-vis de leurs clients À faire Les incitations sont soumises à des règles très strictes pour satisfaire à l\'obligation générale d\'agir d\'une manière honnête loyale et professionnelle qui sert au mieux les intérêts des clients  Les commissions facturées aux clients ne sont pas prédéfinies par un barème mais sont toujours légitimes, sous réserve d\'une parfaite information du client ex ante et ex post **Diversifier son portefeuille de placements permet de :**  Augmenter la rentabilité du portefeuille en contrepartie d\'un rendement plus faible  Réduire le risque lié au portefeuille tout en réduisant le rendement potentiel  Augmenter le risque lié au portefeuille tout en augmentant le rendement potentiel  Réduire le risque lié au portefeuille sans pour autant sacrifier le rendement potentiel   **Quel instrument financier représente un titre de propriété pour l\'investisseur ?** À faire Une action  Une OAT À faire Un titre de créance négociable  Une obligation   **Quelle action font partie des actions de préférence :** À faire Les actions à dividende majoré  Les actions ordinaires À faire Les actions à prime de fidélité   **La valeur d\'une action admise aux opérations de marché organisées varie :**  Uniquement en fonction de l\'évaluation comptable de l\'émetteur À faire En fonction des valeurs intrinsèques et du contexte économique général de l\'entreprise  Uniquement en fonction du montant du dividende versé aux investisseurs   **Il existe différents titres de dettes, parmi eux, une OAT est :** À faire Une obligation accessible du Trésor  Une obligation admise à la titrisation À faire Une obligation assimilable du Trésor   **Parmi ces types d\'obligations laquelle n\'est pas une obligation à taux flottant ?**  Les obligations à taux variable À faire Les obligations à taux non révisable  Des obligations à coupons prédéterminés   **Sur le marché interbancaire, les prêts ou emprunts \"en blanc\" sont :** À faire Avec garantie et à moyen long terme  Sans garantie et à moyen long terme À faire Sans garanties et à court terme   **Concernant le marché interbancaire, l\' €STER est :**  Un taux interbancaire européen À faire Un taux européen de référence calculé par la Banque centrale européenne  Un instrument financier à taux à terme ferme   **Sur le marché interbancaire, l\'EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) est :** À faire Le taux calculé chaque jour à partir d\'opérations de prêt-emprunt au jour le jour  Le taux moyen calculé chaque jour ouvré, pour une échéance donnée, auquel un panel de grandes banques prête en blanc à d\'autres grandes banques À faire Le taux de référence du marché interbancaire à Londres   **Dans le cadre des obligations convertibles, quelle proposition est vraie?**  Le rapport de conversion des obligations convertibles est le plus souvent de 10 À faire Les obligations convertibles ne possèdent pas de durée de convertibilité  Les obligations convertibles sont indissociables du titre obligataire   **Conformément à l\'utilisation des comptes à terme, lorsqu\'un investisseur veut débloquer ses fonds avant le terme** **du compte, la mise à disposition est :** À faire Est immédiate  Immédiate ou fait l\'objet d\'un préavis généralement fixé à 6 mois À faire Fait l\'objet d\'un préavis généralement fixé à 6 mois   **Les contrats d\'assurance-vie sont commercialisables :**  Uniquement en euros À faire En unité de compte et en euros  Uniquement en unités de compte   **Un contrat qui donne à son acheteur le droit d\'acheter une quantité déterminée de l\'actif sous-jacent est un :** À faire Call  Rating À faire Put   **Après avoir vérifié et validé les documents promotionnels des opérations en biens divers, l\'AMF attribue :**  Un numéro d\'enregistrement aux entreprises concernées sur les documents à destination des investisseurs À faire Un prospectus aux entreprises concernées sur les documents à destination des investisseurs  Une carte professionnelle aux entreprises concernées sur les documents à destination des investisseurs   **Qu\'est-ce qu\'une blockchain ou chaîne de blocs ?