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Medición del costo de vida  Introducción En este tema se estudiará una de las magnitudes macroeconómicas más importante que refleja el nivel general de precios a través de la inflación. Se analizará el método de obtención de los índices de precios de...

Medición del costo de vida  Introducción En este tema se estudiará una de las magnitudes macroeconómicas más importante que refleja el nivel general de precios a través de la inflación. Se analizará el método de obtención de los índices de precios de un país a través de la agregación de los precios de los distintos bienes y servicios. Se estudiarán como agregados de precios el Índice de Precios de Consumo (IPC) y el deflactor del Producto Interior Bruto. Uno de los objetivos fundamentales de la macroeconomía es la medición y determinación del nivel general de precios y de su tasa de crecimiento, que se conoce como la tasa de Aprendo inflación. Como veremos en breve, el nivel general de precios es una medida que representa a los diversos bienes y La inflación es un proceso continuo de servicios de un país. Dado que los bienes son múltiples y aumento del nivel general de precios. La tasa variados se hace necesario desarrollar métodos de agregación de inflación se calcula como la tasa de de sus precios. incremento del nivel general de precios.  Inflación Es un fenómeno económico que consiste en un incremento generalizado y sostenido en el nivel de precios de los bienes, servicios y factores productivos de un país. La presencia de la inflación repercute en el poder adquisitivo de los hogares y de las personas.. La inflación se mide analizando un gran número de bienes y servicios, y calculando el incremento promedio de sus precios durante un cierto periodo. Para ello se utiliza la Tasa de Inflación, la que refleja la variación porcentual del incremento del nivel general de precios durante un periodo determinado de tiempo. La tasa de inflación al igual que la tasa de crecimiento económico y la tasa de Inflación: reduce el Deflación: ingreso real de los Decremento en el desempleo es un indicador del estado (bueno o malo) de una agentes económicos nivel general de economía. precios. Largos períodos de deflación La tasa de inflación entre más alta es, genera efectos negativos ya provocan depresiones económicas. que reduce el poder adquisitivo, deteriora el valor de los activos financieros expresados en términos monetarios. Por otra parte, si hay una reducción de los precios, se presenta el fenómeno denominado “deflación”. Tipos de Inflación. Los precios suben de manera lenta y predecible. Inflación baja Tasa anual de inflación de un digito (de 1% a 9%) La inflación, al igual que las enfermedades, muestra diferentes niveles de gravedad. Resulta útil clasificarlas en cuatro clases: inflación baja, inflación Inflación Los precios aumentan de manera estable, lenta y gradual. moderada, inflación galopante e hiperinflación. moderada Las variaciones de precios superan el 10%, pero aun así son manejables (del 10% a 19%). La tasa de inflación puede ser muy alta. Aprendo Inflación Se puede controlar con la aplicación de políticas económicas. galopante La tasa puede oscilar entre un 20%, 100% o 200%. Cuando los precios son más o menos estables el público confía en el dinero, porque conserva su valor de un mes a otro, Se produce cuando la inflación llega a una tasa o de un año a otro. Hiperinflación de cuatro dígitos. Puede reflejar grandes incrementos de precios en períodos de tiempo muy cortos. La inflación se calcula utilizando índices de precios al consumidor, que son medias ponderadas de los precios de cientos de productos. Los índices de precios sirven para medir los niveles generales de precios. Los tres principales índices de precios son: Deflactor Razón entre el PIB nominal y el PIB constante, mide Implícito del la variación de precios en relación a los precios del año base. Es un índice bastante general ya que se PIB incluye todos los bienes y servicios de la economía. Aprendo Es un índice que mide el comportamiento de Los números índices son herramientas precios de una cesta de bienes y servicios estadísticas que permiten medir el cambio IPC específicos, los cuales son representativos de las compras de una familia. relativo que experimentan las variables durante un determinado período, es decir la variación el precio, cantidad o valor entre Índice de Es un indicador económico que muestra la algún punto anterior en el tiempo (período Precios al Por evolución en el tiempo de los precios de un base) y un período dado, usualmente el actual. conjunto de bienes comercializados a nivel mayorista. Mayor (IPM) El Índice de Precios al Consumidor (IPC). El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide el coste de una canasta de bienes y servicios en relación con el coste que tenía en un determinado año base. El IPC es un índice que mide el comportamiento de precios de una cesta de bienes y servicios específicos, los cuales son representativos de las compras de