Was ist ... Accounting? (PDF)

Was ist … die BWL? Prof. Dr. Julia Backmann Prof. Dr. Martin Artz Prof. Dr. Christoph Schneider Prof. Dr. Thorsten Hennig-Thurau Prof. Dr. Sebastian Hohenberg Prof. Dr. Tobias Brandt Wintersemester 2024/25 Bitte beachten Sie, dass das gesamte Material urheberrechtlich geschützt ist un...

Was ist … die BWL? Prof. Dr. Julia Backmann Prof. Dr. Martin Artz Prof. Dr. Christoph Schneider Prof. Dr. Thorsten Hennig-Thurau Prof. Dr. Sebastian Hohenberg Prof. Dr. Tobias Brandt Wintersemester 2024/25 Bitte beachten Sie, dass das gesamte Material urheberrechtlich geschützt ist und nicht außerhalb der Universität verwendet werden darf. Den Teilnehmern ist es nicht gestattet, die Folien zu vervielfältigen, oder an Personen weiterzugeben, die nicht für den Kurs eingeschrieben sind! PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 1  Was ist … Accounting? Prof. Dr. Julia Backmann Prof. Dr. Martin Artz Prof. Dr. Christoph Schneider Prof. Dr. Thorsten Hennig-Thurau Prof. Dr. Sebastian Hohenberg Prof. Dr. Tobias Brandt Wintersemester 2024/25 Bitte beachten Sie, dass das gesamte Material urheberrechtlich geschützt ist und nicht außerhalb der Universität verwendet werden darf. Den Teilnehmern ist es nicht gestattet, die Folien zu vervielfältigen, oder an Personen weiterzugeben, die nicht für den Kurs eingeschrieben sind! PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 2 Profil PROF. DR. MARTIN ARTZ 43 JAHRE WERDEGANG SEIT 2018 PROFESSOR FÜR CONTROLLING UND UNTERNEHMENSSTEUERUNG | UNIVERSITÄT MÜNSTER 2014 – 2018 PROFESSOR FÜR CONTROLLING | FRANKFURT SCHOOL OF FINANCE & MANAGEMENT 2006 – 2014 DOKTORAND UND ASSISTENZPROFESSOR | UNIVERSITÄT MANNHEIM 2006 DIPL.-KFM. BETRIEBSWIRTSCHAFTSLEHRE | UNIVERSITÄT MANNHEIM WEITERES ADVISOR & EXPERT NETWORK OMMAX GMBH, MÜNCHEN GRÜNDER ZIELNAVIGATOR.COM AUS- UND WEITERBILDUNG VON MANAGERN UND FÜHRUNGSKRÄFTEN PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 3 Das sind wir… Management Accounting & Control (MAC) PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 4 https://www.wiwi.uni-muenster.de/con/en PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 5  Was ist … Accounting? PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 6 Was ist … Accounting? “Accounting is the language of business and you „Accounting ist die Sprache der Wirtschaft, und man have to be as comfortable with that as you are with muss sie so gut beherrschen wie seine eigene your own native language to really evaluate Muttersprache, um ein Unternehmen wirklich business. If you can’t speak the language its verstehen zu können. Wenn man die Sprache nicht difficult to win the game.” beherrscht, ist es schwierig, erfolgreich zu sein. - Warren Buffett Amerikanischer Großinvestor, Unternehmer und CEO von Berkshire Hathaway PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 7 Übertragung von Geschäftsmodellen in finanzielle Kennzahlen am Beispiel von https://www.youtube.com/watch?v=oDdgYMB6AGA; Spotify https://www.youtube.com/watch?v=fHI8X4OXluQ 0:00 – 0:30 min PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 8  PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 9 Quelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 10  Was macht Spotify eigentlich? Bildquelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 11  https://www.youtube.com/watch?v=bGOthUru6hA 0:00 – 0:45 min PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 12  2006 2018 Spotify wird in Stockholm, Börsengang an der New York Schweden von Daniel Ek 2011 Stock Exchange per gegründet Spotify startet in den USA Direktnotierung (SPOT:NYSE) 2008 2012 heute > 100 Spotify startet in Skandinavien, Spotify startet in Deutschland Millionen dem Vereinigten Königreich, Songs Spanien und Frankreich auf > 600 Einladungsbasis Millionen Nutzer Verfügbar Bildquelle: Spotify in 184 Länder PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 13  Wie funktioniert das Geschäftsmodell? Bildquelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 14 Quell: https://www.garyfox.co/spotify-business-model/ PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 15 Quelle: https://www.garyfox.co/spotify-business-model/; Getty Images for TW, Kevin