** À faire Une technologie de stockage qui ne peut fonctionner de façon autonome  Un code informatique géré par tiers de confiance À faire Un registre de transaction numérique décentralisé  Une base de données informatiques fonctionnant sous la tutelle d\'un organe central de contrôle   **Dans le cadre de la gestion pour compte de tiers, le distributeur est :** À faire Principalement un établissement bancaire  Chargé uniquement de la logistique et du conseil, mais ne peut réaliser d\'achats de produits À faire Une relation avec l\'entreprise qui commercialise l\'instrument financier   **La volatilité est un indicateur absolu qui mesure les écarts de valeur du portefeuille par rapport à sa valeur** **moyenne ou espérée. Cette valeur est :**  Annualisée et exprimée un pourcentage À faire Représentée dans la formule de calcul par le coefficient Alpha  Obtenu mathématiquement en calculant la variance À faire Toujours dû à une variation des flux non anticipés   **Dans le cadre des mesures de performance d\'un fonds, une volatilité élevée :**  Augmente la possibilité de gagner une somme importante À faire Augmente la possibilité de revendre sans perte  Augmente la possibilité de perdre une somme importante À faire Est assimilée à un risque faible   **Le risque de marché pris par un garant d\'OPC est supporté :**  Par le commercialisateur du produit À faire Par les investisseurs  Par la société de gestion de portefeuille   **Le FCPR est investi principalement en :** À faire Sociétés non cotées  Immobilier À faire Sociétés cotées sur un marché réglementé français   **La finance durable instaure des critères ESG qui permettent de désigner et hiérarchiser les entreprises les plus** **responsables. Dans ce sens, que signifie ESG ?**  Economic and social governance (gouvernance économique et sociale) À faire Environnemental and social governance (gouvernance environnementale et sociale)  Économiques, sociaux et gouvernementaux À faire Environnementaux, sociaux et de gouvernance   **Partant du constat que la finance solidaire revêt diverses formes pouvant nuire à sa commercialisation, la mise en place de labels est essentielle. Dans ce sens, le label Finansol :**  Garantit la qualité verte et éthique des investissements À faire Permet d\'accompagner la transition écologique et de favoriser l\'émergence d\'actions locales solidaires  Atteste l\'engagement de l\'intermédiaire financier et garantit le financement d\'activités à forte utilité sociale et environnementale À faire Présente les engagements pris par les offreurs de produits d\'investissement responsables sur une échelle d\'intensité   **La finance durable repose sur une vision éthique qui intègre un investissement socialement responsable, c\'est-à-dire :**  L\'intégration de manière systématique et traçable de critères environnementaux et sociaux aux décisions d\'investissement À faire La mise en place dans les entreprises de pratiques spécifiquement orientées sur des critères sociaux  La mise en place de stratégies de développement durable par les entreprises À faire La mise en place de stratégies qui favorise la transition énergétique et lutte contre le changement climatique   **Partant du constat que la finance durable revêt diverses formes pouvant nuire à sa lisibilité, la mise en place de labels est essentielle. Ainsi, le label ISR :**  Garantit la qualité verte et éthique des investissements À faire Permet d\'accompagner la transition écologique et de favoriser l\'émergence d\'actions locales dans ce sens  Présente les engagements pris par les offreurs de produits d\'investissement responsables sur une échelle d\'intensité À faire Atteste l\'engagement de l\'intermédiaire financier et garantit le financement d\'activités à forte utilité sociale et environnementale   **Partant du constat que la finance verte revêt diverses formes pouvant nuire à sa lisibilité, la mise en place de labels est essentielle. Dans ce sens, le label Bas Carbone :**  Garantit le financement d\'activité à forte utilité environnementale À faire À la particularité d\'exclure les fonds qui investissent dans le secteur nucléaire  Atteste l\'engagement de l\'intermédiaire financier en faveur de la lutte contre l\'effet de serre À faire Permet d\'accompagner la transmission écologique et de favoriser l\'émergence d\'actions locales solidaires   **Le règlement européen sur les ventes à découvert entre en application le 1 novembre 2012 possède plusieurs** m**odalités dont :**  L\'obligation de déclarer une position courte nette égale ou supérieure à 0,2% du capital d\'une société dont les actions sont admises à la négociation d\'un marché