Présentation C4F Dauphine - PDF

Lucie Mauzé – Climate and Biodiversity Data Sales [email protected] Fournisseur de données sur le climat et la biodiversité spécialisé dans les métriques pour le secteur financier Adriaan Rademaker– Climate and Biodiversity Experienced Analyst [email protected] Agenda...

Lucie Mauzé – Climate and Biodiversity Data Sales [email protected] Fournisseur de données sur le climat et la biodiversité spécialisé dans les métriques pour le secteur financier Adriaan Rademaker– Climate and Biodiversity Experienced Analyst [email protected] Agenda du jour 17h15 – 17h25 : Présentation de Carbon4 Finance 17h25 – 18h00 : Présentation des méthodologies : CIA, BIA-GBS 18h00 – 18h30 : Focus sur le secteur pétrolier-gazier 18h30 – 18h45 : Débrief et Q&A Agenda du jour 17h15 – 17h25 : Présentation de Carbon4 Finance 17h25 – 18h00 : Présentation des méthodologies : CIA, BIA-GBS 18h00 – 18h30 : Focus sur le secteur pétrolier-gazier 18h30 – 18h45 : Débrief et Q&A L’écosystème du groupe Carbone 4 Initiative IF Stratégie d’entreprise Données sur le climat et la biodiversité Formation 100% en ligne Sensibilisation interactive Décarbonation et adaptation Plateforme web & flux de données Transformation bas carbone des organisations Grand public 17 années Stratégie d’entreprise et limites planétaires Collaborative R&D 200+ employés 4 L’écosystème du groupe Carbone 4 Initiative IF Stratégie d’entreprise Données sur le climat et la biodiversité Formation 100% en ligne Sensibilisation interactive Décarbonation et adaptation Plateforme web & flux de données Transformation bas carbone des organisations Grand public 8 années Stratégie d’entreprise et limites planétaires Collaborative R&D 30+ employés 5 L’histoire de Carbon4 Finance 17 ans d’expertise climat et biodiversité 2000 2007 2015 2016 2017 2021 Conception de la méthodologie Empreinte® Carbone par JeanMarc Jancovici Création du cabinet de conseil en stratégie climatique Carbone 4 par Jean-Marc Jancovici et Alain Grandjean Carbon Impact Analytics pour mesurer les risques climatiques de transition Création de Carbon4 Finance, fournisseur de données climat et biodiversité pour le secteur financier Climate Risk Impact Screening pour mesurer les risques climatiques physiques Biodiversity Impact Analytics - GBS pour mesurer les impacts et les dépendances sur la biodiversité Création de la 2ème base de données Création de la 3ème base de données Création de la 1ère base de données Le cœur de métier de Carbon4 Finance Entreprises Institutions financières Souverains Secteur Public Projets Particuliers Institutions financières Processus de décision Risque financier Retour sur investissement + Risques et impacts environnementaux Risques Physiques Climat & Biodiversité Risque de transition Climat & Biodiversité Historiquement, seuls les risques financiers étaient pris en compte pour évaluer la pertinence de leur investissement/financement...... mais il faut maintenant intégrer les risques environnementaux, tels que les risques physiques et de transition liés au climat et à la biodiversité Carbon4 Finance accompagne les institutions financières dans leur évaluation des risques/impacts climatiques et biodiversité en leur fournissant des données climat et biodiversité. Carbon4 Finance, un fournisseur d’indicateurs climat et biodiversité pour le secteur financier Nos services Analyse de risque de transition (CIA) Notre approche 1 1 2 2 Carbon footprint Scope 1, 2 & 3 Emission Savings Climate scenario alignment 7 climate Hazards 3 IPCC Scenarios 2 time-horizons Plateforme web & Datafeed Issuer Analysis Portfolio performance Analyse du risque physique (CRIS) Analyse