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Questions and Answers
Quel rôle principal joue la fenêtre d’escompte des banques d’émission dans le système monétaire et bancaire?
Quel rôle principal joue la fenêtre d’escompte des banques d’émission dans le système monétaire et bancaire?
Quel événement du XIXe siècle est décrit comme une 'révolution de l’escompte'?
Quel événement du XIXe siècle est décrit comme une 'révolution de l’escompte'?
Quelle institution bancaire s'est éloignée du modèle continental suite à la réforme de 1844?
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Quel facteur a facilité l'envoi de nombreuses lettres de change au XIXe siècle?
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Quel est l'impact principal des banques de circulation sur le besoin de fonds de roulement des entreprises?
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Quel est le rôle principal d'un billet de banque selon son opération de transformation de dette?
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Quelles valeurs peuvent garantir la reconnaissance de dette d'un banquier inscrite à son passif?
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Quelle méthode permet à une banque de réduire le risque associé à ses créances?
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Dans le modèle bancaire, quel ratio est affecté lorsque la banque accorde de nouveaux crédits?
Dans le modèle bancaire, quel ratio est affecté lorsque la banque accorde de nouveaux crédits?
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Quel est l'effet principal de l'acceptation d'un billet de banque par d'autres agents économiques?
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Quel élément n'est pas inscrit au bilan d'une banque lors de l'octroi d'un crédit?
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Qui bénéficie principalement des avances en compte courant?
Qui bénéficie principalement des avances en compte courant?
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Quel changement dans le bilan est signalé lorsque les dépôts augmentent par rapport aux crédits?
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Quel était l'objectif principal de la création des banques publiques par les États du nord ?
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Qu'est-ce que la Banque de Stockholm a été la première à émettre en Europe ?
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Quel risque majeur est associé au modèle de banque baltique selon le contenu ?
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Quel est un des principaux facteurs ayant conduit à la faillite de la Banque de Stockholm ?
Quel est un des principaux facteurs ayant conduit à la faillite de la Banque de Stockholm ?
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Quelles étaient les deux divisions principales de la banque d'émission dans le modèle baltique ?
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Quel était l'objectif du Parlement suédois en plaçant la Riksens Ständers Bank sous son contrôle ?
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Quel modèle de banque d'émission a émergé en Europe continentale comme réaction au modèle baltique ?
Quel modèle de banque d'émission a émergé en Europe continentale comme réaction au modèle baltique ?
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Quel était le type d'actifs tangibles sur lequel reposait le modèle de banque baltique ?
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Quelle institution bancaire est considérée comme la plus ancienne banque centrale encore en activité ?
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En quoi les banques du modèle continental diffèrent-elles des banques du modèle baltique en termes de création monétaire ?
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Quel événement a conduit à la réorganisation monétaire au XIXe siècle en Suède ?
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Quel était le principal risque encouru par la Banque d'État suédoise au XVIIe siècle ?
Quel était le principal risque encouru par la Banque d'État suédoise au XVIIe siècle ?
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Quel type de contrôle était exercé sur l'émission de billets par la Riksens Ständers Bank au XVIIIe siècle ?
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Qu'est-ce qui a entraîné des crises inflationnistes dans le modèle de banque baltique ?
Qu'est-ce qui a entraîné des crises inflationnistes dans le modèle de banque baltique ?
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Study Notes
Transformation of Debt into Currency
- A banker's balance sheet reflects equivalent values: a liability (e.g., deposits or financial market borrowing) and an asset (e.g., advances, discounting commercial paper, overdrafts, business or household loans).
- The banker can circulate this asset, creating equivalent payment instruments (banknotes).
- Alternatively, they can bundle similar assets for reduced idiosyncratic risk (securitization).
- Banknotes represent the banker's debt, backed by equivalent assets (tangible or financial).
Baltic Model
- Seventeenth-century states saw banking as a tool for increased trade and tax revenue, utilizing debt as currency.
- The Baltic states, inheriting Hanseatic trading networks, developed public banks.
- This yielded the Baltic model, featuring:
- A division into deposit/issuing and credit departments.
- Reliance on tangible assets (goods, precious metals).
- Public ownership and control.
- This model, however, faces risks:
- High solvency risk.
- Lack of automatic liquidity control between note issuance and economic need.
- Political/social biases lead to potential over-issuance and inflation.
- Fixed interest rates dependent on agricultural/industrial seasons.
- Examples include the Bank of Stockholm (first European issuer), the Kurantbank of Denmark, and others.
Swedish Example (Sveriges Riksbank)
- The Bank of Stockholm, founded in 1657, initially issued notes exceeding their backing.
- This led to bankruptcy in 1667 and its replacement by Riksens Ständers Bank (now Sveriges Riksbanken), under parliamentary control, enhancing credibility.
- The parliament's control mitigated over-issuance, preventing state-induced bankruptcies, through controlling the emission rules, and eventually merging treasury and bank notes.
Continental Model
- This model, unlike the Baltic, centers on commercial paper (e.g., bills of exchange) rather than commodities.
- Enhanced security—note issuance after goods sale, offering credit.
- Its strength lies in enabling businesses to use discounted bills to alleviate cash flow constraints and receive liquidity in the form of banknotes or credits, helping regulate financial systems and setting interest rates as a major economic indicator.
- Example banks include the Bank of England, Banque Générale and others.
- The 1844 English reform moved towards the Baltic model, though with a more financial market-oriented system.
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Description
Ce quiz explore la transformation de la dette en monnaies, en mettant l'accent sur les bilans bancaires et le modèle balte du XVIIe siècle. Découvrez comment les banques utilisent les actifs pour créer des instruments de paiement et le rôle de la propriété publique dans la gestion des ressources financières. Testez vos connaissances sur les défis associés à ce système.
