Tema 1: Las entidades de crédito en España PDF

Tema 1: Las entidades de crédito en España Índice n n 1. Introducción 2. Riesgos bancarios. Los Acuerdos de Capital de Basilea q q 2.1. Riesgos de la actividad bancaria. 2.2. Basilea III. n 3. Efectos de la crisis sobre las entidades de crédito n españolas 4. Desafíos actuales del sector bancario español. Impacto del Covid-19 2 1. Introducción n La denominación correcta de lo que vulgarmente se conoce como entidades bancarias o entidades financieras es la de entidades de crédito (EC). q Definición clásica de entidad de crédito: aquélla que tiene por objeto la captación de fondos reembolsables del público para invertirlos por cuenta propia en operaciones de préstamo y crédito. A esta función canalizadora de recursos hay que añadir la asunción del riesgo de insolvencia de los prestatarios y el de liquidez que se origina al transformar los plazos. n Esta definición a día de hoy resulta insuficiente debido a la aparición de nuevas operaciones y nuevos riesgos financieros. n Los agentes que proporcionan fondos a la entidad de crédito son denominados clientes de pasivo y se convierten en acreedores de la misma. Por el contrario, los que reciben fondos del banco son clientes de activo y, por tanto, deudores de la entidad. 3 1. Introducción 4 n Bajo la denominación de entidades de crédito se engloban las siguientes empresas: Los bancos. Las cajas de ahorro y la confederación española de cajas de ahorro (CECA). Las cooperativas de crédito. El Instituto de Crédito Oficial (ICO). n Los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) perdieron su condición de EC a partir de la entrada en vigor de la Ley 10/2014. Actualmente están regulados por la ley 5/2015 de fomento de la financiación empresarial. n Al final del primer trimestre de 2023 había en España 226 entidades de crédito (362 en 2008). 5 http://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/a0445.pdf ECAOL: Entidades de Crédito de Ámbito Operativo Limitado 6 n Cajas de ahorro sin actividad financiera directa: Se refiere a cajas que, en el marco del proceso de reestructuración del sector bancario español, mantienen su condición de entidad de crédito, pero que han dejado de realizar directamente actividad financiera tras haber cedido el negocio financiero a bancos creados con tal fin y participados por ellas. q Ejemplos: La Caixa, Ibercaja, Unicaja han cedido el negocio financiero a CaixaBank, IberCaja Banco y Unicaja Banco, respectivamente. q Sólo quedan 2 cajas que realicen actividad financiera directa: Caixa Ontinyent y Caixa d’Estalvis de Pollensa. 7 Establecimientos financieros de crédito n Tienen prohibida la captación de fondos reembolsables del público en forma de depósito, préstamo, cesiones temporales y similares. n Para ﬁnanciar sus actividades recurren a aportaciones de sus accionistas, fondos recibidos de empresas del mismo grupo, préstamos bancarios, emisión de valores negociables o titulización de activos. n Actividades que realizan: concesión de créditos al consumo, crédito hipotecario, tarjetas de crédito, leasing, factoring, renting, etc. n Muy afectados por la crisis económica (Coﬁdis, Cetelem…). 8 http://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/a0446.pdf 9 http://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/a0447.pdf 10 En 2021 113 municipios más han dejado de tener oficina bancaria – abril 2022 11 La banca cierra una de cada tres oﬁcinas en los últimos cinco años – marzo 2022 12 2023 III 587 207 836 1.630 17.458 9,34 BOLETÍN DE LAS ENTIDADES DE DEPÓSITO DE LA COMUNITAT VALENCIANA GRÁFICO IV.1 EVOLUCIÓN DEL NÚMERO DE OFICINAS EN LA COMUNITAT VALENCIANA 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 ALICANTE 3.000 2.500 CASTELLÓN 2.000 VALENCIA 1.500 1.000 COMUNITAT VALENCIANA 500 dic-22 dic-21 dic-20 dic-19 dic-18 dic-17 dic-16 dic-15 dic-14 dic-13 dic-12 dic-11 dic-10 dic-09 dic-08 dic-07 dic-06 0 13 El Economista - 10 de agosto de 2022 14 Posibilidades de actuación de las entidades de depósito (Ley 3/94 de 14 de abril, por la que se adapta la legislación española en materia de entidades de crédito a la segunda Directiva de Coordinación Bancaria) n n n n n n n n Las de captación de depósitos u otros fondos reembolsables. Las de préstamo y crédito. Las de factoring con y sin recurso (la entidad de factoring no puede recurrir contra su cliente). Las de arrendamiento financiero (leasing). Las operaciones de pago. La emisión y gestión de medios de pago. La concesión de avales y garantías. La intermediación en los mercados interbancarios. 15 Posibilidades de actuación de las entidades de depósito n Las operaciones por cuenta propia, o de su clientela, que tengan por objeto valores negociables, instrumentos financieros a plazo, operaciones de futuros financieros, SWAPs, etc. n La participación en emisiones de valores y mediación, por cuenta directa o indirecta del emisor, en su colocación y aseguramiento. n El asesoramiento y prestación de servicios a empresas. n La gestión de patrimonios y asesoramiento a sus titulares. n La actuación, por cuenta de sus titulares, como depositario de valores representados en forma de títulos o como administradores de valores representados en anotaciones en cuenta. n La realización de informes comerciales. n El alquiler de cajas fuertes. 16 2. Riesgos bancarios. Acuerdos de Capital de Basilea 17 2.1 Los riesgos de la actividad bancaria 2.1 Los riesgos de la actividad bancaria n El Banco de España considera como riesgos bancarios relevantes objeto de supervisión los siguientes: q q q q q q q q Riesgo de crédito. Riesgo de mercado. Riesgo de tipo de interés. Riesgo de tipo de cambio. Riesgo de liquidez. Riesgo de negocio. Riesgo operativo u operacional. Riesgo legal. 19 Riesgo de crédito n Se origina por la posibilidad de sufrir pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones contraídas con la entidad de crédito por parte de sus clientes o contrapartidas. q n Se refiere tanto a que los deudores de la entidad (prestatarios o clientes de activo) no atiendan a sus compromisos en el vencimiento de los mismos (devolución de capital e intereses) o, de forma más general, a la posibilidad de que las contrapartes de las operaciones financieras sean incapaces de ejecutar en los términos pactados un acuerdo contractual. Este riesgo no afecta únicamente a las operaciones de préstamo sino a otras operaciones tanto dentro como fuera de balance (operaciones con valores negociables, derivados financieros, garantías, etc.). q Frecuentemente este riesgo se agrava por la existencia de excesiva concentración (por ejemplo, en el sector inmobiliario) y, en el caso de préstamos al exterior, por la existencia del denominado riesgo país que hace referencia a los riesgos asociados al contexto económico, social y político del país del prestatario. 20 Riesgo País 2022 (Cinco días – 2.03.2023) 21 Riesgo de crédito n La actividad crediticia constituye la principal fuente de ingresos para una entidad de crédito, con lo que el riesgo de crédito es el más relevante, causante de la mayor parte de las diﬁcultades sufridas por las entidades de crédito. q q n Simultáneamente, las entidades deben atender las normas legales para la cobertura de este riesgo y que básicamente consisten en: q q q n Se encuentra muy correlacionado con el ciclo económico. Aumenta considerablemente en las etapas de recesión económica. Las entidades gestionan este riesgo de forma preventiva, analizando la solvencia de los potenciales prestatarios y solicitando garantías adicionales a la operación. dotación de provisiones especíﬁcas para los activos perjudicados; dotación de provisiones genéricas para los activos en situación normal; cumplimiento de los requerimientos de recursos propios mínimos (8% de los activos totales ponderados por riesgo). Asimismo, ha crecido rápidamente en los últimos años la utilización de derivados de crédito (por ejemplo, los CDS o credit default swaps) y la titulización de activos con el objeto de mitigar el riesgo de crédito de las entidades. 22 http://www.bde.es/webbde/es/estadis/infoest/a0403.pdf 4. ENTIDADES DE CRÉDITO Y EFC(Información obtenida de los estados de supervisión) E) Balances de los componentes de entidades de crédito y EFC 4.3 Crédito. Otros sectores residentes Millones de euros Total (a) 1=4+5+9 +10+11 17 18 19 20 21 Del cual: A tipo variable 2 Otros deudores a plazo Crédito comercial 3 Del cual: Total En moneda extranjera Adquis. tempor. activos 4 5 Deudores Arrendaa la miento vista financiero 6 Deudores con garantia real 7 Dudosos (b) Ratio de dudosos (%) Del cual: Con garantia hipotecaria 8 9 10 11 Pro-memoria Total menos crédito a EFC desde enero 2014 12=(11/1) *100 13 R 1 253 944 1 208 315 1 193 526 1 224 440 1 223 700 758 960 756 089 746 194 708 097 672 089 15 779 15 123 14 741 12 062 12 690 48 764 48 723 50 561 42 162 47 169 1 047 827 17 929 1 037 809 10 009 1 034 061 7 790 1 077 559 9 941 1 070 780 7 323.............................. 38 873 29 494 28 769 28 338 31 126 20 787 22 030 22 942 21 216 22 075 97 692 70 258 57 192 55 164 52 548 7,79 5,81 4,79 4,51 4,29 1 220 417 1 172 753 1 155 226 1 193 689 1 191 666 22 Jul Ago Sep Oct Nov Dic 1 232 572 1 225 099 1 223 502 1 222 609 1 231 357 1 219 477 650 522 645 978 643 177 642 066 638 187 639 786 13 498 14 126 13 965 13 627 13 160 11 830 52 415 49 849 51 254 50 402 50 565 55 056 1 079 131 1 074 667 1 072 478 1 072 940 1 074 129 1 066 951 3 652 3 022 3 542 3 543 4 101 4 130.................................... 