de l’impact et des dépendances à la biodiversité (BIA-GBS) 4 3 MSA.Km2 Scope 1, 2 & 3 10 Terrestrial and Aquatic pressures Une technologie poussée grâce au bottom-up Une couverture internationale (c. 330,000 instruments, fixed income et equities) +20 analystes, avec des spécialistes par secteurs Une approche multi sectorielle (64 modules d’analyse) 8 Carbon4 Finance, un fournisseur de données qui s’appuie sur des experts Climat L’expertise L’accès à la donnée Support humain grâce au programme ambassadeurs Biodiversité Accès illimité à la plateforme, imports et exports Excel Flux SFTP pour un apport automatisé sécurisé 10 Cas d’usages : que faire de la donnée ? La valeur ajoutée de Carbon4 Finance Soutien à l’engagement Solutions de données NA100, FIR Plateforme, SFTP Cas d’usages Reporting / Transparence Aide à la prise de décision Article 29, SFDR, TNFD, TCFD, CSRD, Obligations vertes, Portefeuille, Offre B2C Sélection de titres, décision d’investissement, octroi de crédit Recherche Plaidoyer international Documents de recherche, amélioration des modèles internes Pilotage stratégique Plans de transition, initiatives Net Zero Création d’indices LC100, Biodiversity leader 30 100+ clients internationaux Gestionnaires d’actifs Institutionnels Banques Fournisseurs d’indices, plateformes & partenariats Agenda du jour 17h15 – 17h25 : Présentation de Carbon4 Finance 17h25 – 18h00 : Présentation des méthodologies : CIA, BIA-GBS 18h00 – 18h30 : Focus sur le secteur pétrolier-gazier 18h30 – 18h45 : Débrief et Q&A Carbon Impact Analytics CIA : 4 piliers méthodologiques clés Approche Bottom-up pour plus d’informations, de précision des données, de comparabilité et d’analyse qualitative Évaluation approfondie des composantes du portefeuille, suivie d’une agrégation au niveau du portefeuille Évaluation de la chaîne de valeur, y compris les émissions de scope 1, 2 et 3, pour mettre en lumière la « réelle » dépendance carbone des actifs Analyse sectorielle en mettant l’accent sur les secteurs à forts enjeux et en éliminant le double comptage Évaluation des économies d’émissions :Aller au-delà de l’empreinte carbone pour mesurer la contribution et orienter les investissements vers les actifs les mieux positionnés pour la transition bas carbone Forward-looking analysis: where are your assets headed? Système de notation comparant la stratégie, les objectifs et les investissements des entreprises à des scénarios à 2 degrés et à des benchmarks sectoriels Rapport sur l’impact carbone et les bonnes pratiques Sélection de titres et gestion d’investissements au sein d’un secteur (bestin-class) et entre secteurs Renforcer le dialogue avec les parties prenantes du portefeuille 15 Base de la comptabilité carbone Qu’est-ce que le scope 3 ? † La prise en compte des émissions de scope 1, 2 et 3 est le seul moyen de saisir les défis climatiques de manière globale : Upstream activities « Upstream Scope 3 » Company’s activities Downstream activities « Scopes 1 & 2 » « Downstream Scope 3 » Upstream freight Travel Business travel Employee commuting Company’s vehicle fleet Customer and visitor travel Capital assets (fixed assets: buildings, vehicles, IT equipment …) Purchases (Purchase of goods and services) Buildings Fossil fuels consumption Electricity consumption Refrigerant gas leakages Use of sold products Downstream freight End-of-life Of sold products Waste produced Methodology and sources used are based on the Greenhouse Gas Protocol, developed by the WRI and the WBCSD. 