Lizenzgebühren Bereitstellung der Songs Mazur PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 16  https://www.youtube.com/watch?v=5K4WKBy0b8w 2:07 – 3:40 min PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 17 Fazit 1 Spotify hat geringe Lizenzkosten für das Streaming der Musik PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 18  Marktanteile in der Musikbranche 2023 The music industry has a high level of concentration, which means that one or a small number of entities may, on their own, take actions that adversely affect Sonstige our business. For example, with respect to sound recordings, the music licensed to us under our 30.6% 31.8% agreements with Universal Music Group, Sony Music Entertainment, Warner Music Group, and Music and Entertainment Rights Licensing Independent Network 15.5% (“Merlin”), makes up the majority of music consumed 22.1% on our Service. For the year ended December 31, 2023, this content accounted for approximately 74% of music streams. Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 15 Quelle: Statista PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 19 Quelle: https://www.garyfox.co/spotify-business-model/; Getty Images for TW, Kevin Lizenzgebühren Song Datenbank Lizenz- Bereitstellung gebühren der Songs Mazur PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 20 Fazit 2 Spotify hat geringe hohe Lizenzkosten für das Streaming der Musik PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 21 Quelle: https://www.garyfox.co/spotify-business-model/; Getty Images for TW, Kevin Lizenzgebühren Song Datenbank Lizenz- Bereitstellung gebühren der Songs We operate and manage our business in two reportable segments – Premium and Ad-Supported. […] Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 43 Mazur PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 22  Werbung Hörerfahrung Quelle: https://www.garyfox.co/spotify-business-model/; Getty Images for TW, Kevin Lizenzgebühren Freemium Song Hörerdaten Nutzende Datenbank Lizenz- Bereitstellung gebühren der Songs We operate and manage our business in two reportable segments – Premium and Ad-Supported. […] Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 43 Mazur PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 23  Lizenzgebühren Werbung Hörerfahrung Quelle: https://www.garyfox.co/spotify-business-model/; Warner Music Group; Freemium Song Hörerdaten Nutzende Datenbank Hörerfahrung Lizenz- Bereitstellung gebühren der Songs Monatliche Hörerdaten Abo- Zahlungen We operate and manage our business in two Premium reportable segments – Premium and Ad-Supported. Nutzende […] Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 43 Hugo Comte PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 24 Fazit 3 Nutzer (MAUs) unterteilen sich in Premium Nutzer und werbebasierte Nutzer, nur erstere generieren direkten Umsatz PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 25  https://www.youtube.com/watch?v=k_EXT5BLRMY 7:23 – 7:36 min PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 26  Umsatz (in Mio. EUR) +31,8% 6,764 4,090 5,259 2,952 2016 2017 2018 2019 Monatliche aktive Nutzer (MAUs) (in Mio.) +29,8% 271 207 160 124 Quellen: Spotify SEC Filing 20-F 2018-2019 2016 2017 2018 2019 Mitarbeiter:innen +28,3% 4,405 3,651 2,960 2,084 CAGR 2016 2017 2018 2019 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 27  Umsatz (in Mio. EUR) Marktanteile in der Musikstreamingbranche 2023 +31,8% 6,764 4,090 5,259 2,952 Sonstige 2016 2017 2018 2019 20% Monatliche aktive Nutzer (MAUs) (in Mio.) +29,8% 207 271 32% Quellen: Spotify SEC Filing 20-F 2018-2019; Statista 160 124 10% 2016 2017 2018 2019 11% 14% Mitarbeiter:innen 13% +28,3% 4,405 3,651 2,960 2,084 CAGR 2016 2017 2018 2019 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 28 Fazit 4 Wachsende Umsätze und Nutzer bis 2019 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 29  Ist das Geschäfts- modell von Spotify profitabel? Bildquelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 30  Premium Abo Umsatz + Werbung Gewinn - Kosten PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 31  Anzahl Abos Premium Abo x Preis Premium-Abo Umsatz + Werbung Gewinn Revenue from our Premium segment is a function of the number of Premium Subscribers who subscribe to our Premium Service. Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 43 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 32  Anzahl Abos Premium Abo x Preis Premium-Abo Umsatz Anzahl Nutzer Werbung x Hörzeit Gewinn Our Ad-Supported Service has no subscription fee. […] We generate revenue for our Ad-Supported segment from the sale of […] advertising impressions […]. Revenue from our Ad-Supported segment is dependent primarily on the number and hours of engagement of our Ad-Supported Users […]. Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 43 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 33  Umsatz (in Mio. EUR) +36,6% 6764 5259 4090 2952 1940 2015 2016 2017 2018 2019 Premium Nutzer:innen (in Mio.) +45,1% 124 96 71 48 28 Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2018-2019 2015 2016 2017 2018 2019 Freemium Nutzer:innen (in Mio.) +24,3% 153 116 78 93 64 CAGR 2015 2016 2017 2018 2019 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 34  Umsatz Gewinn - Kosten PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 35  Cost of Revenue consists predominantly of Größter Treiber der “Cost of Revenue” royalty and distribution costs. […] sind die Lizenzkosten für das Streamen Generally, Premium Service royalties are der Musik based on the greater of a percentage of Diese sind grundlegend ähnlich für revenue and a per user amount. Royalties for sowohl Premium als auch werbegestützte the Ad-Supported Service are typically a User und richten sich nach der Userzahl percentage of relevant revenue […]. und dem Streamingvolumen Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 44 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 36  We heavily invest in research and Forschungs- und Entwicklungskosten development […], which we believe helps werden von Spotify getätigt um die drive organic growth in MAUs […] and better Kundenbindung und –gewinnung zu retention of Premium Subscribers, as well as fördern und so zukünftigen Umsatz zu increased advertising opportunities to our sichern users. […] Dazu zählen Weiterentwicklungen an der Expenses primarily comprise costs incurred Plattform und des Algorithmus, aber for the development of products related to auch die Neuentwicklung von our platform and Service, as well as new Werbeprodukten sowie advertising products […]. Kosten für Gebäude und Ausstattung, The costs incurred include related facility Beratungsentgelte und Gehältern für costs, consulting costs, and employee Angestellte an compensation and benefit costs. Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 44-45 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 37  Sales and marketing expenses primarily Verwaltungs- („General and comprise employee compensation […], Administrative“) und Vertriebskosten customer acquisition costs, […] and the costs („Sales and Marketing“) dienen der of providing free trials of our Premium Akquisition von Neukunden und der Service. generellen Verwaltung des General and administrative expenses Unternehmens, z.B. Accounting oder HR primarily comprise employee compensation und Gebäude und Ausstattung and benefits for functions such as finance, Beide Kostenarten sind zum Großteil accounting, analytics, legal human resources Gehälter für Angestellte […] and other costs including facility and Vertriebskosten sind zusätzlich auch equipment costs […]. Kosten für Marketingmaßnahmen, bspw. Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2023, S. 45 für kostenlose Premium Probeabos PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 38  Lizenzen Anzahl Streams Mitarbeiter Gewinn Forschung und Gebäude & Ausstattung Entwicklung Beratungsleistungen Kosten Verwaltung & Mitarbeiter Vertrieb Gebäude & Ausstattung Steuern Gewinn PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 39  Premium Abo Werbung Umsatz Lizenzen Gewinn Forschung und Entwicklung Kosten Verwaltung & Vertrieb Steuern PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 40 Quelle: https://www.youtube.com/watch?v=k_EXT5BLRMY https://www.youtube.com/watch?v=k_EXT5BLRMY 7:23 – 7:36 min & 9:19 – 9:25 min PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 