30 967 30 921 31 111 30 711 38 673 31 860 22 623 22 425 22 333 22 514 22 619 22 451 47 435 47 237 46 325 46 042 45 370 43 159 3,85 3,86 3,79 3,77 3,68 3,54 1 200 234 1 193 850 1 191 835 1 191 087 1 199 487 1 185 621 23 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov 1 204 099 1 199 596 1 203 168 1 200 410 1 191 944 1 205 611 1 194 189 1 182 730 1 183 049 1 176 803 P 1 186 199 630 532 621 198 624 477 622 322 616 901 615 565 613 542 606 703 604 980 600 899 597 549 10 914 11 130 10 684 10 523 10 124 9 980 9 766 10 474 10 365 10 088 9 867 49 499 48 239 50 653 50 191 47 711 51 746 48 971 46 476 49 082 46 280 46 685 1 057 108 1 054 776 1 056 306 1 053 447 1 046 947 1 048 131 1 047 212 1 038 917 1 037 075 1 033 831 1 033 010 3 015 2 557 4 360 3 245 2 268 3 459 2 498 2 201 2 722 2 948 1 638.................................................................. 31 893 31 453 31 076 31 236 31 325 40 343 32 173 31 300 31 469 30 776 40 340 22 697 22 532 22 918 22 975 23 132 23 216 24 078 23 975 23 341 23 536 23 767 42 900 42 595 42 214 42 560 42 828 42 173 41 754 42 061 42 081 42 379 42 396 3,56 3,55 3,51 3,55 3,59 3,50 3,50 3,56 3,56 3,60 3,57 1 172 639 1 168 704 1 172 320 1 169 414 1 161 784 1 174 225 1 163 115 1 152 185 1 152 132 1 146 053 1 154 516 Máximo histórico diciembre 2013: 13,62% 23 Riesgo de mercado n Posibilidad de sufrir pérdidas ante movimientos adversos en los precios de mercado de los instrumentos financieros negociables en poder de la entidad. q q Considera las pérdidas potenciales que podrían tener lugar en las posiciones, dentro y fuera de balance, de la entidad derivadas de las variaciones de los precios de mercado de las mismas. El riesgo de mercado surge por variaciones en factores de riesgo tales como la renta variable, renta fija, precio del petróleo y otras materias primas, etc. n En la normativa de Basilea I (a partir de 1996) y Basilea II las entidades de crédito debían tener recursos propios suficientes para cubrir el riesgo de mercado de la cartera de negociación. n Basilea III introduce requerimientos de capital adicionales por el riesgo de mercado (nuevo requerimiento de VaR estresado) y pruebas de estrés para determinar la exposición a los principales factores de riesgo de mercado. 24 Riesgo de tipo de interés n Se refiere a la posibilidad de sufrir pérdidas por el impacto negativo de las variaciones de los tipos de interés sobre los márgenes de la entidad. n Las fuentes más importantes del riesgo de interés son: riesgo de repreciación y de opcionalidad. q q La función de transformación de plazos típica de las entidades de crédito (captan depósitos a corto plazo y conceden préstamos a largo plazo) es la causa fundamental de su exposición a este riesgo y da lugar al denominado riesgo de repreciación, que constituye uno de los efectos más importantes de la variación de los tipos de interés. Otro efecto es el riesgo de opcionalidad que hace referencia a la posibilidad de que se ejecuten las opciones que llevan incorporadas muchas de las operaciones bancarias típicas. 25 -1 ene-99 abr-99 jul-99 oct-99 ene-00 abr-00 jul-00 oct-00 ene-01 abr-01 jul-01 oct-01 ene-02 abr-02 jul-02 oct-02 ene-03 abr-03 jul-03 oct-03 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 jul-07 oct-07 ene-08 abr-08 jul-08 oct-08 ene-09 abr-09 jul-09 oct-09 ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 oct-15 ene-16 abr-16 jul-16 oct-16 ene-17 abr-17 jul-17 oct-17 ene-18 abr-18 jul-18 oct-18 ene-19 abr-19 jul-19 oct-19 ene-20 abr-20 jul-20 oct-20 ene-21 abr-21 jul-21 oct-21 ene-22 abr-22 jul-22 oct-22 ene-23 abr-23 jul-23 oct-23 Euribor a 12 mesos Gener 1999 - desembre 2023 6 sep-08, 5,384 5 dic-23, 3,6790 4 3 jul-11, 2,183 2 1 0 dic-21, -0,502 26 Riesgo de tipo de interés n La gestión de este riesgo se lleva a cabo por las entidades: q q q intentando igualar las sensibilidades del activo y del pasivo ante los cambios de los tipos de interés; imponiendo penalizaciones al ejercicio de la opción; mediante la utilización de instrumentos derivados. n Además, la normativa vigente exige que las entidades procedan a implantar un modelo de control interno que debe estar a disposición de la autoridad supervisora para que verifique su adecuación al nivel de actividad de la entidad. n El modelo de medición interno se suele complementar con el análisis de escenarios (simulación de una variedad de escenarios), GAP de tipos de interés y pruebas de estrés (stress testing). 27 Riesgo de tipo de cambio n Posibilidad de experimentar pérdidas por ﬂuctuaciones adversas de los tipos de cambio de las monedas en las que están denominados los activos, pasivos y operaciones fuera de balance de la entidad. n La creciente internacionalización de la actividad de las EC, propiciada por la liberalización de las transacciones de capitales y la globalización económica, ha llevado a un aumento del nivel de riesgo de cambio asumido por las EC. Sin embargo, la implantación del euro ha sido un factor que ha reducido en parte la exposición de las EC a este riesgo. n La normativa legal exige la cobertura del riesgo de tipo de cambio mediante recursos propios e impone, además, un límite cuantitativo a las posiciones en una divisa (siendo necesaria autorización del Banco de España para superarlo). 28 ene-99 ago-99 mar-00 oct-00 may-01 dic-01 jul-02 feb-03 sep-03 abr-04 nov-04 jun-05 ene-06 ago-06 mar-07 oct-07 may-08 dic-08 jul-09 feb-10 sep-10 abr-11 nov-11 jun-12 ene-13 ago-13 mar-14 oct-14 may-15 dic-15 jul-16 feb-17 sep-17 abr-18 nov-18 jun-19 ene-20 ago-20 mar-21 oct-21 may-22 dic-22 jul-23 Dólar/Euro 1,7 180 1,6 160 1,5 140 1,4 120 1,3 100 1,2 80 1,1 60 1 40 0,9 20 0,8 0 Dòlar/Euro Yen/Euro Tipus de Canvi Gener 1999 - Decembre 2023 Yen/Euro 29 Riesgo de liquidez n Refleja la posibilidad de incurrir en pérdidas por no disponer o poder acceder a fondos líquidos suficientes para hacer frente a las necesidades de pago o para financiar necesidades adicionales en el mercado. q n n La crisis financiera global de 2008 puso de manifiesto la relevancia del riesgo de liquidez, ya que las EC se encontraron con fuertes restricciones de crédito en los mercados de capitales a partir de octubre de 2008 (a raíz de la quiebra de Lehman Brothers). Este riesgo hace referencia a dos aspectos diferentes, aunque muy relacionados: q q n Ejemplo: una EC puede verse obligada a desatender el reembolso de sus operaciones pasivas por problemas de liquidez o incluso denegar la concesión de préstamos por falta de recursos líquidos. Por un lado, al hecho de que se produzca un desfase temporal entre los flujos de caja derivados de las operaciones activas y pasivas; y Por otro, a la imposibilidad o al coste de cerrar una posición. La normativa legal exige que este riesgo se aborde mediante la implantación de procedimientos internos para su valoración y control. 30 Otros riesgos n Riesgo de negocio q n Se define como la posibilidad de sufrir quebrantos derivados de la pérdida de la posición actual en los mercados en los que opera por cambios en las condiciones económicas que perjudican el negocio bancario, decisiones de negocio erróneas, falta de respuesta a cambios en el entorno de negocio, etc. Riesgo operacional q q Posibilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de la existencia de procesos, sistemas, equipos técnicos o humanos inadecuados, o por fallos en los mismos, así como por sucesos externos (fraudes, terrorismo, ciberterrorismo, catástrofes naturales, etc.). Uno de los más relevantes en los últimos años. 31 Riesgo operacional 16 Expansión Lunes 27 septiembre 2021 f li p a x 2. n e t FINANZAS & MERCADOS Las malas prácticas suponen un fuerte coste para los bancos POR DESCONTADO Salvador Arancibia as malas prácticas bancarias provocan de forma inmediata una pérdida de confianza por parte de los clientes que las entidades llevan varios años tratando de contrarrestar con resultados mediocres. Pero al tiempo tienen un reflejo concreto en sus cuentas de resultados y, por lo tanto, en la rentabilidad de los bancos. Entre 2014 y 2020 el coste de estas malas prácticas superó los 19.000 millones de euros. El impacto directo sobre las cuentas de resultados de las malas prácticas bancarias no había sido cuantificado o, al menos, no se había hecho público de forma evidente. Hasta ahora. El gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, al referirse a la conducta de las entidades en el marco de la regulación financiera señaló recientemente que las “pérdidas por riesgo operacional asociadas a fallos en el cumplimiento de obligaciones con clientes o el diseño de productos han superado los 19.000 millones de euros a nivel consolidado” durante el periodo comprendido entre 2014 y 2020. En esos mismos años los resultados del conjunto de la banca española superaron ligeramente los 60.000 millones de euros (60.155). Hubo ejercicios en los que los beneficios casi llegan a los 14.500 millones de euros y otros, como el anterior, en el que las pérdidas estuvieron muy cerca de los 7.000 millones de euros como consecuencia de las provisiones extraordinarias derivadas del parón económico por la pandemia. En todo caso, las pérdidas por malas prácticas durante estos años sumaron una cifra equivalente al 32% de los beneficios declarados en ese periodo. Si alguien dudaba de que las malas actuaciones de los bancos tuvieran alguna repercusión económica, además de la reputacional, con estas cantidades queda despejada la incógnita. Si bien hasta hace relativamente