16 La clé pour faire face à la transition énergétique est le scope 3 Analyse du STOXX 600 Importance of scope 3 emissions by sector Legend Comparison of induced Scope 1&2 and Scope 3 emissions of STOXX 600 companies, aggregated by sector. Scope 1&2 (tCO2e) Scope 3 (tCO2e) The size of the circles is proportional to the amount of emissions (in tonnes of CO2 equivalent). Basic Materials Healthcare Consumer Goods & Services Durable Goods & Services Industrials Energy Information & Communication Technology Financials Utilities Source: CIA Database, 2021 (Carbon4 Finance) 17 Principe de calcul de l’empreinte carbone d’une entreprise L’empreinte carbone est le produit des données d’activité et des facteurs d’émission correspondants pour un périmètre donné. Facteur d’émission Empreinte carbone (kgCO2e) = A X unité Données d’activité, en fonction de la méthodologie Bottom-up : basé sur les flux physiques Statistique : basé sur le ratio monétaire (M€) FE kgCO2e/unité 18 Principes de calcul des émissions de GES Données d’activité Facteurs d’émissions Émissions de GES Indicateurs physiques ou monétaires reflétant une « activité » Ratio moyen d’émissions pour une activité données Émissions directes ou indirectes liées à une activité Consommation de diesel pour de la flotte de véhicules 1 700 000 0,00316 5 370 Fin de vie des D3E (déchets d’équipements électriques et électroniques) 8 700 0,033 290 litres tonnes tCO2e / litre tCO2e / tonne tCO2e tCO2e 19 Comment les émissions économisées sont-elles évaluées ? Les économies d’émissions permettent aux propriétaires et aux gestionnaires d’actifs d’orienter leurs investissements vers des solutions pour la transition vers une économie bas carbone Emissions économisées = Émissions évitées + émissions réduites Replacement of the emissions that would have occurred without the company’s activities : Based on process efficiency over a long period : Comparison with a reference scenario (Ex.: IEA 2°C trajectory for power production’s carbon intensity) (Ex.: company’s carbon intensity (tCO2/ton or production unit) year Y-5 ) Carbon intensity evolution tCO2 Company carbon intensity (tCO2/ton) Reference situation Project Induced emissions Avoided emissions Þ 40% improvement Avoided emissions = Induced emissions – Reference situation emissions Substitution by low-carbon solutions (Ex: replacement of the fleet by more efficient vehicles) 2015 2020 20 Les émissions induites par le scope 3 et les émissions économisées sont essentielles pour comprendre l’impact réel des émetteurs Scope 1 and 2 induced emissions only Scope 1, 2, and 3 emissions and savings VS. Insulation production in glass furnaces Downstream use of oil & gas (Scope 3) 0 Company A (oil & gas producer) tCO2 e / M€ tCO2 e / M€ Extraction and refining Company B (insulation manufacturer) 0 Company A (oil & gas producer) Company B (insulation manufacturer) Emissions savings due to improved energy efficiency Scope 1 & 2 Scope 3 When only Scope 1 & 2 emissions are considered, Company B appears more emissions intensive. Carbon Impact = Ratio (CIR) Emissions savings Once Scope 3 emissions are considered, Company A becomes more emissions intensive. Company B has significant emissions savings whereas Company A has none. Emissions Savings Induced Emissions 21 Focus sur la note forward-looking : évolution de l’empreinte carbone La note prospective est fondée sur l’évaluation de cinq sous-critères objectifs propres à chaque sous-secteur. Les critères sont basés sur des repères sectoriels et des scénarios à 2 degrés. Scale from 1 to 5 5 sub-criteria Company’s strategy regarding climate change 1 2 3 4 5 Weight of investments in low carbon projects or R&D 1 2 3 4 5 Reduction target for scope 1+2 intensity 1 2 3 4 5 Reduction target for scope 3 intensity 1 2 3 4 5 Governance of climate-related risks and