européen À faire L\'obligation de déclarer une position courte nette égale ou supérieure à 0,5% du capital d\'une société dont les actions sont admises à la négociation d\'un marché européen  L\'obligation de rendre publique une position courte dès que celle-ci dépasse les 0,2%   **Depuis le 6 octobre 2014, le nouveau cycle de règlement-livraison est de :** À faire 2 jours ouvrés  3 jours ouvrés À faire 4 jours ouvrés   **Selon les règles de marché d\'Euronext, un ordre de bourse dont la validité mentionnée \" à date déterminée\" :**  Est révocable par le PSI du donneur d\'ordre À faire Est valable jusqu\'à la fin de l\'année civile  Est seulement valable le jour de son émission À faire Reste valable pendant maximum 365 jours   **Dans le cadre de l\'encadrement algorithmique, quels sont les deux types de négociations ?**  Algorithme et à haute fréquence À faire Algorithme et à faible fréquence  Algorithmes et à basse fréquence   **L\'entreprise de marché Euronext Paris :** À faire À l\'exclusivité de lancement des SMN  A le monopole d\'exécution des ordres sur les instruments financiers qu\'elle admet à ses opérations À faire Prononce et organise l\'admission des valeurs négociables sur le marché réglementé   **S\'agissant des flux boursiers, le flottant désigne :**  La part des titres d\'une société non cotée en bourse À faire La part des titres d\'une société qui peut effectivement être échangée sur le marché  La part des titres d\'une société qui ne peut être échangée sur le marché   **Le dépositaire central fait partie des principaux acteurs intervenants dans le domaine du post-marché pour le bon fonctionnement du règlement des transactions. Parmi les fonctions :** À faire Assurer la circulation des instruments financiers par virement de compte à compte entre les teneurs de comptes conservateurs  Assurer la liquidité des titres À faire Assurer l\'exécution des ordres   **La capacité d\'autofinancement d\'une entreprise :**  Est l\'ensemble des placements financiers opérés au cours de l\'exercice À faire Est l\'ensemble des ressources dégagées au cours de l\'exercice grâce aux opérations de gestion de l\'entreprise  Est le résultat non distribué   **De manière générale, et sauf exceptions, les plus-values réalisées par une entreprise sur la cession d\'éléments d\'actifs sont :** À faire Soumise à l\'impôt sur les sociétés (IS) selon le barème applicable à l\'entreprise  Imposées au taux de la TVA applicable À faire Imposées forfaitairement   **L\'un des principaux objectifs du HCSF est de :**  Assure la stabilité monétaire À faire Préparer et exécuter la politique économique et financière du gouvernement  Préciser certaines obligations du secteur par voie d\'arrêté À faire Atténuer et prévenir une expansion du crédit et un effet de levier excessif   **Dans le cadre du processus législatif européen, lors du processus du trilogue :**  Le Conseil européen représente l\'intérêt général de l\'Union européenne dans son ensemble À faire Le comité de conciliation est convoqué dans un délai de 6 semaines  Les accords dégagés sont provisoires et doivent être approuvés suivant les procédures formelles À faire Le Parlement européen joue le rôle de médiateur   **Dans le cadre des principales règles de bonne conduite et d\'éthique, un collaborateur lanceur d\'alerte est :**  Licencié À faire Préservé de sa responsabilité s\'il a lui-même enfreint les règles  Protégé   **Une liste de surveillance est :** À faire Une liste des émetteurs ou des instruments financiers pour lesquels le PSI doit restreindre ses activités afin de réduire les risques de conflits d\'intérêts  Une liste des émetteurs et instruments financiers sur lesquels le PSI dispose d\'aucune information privilégiée et pour lesquelles il n\'a aucune obligation de restriction d\'activité À faire Une liste des émetteurs et des instruments financiers sur lequel le PSI dispose d\'une information privilégiée   **L\'appartenance à la catégorie des IOBSP, est nécessairement lié à :**  La perception d\'aucune rémunération ou toute autre forme d\'avantage économique À faire L\'exercice à titre non habituel d\'une activité d\'intermédiaire contre un avantage économique  L\'existence d\'un mandat délivré par l\'ORIAS À faire L\'exercice à titre habituel d\'une activité d\'intermédiation  **L\'une des caractéristiques de l\'activité d\'agents liés