poco tiempo no existía una conciencia generalizada Dreamstime L Cliente en una sucursal bancaria. Entre 2014 y 2020 las pérdidas por riesgo operacional superaron los 19.000 millones Los supervisores pueden exigir más capital a las entidades con peor conducta acerca de la necesidad de poner el foco en la gobernanza bancaria (entendida en sentido amplio), lo cierto es que, a raíz sobre todo del estallido de la crisis inmobiliaria y financiera de 2008, todo lo referente a estas cuestiones ha adquirido una especial relevancia tanto para los supervisores como para los propios usuarios de los productos y servicios financieros. Eso ha acabado permeando a las estructuras de las entidades tanto por obligación como por el convencimiento interno de que deberían prestar más atención para evitar un impacto tan relevante sobre los resultados de los bancos, más en unos momentos en los que la rentabilidad no viene siendo suficiente para superar el coste de capital. Mecanismos de control Los supervisores han diseñado mecanismos de control, por la vía de estar más encima de la actuación de los consejos de administración, propiciando la creación de comisiones específicas del consejo sobre estas cuestiones, limitando la retribución de los ejecutivos para evitar orientaciones excesivamente cortoplacistas de éstos y aumentando todo lo referente a los servicios de consulta y reclamaciones relacionados con la conducta de las entidades. Los usuarios, por su parte, han elevado de manera exponencial sus reclamaciones ante las entidades y los supervisores, hasta el punto de que en ocasiones los servicios de éstos han estado colapsados o a punto de estarlo ante el alud de quejas. La justicia ha tenido que poner en marcha juzgados especiales en el caso de los litigios relacionados con las cláusulas suelo para evitar mayores problemas en otros juzgados. Los bancos, en general, se han movido empujados por estos factores más que por voluntad propia. El gobernador del Banco de España recordaba que la supervisión se basa en dos pilares: la exigencia de unos recursos propios ligados al nivel de riesgo que corren las entidades y unos procedimientos por parte de los bancos suficientes para que puedan medir bien esos riesgos, por un lado, y, por otro, la protección efectiva de los consumidores de los productos y servicios financieros que ofrecen. El negocio bancario se sustenta en la confianza entre los bancos y los clientes y entre los bancos entre sí y esa confianza se basa “no sólo en la solidez patrimonial, sino también en el cumplimiento por parte de las entidades de unos valores y principios –lo que se denomina ‘cultura bancaria’– que promueven un comportamiento correcto en todos sus niveles y, en particular, con su clientela”, apuntó Hernández de Cos. La quiebra de esta confianza por unas malas prácticas “acaba también generando costes financieros directos en forma de litigios, devolución de importes a clientes, indemnizaciones…” y en España, estos costes se materializaron de manera más notable en los años posteriores a la crisis financiera internacional, añadió. En la medida en que esas cuestiones se sigan acumulando, ello no sólo tiene una repercusión directa sobre el nivel de resultados de los bancos, como ha ocurrido en el pasado, sino que, además, señaló el gobernador, “puede acabar afectando al cómputo del riesgo operacional incurrido por las entidades y, por tanto, a sus requerimientos prudenciales futuros”, es decir, a que se les exijan unos niveles mayores de solvencia que a aquellos bancos que tengan un mejor comportamiento con sus clientes. 32 Otros riesgos n Riesgo reputacional q n Riesgo legal q q n Ocasionado por el deterioro de la imagen de una EC por distintas razones: comercialización de productos complejos como productos sin riesgo (participaciones preferentes), falta de transparencia con la clientela, etc. Relacionado con la pérdida de confianza en la EC. Posibilidad de sufrir pérdidas derivadas de la no aplicación o aplicación indebida de la normativa legal aplicable al sector bancario o de incumplimientos contractuales. Por ejemplo, el coste de las demandas judiciales relacionadas con ciertas cláusulas financieras de los contratos hipotecarios o abuso de las condiciones impuestas a los clientes (falta de transparencia). El acuerdo de Basilea II sobre requerimientos mínimos de capital incluyó el riesgo operacional dentro de los riesgos a cubrir con recursos propios. Además, incorporó el riesgo legal dentro del riesgo operacional. 33 32 Expansión Miércoles 5 mayo 2021 ECONOMÍA SOSTENIBLE Los cinco riesgos que acechan a la banca por el cambio climático NUEVAS NORMAS/ Basilea estudia la amenaza medioambiental para afinar la regulación. La liquidez, la valoración de los activos o la reputación de las entidades pueden verse afectadas por golpes inesperados. Inés Abril. Madrid El peligro de que una empresa quiebre por un modelo contaminante que se quede anclado en la vieja economía y deje en la estacada a todos los bancos que la financiaron es real y está ahí. Pero no es el único riesgo. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ha puesto en marcha un estudio para determinar cuáles son las amenazas a las que se enfrenta el sector financiero por el impacto del cambio climático. Su conclusión es que la embestida puede venir de cinco áreas diferentes y su intención es que la regulación ayude a frenar el golpe. El objetivo del todopoderoso comité que dicta las normas que deben cumplir los bancos a lo largo del mundo es poner remedio cuanto antes. Con los datos que ha recabado identificará “brechas de la regulación actual” y aspectos “donde los riesgos financieros relacionados con el clima puedan no estar abordados de manera suficiente”, según asegura la institución en el informe donde recoge sus primeros hallazgos. Y el principal es que la amenaza climática es integral y el tropiezo puede venir de cualquiera de las áreas que se consideran fundamentales para la resistencia de los bancos. Son cinco y todas pueden verse involucradas. Sede del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Suiza). L Riesgo de crédito: Es el más estudiado y Basilea está de acuerdo con lo que se ha escrito hasta ahora: existe y es una amenaza. “Los efectos del riesgo climático pueden afectar tanto a los ingresos como a la riqueza de los hogares, las empresas o los países”, recuerda el documento. Cualquier banco prestamista está expuesto a que un golpe medioambiental le impida co- brar lo que se le debe o recuperar su dinero en caso de quiebra. Desde el lado hipotecario e inmobiliario, el valor de las propiedades puede hundirse en determinadas zonas más expuestas a problemas climáticos. Las empresas pueden ser víctimas de catástrofes o escándalos que afecten a la sostenibilidad, ya sea directamente o a través de la cadena Economía azul: 22.000 millones de dólares en juego de distribución. En los países, la recaudación de impuestos puede caer debido a problemas entre los pagadores, y los gastos que supone la adecuación a las exigencias medioambientales pueden dispararse, con el consiguiente impacto en su capacidad para lograr el respaldo de los inversores en el mercado de bonos. L Riesgo de mercado: La valoración de los activos está sujeta a los vaivenes de las noticias climáticas y Basilea cree que queda mucho para que todas las amenazas estén ya recogidas en los precios a los que cotizan los bonos o las acciones. Aunque poco a poco los inversores están mostrando sus preferencias por los activos más verdes y están rechazando los más marrones, el peligro es que aún no se sabe a ciencia cierta quién va a estar a cada lado de la barrera. “Los bancos generalmente gestionan su riesgo de mercado y limitan su exposición a golpes sistémicos siguiendo parámetros históricos”, explica Basilea. Dada la impredecible naturaleza del peligro climático y la opacidad que todavía hay sobre él, el estudio del organismo considera que esa preparación de la banca se queda corta. L Riesgo de liquidez: Los bancos pueden tener problemas para acceder a financiación si se ven golpeados por las amenazas climáticas o si es el mundo entero el que sufre las consecuencias y la liquidez desaparece del mercado. Pero también puede haber un efecto indirecto: que sean sus clientes los que necesiten ayuda financiera por haberse visto sometidos a un desastre medioambiental o a una crisis relacionada con la sostenibilidad y retiren su liquidez del banco a través de la cancelación de depósitos o la activación de líneas de crédito no dispuestas. L Riesgo operacional: Basilea reconoce que se ha analizado muy poco esta amenaza y que queda camino por delante para poder identificarla y protegerse de ella, pero ve factible que se materialice si una catástrofe natural afecta a las instalaciones de una entidad o las telecomunicaciones de una región fallan por ese motivo. Y también hay riesgos legales y regulatorios derivados de acciones pasadas o de inversiones que se demuestren perniciosas para el medio ambiente. L Riesgo reputacional: Los bancos viven de su imagen y de la confianza que generan en los clientes. Los impactos de campañas en su contra o de cambios en el sentimiento de los usuarios entrañan “riesgos crecientes”, según Basilea, ahora que el clima ha entrado en la ecuación. El Think Tank de Sedigas para el desarrollo del hidrógeno avanza El Think Tank busca recopilar información y coordinar el conocimiento necesario para impulsar la inyección de hidrógeno en la red de gas natural, para contribuir a una transición energética sustentada en eficiencia, garantía de suministro y sostenibilidad, utilizando las infraestructuras existentes. BBVA abre la primera cuenta de crédito sostenible en Cataluña BBVA y Zyrcular Foods, empresa de producción, innovación y distribución de productos de proteína alternativa, han firmado la primera cuenta de crédito sostenible del banco en Cataluña. Zyrcular Foods produce con energía verde solar de autoconsumo y renovable con la comercializadora PEUSA. Hay fondos de energía con menos CO2 que otros no energéticos El operador de mercado MSCI ha rastreado los 20 fondos ESG más grandes de sus índices, –más de 150.000 millones de dólares en activos a 31 de 34 2.2. Basilea I n El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó en 1988 el primer Acuerdo de Capital, también conocido como Basilea I. Establecía el capital mínimo que las Entidades de Crédito (EC) debían tener en función de los riesgos de crédito y de mercado, y fijó el capital mínimo en un 8% del total de los activos de cada EC. q Principal limitación de Basilea I: Ignora la calidad crediticia de los distintos deudores. Ejemplo: un préstamo otorgado a una empresa de máxima calidad crediticia requería el mismo capital (8%) que un préstamo concedido a una empresa de baja calidad crediticia. 