Transformation de la Dette en Monnaie
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Questions and Answers

Quel rôle principal joue la fenêtre d’escompte des banques d’émission dans le système monétaire et bancaire?

  • Elle offre des prêts à long terme aux entreprises.
  • Elle gère les transferts internationaux de liquidités.
  • Elle fixe les règles de circulation des lettres de change.
  • Elle régule le taux d’escompte, agissant comme un taux directeur. (correct)

Quel événement du XIXe siècle est décrit comme une 'révolution de l’escompte'?

  • L'augmentation de la circulation des billets de banque.
  • La croissance des entreprises de transport maritime.
  • L'essor des banques de circulation et des lettres de change. (correct)
  • La régulation des marchés financiers par l'État.

Quelle institution bancaire s'est éloignée du modèle continental suite à la réforme de 1844?

  • La Banque de France.
  • La Banque d'Angleterre. (correct)
  • La Banque du Japon.
  • La Banque de Belgique.

Quel facteur a facilité l'envoi de nombreuses lettres de change au XIXe siècle?

<p>L'essor des technologies de communication et de transport. (D)</p> Signup and view all the answers

Quel est l'impact principal des banques de circulation sur le besoin de fonds de roulement des entreprises?

<p>Elles, par l'escompte, allègent les contraintes de trésorerie. (B)</p> Signup and view all the answers

Quel est le rôle principal d'un billet de banque selon son opération de transformation de dette?

<p>Agir comme une reconnaissance de dette d'un banquier (C)</p> Signup and view all the answers

Quelles valeurs peuvent garantir la reconnaissance de dette d'un banquier inscrite à son passif?

<p>Valuers matérielles et titres de créance (C)</p> Signup and view all the answers

Quelle méthode permet à une banque de réduire le risque associé à ses créances?

<p>La titrisation des créances similaires (A)</p> Signup and view all the answers

Dans le modèle bancaire, quel ratio est affecté lorsque la banque accorde de nouveaux crédits?

<p>Ratio de liquidité diminue (D)</p> Signup and view all the answers

Quel est l'effet principal de l'acceptation d'un billet de banque par d'autres agents économiques?

<p>Il transforme les dettes en capacité de paiement (B)</p> Signup and view all the answers

Quel élément n'est pas inscrit au bilan d'une banque lors de l'octroi d'un crédit?

<p>Capitaux propres de la banque (C)</p> Signup and view all the answers

Qui bénéficie principalement des avances en compte courant?

<p>Les entreprises et les ménages (A)</p> Signup and view all the answers

Quel changement dans le bilan est signalé lorsque les dépôts augmentent par rapport aux crédits?

<p>Augmentation des passifs (C)</p> Signup and view all the answers

Quel était l'objectif principal de la création des banques publiques par les États du nord ?

<p>Améliorer le commerce et les ressources fiscales (A)</p> Signup and view all the answers

Qu'est-ce que la Banque de Stockholm a été la première à émettre en Europe ?

<p>Des billets de banque (D)</p> Signup and view all the answers

Quel risque majeur est associé au modèle de banque baltique selon le contenu ?

<p>Risque de solvabilité (B)</p> Signup and view all the answers

Quel est un des principaux facteurs ayant conduit à la faillite de la Banque de Stockholm ?

<p>Émission de billets en surnombre (B)</p> Signup and view all the answers

Quelles étaient les deux divisions principales de la banque d'émission dans le modèle baltique ?

<p>Banque de dépôts et banque de crédit (A)</p> Signup and view all the answers

Quel était l'objectif du Parlement suédois en plaçant la Riksens Ständers Bank sous son contrôle ?

<p>Éviter la faillite de la nouvelle banque (A)</p> Signup and view all the answers

Quel modèle de banque d'émission a émergé en Europe continentale comme réaction au modèle baltique ?

<p>Modèle continental (A)</p> Signup and view all the answers

Quel était le type d'actifs tangibles sur lequel reposait le modèle de banque baltique ?

<p>Marchandises et métaux précieux (C)</p> Signup and view all the answers

Quelle institution bancaire est considérée comme la plus ancienne banque centrale encore en activité ?

<p>Riksens Ständers Bank (C)</p> Signup and view all the answers

En quoi les banques du modèle continental diffèrent-elles des banques du modèle baltique en termes de création monétaire ?

<p>Elles créent de la monnaie seulement après la vente de marchandises (B)</p> Signup and view all the answers

Quel événement a conduit à la réorganisation monétaire au XIXe siècle en Suède ?

<p>Un fort endettement de l'État (C)</p> Signup and view all the answers

Quel était le principal risque encouru par la Banque d'État suédoise au XVIIe siècle ?

<p>Inflation due à la surémission (D)</p> Signup and view all the answers

Quel type de contrôle était exercé sur l'émission de billets par la Riksens Ständers Bank au XVIIIe siècle ?

<p>Contrôle opaque des règles d'émission (A)</p> Signup and view all the answers

Qu'est-ce qui a entraîné des crises inflationnistes dans le modèle de banque baltique ?

<p>La dépendance au commerce international (B)</p> Signup and view all the answers

Flashcards

Bilan d'une banque

Le bilan d'une banque montre deux valeurs équivalentes : une dette au passif (dépôts, emprunts) et une créance à l'actif (avances, escomptes, crédits).

Transformer une créance en monnaie

Une banque peut transformer une créance à l'actif en monnaie en émettant des billets de banque pour un montant équivalent.

Titirisation

Réunir des créances similaires pour réduire le risque lié à chaque créance individuelle.

Qu'est-ce qu'un billet de banque ?