est :**  L\'existence d\'un mandat donné par une entreprise d\'investissement À faire L\'inscription au registre de l\'ORIAS La possibilité de recevoir des fonds et/ou des instruments financiers des clients de son mandant **L\'ORIAS a pour mission :**  De répertorier, entre autres, les intermédiaires en assurance et les conseillers en investissement financiers À faire De répertorier les établissements de crédit  De répertorier les sociétés de gestion de portefeuille **Le PIB est :** À faire Un taux de référence bancaire  Un instrument financier À faire Un indicateur économique **Quel organe assure la supervision micro-prudentielle des marchés financiers ?**  Les superviseurs nationaux À faire Le Conseil européen du risque systématique  Le système européen de surveillance financière   **Dans le cadre des principales règles de bonne conduite et d\'éthique, à quelle fréquence le responsable conformité élabore-t-il son plan de contrôle ?** À faire Annuelle  Permanente À faire Mensuel   **Dans le cadre du traitement des réclamations clients, les intermédiaires tenus d\'organiser un service de \"médiation interne\" regroupent :**  Les personnes morales émettrices de titres financiers nominatifs dont elle assure la tenue de compte-conservation À faire Les établissements de crédit et les sociétés de gestion de portefeuille  Les établissements de paiement ou les établissements de monnaie électronique   **Une réclamation d\'un client est :** À faire Une demande d\'éclaircissement sur un point précis de la part du client envers le professionnel  Une mise à disposition de documents réglementaires au client À faire Une déclaration de mécontentement du client envers le professionnel  Une demande d\'éclaircissement de situation du professionnel envers le client     **Dans le cadre de la classification des risques au titre du gel des avoirs, les professionnels doivent obligatoirement déclarer auprès :** À faire De l'AMF  De Tracfin À faire De la direction générale du Trésor  De l\'ACPR   **Dans le cadre de la réglementation abus de marché, une manipulation de cours est le fait d\'effectuer des opérations ou d\'émettre des ordres :** À faire Qui donne ou sont susceptibles de donner des indications fausses sur le niveau de prix d\'un instrument financier et d\'obtenir une position dominante  Qui permettent d\'anticiper les investissements et d\'en tirer profit À faire Qui permettent de fixer à un niveau normal le cours d\'un instrument financier   **Dans le cadre d\'une vente à distance, à partir de quand court le délai de rétractation dont dispose un acheteur ?**  À compter du paiement À faire À compter de l\'acceptation par email de l\'achat  À compter de la confirmation par mail de l\'envoi du bien À faire À compter de la réception bien ou de l\'acceptation de l\'offre   **Qui définit les règles d\'organisation et de bonne conduite auxquelles sont soumis les professionnels autorisés à fournir des services d\'investissement ?**  L\'ACPR À faire L\'autorité nationale de surveillance des banques  Le PSI À faire L\'AMF   **Quels sont les autorités européennes disposant de pouvoirs d\'intervention sur certains instruments financiers ?**  L\'AEMF ou l\'AMF À faire L\'AEMF ou l\'ABE  L\'AMF ou l\'APCR   **Pour un PSI, la connaissance de son client au sens de la réglementation :** À faire Intègre, entre autres, sa situation familiale et financière, et ses objectifs d\'investissement  Ne prends pas en compte ses objectifs financiers À faire Ne nécessite pas de mise à jour  Concerne uniquement sa situation familiale   **Dans le cadre de la catégorisation client, le client** : À faire Ne peut pas demander à être surclassé en contrepartie éligible  Ne peut pas demander à être déclassé en client non professionnel À faire Peut ordonner son changement de classification sans que le PSI ne puisse s\'y opposer  Peut obtenir son déclassement ou son surclassement après accord de son PSI   **Dans le cadre de la garantie des dépôts, quel est le montant maximum de l\'indemnisation ?