35 2.3. Basilea II n Ante las limitaciones de Basilea I y la vertiginosa innovación y sofisticación de la industria bancaria en las últimas décadas, el 26 de junio de 2004 el Comité de Supervisión Bancaria emitió el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, también conocido como Basilea II. q q q El objetivo esencial de Basilea II era desarrollar un sistema de requerimientos de capital más sensible y acorde con el riesgo real soportado por las EC. Para ello, propone la utilización de metodologías internas de medición de riesgos desarrolladas por las propias EC. Para alcanzar sus objetivos, Basilea II se basó en 3 pilares fundamentales: 36 37 Basilea II a) Pilar I: requerimientos mínimos de capital. El mínimo de capital se mantiene en un 8% de los activos ponderados por riesgo (APRs). Se considera el riesgo de crédito, el riesgo de mercado y el riesgo operacional (incluye el riesgo legal). n Importante novedad: Las EC pueden elegir entre 2 alternativas para la medición del riesgo de crédito. El enfoque estándar, donde los requerimientos de capital de las EC están basados en las caliﬁcaciones externas de las agencias de rating (agencias internacionales como Fitch, Moody, etc.). El enfoque basado en caliﬁcaciones internas (IRB), con 2 variantes (básico y avanzado), permite a las EC usar sus propias caliﬁcaciones internas para medir el riesgo de crédito. 38 Basilea II b. Pilar II: revisión del supervisor. Establece los principios clave de revisión por parte del supervisor (el Banco de España en nuestro caso). n El proceso de revisión supervisora atribuye la responsabilidad en el desarrollo de modelos internos de capital y la fijación de los niveles de capitalización congruentes con el perfil de riesgo de la entidad a la dirección de la EC. n El principio básico es considerar los riesgos no incluidos en el Pilar I. Las 3 áreas tratadas son: 1. 2. 3. Riesgos no tratados en detalle en el Pilar I (i.e. riesgo de concentración de crédito). Riesgos no tratados en absoluto en el Pilar I (riesgo de tipo de interés o de negocio). Factores externos a la entidad (ciclo económico). 39 Basilea II c. n Pilar III: disciplina de mercado. Este Pilar exige una mejora de la transparencia de la información pública suministrada por las entidades de crédito. n Exige la publicación periódica de información sobre el nivel y estructura de capital, el nivel de exposición al riesgo y los procedimientos de medición y control de dichos riesgos. n Los participantes en el mercado, a partir de la información suministrada por la EC, podrán determinar el perfil de riesgo de cada entidad y concluir si el nivel de capital es adecuado. Basilea II entró en vigor para las entidades españolas a partir del 1 de enero de 2008. 40 2.4. Basilea III n La crisis financiera global iniciada en 2007 en Estados Unidos puso de manifiesto que los niveles de capital en el sistema bancario seguían siendo insuficientes y aparecieron también graves problemas de liquidez. En este contexto, se introdujo un nuevo marco regulatorio conocido como Basilea III, que incrementa con fuerza los requerimientos de capital para las EC a fin de evitar nuevos colapsos bancarios. q n Estaba inicialmente previsto que el Acuerdo de Basilea III entrara en vigor a partir de enero de 2013 con un calendario de aplicación gradual. Sin embargo, la mayoría de los países no empezaron a aplicar Basilea III hasta principios de 2014 ante el temor a provocar una contracción del crédito adicional. Entrada en vigor en España a partir de enero de 2014. 41 Principales novedades de Basilea III n Endurecimiento de los requerimientos de capital para asegurar una mayor capacidad de absorber pérdidas en momentos de tensión. n Más capital y de mejor calidad. Se incrementan las exigencias de capital de mayor calidad. El capital ordinario total está formado por 2 componentes: capital de nivel 1, subdividido a su vez en capital ordinario y capital adicional, y capital de nivel 2. Ø Ø Ø El Capital ordinario de Nivel 1 o Common Equity (CET 1) es el capital de mayor calidad y está formado por Capital y Reservas. Se incrementan las exigencias de Capital ordinario hasta el 4,5% (en Basilea II se exigía el 2%). El capital adicional de nivel 1 está formado por instrumentos híbridos con una cláusula que permite su conversión en acciones. 42 Principales novedades de Basilea III n Creación de colchones de capital. a. b. Colchón de conservación de capital. Su objetivo es aumentar el capital en períodos de crecimiento económico para poder hacer uso de él en caso de incurrir en pérdidas. Se sitúa en el 2.5% de los APR y debe cubrirse con capital ordinario de Nivel 1 (CET1). Colchón anticíclico. Se constituye únicamente en épocas de expansión excesiva del crédito bancario para evitar la formación de burbujas. Se sitúa entre el 0% y el 2,5% de los APR. 43 Principales novedades de Basilea III Capital regulatorio total: 8% 44 La banca española cuenta con un colchón de 213.000 millones frente aun crash financiero, el 25% más del que pide el BCE – Marzo 2023 Las entidades españolas cuentan con una ratio de capital CET1 superior al 12% 45 Entidades españolas Capital regulatorio oficial: 8% Activos ponderados por riesgo: Suma total de préstamos y inversiones descontados individualment por el riesgo recibido. 46 Basilea III n Al recibir apoyo financiero exterior, España se vio obligada a adelantar el calendario de aplicación de Basilea III en algunos aspectos: q q 1) Real Decreto-Ley 2/2011, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema financiero, estableció una aplicación adelantada a marzo de 2011 y más exigente de los requerimientos de capital de Basilea III. Por un lado, fijaba una ratio mínima de capital principal (similar al CET1 de Basilea III) del 8% en general y del 10% para las entidades más dependientes de los mercados mayoristas). Por otro lado, se ofrecía el respaldo del FROB a aquellas EC que no cumplieran los nuevos mínimos obligatorios de capital (entrada del FROB como accionista en el capital de las entidades). 2) Memorandum de Entendimiento sobre Condiciones de Política Sectorial Financiera (MoU - Memorandum of Understanding) firmado por España y la UE el 20 de julio de 2012 en el que se establecieron las condiciones impuestas por la UE para el rescate de la banca española. n El MoU fijó, a partir del 1 de enero de 2013, un nivel mínimo de la ratio de capital principal (core capital) de, al menos, el 9% de sus exposiciones totales ponderadas por riesgo (va más allá de Basilea III). Se trataba de que las entidades españolas se dotasen de un capital, de la máxima calidad, suficiente para garantizar una elevada solidez, i es la exigencia más alta para las entidades que no consigan, en el escenario más adverso de una prueba de resistencia del conjunto del sistema, el nivel de recursos propios mínimo exigido. 47 Reforma de Basilea III n El 7 de diciembre de 2017 se cerró el proceso de reforma de Basilea III. n Principales reformas: q q q q q q Establecimiento de un suelo en el cálculo de los activos ponderados por riesgo (APR). Los APR generados por modelos internos no podrán ser inferiores al 72,5% resultante del método estándar. Este cambio permitirá una mayor comparabilidad entre entidades. Se restringe el uso de los modelos internos avanzados para exposiciones a grandes compañías y entidades de crédito y para activos de renta variable (menor margen de actuación para las EC). Introducción de un nuevo enfoque estandarizado para la medición del riesgo de crédito. Modificación de la metodología de cálculo del riesgo operacional. Se introduce una ratio de apalancamiento adicional para los bancos de importancia sistémica global. Las normas revisadas de Basilea III debían entrar en vigor a partir del 1 de enero de 2022. 