opportunities Thresholds are based on sectoral benchmarks and Paris-aligned scenarios observed in each sector. A company’s forward-looking performance is assessed based on its initiatives to contribute to climate change mitigation. Forward-looking rating is: 1 2 3 4 5 3 22 La finale au niveau de l’émetteur : le score overall rating CIA Sectoral Rating 1 (best) to 15 (worst) 1 (best) to 15 (worst) 1 (best) to 15 (worst) Past performance Current performance Future performance Evolution over the last 5 years Performance relative to sector peers Forward-looking analysis Raw data (N-5) Raw data (N) Induced emissions (scope 1,2&3) Induced emissions (scope 1,2&3) Emissions savings (scope 1,2&3) Emissions savings (scope 1,2&3) Physical flows (MWh, ton cement, ton of oil equivalent, …) Physical flows (MWh, ton cement, ton of oil equivalent, …) Overall strategy Business model, risk assessment Investments R&D, CAPEX Scope 1&2 reduction target Comparison against sectoral Scenarios Scope 3 reduction target Comparison against sectoral Scenarios Reference indicators (depending on sectors) Carbon Impact Ratio tCO2e saved tCO2e induced Intensity OR (ex: tCO2e/MWh, tCO2/ton cement, tCO2/toe…) Reference indicators (depending on sectors) Carbon Impact Ratio tCO2e saved tCO2e induced Intensity OR (ex: tCO2e/MWh, tCO2/ton cement, tCO2/toe…) Governance (1/3) Top management involvement Governance (2/3) Training on climate change Governance (3/3) Incentives to reach environmental goals 23 Focus – le score Overall Rating – Comment sont prises en compte les diverses activités ? Exemple : La note globale est la moyenne des notations sectorielles pour chacune des activités d’une entreprise, pondérée par la part de chiffre d’affaires correspondante. Quelle est la part du chiffre d’affaires des 3 activités de l’entreprise ? La notation sectorielle de chaque activité englobe les performances passées et actuelles de cette activité. 24 La méthode d’aggrégation des données – Comment éviter le double- compte ? † Double-counting retreatment. Step 1 † Step 2 We compute intensity ratios to allocate emissions for each line in the portfolio. † Step 3 Aggregation at portfolio level. Induced/Avoided emissions of the Company (tCO2e) Calculation of 2°C alignment. Carbone4 Finance provides the temperature trajectories of portfolios or indices with a 2°C compliant scenario Enterprise value (M€) Portfolio exposure x (M€) = Emissions allocated to the portfolio (tCO2e) Portfolio alignment (see next slide) 25 Des indices de référence basés sur des scénarios permettent d’évaluer l’alignement des portefeuilles sur le climat § L’analyse de l’impact carbone fournit des conclusions sur l’alignement d’un portefeuille ou d’un indice avec un scénario conforme à 2 °C. § Cet alignement est une convention basée sur une échelle de notes globales moyennes des constituants sous-jacents. 26 Biodiversity Impact Analytics - BGS Pressions sur la biodiversité IPBES PRESSURES GBS / GLOBIO PRESSURES Terrestrial Freshwater Land/sea use change Land use Fragmentation Encroachment Wetland conversion Direct exploitation Pressures due to resources extraction (crops, woodlogs, mining…) Hydrological disturbance due to direct water use Climate change Climate change Hydrological disturbance due to climate change Pollution Atmospheric nitrogen deposition Terrestrial ecotoxicity Land use in catchment of rivers & wetlands Freshwater eutrophication Freshwater ecotoxicity Invasive alien species Marine Not yet covered Not yet covered 28 Principales caractéristiques de BIA Une métrique agrégée dans MSA (Mean species abundance) s’appuyer sur les relations pression – impact du modèle GLOBIO