** À faire 100 000€ par client et par établissement  200 000€ par client et par établissement À faire 50 000€ par client et par établissement  150 000€ par client et par établissement   **Le devoir d\'information d\'un PSI** À faire Est à la discrétion du PSI  Dépend du type de clients et/ou du produit vendu À faire Est édicté par le code du commerce  Se limite au prix des transactions   **Parmi les opérations suivantes, laquelle rentre dans le cadre d\'une exécution simple :** À faire L\'achat de produits dérivés  L\'achat d\'actions non cotées À faire L\'achat de parts de hedge Funds  L\'achat d\'actions cotées sur un marché réglementé   **Dans le cadre de la relation client, le test d\'adéquation s\'applique :** À faire Uniquement aux clients non professionnels  À la gestion de portefeuille et au conseil en investissement À faire Uniquement aux résidents français  À l\'exécution simple   **La perception de rémunération ou de commission en rapport avec la fourniture de services aux clients, par un tiers, est désormais interdite si :** À faire Le professionnel indique à un client que le conseil en investissement ne lui est pas fourni de manière indépendante  Le professionnel fournit à son client le service de gestion de portefeuille pour compte de tiers À faire Le professionnel fournit à son client le service de gestion de portefeuille pour son compte propre  Le professionnel indique à un client que le conseil en investissement lui est fourni de manière non indépendante **Quelles sont les coûts à prendre en compte pour évaluer la meilleure exécution pour un client non professionnel ?** À faire L\'ensemble des dépenses liées à l\'exécution de l\'ordre, ainsi que les frais de compensation et de règlement/livraison  Seulement les frais de compensation À faire Seulement les frais de règlement/livraison  Seulement les frais liés à l\'exécution   **Les frais, charge et commissions relatives aux opérations sur produits financiers :** À faire Son fixer annuellement par l\'autorité des marchés financiers (AMF)  Son modifiable en cours d\'année sans notification préalable aux clients À faire Font l\'objet d\'une communication écrite fournie par les PSI à leurs clients   **Conformément à la politique de rémunération des PSI, quelle proposition est vraie ?**  Lorsque les frais de recherche sont facturés aux clients lors de la transaction, ces frais sont soumis au régime des commissions de courtage partagée À faire Lors d\'une transaction, les frais d\'intermédiation facturés au client donneur d\'ordres ne comprennent pas des frais d\'exécution  Les sommes recueillies dans le cadre du financement de la recherche ne doivent pas alimenter les budgets de recherche   **La procuration :** À faire Peut être donné à plusieurs personnes  Doit être notariée À faire Permet au titulaire du compte de ne pas être engagé par les opérations effectuées par le mandataire   **Dans le cadre du dispositif de protection des avoirs au niveau européen, le délai de remboursement des déposants sera réduit à :**  7 jours à compter de janvier 2027 À faire 7 jours à compter de janvier 2026  7 jours à compter de janvier 2024 À faire 7 jours à compter de janvier 2025   **Dans le cadre de la publicité de la communication professionnelle des instruments financiers considérés comme hautement spéculatifs, il est interdit au PSI d\'adresser les documents par voie électronique :**  Aux contreparties éligibles À faire Aux clients professionnels  Aux clients non professionnels À faire Aux investisseurs qualifiés   **Diversifier son portefeuille de placements permet de :**  Réduire le risque lié au portefeuille tout en réduisant leur rendement potentiel À faire Augmenter la rentabilité du portefeuille en contrepartie d\'un rendement plus faible  Augmenter le risque lié au portefeuille tout en augmentant le rendement potentiel À faire Réduire le risque lié au portefeuille sans pour autant sacrifier le rendement potentiel   **Dans l\'approche financière de valorisation des actions, qu\'est-ce que le Price Earning Ratio ?**  Le cours rapporté au bénéfice par action À faire La rentabilité des fonds propres  Le bénéfice par action rapporté au cours **Conformément à la valorisation des actions, le cours de la bourse est :** À faire La valeur financière de l\'entreprise  La valeur de marché d\'une action À faire La valeur patrimoniale d\'une société   **La valeur nominale d\'une action est :**  La valeur à laquelle a été acquise la première action de la société À faire Une fraction du capital de la société  Généralement supérieur au prix d\'émission   **Les OAT sont des titres de dettes qui sont :** À faire Indexée sur l\'inflation  Indexée sur l\'or À faire Indexé sur l\'EURIBOR   **Comment appelle-t-on l\'intérêt payé par l\'émetteur d\'une obligation sur la somme empruntée ?