48 MiFID I n La directiva europea sobre mercados de instrumentos ﬁnancieros MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) (recogida en la Ley 47/2007 del mercado de valores de 19 de diciembre) regula la prestación de servicios de inversión y, por lo tanto, afecta las EC y persigue tres objetivos fundamentales: q q q Proporcionar un mayor nivel de protección a los clientes y especialmente al pequeño inversor. Se trata de que el cliente conozca y comprenda el producto que contrata, que sepa valorar el riesgo que tendrá y que tome la decisión que crea conveniente. Las EC tienen que clasiﬁcar los usuarios de servicios de inversión en tres niveles: minorista (particulares y pymes), profesional (grandes empresas e inversores institucionales) y contraparte elegible (bancos y cajas). El nivel máximo de protección se pone en el segmento minorista. Adoptar un marco regulador común para homogeneizar la prestación de servicios de inversión en los países de la Unión Europea. Incrementar la competencia entre las EC. 49 MiFID II n n n En diciembre de 2018 se aprobó la adaptación de la normativa MIFID II (Directiva 2014/65/EU relativa a los mercados de instrumentos financieros) en el mercado español. La MIFID II sustituye la MIFID I. La MIFID II entró en vigor en el mercado español en 2019 y profundiza en la mejora de la protección al inversor. Novedades: q q q q Las empresas de servicios de inversión tienen que solicitar información más detallada a sus clientas para productos más complejos. Identificación clara de los potenciales destinatarios de cada producto. Mayor transparencia de costes y gastos para los clientes. También se limitan los supuestos en que las empresas pueden cobrar honorarios o comisiones. Exige una mayor formación en finanzas a los asesores financieros. 50 3. Efectos de la crisis sobre las entidades de crédito españolas 51 Consecuencias de la crisis iniciada en 2008 sobre el sector bancario español n Fuerte caída de los beneﬁcios de las entidades de crédito motivada por: Ø Ø n Contracción de la actividad económica (bajo crecimiento del PIB, aumento del paro). Necesidades de saneamiento de activos (provisiones para insolvencias de créditos). Espectacular aumento de la morosidad (del 0,92% de los créditos concedidos a ﬁnales de 2007 a más del 13% en diciembre de 2013. Abril 2023: 3,5%). 52 Consecuencias de la crisis para el sector bancario español Problemas para obtener financiación en los mercados mayoristas a causa de la falta de confianza en el sector bancario español. Dudas sobre la verdadera exposición al mercado immobiliario. Perspectivas macroeconómicas inciertas (tasa de paro superior al 27% - 2013). Elevado endeudamiento de la economía española (2013 deuda pública sobre PIB – 93.7%; marzo 2023-113% ; máximo 125% - marzo 2021). Fuerte dependencia a los mercados mayoristas. Crecimiento negativo del crédito en el sector privado los últimos años → grave perjuicio para las pimes españolas. Profunda reestructuración del sector bancario español. 53 Alemania Grecia España Francia Italia jun-23 ene-23 ago-22 mar-22 oct-21 may-21 dic-20 jul-20 feb-20 sep-19 abr-19 nov-18 jun-18 ene-18 ago-17 mar-17 oct-16 may-16 dic-15 jul-15 feb-15 sep-14 abr-14 nov-13 jun-13 ene-13 ago-12 mar-12 oct-11 may-11 dic-10 jul-10 feb-10 sep-09 abr-09 nov-08 jun-08 ene-08 ago-07 mar-07 oct-06 may-06 dic-05 % Deute públic / PIB Decembre 2005 - Juny 2023 250,0000 200,0000 150,0000 100,0000 50,0000 0,0000 Portugal 54 Profunda reestructuración sector bancario español del n Octubre de 2008: Concesión de avales públicos para las emisiones de deuda bancaria por un importe de hasta 100.000 millones de euros y creación del Fondo de Adquisición de Activos Financieros (FAAF), instrumento que permitía a la banca intercambiar cédulas hipotecarias por liquidez. n Creación del Fondo de Reordenación Estructurada Bancaria (FROB) el junio de 2009 para financiar intervenciones de entidades y para incentivar las fusiones y la reducción de oficinas. n Reforma de la Ley de cajas de ahorro el julio de 2010, dirigida a la bancarización y despolitización del sector. 55 Profunda reestructuración sector bancario español del n Real decreto ley 2/2011, de reforzamiento del sector financiero español. Se aumentan con fuerza las exigencias de capital para las entidades de crédito con el objeto de favorecer su acceso a los mercados de capitales. n Medidas de requisitos de capital adicionales para cubrir el deterioro en los balances bancarios ocasionada por activos en situación de riesgo vinculados al sector inmobiliario (reales decretos leyes 2/2012 y 18/2012). n También conocidos como decretos Guindos I y II. Estos decretos obligaron el sector bancario español a aprovisionar cerca de 89.000 millones de euros. 56 Reestructuración del sector bancario español. n Entidades intervenidas por el FROB desde el inicio de la crisis: q q Caja Castilla La Mancha. CajaSur. q CAM. q Catalunya Caixa. q Unnim. q Novacaixagalicia. q Banco de Valencia. q Banco Financiero y de Ahorros (matriz de Bankia). 57 Mapa del sector Bancario (2009-2021) Evolución de los principales grupos bancarios españoles (2009-2021) Intervenida por BE (sustitución de administadores) Capital controlado por el FROB Integración SIP Constitución del banco 2009 Integration processes I J F II M A M 2010 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2011 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2012 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2013 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2014 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2015 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2016 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2017 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2018 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2019 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2020 III J J A IV S O N I D J F II M A M 2021 III J J A IV S O N I D J F II M A M III J J A IV S O N Santander Santander Banco Popular Banco Popular Banco Pastor BBVA BBVA Caixa Sabadell Unnim Caixa Terrasa Unnim Banc BBVA Caixa Manlleu Caixa Catalunya Catalunya Caixa Caixa Tarragona Catalunya Banc CX Caixa Manresa La Caixa La Caixa Caixa Girona Caixabank Caja Sol Caja Sol Caja Guadalajara Caixabank Banca Cívica Caja Navarra Banca Cívica Caja Burgos Caixabank Caja Canarias Banco de Valencia Banco de Valencia Caja Madrid Caixabank Bancaja Caja de Ávila BFA-Bankia Caja Segovia Caja La Rioja Caixa Laietana Bankia Caja Insular de Canarias Caja Murcia Caixa Penedés Mare Nostrum Banco Mare Nostrum BMN Caja Granada Sa Nostra Banco Sabadell Banco Sabadell Banco Guipuzcoano Banco Sabadell Banco Sabadell Banco CAM Caja de Ahorros del Mediterráneo CAM Banco Gallego Banco Gallego (Grupo NCG) Bankinter Bankinter Unicaja Unicaja Caja Jaén Unicaja Banco Unicaja Banco Caja Duero Caja España de Inversiones Caja España Banco CEISS Unicaja Banco Cajastur CCM CCM Cajastur Liberbank Caja Cantabria Liberbank Caja Extremadura Caja de Ahorros Inmaculada CAI Caja 3 Caja Círculo Católico de Burgos Banco Grupo Caja 3 Ibercaja Banco Caja Badajoz Ibercaja Banco Ibercaja Kutxa Caja Vital BBK BBK CajaSur Kutxabank Kutxabank CajaSur Banco Etcheverría Abanca Caixa Galicia Caixa Nova Novacaixagalicia NCGBanco Evo Banco C.R. Cajamar Grupo cooperativo Cajamar G.C. Cajamar1 CRU-Cajas Rurales Unidas C.R. Mediterráneo 1 Ruralcaja Banco C.S. Cooperativo Proceso de integración que se inició en 2009, en el que han estado implicadas 26 cooperativas de crédito en distintas fases (fusiones y nuevas incorporaciones), que ha supuesto, tras la creación de un banco (Banco de Crédito Social Cooperativo), la constitución de un nuevo SIP (Grupo Cooperativo Cajamar) que agrupa a 19 cooperativas de crédito más el nuevo banco constituido que es la sociedad cabecera del SIP Otras entidades del sector bancario español 58 D RETOS/ El sector ahondará en mejorar la eficiencia como respuesta a la crisis desatada por la pandemia. R. Sampedro. Madrid Los supervisores llevaban años pidiendo más fusiones a los bancos como medida para paliar la baja rentabilidad, pero ha sido en 2020 cuando las cúpulas de las entidades se han aferrado a las integraciones como vía para sobrevivir. La banca española deja atrás un año histórico provocado por la inesperada pandemia. Las provisiones extra para cubrir el deterioro económico y los saneamientos de los fondos de comercio en varias filiales de Santander y BBVA han penalizado las cuentas de resultados, que ya sufrían con anterioridad la caída generalizada de ingresos por los bajos tipos. De hecho, el Covid reducirá el beneficio anual de la gran banca a 2.800 millones de euros, según las estimaciones de los analistas. La contención de costes es la principal palanca para afrontar un entorno de tipos de interés negativos. Y algunas entidades descuentan que no operarán con tipos en positivos hasta finales de esta década. Ésta ha sido una de las principales razones para justificar la gran fusión de los últimos años en el sector bancario español protagonizada entre CaixaBank y Bankia, y la pactada entre Unicaja y Liberbank en la recta final del ejercicio. Futuro incierto Con este panorama de ingresos bajos y un futuro incierto, en menos de tres meses se anunciaron tres negociaciones de fusión. La primera fue en septiembre y culminó con la creación entre CaixaBank y Bankia del primer grupo financiero español, con más de 600.000 millones de euros en activos. En octubre, Unicaja y Liberbank retomaron las conversaciones que habían fracasado en 2019 y sellaron el martes pasado su acuerdo de integración in extremis. Solo una de las negociaciones anunciadas, la de BBVA y Sabadell, se rompió por discrepancias en el precio, aunque no se descarta que ambas entidades decidan darse otra oportunidad en 2021. El Banco Central Europeo (BCE) cree que sólo hay hueco para