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Questions and Answers
Quel siècle est considéré comme celui de la « révolution de l’escompte »?
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Quel rôle les banques d'émission jouent-elles dans le système monétaire?
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Quelle est la fonction principale des lettres de change dans le contexte bancaire du XIXe siècle?
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Quelle banque est mentionnée comme un exemple du modèle continental?
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Quel changement a impacté la Banque d'Angleterre en 1844?
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Quel est le passif enregistré par une banque lorsqu'elle accorde un crédit ?
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Que représente un billet de banque dans le bilan d'une banque ?
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Pourquoi une banque peut-elle émettre un titre de paiement ?
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Quel est le ratio de fonds propres de la banque après l'étape 1.2 dans l'exemple donné ?
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Quel type de risque la titrisation aide-t-elle à réduire ?
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Qu'est-ce qui garantit la reconnaissance de dette d’un banquier ?
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Quel élément d'actif pourrait inclure des crédits directs ?
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Comment une banque peut-elle mettre en circulation une créance ?
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Quel était l'objectif principal de la Banque de Stockholm lors de sa création ?
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Quelles banques faisaient partie du modèle baltique ?
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Quel était un des principaux risques associés au modèle de banque d'émission baltique ?
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Quels actifs étaient principalement utilisés dans les opérations des banques baltique ?
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Qu'est-ce qui a conduit à la faillite de la Banque de Stockholm ?
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Pourquoi la Riksens Ständers Bank a-t-elle été créée ?
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Quel rôle jouait le Parlement concernant les émissions de billets par la Riksens Ständers Bank ?
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Quel était un des principes du modèle baltique pour les banques d'émission ?
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Quelle était l’origine de la Banque Générale créée par John Law ?
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Quel type de risques le modèle baltique a-t-il souvent ignoré au profit de la solvabilité ?
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Quel événement est survenu à la suite de l'impossibilité du Parlement d’éviter l'endettement massif de l'État ?
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Quel modèle de banque d'émission a été développé en parallèle avec le modèle baltique en Europe continentale ?
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Quels types de conflits économiques étaient souvent exacerbé par le modèle baltique ?
Quels types de conflits économiques étaient souvent exacerbé par le modèle baltique ?
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Study Notes
Transformation of Debt into Currency
- Banks transform debt into currency by creating payment instruments (banknotes) backed by equivalent assets.
- Assets can include tangible goods (gold, silver, goods), credit instruments (shares, bonds), or direct loans.
- This process allows banks to facilitate transactions, effectively changing debt into currency.
Baltic Model of Banking
- This model emerged in 17th-century northern Europe, utilizing public banks.
- Key features include a dual-department structure: a banking/credit department and a deposit/printing department.
- Operations were often based on tangible assets (commodities or precious metals).
- Control and ownership were public.
Risk and Issue of the Baltic Model
- The model placed high emphasis on solvency, neglecting liquidity considerations.
- The lack of a clear connection between note issuance and economic liquidity led to external debt crises and inflation.
- Political interference in monetary policy often led to over-issuance of currency and speculation.
- Fixed interest rates, tied to agricultural and industrial seasons, limited the model's flexibility.
Swedish Riksbank Example
- The Sveriges Riksbank, Sweden's first state bank, experienced early issues due to over-issuance of notes to fund military expenses.
- This led to a subsequent, reformed bank controlled by parliament, which established a fixed exchange rate between treasury notes and Riksbank notes.
Continental Model
- This model, contrasting the Baltic approach, focused on commercial paper (bills of exchange).
- This model offered greater security as issuance was tied to completed sales.
- Banks operating under this model, called banks of discount and issue, regulated credit and transactions.
- The English Bank of England, as well as Continental banks, utilized this model for significant success, with large development of commercial paper discounts and facilitating commerce.
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Description
Ce quiz explore la transformation de la dette en monnaie par les banques, en se concentrant sur le modèle bancaire baltique du XVIIe siècle. Vous découvrirez comment les banques émettent des instruments de paiement et les risques associés à ce modèle, notamment la solvabilité et la liquidité. Testez vos connaissances sur ces concepts économiques clés.