Un billet de banque représente la reconnaissance de dette d'un banquier, garantie par des actifs (or, argent, titres de créance, crédits).

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Comment un billet devient monnaie ?

Si les agents économiques acceptent les billets de banque pour payer leurs achats et leurs dettes, alors ces billets deviennent monnaie.

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Prêt bancaire

Une banque peut financer une entreprise en augmentant son actif (crédits) et son passif (dépôts) d'un même montant.

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Ratio de fonds propres

Le ratio de fonds propres indique la part du capital propre dans l'actif total de la banque.

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Ratio de liquidité

Le ratio de liquidité indique la part des liquidités dans l'actif total de la banque.

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Modèle continental

Un système bancaire où les banques commerciales jouent un rôle central dans la création de monnaie et l'octroi de crédit, généralement en escomptant des lettres de change.

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Escompte

Le processus par lequel les banques commerciales achètent des lettres de change à un prix inférieur à leur valeur nominale, en échange de fonds immédiats.

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Fenêtre d'escompte

Un système où une banque centrale contrôle la masse monétaire et les taux d'intérêt en gérant le taux d'escompte, c'est-à-dire le taux auquel les banques commerciales peuvent emprunter à la banque centrale.

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Révolution de l'escompte

Le XIXe siècle a été marqué par une croissance massive de l'escompte des lettres de change, reflétant l'essor du commerce et de l'activité économique.

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Banque d'émission

Une banque qui détient le monopole de l'émission de monnaie dans un pays, et qui a généralement un rôle de régulateur du système bancaire.

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Modèle Baltique

Modèle de banque centrale reposant sur des actifs tangibles (marchandises et métaux précieux) et une structure en deux départements : une banque de dépôt et d'émission et une banque de crédit.

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Banque de Stockholm

Première banque d'émission en Europe, créée en Suède en 1656/1660.

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Banque Royale de Prusse

Banque royale de Prusse, créée en 1765, faisant partie du modèle baltique.

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Département d'émission

Banque de dépôts et d'émission, traitant du change, des virements et de l'émission de billets.

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Département bancaire / de crédit

Banque fondée sur le rôle de place commerciale du port, traitant des prêts et des crédits.

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Risque de solvabilité

Risque de ne pas pouvoir rembourser ses dettes.

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Risque de liquidité

Risque de ne pas avoir suffisamment de liquidités pour répondre aux demandes de retrait.

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Surémission

Émission excessive de monnaie, conduisant à une baisse de sa valeur.

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Hyperinflation

Effet d'une forte inflation, caractérisé par une hausse rapide des prix.

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Spéculations sur marchandises

Achat et revente rapides d'actifs pour profiter des fluctuations de prix.

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Taux d'intérêt rigides

Taux d'intérêt trop dépendant des saisons, non-adaptables aux besoins réels de l'économie.

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Banque de Stockholm

Première banque centrale suédoise, créée en 1657.

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Riksens Ständers Bank

Banque centrale suédoise créée en 1668, succédant à la Banque de Stockholm.

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Sveriges Riksbank

Nouvelle dénomination de la Riksens Ständers Bank, adoptée en 1866.

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Study Notes

Transformation of Debt into Currency

  • A banker's balance sheet reflects equivalent values: a liability (e.g., deposits or financial market borrowing) and an asset (e.g., advances, discounting commercial paper, overdrafts, business or household loans).
  • The banker can circulate this asset, creating equivalent payment instruments (banknotes).
  • Alternatively, they can bundle similar assets for reduced idiosyncratic risk (securitization).
  • Banknotes represent the banker's debt, backed by equivalent assets (tangible or financial).

Baltic Model

  • Seventeenth-century states saw banking as a tool for increased trade and tax revenue, utilizing debt as currency.
  • The Baltic states, inheriting Hanseatic trading networks, developed public banks.
  • This yielded the Baltic model, featuring:
    • A division into deposit/issuing and credit departments.
    • Reliance on tangible assets (goods, precious metals).
    • Public ownership and control.
  • This model, however, faces risks:
    • High solvency risk.
    • Lack of automatic liquidity control between note issuance and economic need.
    • Political/social biases lead to potential over-issuance and inflation.
    • Fixed interest rates dependent on agricultural/industrial seasons.
  • Examples include the Bank of Stockholm (first European issuer), the Kurantbank of Denmark, and others.

Swedish Example (Sveriges Riksbank)

  • The Bank of Stockholm, founded in 1657, initially issued notes exceeding their backing.
  • This led to bankruptcy in 1667 and its replacement by Riksens Ständers Bank (now Sveriges Riksbanken), under parliamentary control, enhancing credibility.
  • The parliament's control mitigated over-issuance, preventing state-induced bankruptcies, through controlling the emission rules, and eventually merging treasury and bank notes.

Continental Model

  • This model, unlike the Baltic, centers on commercial paper (e.g., bills of exchange) rather than commodities.
  • Enhanced security—note issuance after goods sale, offering credit.
  • Its strength lies in enabling businesses to use discounted bills to alleviate cash flow constraints and receive liquidity in the form of banknotes or credits, helping regulate financial systems and setting interest rates as a major economic indicator.
  • Example banks include the Bank of England, Banque Générale and others.
  • The 1844 English reform moved towards the Baltic model, though with a more financial market-oriented system.

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Description

Ce quiz explore la transformation de la dette en monnaies, en mettant l'accent sur les bilans bancaires et le modèle balte du XVIIe siècle. Découvrez comment les banques utilisent les actifs pour créer des instruments de paiement et le rôle de la propriété publique dans la gestion des ressources financières. Testez vos connaissances sur les défis associés à ce système.

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