cuatro o cinco grandes bancos en España, sin excluir a entidades más especia- CaixaBank-Bankia y Unicaja-Liberbank, protagonistas de las dos fusiones de 2020 El Covid ha acelerado un ajuste de 15.000 empleos y el cierre de más de 3.000 oficinas Las ventas digitales suponen ya entre el 36% y el 64% del negocio total de las entidades El sector prevé un repunte de la morosidad tras las moratorias y los créditos ICO lizadas como Bankinter. Los expertos sitúan entre 300.000 millones y 400.000 millones de euros la barrera óptima de volumen de activos para competir en el mercado nacional. A partir de este nivel, las entidades tendrían la masa crítica de clientes necesaria para poder elevar sus ingresos y, además, aprovechar los ahorros de costes. Quinielas Entre las nuevas fusiones que baraja el mercado, Sabadell es la opción con más posibilidades. Para la consultora Alvarez & Marsal, Sabadell es una de las piezas más codiciadas de compra y tiene encaje estratégico con entidades como Santander y Kutxabank. Unicaja y Liberbank podrían sumar otra entidad mediana para reforzar las sinergias y afrontar el entorno complejo que se abre en 2021. Así lo reconocieron sus máximos ejecutivos y es lo que se espera en los mercados. Desde 2009, el sector bancario español ha corregido gran parte del exceso de capacidad que arrastraba de la expansión económica. El número de entidades se ha reducido más de un 30% desde entonces y tras las fusiones de 2020 quedará una decena. Una cifra que para los supervisores sigue siendo ele- vada, más aún con la aparición de nuevos jugadores como las fintech y el desembarco en servicios financieros de las grandes tecnológicas. Cambio de modelo El Covid-19 ha acelerado un cambio de modelo de negocio basado en menos oficinas y más digitalización. Los bancos preparan un ajuste de plantilla de unos 15.000 empleados y echarán el cierre a más de 3.000 oficinas por las integraciones y por los planes de eficiencia como respuesta a la crisis, como son los casos de Santander, Sabadell e Ibercaja. Antes del Covid, el número de oficinas bancarias se había reducido a casi la mitad en los últimos diez años tras echar el cierre a más de 22.300 sucursales, según los últimos datos del Banco de España. El número de empleados, por su parte, se ha recortado en más de un 35%, con la salida de cerca de 96.000 trabajadores, uno de los ajustes de plantilla más intensos en Europa. Digitalización El negocio digital de la banca española ha elevado su peso también por la pandemia. A cierre de septiembre, según las últimas cuentas publicadas, las ventas digitales de los bancos españoles se han acelerado y ya suponen entre el 36% y el 64% del total. BBVA es la entidad más adelantada y Sabadell la más rezagada. Santander también ha visto crecer a ritmo acelerado las ventas a través de canales digitales, ya que suponen un 44% del total, cuando un año antes representaban un 36%. Uno de los aspectos que más atraerá la atención de los gestores bancarios en 2021 será la evolución de la morosidad, que durante el pasado año logró contenerse en el entorno del 5% gracias a los créditos ICO y a las moratorias en el pago de hipotecas y créditos al consumo. Algunas firmas de análisis apuntan a que podría duplicarse, aunque las entidades prevén un menor deterioro de las carteras de crédito. El mercado prevé que en 2021 el sector bancario español mantendrá la intensa actividad provocada por la pandemia durante el año que acaba de terminar. CONCENTRACIÓN BANCARIA 2007 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2020 EN ESPAÑA Caja G uada lajera Cajasol a varra Volumen de activos Caja N Caja Burgos en España, en millones de euros. G e neral de Canarias Datos a CaixaBank 30 de sep. de 2020. Caixa Gerona Banca Cívica B.P. y M. Empresa Banco de Valencia Barclays Bank Caja Á vi la Bancaja Caja Madrid Caja Segovia Caja Rioja Caixa Laietana Insular de Canarias Sa N o stra Caja Murcia Caja G r anada Caixa Penedés Caixa Sabadell Caixa Terrassa Caixa Manlleu BBVA Caixa Catalunya Caixa Tarragona Caixa Manresa Nueva entidad 628.700 BFA Banki a BMN (Banco Mare o strum) N Unnim 403.500 Catalunya Bank Banif Banesto Banco Santander Crédito Balear Banco Castilla Vasconia Banco Galicia Banco Popular Banco de Andalucía Banco Pastor 352.300 CAM Banco Guipuzcoano Banco Sabadell Banco Gallego 190.900 Banco Ceiss Caja Duero Caja España Unicaja Casa de Jaén Nueva entidad 108.900 CCM CajAstur Caja Cantabria Caja Extremadura 96.800 Banki nter Evo Banco Caixa Galicia Caixanova Banesco 64.500 Cajasur BBK u Ktx a Vital 63.200 Caja Inmaculada Caja Badajoz Caja Círculo Burgos Ibercaja Caja 3 57.500 2007 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2020 Fuente: Las entidades 59 8.12.21 – Cinco días 60 Reestructuración bancario español del sector n A pesar de todo esto, las dudas de los inversores internacionales sobre el sector bancario español no se disiparon. n Se demostró que el problema central no era la liquidez, ni el capital, ni el pequeño tamaño de las entidades, sino la alta exposición al “ladrillo”. n Real decreto ley de reestructuración y resolución de entidades de crédito, de 31 de agosto de 2012. q Otorga un gran poder al FROB en la gestión de la reestructuración y liquidación de entidades. q Recoge los requisitos del Memorándum que exige la UE. q Aprueba la creación de un “banco malo”. 61 Ayudas financieras en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2018) – (20/11/2019) n Desde 2009 las ayudas en forma de aporte de capital se cifran en 64.098 millones de euros: q q n Fondos aprovisionados para hacer frente a los costes que puedan derivarse de garantías concedidas en los procesos de integración y venta, cifrados en 13.616 millones de euros. q q n 54.353 en fondos públicos aportados por el FROB 9.745 procedentes del FGDEC 11.590 EPA (esquema de protección de activos) 2.026 para otras garantías Total ayudas: 77.714 millones de euros. 62 Ayudas financieras en el proceso de reestructuración del sistema bancario español (2009-2018) – (20/11/2019) n Una parte de estos recursos ha sido recuperada a través de reembolsos, venta o resolución de entidades, hasta un total de 5.225 millones de euros: q q n n n 4.477 FROB 748 FGDEC Pendiente de ver si los activos propiedad del FROB y la venta o resolución podrán generar ingresos en un futuro. El valor estimado a finales de 2018 era de 9.560 millones de euros. Total de las ayudas recuperadas: 14.785 millones de euros. Después de unos ajustes de los recursos netos destinados al apoyo del sistema financiero quedan pendientes 65.725 millones de euros: q q 42.561 FROB 23.164 FGDEC 63 64 10 años del FROB- 2009-2019 Tabla 14. Desinversiones FROB III Proceso Precio de venta Adjudicatario Fecha adjudicación Banco de Valencia Banco Gallego NCG Banco Catalunya Banc 54 65 Rescate bancario en España n Según el Banco de España, de los 65.725 millones de euros del coste del rescate a la banca española, sólo se estiman recuperables 9.560 millones de euros (14,54%). Se dan por perdidos más de 42.500 millones de euros. n Es líder entre las grandes economías europeas en términos de PIB, con un 4,86% del PIB. n Razones: Se inyectó el dinero muy tarde, las entidades de crédito que lo recibieron estaban ya desahuciadas, la crisis económica fue más profunda y la estructura jurídica de las cajas de ahorro (no S.A.) diﬁcultó su capitalización. 66 10 AÑOS DEL FROB 2009-2019 10 años del FROB- 2009-2019 Tabla 1. País Intereses pagados Inyecciones de capital computadas (transferencia de capital) Otras transferencias de capital (ej. adquisición de activos) Garantías desembolsadas o con pago ya reconocido Otros Total (% PIB) (1) Alemania 39.986 6.827 36.280 11.164 13.084 107.340 3,21% Austria 4.725 14.483 0 0 951 20.159 5,22% Bélgica 6.520 4.233 0 450 231 11.434 2,54% Chipre 564 2.717 669 0 41 3.990 19,25% Eslovenia 1.333 4.289 0 0 711 6.333 13,84% España 4.469 48.744 3.688 1.119 665 58.685 4,86% Francia 523 2.585 0 0 0 3.108 0,13% Grecia 2.090 19.002 0 0 17.435 38.527 20,86% Irlanda 14.170 48.898 0 0 4.588 67.657 20,88% Italia 879 10.851 0 0 176 11.907 0,68% Letonia 465 547 0 0 298 1.310 4,44% Lituania 119 41 1.131 0 0 1.291 2,86% Luxemburgo 854 0 0 0 29 883 1,50% Países Bajos 10.705 4.304 0 0 429 15.438 1,99% Portugal 4.315 14.594 2.017 450 318 21.693 10,76% 369.755 3,19% Datos en millones de euros Intereses Inyecciones de capital computadas Otras transferencias Garantías desembolsadas 67 Moneda local Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) Empresa privada creada en noviembre de 2012 para ayudar al saneamiento del sector financiero español y, en concreto, de las entidades que arrastraban problemas debido a su elevada exposición al sector inmobiliario. Popularmente conocida como Banco Malo. Las entidades financieras se libran de este problema y mejoran su balance (se reducen sus activos ponderados por riesgo) y pueden enfocarse en el negocio bancario. El MoU firmado por el Gobierno español con la UE en julio de 2012 establecía la creación de una gestora a la cual se puedan transferir los activos inmobiliarios de las entidades que tengan dificultades: Grupo 1: BFA-Bankia, Catalunya Banc, NCG Banco-Banco Gallego y Banco de Valencia. Grupo 2: BMN, Ceiss, Liberbank y Caja3. 