41  Gewinn- und Verlustrechnung (in Mio. EUR) 12000 10000 8000 6000 Quelle: Spotify SEC 20-F Filings 2018-2019 4000 Verlust in Höhe von Trotz steigender Umsätze hat 73 Millionen Euro Spotify seit seiner Gründung bis 2019 noch kein positives 2000 Jahresergebnis erzielt Ursache vor allem: hohe 0 Umsatzkosten (ca. 75%) durch 2015 2016 2017 2018 2019 hohe Streamingkosten Umsatz Kosten Ergebnis vor Steuern -2000 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 42  Führt Skalierung zu einem profitablen Geschäftsmodell? Bildquelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 43 Theorie Umsatz- und Kostenstruktur Umsatz, Kosten Umsatz = 25 x Gewinn Kosten = 800 + 5 x Variable 1000 Kosten 800 Fixkosten 10 20 30 40 50 60 70 80 Menge (x) PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 44  Kosten in Relation zu den MAUs von Spotify 8,000 7,000 Kosten (in Mil. EUR) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 50 100 150 200 250 300 MAUs (in Mil.) Umsatz in Relation zu den MAUs von Spotify Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2018-2019 8,000 7,000 Umsatz (in Mil. EUR) 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 50 100 150 200 250 300 MAUs (in Mil.) PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 45 Kostenfunktion von Spotify 8,000 7,000 Kosten (in Mil. EUR) 6,000 5,000 Kosten durch einen zusätzlichen 4,000 3,000 Nutzer (= Steigung der Funktion): 2,000 1,000 25 Euro 0 50 100 150 200 250 300 MAUs (in Mil.) Umsatzfunktion von Spotify 8,000 7,000 Umsatz (in Mil. EUR) 6,000 5,000 Umsatz durch einen zusätzlichen 4,000 3,000 Nutzer (= Steigung der Funktion): 2,000 1,000 27 Euro 0 50 100 150 200 250 300 MAUs (in Mil.) PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 46 Umsatz- und Kostenfunktion in einer Grafik Umsatz, Kosten (in Mio. EUR) Gewinn 15000 Jeder zusätzliche Nutzer bringt 10000 Spotify ca. 2 Euro zusätzlichen Gewinn 8058 Kosten Variable Ab einer Gesamtnutzeranzahl K(x) = 100 + 25 x Kosten (MAUs) von ca. 315 Millionen 5000 arbeitet Spotify kostendeckend (31.12.19: 271 Millionen MAUs) Umsatz U(x) = 27 x 315 400 500 MAUs (in Mio.) PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 47 Fazit 5 Skalierung funktioniert, aber es dauert lange und es sind nur 2 Euro pro zusätzlichem Nutzer PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 48 Frage? Was könnte Spotify tun, um schneller profitabler zu werden? PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 49  Lösung: Wechsel von Musik (variable Lizenzkosten) hin zu Podcasts (einmalige Anschaffung und/oder Eigenproduktion) Spotify Exclusives: Externe, eingekaufte Podcast, die jedoch nur auf Spotify verfügbar sind (z.B. Gemischtes Hack) Spotify Originals: Podcasts, die von Spotify selbst produziert werden (z.B. Kaulitz Hills) Bildquelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 50  Lösung: Fixkosten erhöhen und variable Kosten pro MAU senken Umsatz- und Kostenstruktur „2019“ Umsatz- und Kostenstruktur „Podcast“ Umsatz, Kosten Umsatz, Kosten Gewinn Umsatz = 27 x Umsatz = 27 x Gewinn 8058 Kosten = 100 + 25 x Variable Kosten = 200 + 23 x Kosten Variable 3420 Kosten 200 100 Fixe Kosten Fixe Kosten 315 MAU (x) 140 MAU (x) Bisher: 2 Euro pro zusätzlichem MAU Jetzt: 4 Euro pro zusätzlichem MAU PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 51  Spotify verfolgt seit 2019 konsequent diesen Weg Podcasts (in Tsd.) "Basierend auf den Daten der Radiobranche glauben wir, dass es eine sichere Annahme ist, dass im Laufe der +128% 5000 Zeit mehr als 20 % aller Spotify-Inhalte 3600 Nicht-Musik-Inhalte sein werden." 