una familia. El IPC se calcula cada mes usando un paquete que se supone que representa en una Aprendo “canasta” comprada cada mes por el consumidor urbano común. En Honduras, se utiliza una canasta de 282 El IPC en Honduras es calculado por el Banco Central de bienes y servicios representativos del Honduras y tiene como año base el año 1999. La canasta de consumo de un hogar. Estos fueron consumo del IPC 1999=100 se basa en los datos de la Encuesta identificados por la ENIGH, y se seleccionaron Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH), realizada siguiendo el criterio de incluir todos aquellos durante 1998 y 1999 por la Dirección General de Estadística y productos que presentan un consumo Censos (DGEC ahora INE). La encuesta se realizó durante un año promedio de 0.02% o más. para captar el consumo estacional de los hogares. Pasos para calcular el IPC: 1. Se fija la Cesta o Canasta Básica Familiar. Considerar que precios son más representativos para el consumidor representativo 2. Se halla el precio de cada bien en cada año. Precios de los bienes y servicios de la canasta básica familiar en cada momento del tiempo. 3. Se calcula el costo de la Cesta o Canasta Básica Familiar. Consiste en utilizar los datos sobre los precios para calcular el costo que tiene la cesta de bienes y servicios en diferentes momentos o años Aprendo 4. Se elige un año base y se calcula el IPC. El año base como año de referencia con el cual se comparan el resto de La ponderación de los bienes y servicios dentro los años. En Honduras el año base es 1999. de la canasta de consumo corresponde a la Para calcular el IPC se usa la siguiente fórmula: importancia relativa del gasto de éstos dentro del presupuesto de los hogares. 𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝑪𝒆𝒔𝒕𝒂 𝑭𝒂𝒎𝒊𝒍𝒊𝒂𝒓 𝒂𝒏𝒖𝒂𝒍 𝑰𝑷𝑪 = ∗ 𝟏𝟎𝟎 Los bienes y servicios fueron agrupados en 12 𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝑪𝒆𝒔𝒕𝒂 𝑭𝒂𝒎𝒊𝒍𝒂𝒓 𝒂ñ𝒐 𝒃𝒂𝒔𝒆 rubros de acuerdo con la Clasificación del Consumo Individual por Finalidades (CCIF), 5. Se calcula la Tasa de Inflación: usada por las Naciones Unidas. 𝑰𝑷𝑪𝟐 − 𝑰𝑷𝑪𝟏 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝑰𝒏𝒇𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏 = ∗ 𝟏𝟎𝟎 𝑰𝑷𝑪𝟏  El IPC se utiliza para seguir la evolución que experimentó el costo de vida con el paso del tiempo. Cuando sube el IPC la familia tiene que gastar más dinero para mantener el mismo nivel de vida. Inflación: describe una situación en la que el nivel general de precios en la economía está subiendo. La tasa de inflación: es la variación porcentual que experimenta el nivel general de precios con respecto al período anterior. El IPC es un indicador del costo total de los bienes y servicios comprados por un consumidor representativo. El IPC en el año base siempre será 100. Problemas en la medición del costo de vida El objetivo del IPC es medir los cambios en el costo de vida. En otras palabras, dicho índice trata de medir cuanto más debe aumentar el ingreso para mantener un estándar de vida constante. Sin embargo, el IPC no es una medida perfecta del costo de vida. Se reconocen ampliamente tres problemas con dicho índice, pero son difíciles de resolver, estos son: 1. Sesgo de sustitución: Cuando los precios varían de un año a otro, no varían todos ellos proporcionalmente; unos suben más que otros, entonces los consumidores sustituyen comprando los bienes que se han vuelto relativamente menos costosos. Sin embargo, el IPC se calcula suponiendo que la cesta o canasta de bienes es fija, ignora la posibilidad de la sustitución del consumidor y, por tanto, sobreestima el incremento en el costo de vida de un año al siguiente. 2. La introducción de nuevos bienes: Cuando se introducen nuevos bienes, los consumidores tienen más variedad para elegir y esto, a su vez, reduce el costo de mantener el mismo nivel de bienestar económico. Como el IPC se basa en una cesta fija, no refleja los cambios en el poder adquisitivo. 3. El cambio no medido en la calidad: cesta de bienes de calidad constante. La calidad es difícil de medir. Si la calidad de un bien se deteriora de un año al siguiente mientras que su precio se mantiene igual, el valor del lempira disminuye, debido a que usted está recibiendo un bien de menor calidad por la misma cantidad de dinero. De manera similar, si la calidad del bien aumenta de un año al siguiente, el valor del lempira aumenta. El Deflactor Implícito del PIB (DIPIB). Aprendo Otro índice de precios muy utilizado en el análisis macroeconómico es el deflactor del PIB. Se encuentra al dividir el PIB a precios corrientes El IPC se diferencia del DIPIB por tres entre el PIB a precios constantes multiplicado por 100. razones: Recordemos su fórmula de cálculo: 1. El DIPIB mide los precios de un conjunto de bienes y servicios más amplio. 