68 es muy relevantes: Sociedad de sobre Gestión de Activos Procedentes de la el valor bruto de cada categoría de activos en la fecha de traspaso. Reestructuración Bancaria (SAREB) - Banco Malo Aplicando y dicha metodología, el 31 de diciembre de ¿Cómo funciona para qué sirve? el artículo 13 del eral del párrafo 21 2012 y el 28 de febrero de 2013, se produjo el traspaso Una sociedad de gestión de activos tóxicos es un banco) es una de los activos de las entidades del Grupo 1 y del(no Grupo respectivamente. El detalle valor de los activos entidad2, que crea el gobierno con del financiación pública y/o privada que se traspasados por cada entidad fue siguiente:problemáticos de bancos y encarga de comprar inmuebles y el créditos cajas (200.000 activos – 50.781 millones € - 80% préstamos a promotores y 20% activos inmobiliarios – viviendas, oficinas, locales, solares…). ivos y de forma est de estrés realizado Grupo 1 (Millones de euros) BFA-Bankia CX NCG Banco B. Val. B. Gallego 22.317 6.708 5.097 1.962 610 Grupo 2 (Millones de euros) BMN Liberbank CEISS Caja3 5.820 2.918 3.137 2.212 TOTAL 50.781 69 10 años del FROB- 2009-2019 Tabla 11. Precios de traspaso a Sareb Entidad Fecha de traspaso Valor bruto contable Precio de traspaso BFA-Bankia Catalunya Banc NCG Banco Banco Gallego 610 Banco de Valencia BMN Liberbank España-Duero Caja3 TOTAL 107.122 50.780 38 50 70 Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) - Banco Malo ¿Cómo funciona y para qué sirve? El “banco malo”, por su parte, se otorga un plazo largo -en el caso español, 15 años (2027)- para vender activos y recuperar el dinero con los que se compraron, mediante tres canales: Minorista – Red comercial de las entidades cedentes. Activos singulares – Préstamos sindicados, oficinas, locales comerciales, solares (sólo SAREB). Mayorista – Paquetes de activos a inversores institucionales. 71 La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) – Banco Malo El Gobierno ha “obligado” a las entidades bancarias a participar en la SAREB. Las entidades privadas tienen el 54.1% del capital y el Estado el 45.9%. 72 Deuda subordinada Deuda subordinada 598,2 16,60% 431,9 12,00% 238,1 6,60% (Millones de euros) Santander (1) Caixabank, S.A. Banco Sabadell Popular (2) (%) 204,6 5,70% Kutxabank 91,2 2,50% Banca March, S.A. 14,3 0,40% Bankinter 49,2 1,40% 51,3 1,40% Unicaja 45,6 1,30% Cajamar Caja Rural, S.C.C. 43,4 1,20% (3) Barclays Bank, S.A. 8,6 0,20% Caja Laboral Popular C.C. 21,3 0,60% Deutsche bank, S.A.E. 10,7 0,30% Cecabank 12,1 0,30% Banco Cooperativo español, S.A. 11,4 0,30% C.C. Caminos 2,2 0,10% Mapfre 40 1,10% Axa Seguros Generales 8 0,20% Generalli 5 0,10% 24 0,70% 12 0,30% Mutua Pelayo 3 0,10% Asisa 2 0,10% Reale 3 0,10% Zurich 5 0,10% Santa Lucía 4 0,10% 7,5 0,20% 1.652,40 45,90% 3.600.000 100% Mutua Madrileña TOTAL (4) (2) Tenencia indirecta de 1,2 millones a través de Sabadell Solbank, S.A. (3) Tenencia indirecta de 1,2 millones a través de Popular Banca Privada; 0,8 millones a través de Bancopopular.e; y 2,3 millones a través de TargoBank. (4) Transmitidas por Deutsche Bank AG el 27 de diciembre de 2013. 73 Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) - Banco Malo Las entidades privadas (bancos, aseguradoras e Iberdrola) tienen el 55% del capital de la SAREB y el Estado (a través del FROB) el 45% restante. No obstante, a partir de 2022 el FROB se ha convertido en el accionista mayoritario de la SAREB (50,14% del capital). Fuentes de financiación de la SAREB: Ø Capital ordinario (1.222 millones €) y deuda subordinada al 8% convertible en capital (3.600 millones € ) suscritos por inversores privados y el FROB. Ø Deuda senior emitida por la SAREB y avalada por el Estado (45.959 millones €) para pagar los activos adquiridos (90% de la financiación total). La SAREB gestiona, entre otros, inmuebles, solares, construcciones en curso y créditos morosos de la banca que ha recibido ayudas públicas. Su compromiso es vender los activos financieros e inmobiliarios recibidos. Asegurar su viabilidad como empresa para cumplir con los compromisos que tiene con accionistas y la sociedad en conjunto. 74 SAREB ¿Qué tipo de activos pueden aportar los bancos y las cajas en la entidad? Las entidades que reciben ayudas tienen que traspasar en el «banco malo» los inmuebles que se adjudicaron por el impago de deudas el valor de los cuales supero los 100.000 euros, y los créditos a promotores que tengan en su cartera, tanto los que estén en situación de morosidad como los que estén al corriente de pago, siempre que superan los 250.000 euros. ¿A qué precio compra la sociedad los activos de bancos y cajas? El «banco malo» comprará estos activos tóxicos a su precio actual en libras, que incluyen ya un descuento por las provisiones realizadas por las entidades, del 80% en el caso del suelo, del 65% en promociones en curso y del 35% en vivienda acabada. 75 SAREB ¿Cómo se ﬁnanciará el «banco malo» y la compra de activos? El «banco malo» emitirá capital y deuda subordinados que subscribirán los inversores privados —los principales bancos del país, aseguradoras y otros inversores institucionales— y el FROB para ﬁnanciar el 10% de los activos. Capital ordinario (1.222 millones €) y deuda subordinada a 8% convertible en capital (3.600 millones €) subscritos por inversores privados y por el FROB. El 90% restante, lo sufragará pagando con deuda sénior avalada por el estado a las entidades por sus activos. Este no computaría como deuda pública, dado que más del 51% del capital está en manos privadas. Deuda sénior emitida por la SAREB y avalado por el estado (45.959 millones €) para pagar los activos adquiridos (90% de la ﬁnanciación total). 76 SAREB ¿Supondrá algún coste para el contribuyente? Las viviendas no han sido adquiridas con dinero del contribuyente, sino con dinero obtenido de emisión de deuda avalada por el estado. Dependerá del precio a que compró los activos. Si lo hace a un precio muy elevado, los inversores no verán rentable su participación y el «banco malo» no podrá deshacerse de estos activos. Si la valoración es muy baja, las entidades podrían tener más pérdidas, que tendrían que ser cubiertas con las ayudas europeas. El Estado podría ganar dinero si, en el ninguno de los quince años de vida de la sociedad los activos, fruto de la recuperación económica, se revalorizan y se pueden vender a un precio superior. 77 Sareb ha continuado avanzando en el proceso de desinversión de su cartera de activos, que en 2022 se ha reducido en 2.571 millones de euros, hasta los 26.324 millones de euros. Si se compara con la cartera recibida en origen, de 50.781 millones de euros, esta cifra supone una reducción del 48,2 %. Informe activitat SAREB 2022 En cuanto al número de activos, la cartera ha aumentado hasta las 217.285 unidades, como consecuencia del proceso de transformación (de activos financieros en activos inmobiliarios). Evolución de la cartera (M€ VNC) 11.343 39.438 Origen 11.054 37.757 2013 11.086 34.282 2014 11.735 31.243 2015 12.103 27.851 2016 11.934 25.037 2017 Activos financieros 12.182 21.937 2018 13.256 19.408 2019 14.659 16.851 2020 15.631 15.523 13.264 10.802 2021 2022 Activos inmobiliarios 78 Resultados SAREB A 3 de abril de 2017, la SAREB había reconocido unas pérdidas netas de 3.186,5 millones de euros desde su constitución en noviembre de 2012. En febrero de 2018 reconoció que accionistas y obligacionistas perderían el 73% de su inversión inicial. En el informe anual de 2018 se indican unas pérdidas de 878 millones de euros, un 55% superiores a las de 2017. En el informe anual de 2019 se indican unas pérdidas de 947 millones de euros, un 7,85% superiores a las de 2018. En el informe anual de 2020 se indican unas pérdidas de 1.073 millones de euros, un 13,3% superiores a las de 2019. En el informe anual de 2021 se indican unas pérdidas de 1.626 millones de euros, un 51,5% superiores a las de 2020. En el informe anual de 2022 se indican unas pérdidas de 1.506 millones de euros, un 7,3% inferiores a las de 2021. 79 préstamos y amortizaciones de capital. Cuenta de resultados contable (millones de euros) 2022 2021 Importe de la cifra de negocios 1.642 1.375 Activos Inmobiliarios 1.705 1.499 Ventas de activos inmobiliarios 1.660 1.418 Ingresos por arrendamiento 42 51 FABs y otros 4 31 Activos Financieros -63 -124 Ventas de activos financieros -111 -236 49 111 -2.106 -1.828 -124 -151 de activos inmobiliarios -1.982 -1.677 Margen bruto contable -464 -453 Otros ingresos de explotación 133 19 Gastos de gestión, comercialización y mantenimiento -613 -688 Amortizaciones y otros -170 -100 Resultado de la actividad -1.114 -1.223 Resultado financiero neto -390 -402 -1.504 -1.625 -2 -1 -1.506 -1.626 Ingresos financieros de préstamos (margen) Coste de las ventas de activos financieros Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades Resultado neto Si se considera la totalidad de los cobros y devengos, la cifra total de ingresos con criterios de gestión de las operaciones de Sareb con activos financieros e inmobiliarios se eleva hasta los 2.361 millones de euros, con los desgloses que se observarán a continuación: Detalle de ingresos 80 Eurostat – SAREB – Deuda del Estado n Un cambio en la consideración estadística de Eurostat obligó en el año 2020 a computar como deuda pública los cerca de 35.000 millones en bonos que tiene pendiente de devolver la SAREB porque estos bonos cuentan con el aval del Estado, lo cual elevó el déficit en 10.000 millones. n A 31 de diciembre de 2020 al valor de mercado de la cartera de la SAREB era de unos 21.000 millones, aunque pagó por ella alrededor de 31.000 millones, así que ha reconocido un patrimonio negativo de 10.529 millones. En 2019, esta partida fue de 7.511 millones, lo que supone un incremento del 40%. 