**  La rétrocession de frais perçus par l\'investisseur À faire Le taux de rendement  Le coupon d\'intérêt   **Sur le marché interbancaire, les prêts ou emprunts \" un blanc\" sont :** À faire Avec garantie et à moyen long terme  Sans garanties et à moyen long terme À faire Sans garantie et à court terme  Avec garantie et à court terme   **Le marché des titres de créances négociables permet :** À faire Aux investisseurs non professionnels de prêter leur excédent de trésorerie sans passer par un établissement de crédit  De négocier sur un marché réglementé sans que les titres de créances négociables soient listés auprès de l\'entreprise de marché À faire À un large éventail de professionnels d\'emprunter de l\'argent directement auprès d\'investisseurs par l\'émission d\'instruments financiers   **Parmi les TCN, les titres négociables à court terme sont :**  Des instruments de défiscalisation à destination des clients non professionnels À faire Des instruments de marché obligataire  Des instruments du marché monétaire   **La conversion en action d\'une obligation convertible, dans les règles fixées par le prospectus d\'émission, est :** À faire Au seul choix de l\'agence de notation  Au seul choix du porteur À faire Au seul choix de l\'émetteur   **La titrisation consiste à :**  Transformer des créances détenues par les banques en un titre financier négociable sur les marchés financiers À faire Transformer des créances en un titre financier non négociable  Transformer des créances en un titre hybride   **Les fonds investis dans un compte à terme sont :** À faire Disponibles à tout moment moyennant des pénalités  Totalement bloqué pendant toute la durée du placement À faire Disponible à tout moment sans pénalité   **Dans le cadre des produits dérivés, les instruments financiers à terme sont :**  Des produits de couverture ou spéculatifs À faire Des produits réservés au marché des métaux précieux  Uniquement des produits de couverture  **Conformément à l\'encadrement des actifs numériques, le non-respect de l\'obligation d\'enregistrement peut entraîner une sanction de :** À faire 2 ans d\'emprisonnement et 30 000€ d\'amende  6 mois d\'emprisonnement et 7 500€ d\'amende À faire 1 an d\'emprisonnement et 15 000€ d\'amende  2 mois d\'emprisonnement et 5 000€ d\'amende  **Dans le cadre des différents acteurs intervenants dans la gestion pour compte de tiers, l\'évaluateur indépendant est :** À faire Un expert en évaluation, externe à la société de gestion dont la mission est de réaliser une valorisation indépendante des actifs  Chargé de la tenue de compte-conservation pour les titres et espèces détenues par l\'OPC À faire chargé de la gestion administrative et de valoriser les actifs à la \"valeur actuelle\" sous la responsabilité de la SGP **Quelle est la fonction principale d\'un dépositaire :**  Le choix des actes de gestion À faire La négociation sur un marché réglementaire et le calcul de la valeur liquidative  La tenue du compte conservation et le contrôle dépositaire  Dans le cadre des mesures de performance d\'un fonds, un bêta égal à 0,8 signifie : À faire Qu\'il s\'agit d\'un fonds qui amplifie les mouvements du marché  Que pour chaque point de hausse du marché, le fond aura une perte moyenne de 0,8 À faire Qu\'il s\'agit d\'un fonds offensif qui sera 20% plus réactif que le marché  Qu\'il s\'agit d\'un fonds défensif qui sera 20% moins réactif que le marché **Le principal objectif de la réglementation des OPCVM est :** À faire La protection des investisseurs  La protection des acteurs de la filière : société de gestion et dépositaire À faire La garantie d\'un rendement élevé  **Les OPCVM sont des produits collectifs qui :**  Doivent être exclusivement investis en actions À faire Doivent être exclusivement investies en produits dérivés  Peuvent être investis en grand nombre de produits financiers : obligations, actions, marché monétaire  **La gestion monétaire de taux a comme indice de référence :** À faire L\'EURIBOR  Le Libor À faire L\'€STER **La finance durable instaure des critères ESG qui permettent de désigner et hiérarchiser les entreprises les plus responsables. Dans ce sens, que signifie ESG ?