𝑷𝑰𝑩 𝑵𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 𝑫𝒆𝒇𝒍𝒂𝒄𝒕𝒐𝒓 𝑰𝒎𝒑𝒍𝒊𝒄𝒊𝒕𝒐 𝒅𝒆𝒍 𝑷𝑰𝑩 = ∗ 𝟏𝟎𝟎 2. El IPC mide el costo de una misma 𝑷𝑰𝑩 𝑹𝒆𝒂𝒍 canasta de bienes todos los años, en cambio el DIPIB varía según los bienes y El deflactor da una buena idea de la conducta media de los precios. servicios que se produzcan cada año. La medida más utilizada para medir la inflación de un país es el IPC. La segunda medida más utilizada, también para medir la inflación es el 3. El IPC incluye precios de productos deflactor del PIB. Con la diferencia que éste, incluye todos bienes y importados y el DIPIB solo incluye precios servicios producidos en la economía, es pues un indicador de la de bienes incluidos en el PIB. inflación con una base muy amplia. El deflactor del PIB refleja el nivel actual de precios en relación con el año base.  1. El deflactor del PIB refleja los precios de todos los bienes y servicios producidos en el interior Diferencias (domésticamente), mientras el IPC refleja los precios de todos los bienes entre el PIB y y servicios incluidos en la canasta básica y comprados por un el deflactor del consumidor representativo. 2. En contraste, el deflactor del PIB PIB compara el precio de los bienes y servicios producidos actualmente con el precio de los mismos bienes y servicios producidos en el año base. Por consiguiente, el grupo de bienes y servicios utilizado para calcular el deflactor del PIB cambia automáticamente a lo largo del tiempo.  Corrección de las variables económicas por los efectos de la inflación El nivel general de precios de la Economía se mide para poder comparar las cifras monetarias de diferentes momentos del tiempo.- Una vez que sabemos cómo se calculan los Índices de Precios, veamos cómo podrían utilizarse para comparar una cifra monetaria del pasado con una del presente. 1. Las cifras monetarias de diferentes momentos Los Índices de Precios se utilizan para tener en cuenta los efectos de la inflación cuando se comparan cifras monetarias de diferentes periodos de tiempo, se calculan con la siguiente fórmula: En donde: Año T = Año del pasado con el que se quiere comparar. 2. Indexación Cuando una cantidad se corrige automáticamente por ley o contrato (en Honduras se le llama ajuste por costo de vida). El ajuste incrementa automáticamente los salarios cuando el índice de precios al consumidor aumenta. 3. Tasas de interés real y nominal La tasa que paga el banco=tasa nominal de interés. Tasa real de interés= es el tipo de interés corregido para tener en cuenta la inflación Si la tasa de inflación excede a la tasa de interés, su poder de compra en realidad disminuye. Y si hay deflación (es decir, una tasa de inflación negativa), su poder de compra aumenta más que la tasa de interés. 1. Tasa de interés nominal: nos dice el ritmo al que aumenta con el paso del tiempo la cantidad de dinero que tenemos en el banco. 2. La tasa real de interés: nos dice el ritmo al que aumenta con el paso del tiempo el poder adquisitivo de nuestra cuenta de banco. En primer lugar, es importante entender a la tasa de interés como un precio, es decir, es el costo de usar recursos ajenos y como el recurso ajeno que se usa en los mercados financieros a ese dinero se suele decir que la tasa de intereses es el costo del dinero. Al igual que el PIB cuando hablamos de tasas de interés debemos distinguir entre los términos real y nominal. Una tasa de interés nominal es el porcentaje aplicado cuando se ejecuta el pago de intereses (rendimiento) de una inversión o valor. Este tipo de tasa tiene en cuenta la inflación. Aprendo En Honduras, se utiliza la Tasa de Política Una tasa de interés real es aquella que resta a la tasa de interés Monetaria que es la tasa máxima aceptada nominal la inflación para indicar el rendimiento real (unidades de para las posturas de compra y la tasa mínima valor constantes). Si la tasa de interés real es positiva existe para las posturas de venta, en las subastas de ganancia de poder adquisitivo, mientras que si es negativa representa valores del Banco Central dirigidas a las pérdida del poder adquisitivo. Su fórmula de cálculo es: instituciones del Sistema Financiero Nacional. 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓é𝒔 𝒓𝒆𝒂𝒍 = 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔 𝒏𝒐𝒎𝒊𝒏𝒂𝒍 − 𝒊𝒏𝒇𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏 PROBLEMAS MODELOS: 3.- Si el sueldo del presidente de los Estados Unidos, Hoover en 1931 era de $ 75,000 y el sueldo de George W. Bush era de $ 400,000.- Según las está-dísticas del gobierno muestran un índice de Precios al Consumidor de 15.2 para 1931 y de 207 para el año 2007. Se pide: 1.- Determinar cuál de los dos presidentes de USA, llego a ganar más.- Escriba la fórmula correspondiente. 2.- Conclusiones. 4.- Suponga una persona que pide prestado dinero (prestatario) y un prestamista acuerdan una tasa nominal de interés a ser pagada por el préstamo.- Pero la inflación acaba siendo mayor de la que ambos esperaban. Responda a las siguientes preguntas: a) ¿La tasa real de interés sobre el préstamo es mayor o menor a la esperada? R./ __________________________ b) ¿Quién gana o pierde con esta alta inflación inesperada? El Prestamista: _____________________ El Prestatario: _____________________