Synthèse 12 - Les variations de capital - FINI PDF

CHAPITRE 12 -- Les variations du capital **[[I -- Les augmentations de capital en EI]]{.smallcaps}** Peut être réaliser soit par apports complémentaire soit lors de la répartition des bénéfices : 120 X ----- ----- ------------------------- -- -- ---...

CHAPITRE 12 -- Les variations du capital **[[I -- Les augmentations de capital en EI]]{.smallcaps}** Peut être réaliser soit par apports complémentaire soit lors de la répartition des bénéfices : 120 X ----- ----- ------------------------- -- -- --- -- 101 Augmentation de capital X **[[II -- Les augmentations de capital en société]]{.smallcaps}** 1. Augmentation par apport en numéraire +-----------------------------------+-----------------------------------+ | - Le capital initial doit être | - Les actionnaires peuvent | | entièrement libéré | renoncer au droit de | | | souscription et les vendre à | | - Les anciens actionnaires | de nouveaux associés | | bénéficient d'un droit | | | préférentiel de souscription | - La prime d'émission | | | appartient à tous les | | - Les nouveaux actionnaires | actionnaires | | doivent acheter des droits de | | | souscription s'ils souhaitent | - La prime d'émission est | | participer à l'augmentation | libérée en totalité à | | | l'augmentation | | - Le droit de souscription peut | | | être supprimé (*Accord de | - La libération minimale est de | | tous les associés*) | 25% dans les SA | | | | | | - Les frais d'augmentation sont | | | soit imputé à la prime | | | d'émission, en charges ou en | | | immobilisation | | | | | | - 1 ancienne action = 1 droit | | | de souscription | +-----------------------------------+-----------------------------------+ a. Méthode de calcul (*exemple*) [Nombre d'actions]{.smallcaps} [Valeur unitaire]{.smallcaps} [Montant]{.smallcaps} ---------------------------------------------- -------------------------------- ------------------------------- ----------------------- [Valeur avant augmentation]{.smallcaps} 20 000 100 (*valeur mathématique*) 2 000 000 [Nouvelles action en numéraire ]{.smallcaps} 10 000 70 (*prix émission*) 700 000 [Valeur après augmentation]{.smallcaps} 30 000 2 700 000 / 30 000 = 90€ 2 700 000 « Perte » de 10€ et qui constitue le droit de souscription. [Il existe deux méthodes pour calculer le droit de souscription] : (*[2 DS pour 1 nouvelle action : 20 000/10 000]*) - Position de l'ancien actionnaire (*perte*) : valeur avant augmentation -- valeur après augmentation (100 - 90) - Position du nouvel actionnaire (*valeur action acquise*) : DS + 1\*70€ = 1 \* 90€ **[DONC DS]** = 90 -- 70 / 2 = 10€ *[Exemple :]* ***[Parité DS ]**: 30 000 anciennes = 25 000 nouvelles (numéraire) = 30 anciennes pour 25 nouvelles* *25 \* 80 = 25\*72 + 30 DS* *2 000 = 1 800 + 30DS* *2 000 -- 1 800 = 30 DS* *200 = 30DS* *DS = 200/30 = 6,6777* b. Ecritures comptables 512 X ----- ------ ------------------------- -- -- --- -- 4563 Augmentation de capital X +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | 4563 | | Actionn | | | X | | | | | aire, | | | | | | 109 | | verseme | | | X | | | | | nt | | | | | +=========+=========+=========+=========+=========+=========+=========+ | | 1013 | Capital | | | X | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | | 1041 | Prime | | | X | | | | | d'émiss | | | | | | | | ion | | | | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | | 1011 | | | | X | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ = Valeur nominale \* nombre actions = (Prix émission -- valeur nominale) \* nombres actions ∆ Les droits de souscription ne donnent pas lieu à une écriture ∆ 2. Augmentation par apport en nature - Peut être réalisé même sans que le capital initial soit totalement libéré - L'apport doit faire l'objet d'une procédure de vérification par des commissaires aux apports - Il n'existe pas de droit préférentiel pour les anciens actionnaires : ils sont protégés par la prime d'apport - La valeur d'émission (*fixé par le CAA*) est égale à la valeur mathématique ou valeur moyenne boursière avant l'augmentation c. Ecritures comptables 2... X ------ ------ ----------------- -- -- --- -- 1013 Valeur nominale X 1043 X 3. Augmentation par incorporation aux réserves +-----------------------------------+-----------------------------------+ | - Toutes les réserves peuvent | - Chaque ancienne action donne | | être incorporés au capital | un droit d'attribution | | | | | - Il y a distribution d'actions | - Ce droit peut être cédé et | | nouvelles gratuites | côté en bourse | | | | | - Ne modifie que le montant du | | | capital mais pas des capitaux | | | propres | | +-----------------------------------+-----------------------------------+ d. Méthode de calcul (*exemple*) [Nombre d'actions]{.smallcaps} [Valeur unitaire]{.smallcaps} [Montant]{.smallcaps} ---------------------------------------------- -------------------------------- ------------------------------- ----------------------- [Valeur