**  Économiques, sociaux et gouvernementaux À faire Environnementaux, sociaux et de gouvernance  environnemental and social governance (Gouvernance environnementale et sociale) À faire Economic and social governance (gouvernance économique et sociale)  **L\'un des outils principaux de la finance verte sont les Green bonds. Ces emprunts peuvent être émis :**  Uniquement par les entreprises et les entités publiques À faire Uniquement par la Banque mondiale et les banques commerciales  Uniquement par la Banque mondiale et l\'état À faire Uniquement par les collectivités et l\'état  **Afin de développer les fonds propres des associations, la finance solidaire leur permet d\'émettre des titres associatifs. Ces derniers :**  Sont remboursés à l\'issue d\'un délai minimal de 7 ans À faire Sont remboursés en partie par l\'état afin de soutenir les associations  Ne sont jamais remboursés puisqu\'il s\'agit d\'un don de la part des investisseurs À faire Sont remboursés à l\'issue d\'un délai maximal de 14 ans  La finance durable repose sur une vision éthique qui intègre un investissement socialement responsable, c\'est-à-dire :  La mise en place de stratégies qui favorise la transition énergétique et lutte contre le changement climatique À faire La mise en place dans les entreprises de pratique spécifiquement orientées sur des critères sociaux  L\'intégration de manière systématique et traçable de critères environnementaux et sociaux aux décisions d\'investissement À faire La mise en place de stratégies de développement durable par les entreprises  **La qualité du marché réglementé est gérée par :**  Le ministère en charge de l\'économie sur proposition de l\'autorité des marchés financiers (AMF) À faire La fédération des banques françaises (FBF)  L\'entreprise de marché **Partant du constat que la finance verte revêt diverses formes pouvant nuire à sa lisibilité, la mise en place de labels est essentielle. Dans ce sens, Le label Green Fin :** À faire Garantit le financement d\'activité à forte utilité environnementale  Permet d\'accompagner la transition écologique et de favoriser l\'émergence d\'actions locales solidaires À faire A la particularité d\'exclure les fonds qui investissent dans le secteur des énergies fossiles  Présente les engagements pris par les offreurs de produits d\'investissement responsables sur une échelle d\'intensité  **Les systèmes multilatéraux de négociations (SMN) sont créés et gérés par :** À faire Des teneurs de comptes conservateurs uniquement  Des entreprises de marché uniquement À faire Des prestataires de services d\'investissement (PSI) ou des entreprises de marché  **Le nouveau paysage de négociations se compose de différents acteurs. Les SMN :**  N\'obéissent à aucune obligation de communication et d\'information À faire Sont des marchés réglementés  Assure la rencontre entre acheteurs et vendeurs d\'instruments financiers selon des règles équitables  **Un ordre à seuil de déclenchement :** À faire Permet une exécution immédiate  Est le synonyme de l\'ordre à court limité À faire Est exécuté au meilleur prix en carnet  Permet de fixer un seuil au-delà duquel l\'achat (la vente) devient effectif  **L\'objectif de l\'encadrement du trading algorithmique est de :** À faire Limiter les manipulations de marché  Autoriser les manipulations de marché À faire Accepter les abus de marché   **La directive MIF allège le degré de transparence pour les internalisateurs systématiques sur :**  Les titres non liquides À faire Les titres liquides  Les produits dérivés **Parmi ces acteurs, lequel diffuse des données financières relatives aux titres cotés ?** À faire Euronext  La Commission européenne À faire L\'autorité de contrôle prudentiel et de résolution (APCR) **Sur les marchés dérivés, une chambre de compensation a parmi ses fonctions :**  La gestion du système de règlement/livraison de titres À faire La cotation des valeurs qu\'elle admet à ses opérations  La surveillance des engagements et positions de ses adhérents  Lors d\'une émission de titres financiers, on entend par offre public : À faire Les phases d\'information sur l\'opération et de placement des titres par des intermédiaires financiers  La négociation des titres sur le marché secondaire À faire La cotation sur un marché réglementé **Les opérations sur titres concernant son portefeuille sont communiquées à l\'investisseur par :**  Le dépositaire central national euroclear France À