Évaluation approfondie de l’impact du portefeuille, en MSA.km2 et intensités correspondantes Dimensions de la biodiversité,permet de maintenir : Intégrité de l’écosystème Domaines de la biodiversité : terrestre et aquatique Comptabilité temps : statique (stocks) et dynamique (flux) Une approche multidimensionnelle pour intégrer la complexité des écosystèmes Couverture de la grande chaîne de valeur :Prise en compte des impacts amont des scopes 1, 2 et 3 (aval au cas par cas) Le modèle prend en compte l’ensemble de la chaîne de valeur Score de dépendance :Méthodologie disponible Permet de mesurer la dépendance d’un portefeuille vis-à-vis des 21 services écosystémiques PRESSIONS COUVERTES 5 pressions terrestres 6 Pressions aquatiques Le transport maritime n’est pas encore couvert Toutes les pressions de l’IPBES sont couvertes, à l’exception des espèces envahissantes 29 MSA : la métrique d’origine Mean Species Abundance(%) used in GLOBIO model MSA% MSA varies from 100% to (pristine ecosystem) to 0% (parking lot) Forest ecosystem 100% 70% 50% 30% 0% MSA : la métrique d’origine Abondance moyenne des espèces (%) utilisée dans le modèle GLOBIO MSA.km2 Exemple Conversion of pristine forest into a plantation on 100 km² Pristine forest MSA = 100 % Valeur en % de la MSA Surface impactée Plantation MSA = 30 % 1 MSA.km2 de perte équivaut à l’artificialisation de 1 km2 d’écosystème naturel vierge This conversion causes the loss of 70 MSA.km² of undisturbed ecosystem (100 % - 30 %) x 100 km² Biodiversity Impact Analytics Comment agréger les données ? ASSESSMENT OF THE COMPANY'S IMPACT ON BIODIVERSITY Turnover of the company in each country of operation Existing data from CRIS Database Inventories EXIOBASE Commodities Emissions Water use GHG emissions from CIA Database Pressures IN-HOUSE TOOLS Impacts on biodiversity from the use of these raw materials GLOBIO of these pressures on ecosystem integrity Aggregated score (MSAppb*) Terrestrial dynamic & static (MSA.km²) Aquatic dynamic & static (MSA.km²) GHG emissions are filled for scope 3 upstream and downstream. The other pressures are only covered on scope 3 upstream. 32 Biodiversity Impact Analytics Comment agréger les données ? Exemple ASSESSMENT OF THE COMPANY'S IMPACT ON BIODIVERSITY Turnover Commodities Pressures Impacts EXAMPLE In the case of a poultry farming company, one of the impact would be associated to poultry feed production ChickenCorp does poultry farming To that end, ChickenCorp needs corn € Corn production causes land occupation t Biodiversity is degraded on the land occupied MSA. km² km² 33 Agenda du jour 17h15 – 17h25 : Présentation de Carbon4 Finance 17h25 – 18h00 : Présentation de Carbon Impact Analytics (CIA) 18h00 – 18h30 : Focus sur le secteur pétrolier-gazier 18h30 – 18h45 : Débrief et Q&A Février 2024 Le secteur pétrolier : vers la goutte de trop ? Étude sur le positionnement du secteur vis-à-vis de la transition climatique Adriaan RADEMAKER – Carbon Data Analyst Sommaire 1. État des lieux du secteur 2. La méthodologie CIA 3. Cas d’étude 4. Et maintenant, où allons-nous ? 36 L’atteinte de nos objectifs climatiques nécessite une réduction drastique de la consommation d’hydrocarbures Évolution de la consommation d’hydrocarbures à horizon 2050, par scénario Pétrole (mb/j) Gaz (QBtu) 120 160 140 100 120 80 100 60 80 60 40 40 20 20 0 0 1990 2000 NZE 2022 2010 APS 2022 2020 2030 STEPS 2022 2040 2050 Historique 1990 2000 NZE 2022 2010 APS 2022 2020 2030 STEPS 2022 2040 2050 Historique Source : Resources for the Future 37 Le secteur pétrogazier avance à rebours des objectifs climatiques Évolution de la production mondiale d’hydrocarbures, scénarios divers de , on orer s i ra lab s le t i a z é an ] e d E I ’ A ou v on s l ue us p viv q s [. Vo ou s l » a n ] e p [... ais rée s en loin s, m nde p e de rio mo n u na Je « rès o scé p es d 38 Sommaire 1. État des lieux du secteur 2. La méthodologie CIA 3. Cas d’étude 4. Et maintenant, où allons-nous ? 