avant augmentation]{.smallcaps} 30 000 90 2 700 000 [Nouvelles action en numéraire ]{.smallcaps} 10 000 \- \- [Valeur après augmentation]{.smallcaps} 40 000 2 700 000/ 40 000 = 67.50€ 2 700 000 [Il existe deux méthodes pour calculer le droit de d'attribution] : (*[3 DA pour 1 nouvelle action : 30 000/10 000]*) - Position de l'ancien actionnaire (*perte*) : valeur avant augmentation -- valeur après augmentation (90 -- 67.50) - Position du nouvel actionnaire (*valeur action acquise*) : DA = 1\*67.5€ **[DONC DA]** = 67.5 / 3 = 22.50€ *[Exemple] :* ***[Parité DA]** : 30 000 anciennes = 5 000 nouvelles (gratuites) donc 30 anciennes pour 5 nouvelles* *5 \* 80 = 30 DA* *400 = 30DA* *DA = 400/30 = 13,33* e. Ecritures comptables 106 X ----- ------ ----------------------------------------- -- -- --- -- 1013 Augmentation par incorporation réserves X 4. Augmentation par conversion d'une dette en capital +-----------------------------------+-----------------------------------+ | - Doit être décidé par une AGE | - Peut être réalisé comme un | | | apport en numéraire | | - Peut être réalisé comme un | (renonciation au DS) | | apport en nature (avec | | | vérification d'un CAA) | | +===================================+===================================+ | | | +-----------------------------------+-----------------------------------+ f. Ecritures comptables 455 / ou autre X ---------------- ------ -------------------------------- -- -- --- -- 1013 X 104 Conversion de dette en capital X 5. Paiement de dividende en actions +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | - Si | - Peu | | | | | | | l'A | t | | | | | | | GO | por | | | | | | | le | ter | | | | | | | pré | ou | | | | | | | voit | non | | | | | | | | sur | | | | | | | - L'o | l'i | | | | | | | ffre | ntégral | | | | | | | doi | ité | | | | | | | t | du | | | | | | | êtr | div | | | | | | | e | idende | | | | | | | fai | | | | | | | | te | - Nom | | | | | | | à | bre | | | | | | | tou | d'a | | | | | | | s | ctions | | | | | | | les | à | | | | | | | act | rem | | | | | | | ionnair | ettre | | | | | | | es | dép | | | | | | | | end | | | | | | | - Pas | de | | | | | | | de | la | | | | | | | DA | val | | | | | | | ou | eur | | | | | | | DS | d'é | | | | | | | | mission | | | | | | +=========+=========+=========+=========+=========+=========+=========+ | g. Ecr | | | | | | | | itures | | | | | | | | com | | | | | | | | ptables | | | | | | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | 457 | | | | | X | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | | 1013 | | | | X | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ | | 104 | Convers | | | X | | | | | ion | | | | | | | | de | | | | | | | | dette | | | | | | | | en | | | | | | | | capital | | | | | +---------+---------+---------+---------+---------+---------+---------+ 6. Emission de BSA (*[bons de souscriptions d'action]*) ou de ABSA (*[actions à bons de souscription d'action]*) +-----------------------------------+-----------------------------------+ | - Doit être autorisé par l'AGE | - DS uniquement pour la | | | souscription des BSA | | - Ils constituent des droits de | | | participation à une future | - L'émission des ABSA | | augmentation de capital | s'effectue dans les mêmes | | | conditions qu'une émission | | | d'actions ordinaires | +-----------------------------------+-----------------------------------+ h. Ecritures comptables 512 X ----- ------ ---------------------- -- -- --- -- 1045 Souscription des BSA X 512 X ----- ------ ------------------ -- -- --- -- 101 X 1041 Exercice des BSA X **[[III -- Les réductions de capital]]{.smallcaps}** 1. Motifs de réduction de capital Les motifs de réduction de capital s'articulent autour de deux axes : selon que la société est en situation déficitaire ou non. **[ Situation déficitaire]** : [réduction pour compenser les pertes] C'est une mesure d'assainissement, si la société n'arrive pas à faire en sorte que ses capitaux propres soit au minimum égal à la moitié du capital social, alors elle devra réaliser une réduction de son capital. Cependant, lorsque les capitaux propres deviennent inférieurs à la moitié du capital social, une AGE est réalisée afin de savoir si oui ou non il faut dissoudre la société ou pratiquer une réduction de capital. [Ainsi, si la dissolution n'est pas prononcée la société doit soit :] - Ramener ses capitaux propres à un montant au moins égal à la moitié du capital social - Réduire son capital social [Cette mesure permet :] - D'informer les tiers sur la situation de la société - Réajuster la parité de l'action avant de procédé à un appel de nouveau capitaux (*procédure appelée « **coup d'accordéon*** » : *diminuer le capital puis l'augmenter directement après*) c'est-à-dire de réajuster la valeur en fonction du nouveau nombre d'action afin d'avoir la valeur réelle des nouvelles actions **[ Situation non déficitaire]** : [réduction en