faire Son teneur de compte conservateur  Euronext  **Dans le compte de résultats, on trouve :** À faire Les immobilisations  Le capital À faire Les frais de personnel  **Le rapport financier annuel d\'une entreprise cotée est :**  Uniquement consultable par les investisseurs professionnels À faire Tenu gratuitement à disposition du public par l\'émetteur  Uniquement consultable par les détenteurs des titres de l\'entreprise  **En matière d\'assurance vie, la loi de finances pour 2018 :** À faire Permet une réduction d\'impôt à hauteur des versements réalisés  Maintient la baisse de taxation en fonction de la durée de détention, mais seulement en dessous d\'un certain seuil d\'encours À faire Supprime tout imposition sur les plus-values en cas de retrait **De manière générale, et sauf exceptions, les plus-values réalisées par une entreprise sur la cession d\'éléments d\'actifs sont :**  Soumises à l\'impôt sur les sociétés (IS) selon le barème applicable à l\'entreprise À faire Imposées au taux de la TVA applicable  Imposées forfaitairement   **En 2022, le taux d\'épargne des ménages français s\'élève à :** À faire 31,6%  17,4% À faire 19,6%  12,1%  **Quel type de SCPI est essentiellement investi dans un patrimoine d\'habitation ?** À faire La SCPI de distribution  La SCPI de rentabilité À faire La SCPI des plus-values  La SCPI différentielle  **La valeur nominale d\'une part de SCPI :** À faire Ne peut être inférieure à 760€  Doit être supérieure à 250€ À faire Doit être supérieur à 500€  Ne peut être inférieur à 150€  **Pour l\'imposition des revenus fonciers perçus par les investisseurs ne disposant pas d\'autres revenus fonciers que ceux issus des parts de SCPI :** À faire C\'est le régime du réel qui s\'applique de façon obligatoire  C\'est le régime du micro foncier qui s\'applique de façon obligatoire À faire C\'est le régime du réel qui s\'applique sur options  C\'est le régime du micro foncier qui s\'applique sur option **Dans le cadre de l\'intervention de l\'agent lié, les règles prudentielles auxquelles sont soumises les PSI relèvent de :** À faire L\'AMF  L\'ACPR À faire L\'AF2I  Le SESF **Dans le cadre du régime fiscal capital-investissement, quelle proposition est correcte ?** À faire L\'exonération des produits générés par le fonds ne peut être remise en cause  Les produits générés par le fonds sont exonérés d\'impôts sur le revenu et de prélèvements sociaux À faire Les produits générés par le fonds sont imposables au niveau du fond  Les produits générés par le fonds sont imposables au niveau des porteurs de parts du fonds **Lorsqu\'un contribuable réalise divers investissements soumis au plafond global des niches fiscales, il faut vérifier dans un premier temps que :** À faire L\'avantage fiscal le plus récent ne dépasse pas le plafond de l\'année d\'investissement  La somme des différents avantages fiscaux ne dépasse pas respectivement chacun des plafonds À faire L\'avantage fiscal le plus ancien ne dépasse pas le plafond de l\'année d\'investissement  La somme des différents avantages fiscaux dépasse respectivement chacun des plafonds **Quel est l\'objectif du bridge financing ?** À faire L\'acquisition de matériel et le financement de l\'installation de l\'entreprise sur un nouveau marché  Le financement de l\'expansion-capital À faire L\'acquisition des participations d\'une société ayant validé son business plan  La reprise de l\'entreprise par un industriel et son introduction en Bourse **Le capital-transmission comprend les opérations liées aux entreprises :** À faire Arrivées à maturité  En création À faire Confrontées à de graves difficultés économiques et financières  En face de croissance  **Le sigle FCPI signifie :** À faire Fonds capitalisé participatif dans l\'innovation  Fonds commun de placement dans l\'innovation À faire Fonds capitalisé public en immobilier  Fonds commun de placement dans l\'immobilier **En contrepartie du risque encouru pour la souscription de parts de FCPI/FIP, l\'investisseur bénéficie :** À faire D\'un crédit d\'impôt non pris en compte dans le plafonnement des niches fiscales  D\'un crédit d\'impôt pris en compte dans le plafonnement des niches fiscales À faire D\'une réduction d\'impôts pris en compte dans le plafonnement des niches fiscales  D\'une réduction d\'impôts non prise en compte dans le plafonnement des niches fiscales