39 La méthodologie de Carbon4 Finance couvre l’ensemble de la chaîne de valeur Trading Upstream Exploration Production Trading Midstream Transport (longue distance) Stockage Downstream Raffinage Distribution (courte distance) Vente Les profils d’entreprises Indépendants Acteurs intégrés actifs à une seule étape de la chaîne de valeur actifs à plusieurs étapes de la chaîne de valeur Acteurs intermédiaires 40 Comment établir un ordre de mérite au sein du secteur ? Score CIA De 1 à 15 De 1 à 15 De 1 à 15 Performance Passée Performance Présente Performance Future 1 A+ 2 A 3 A- 4 B+ 5 B 6 B- 7 C+ CAP Évolution des émissions absolues sur une période de 5 ans Intensité Scope 3 de l’entreprise (en kgCO2e/tep) Analyse des Stratégies et Engagements de Décarbonation 8 C 9 C- 10 D+ 11 D 12 D- 13 E+ 14 E 15 E- FLOOR 41 En cinq ans, les volumes d’hydrocarbures extraits, transportés, raffinés, et vendus ont augmenté de 31% au sein de l'échantillon Performance Passée Occidental Gazprom TotalEnergies Saudi Aramco Petroleos Mexicanos Évolution des émissions absolues par entreprise, sur les cinq dernières années 42 Les entreprises les plus exposées au gaz sont mieux notées sur la performance présente Performance Présente Gaz Liquides 35% 65% 2,860 kgCO2e/tep 49% 51% 2,732 kgCO2e/tep 88% 12% 2,454 kgCO2e/tep 43 Comment les stratégies des entreprises se comparent-elles ? Performance Future Focus sur les stratégies de cinq entreprises pétrolières 44 Les entreprises européennes sont plus en avance que leurs pairs Répartition des notes de performance future par continent 45 Au global, notre ordre de mérite favorise les majors européennes 14 12 10 8 6 4 2 0 BP Eni Royal Dutch Shell TotalEnergies Performance Passée Gazprom Performance Présente ExxonMobil Chevron Saudi Aramco Performance Future 46 Sommaire 1. État des lieux du secteur 2. La méthodologie CIA 3. Cas d’étude 4. Et maintenant, où allons-nous ? 47 TotalEnergies, parangon de vertu ? 48 Un producteur d’hydrocarbures avant tout Pétrole & Gaz 98,6% PASSÉ +7% Évolution des émissions Scope 1, 2 & 3 11.5/15 2 838 34% de gaz dans le mix produit 11.5/15 Température d’alignement de l’évolution Scope 1&2 6/15 entre N-5 et N 2017 - 2022 PRÉSENT kgCO2e/tep 2022 Production d’électricité 1,1% PASSÉ 2,37 °C 2017 - 2022 PRÉSENT 2021 Vente d’électricité 0,3% … 285 gCO2e/kWh Intensité carbone du mix de production électrique 4/15 49 Sommaire 1. État des lieux du secteur 2. La méthodologie CIA 3. Cas d’étude 4. Et maintenant, où allons-nous ? 50 La transition énergétique des majors européennes remise en cause par des profits records 51 Big Oil, Big Profits Source : Agence Internationale de l’Énergie 52 La responsabilité fiduciaire comme cheval de Troie de la transition ? 53 Les investisseurs ont à leur disposition trois catégories d’options 1 Engament actionnarial : inciter les entreprises du portefeuille à adopter des stratégies climatiques plus ambitieuses 2 Désinvestissement : signalisation forte, influence sur les politiques des entreprises, pression réglementaire accrue, effets systémiques, etc. 3 Analyse des risques climatiques : mesurer l’effet des changements climatiques sur la rentabilité à long-terme 54 Des questions ? Les offres de stages et emplois : https://www.welcometothejungle.com/fr/comp anies/carbon4-finance 54 rue de Clichy 75 009 Paris +33 (0)1 87 44 84 99 www.carbon4finance.com