l'absence de perte] Le capital est trop important par rapport aux besoins et à l'activité de l'entreprise. Ainsi, il existe deux méthodes : l'attribution de biens sociaux ou le remboursement des actions. **[ Situation de rachat par la société de ses propres actions]**  Le rachat d'actions propres est autorisé mais seulement dans les conditions et selon les modalités prévues par la loi : - Elles sont soit immédiatement annulée : pour une réduction de capital non motivée par des pertes - Ou soit la société n'est pas tenue de les annulées : - Pour les attribuer aux salariés de la société - Pour assurer la liquidité - Du fait qu'elles sont reçues par transmission de patrimoine à titre universel [Schéma de comptabilisation :] - Rachat dans le but de réduire le capital : doit être non motivés par des pertes, doit être autorisé par l'AG (peut être réalisé dans le but de se séparer d'un associé et de ne pas en reprendre / lorsqu'elle veut simplifier les rapports d'émission d'actions en vue d'augmenter le capital) - Rachat destiné aux salariés : dans le cadre de la participation des salariés ou du régime des options d'achats dans lesquelles les salariés peuvent acquérir des actions - Rachat pour assurer la liquidité : correspond au nombre d'actions achetées pendant la durée d'utilisation (sans les actions revendues) - Rachats reçus par transmission de patrimoine : en cas de fusion ou de scission ou encore à la suite d'une décision de justice 2. Les modalités +-----------------------------------+-----------------------------------+ | **Modalités courantes** | Réduction du montant des actions | | | / parts sociales : | | | | | | - Diminution du montant nominal | | | | | | - Fixé par les statuts dans SA | | | et SARL | | | | | | - Pas de minimum légal | +===================================+===================================+ | | Réduction du nombre d'actions / | | | parts sociales : | | | | | | - Echange des titres contre un | | | nombre inférieur de nouveaux | | | titres | +-----------------------------------+-----------------------------------+ | **Modalités particulières** | Remise du capital non appelé : | | | | | | - Actions libérées à la même | | | hauteur : remise du capital | | | non appelé | | | | | | - Actions inégalement | | | libérées : respect du | | | principe d'égalité des | | | actionnaires (*remise du | | | capital en fonction des | | | versements effectifs*) | +-----------------------------------+-----------------------------------+ | | Existence de catégories d'actions | | | différentes : | | | | | | - En cas de réduction non | | | motivée par des pertes | | | | | | - S'il subsiste des actions a | | | dividende prioritaire sans | | | droit de vote : les actions | | | sont achetées et annulées | | | avants les actions ordinaires | +-----------------------------------+-----------------------------------+ 3. Schéma de comptabilisation **[Réduction motivée par des pertes :]** 101 Capital X ----- ----- ------------------ -- -- --- -- 119 Report à nouveau X **[Réduction non motivée par des pertes -- Remboursement d'une partie des actions :]** 101 Capital X ----- ------ ------------------------------ -- -- --- -- 4567 Associé, capital à remboursé X **[Réduction non motivée par des pertes -- Rachat par la société de ses propres actions :]** 2772 X ------ ----- -------- -- -- --- -- 512 Rachat X 101 X ----- ------ --------------------------------------- -- -- --- -- 2772 X 104 Annulation si Prix achat \< VN achats X 101 X ----- ------ --------------------------------------- -- --- --- -- 106 X 2772 Annulation si Prix achat \> VN achats X **[[IV -- L'amortissement du capital ]]{.smallcaps}** L'amortissement du capital consiste à rembourser aux actionnaires tout ou une partie du montant nominal de leurs actions du fait d'une liquidation future de la société. Ces sommes versées aux associés seront imputées sur les bénéfices ou réserves disponible. L'amortissement ne donne pas droit à l'intérêt statutaire (*premier dividende*) mais le superdividende est maintenu. 101 X ----- ------- -------------------------------------- -- -- --- -- 10131 Transfert du capital au compte 10131 X 1068 X ------ ------- -------------------------- -- -- --- -- 10132 Amortissement du capital X 4567 X ------ ----- -------------------------------- -- -- --- -- 512 Remboursement aux actionnaires X 10131 X ------- ------ ---------------------------------------- -- -- --- -- 4567 Constatation du remb. Aux actionnaires X **[[V -- Présentation en annexe ]]{.smallcaps}** **Capital social** Nombre et valeur nominale des actions / par catégories / état des réserves affectées ----------------------------- -------------------------------------------------------------------------------------- **Actions propres** Nombre et valeur / mouvement intervenus au cours de l'exercice / dépréciation **Variations des capitaux** Tableau des divergences à réaliser : variation entre CP et résultat dudit exercice