81 Real Decreto-ley 1/2022 n El Gobierno ha aprobado el Real decreto ley 1/2022, de 18 de enero de 2022, por el cual se eliminan los límites a la participación del Estado en el accionariado de SAREB, permitiendo así un posible aumento del peso del Estado en el capital de esta sociedad. n Adicionalmente, se regula el procedimiento mediante el cual el FROB podrá llevar a cabo la adquisición de participaciones en el capital de SAREB, con el objetivo de hacer efectiva la presa de control de la sociedad. n Además, se prevé que el FROB pueda llegar a una posición mayoritaria en el capital de SAREB sin que esta adquiera la condición de sociedad mercantil estatal. 82 bramientos, y el Comité de Dirección. Informe actividad SAREB 2022 Responsabilidades y funciones de los órganos de gobierno y sus comités Junta General de Accionistas Integrada por los accionistas de Sareb, delibera y toma decisiones sobre los asuntos que son de su competencia, conforme a los estatutos sociales de la compañía y la Ley de Sociedades de Capital. A continuación se presentan los accionistas que mantienen un porcentaje de participación superior al 2,5% del capital social al 31 de diciembre de 2022: % participación Capital Social Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) 50,14 % 86.007 Banco Santander, S.A. 22,21 % 38.107 CaixaBank, S.A. 12,24 % 20.991 Banco de Sabadell, S.A. 6,61 % 11.346 Kutxabank, S.A. 2,53 % 4.346 Resto de accionistas 6,27 % 100 % 10.750 171.547 Total Consejo de Administración Es el órgano de representación, administración, gestión y control de la sociedad. Comité de Auditoría Responsabilidad sobre los sistemas de control interno, la información financiera preceptiva, así como la información no financiera relacionada, el auditor de cuentas o sociedad de auditoría, y conflicto de intereses y 83 operaciones vinculadas. 4. Desafíos actuales del sector bancario español. Impacto del Covid-19 Impacto del COVID-19 sobre la banca española La posición de partida de la banca española ante el COVID-19 era mucho mejor que en la crisis de 2008 en términos de liquidez y capital. Se esperaba un fuerte impacto negativo vía: Ø Contracción acusada del PIB y aumento del desempleo que provocarían una caída de la demanda de crédito bancario (por ejemplo, créditos adquisición de vivienda y automóviles). Ø En torno al 25% del crédito bancario total corresponde al comercio, hostelería y transporte, sectores fuertemente castigados por la crisis. Ø Aumento de la dotación de provisiones en 2020 en anticipación del deterioro por parte de los bancos. 85 Impacto del COVID-19 sobre la banca española Menores ingresos por comisiones que se deben a la menor actividad bancaria. Escenario de margen de intermediación muy reducido por la continuidad del contexto de tipo de interés en mínimos históricos. En definitiva, el problema de baja rentabilidad del sector bancario español se acentuará. Esfuerzo redoblado para mejorar la eficiencia bancaria: continuación de la política de cierre de sucursales, nueva ronda de fusiones bancarias. Apreciación del euro frente a otras divisas de países emergentes, reduciendo el negocio extranjero. No ha aumentado la morosidad bancaria, debido a las moratorias legales en el pago de préstamos y créditos a familias y empresas y los programas de avales públicos (línea ICO – COVID19). 86 Desafíos actuales del sector bancario español Rentabilidad del negocio bancario Ø Muy inferior a la obtenida en los años precios a la crisis de 2008. Ø Fuerte impacto de la COVID-19 en 2020. Ø La baja rentabilidad se debe, fundamentalmente, al elevado volumen de activos improductivos, a la contracción de la actividad económica y al entorno de tipos de interés en mínimos históricos. Ø La rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de la banca española el año 2020 ha sido del -3,1% con pérdidas de 8.000 millones de euros. Especialmente debido a la gran cantidad de previsiones dotadas. Ø No obstante, los resultados han mejorado sustancialmente y en 2022 la gran banca española se iguala en rentabilidad a las grandes entidades de Europa y los EEUU. 87 Cinco días – 3 de juny de 2022 88 Desafíos actuales del sector bancario español Un desafío fundamental gira en torno a la rentabilidad del negocio bancario Ø La rentabilidad de la banca española en el primer trimestre de 2023, medida a través del ROE, se situó en el 11,3%, volviendo a cifras similares a las de los años previos a la crisis financiera de 2008 y más de 4 puntos por encima de la media de la banca europea. Ø El sector bancario español registró pérdidas en los años 2011 y 2012 y también en el año 2020. Ø Esta mejora de la rentabilidad ha tenido mucho que ver con la subida de los tipos de interés realizada por el BCE para controlar la inflación desbocada. 89 Desafíos actuales del sector bancario español El principal desafío es el probable repunte de la morosidad en los próximos trimestres, una vez acaban las moratorias de pago de los préstamos y créditos si la crisis persiste. En cualquier caso, las entidades de crédito tienen que continuar profundizando en la mejora de la eficiencia bancaria vía reducción de costes: Nuevos procesos de fusión bancaria para aprovechar las economías de escala Cierre de oficinas bancarias Digitalización bancaria para reducir costes: Imparable tendencia hacia un mayor número de clientes digitales. 90 Desafíos actuales del sector bancario español Gestión de los riesgos asociados al cambio climático. Ø Riesgos físicos derivados de un clima cambiante, relacionados con fenómenos meteorológicos adversos cada vez más frecuentes como incendios, huracanes, sequías e inundaciones. Ø Riesgos de transición asociados a la reorientación hacia una economía baja o neutra en carbono. Relacionados con la adopción de nuevas regulaciones e impuestos y la transformación del proceso productivo para mitigar el cambio climático (por ejemplo, afecta a las empresas de los sectores más contaminantes). 91 J entidad. aBank y Santander Esoncentran un 59% del n total de comisiones nta de productos de e inversión que muegrandes bancos y los os. aBank, que absorbió hace un año, ingresa e concepto en España lones de euros, según os reportados al cierre mer trimestre de 2022, % más que hace un año. cifra, 328 millones prode la venta de fondos rsión, planes de peny unit linked. Esta cifra erimentado un crecidel 9,6% en términos uales. omisiones por venta ros aportan 87 millonque los ingresos totaesta actividad, una de ecialidades de Caixae disparó un 23% en el trimestre, hasta 202 s, por la entrada en el José Antonio Álvarez, CEO de Santander. Gonzalo Gortázar, CEO de CaixaBank. Comisiones EL NUEVO MOTOR DE LOS INGRESOS BANCARIOS Comisiones por servicios de pago y venta de productos en España, en millones Crecimiento de euros. interanual en % I TRIM 22 I TRIM 21 CaixaBank 897 877 2,3 Santander España 745 684 8,9 BBVA España 536 509 5,4 Sabadell España 328 315 4,2 Bankinter 147 130 13,0 Unicaja 133 117 14,3 Fuente: Informes financieros de los bancos rios. Todos estos números contrastan con el margen de intereses, que cae un 5,4% a Las comisiones po venta de producto financieros supone un 26% de los ingresos totales aporta 67 millones. El resto son comisiones por servicios bancarios transaccionales y En la banca media destaca Bankinter con un crecimiento en comisiones del 13% Sabadell vende fondos de Amundi que compró la gestora de fondos del banco en 2020 una tasa de bancarización ferior a la de España. La 92 española aporta una cu Desafíos actuales del sector bancario español Riesgos derivados de nuevos desarrollos tecnológicos Ø Riesgos cibernéticos (ciberataques a entidades de crédito). Ø Dependencia de servicios tecnológicos ofrecidos por terceras empresas como consecuencia de la mayor digitalización y el crecimiento del trabajo remoto. Ø Irrupción en el negocio bancario de nuevos competidores digitales. Riesgos derivados de la guerra en Ucrania: Aumento de la incertidumbre que puede llevar a posponer decisiones de consumo e inversión. Impacto negativo sobre el comercio mundial. Aumento de la factura energética que reduce la renta disponible. 93 Desafíos actuales del sector bancario español Irrupción de nuevos competidores digitales Ø FinTech. Las Tecnologías Financieras (FinTech) prestan servicios similares a los bancarios (por ejemplo, créditos personales, transferencias de fondos, inversión, de financiación a particulares o de cambio de divisas) a través de canales alternativos a la banca tradicional. Ø Estas empresas explotan algunos nichos especializados, de alta rentabilidad, con operativa fácil y accesible para el cliente y sin requerimientos de capital (al no captar depósitos no están sujetos a la regulación y supervisión bancaria). Ø Posible entrada en el negocio bancario de las grandes compañías tecnológicas o BigTech: Amazon (permite realizar pagos por compras directamente a través de una cuenta bancaria, sin recurrir a las compañías que actúan como intermediarias en estas operaciones), Google (cuenta con un sistema de pagos Google Pay y en 2020, junto a Citigroup, lanzó cuentas corrientes en los EEUU), Apple (en 2019 lanzó una tarjeta de crédito) Facebook (ha lanzado una moneda virtual), WhatsApp… y neobancos (N26). 94 Neobancos https://cincodias.elpais.com/cincodias/2021/12/15/companias/1639575908_838869.html 95

Tema 1: Las entidades de crédito en España PDF

Document Details

Tags

Related

Summary

Full Transcript

Upgrade to continue