2200 185 500 – Daniel Ek, Spotify CEO (6. Februar 2019) 2018 2019 2020 2021 2022 Podcasthörer:innen (in % aller MAUs) +26% 30% 25% 19% Quelle: Spotify Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 CAGR PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 52  Gewinn- und Verlustrechnung von Spotify (in Mio. EUR) Augenscheinlich eine erfolgreiche Strategie 12000 Im Geschäftsjahr 2021 konnte Spotify einen 10000 kleinen operativen Gewinn erwirtschaften 8000 6000 Quelle: Spotify SEC Filings 20-F 2018-2022 4000 Gewinn in Höhe von 94 Millionen Euro 2000 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Umsatz Kosten Ergebnis vor Steuern -2000 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 53 Frage? Was könnte Spotify (noch) tun, um (noch) profitabler zu werden? PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 54  Lösung: Schneller mehr Kunden gewinnen (über Marketing & Werbung) Bildquelle: Spotify PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 55  Lösung: Umsatzwachstum durch mehr MAUs generieren (und damit höhere Fixkosten für Werbung) Umsatz- und Kostenstruktur „Podcast“ Umsatz- und Kostenstruktur „Werbung“ Umsatz, Kosten Umsatz, Kosten Umsatz = 27 x Umsatz = 27 x Gewinn Gewinn Kosten = 200 + 23 x Kosten = 400 + 23 x Variable Variable 4570 Kosten 3420 Kosten 400 200 Fixe Kosten Fixe Kosten 140 MAU (x) 190 MAU (x) Jetzt: Potenziell mehr MAUs durch Werbung, jedoch auch mehr MAUs für den BEP notwendig PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 56  Lösung: Umsatzwachstum durch mehr MAUs generieren (und damit höhere Fixkosten für Werbung) Umsatz (in Mio. EUR) +21,3% 11,727 Spotify erhöhte im Geschäftsjahr 2022 seine 9,668 Werbeausgaben um fast 40% Das Umsatz- und MAU-Wachstum lag mit etwa 20% 2021 2022 jedoch nur halb so hoch Monatliche aktive Nutzer (MAUs) (in Mio.) +20,4% 489 406 2021 2022 Quelle: Spotify SEC Filing 20-F 2022 Vertriebsaufwendungen (in Mio. EUR) +38,5% 1,572 1,135 CAGR 2021 2022 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 57  Gewinn- und Verlustrechnung von Spotify (in Mio. EUR) Spotify schafft es nicht, trotz hoher Ausgaben für die 12000 Neukundenakquisition das Kundenwachstum 10000 außergewöhnlich zu steigern 8000 Nachdem Spotify 2021 einen kleinen operativen 6000 Gewinn erwirtschaften konnte, wurde in 2022 ein Quelle: Spotify SEC Filings 20-F 2018-2022 4000 Verlust in Höhe von 659 Millionen Euro Rekordverlust eingefahren 2000 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Umsatz Kosten Ergebnis vor Steuern -2000 PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 58 Frage? Gegeben die hohen Kosten - welche weitere Maßnahme wäre noch möglich? PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 59  Quelle: https://www.dw.com/en/spotify-cuts-6-of-its-workforce-amid-revenue-crunch/a- 64493182; https://www.cnbc.com/2023/06/05/spotify-layoffs-200-employees-or-about- 2percent-of-its-workforce-cut.html; https://www.businessinsider.com/spotify-wrapped-2023- layoffs-before-christmas-2023-12 Lösung: (Fixkosten)Senkung durch Reduktion von Personal Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! PROF. DR. MARTIN ARTZ 60  Exkurs: Umsatz- und Gesamtkostenverfahren und Personalaufwand Gewinn- und Gewinn- und Verlustrechnung nach Verlustrechnung nach Würde Spotify seine GuV Gesamtkostenverfahren Umsatzkostenverfahren ebenfalls nach dem Gesamtkostenverfahren aufstellen, könnten die Kosteneinsparungen durch die Entlassungen quantifiziert werden Da Spotify jedoch das Umsatzkostenverfahren verwendet, ist der genaue Kosteneffekt dieser Maßnahme nicht quantifizierbar Quelle : Spotify, BvB Kostenartenbasiert Funktionsbasiert Personalaufwand eigene Personalaufwand keine Position eigene Position PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 61  Lösung: (Fixkosten)Senkung durch Reduktion von Personal Umsatz- und Kostenstruktur „Werbung“ Umsatz- und Kostenstruktur „Entlassungen“ Umsatz, Kosten Umsatz, Kosten Umsatz = 27 x Umsatz = 27 x Gewinn Gewinn 4570 Kosten = 400 + 23 x Variable Kosten = 300 + 23 x Kosten Variable 400 3995 Kosten 300 Fixe Kosten Fixe Kosten 190 MAU (x) 165 MAU (x) Entlassungen können zu Produktivitätseinbußen führen und die Kosteneinsparungen egalisieren oder sogar komplett umkehren Jetzt: Weniger MAUs für den BEP durch Fixkostensenkung notwendig PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 62  Lösung: (Fixkosten)Senkung durch Reduktion von Personal Quelle: https://www.forbes.com/sites/jackkelly/2024/04/26/spotifys-recent-layoffs- impacted-the-company-more-than-anticipated/ PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden! 63 Frage? Welche letzte Möglichkeit hat Spotify noch, um (noch) profitabler zu werden? PROF. DR. MARTIN ARTZ Das gesamte Vorlesungsmaterial ist urheberrechtlich geschützt und darf nicht außerhalb der Universität verwendet werden!