Forma de Hacer Estado de Flujo de Efectivo PDF

ELEMENTOS FORMAESCENCIALES DE LA ÉTICA. DE HACER ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO FORMA DE HACER UN ESTADO FLUJO DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJO DE EFCETIVO Para cualquier persona que este iniciando en la confección de los estados finan-...

ELEMENTOS FORMAESCENCIALES DE LA ÉTICA. DE HACER ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO FORMA DE HACER UN ESTADO FLUJO DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJO DE EFCETIVO Para cualquier persona que este iniciando en la confección de los estados finan- cieros se dará cuenta que el estado de flujo de efectivo es el más compli- cado de confeccionar y que obliga al usuario a tener gran conocimiento contable de la compañía para lograr desarrollarlo. Uno de los objetivos principales del estado de flujo de efectivo es ayudar a deter- minar al lector la capacidad de generar efectivo, para poder medir si la compañía cuenta con una situación de poder hacer frente a sus obligaciones, cubrir o adqui- LAS NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABI- rir nuevas inversiones, ha- LIDAD EN SU NORMA NÚMERO 7 BRINDA TODO cer planes para proyectos UN MATERIAL MUY COMPLETO EN DONDE SE de expansión, entre otros. EXPLICA DE MANERA MUY DETALLADA COMO También el estado de flujo SE DEBE DE REALIZAR UN ESTADO DE FLUJO de efectivo es muy útil para DE EFECTIVO Y QUE INFORMACIÓN DEBE DE realizar el estudio o análi- sis de todas aquellas par- REVELAR EN ÉL. tidas que generan efectivo, ya que pueden ayudar a la administración a dar segui- miento a los rubros más importantes de erogación y remuneración de efectivo, puede influenciar a la creación de políticas internas y estrategias para optimizar de la mejor manera los recursos de la empresa y de esta forma ser más rentables. 1  “ Según la “Norma Internacional de Contabilidad No.7” parte de los beneficios que suministra la confección de estado de flujo de efectivo son los siguientes: El estado de flujos de efectivo, cuando se usa de forma conjunta con el resto de los estados financieros, sumi- nistra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capa- cidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La información acerca de los flujos de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permi- tiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas. También posibilita la comparación de la información sobre el rendimiento de la explotación de diferentes empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también útil para comprobar la exactitud de evaluacio- nes pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo ” netos y el impacto de los cambios en los precios (p.03). 2 Para efectos de la realización el estado de flujos de efectivo de considera como efectivo toda las partidas que se encuentran en las mayorías de las veces agru- padas como primeras en el balance de comprobación, tales como el efectivo, caja y bancos, cuenta de ahorro y fondos, luego el total de esos rubros anteriormente mencionados deben de ser congruentes con el resultado que expresará el estado de flujo de efectivo en su conclusión. Dentro de la confección del estado de flujo de efectivo todas las partidas de efectivo y equivalentes de efectivo (caja , banco, Inversiones a corto plazo) no se deben de incluir como parte de los movimientos para la confección del flujo puesto que estos componentes son parte de la gestión del efectivo generado. La Norma internacional de Contabilidad No.7 menciona una forma de como estruc- turar el estado de flujo de efectivo por medio de 3 actividades económicas de la compañía las cuales son: ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN U OPERACIÓN Corresponden a todas las actividades que realiza la compañía para poder generar todos los fondos líquidos o las fuentes básicas de remuneración de ingresos ordi- narios para que la administración tenga la capacidad de ir cancelando sus obliga- ciones, tenga recursos para realizar inversiones sin necesidad de buscar financia- miento. Dentro de los ejemplos que se pueden mencionar son cobros de las ventas, cobros de comisiones, pagos a proveedores, pagos a empleados, etc. 3  ACTIVIDADES DE INVERSIÓN En esta sección se presentan todas aquellas actividades en donde se realizan des- embolsos de efectivo para adquirir recursos económicos que van ayudar a la com- pañía a generar ingresos y flujos de efectivo futuros. Se puede mencionar como ejemplos anticipos, pagos y cobros por compras de terrenos, edificios, maqui- SON LAS ACTIVIDADES QUE ESTÁN VINCULA- nas, activos intangibles. DAS CON COMPROMISOS QUE MANTENGA LA COMPAÑÍA LOS CUALES DEBEN CUBRIR Y QUE ACTIVIDADES DE LE SUMINISTRAN CAPITAL. FINANCIACIÓN Dentro de los ejemplos que se pueden brindar son cobros procedentes de emisión de acciones, pagos o cobros de préstamos, bonos, hipotecas y otros fondos. Existen dos métodos para que las empresas puedan confeccionar e informar sus flujos de efectivo, que son: MÉTODO INDIRECTO Según el cual se comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación. 4 MÉTODO DIRECTO Se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en térmi- nos brutos. Para este estudio se realizara una la explicación y seguimiento de un estado de flujo de efectivo utilizando el Método indirecto, ya que es el formato más utilizado a nivel global, es más amigable para la toma de decisiones por que refleja la realidad de la utilización de los fondos y es el menos complicado de desarrollar. Para poder iniciar el estado de flujo de efectivo se necesita primero contar con el Estado de Situación Financiera comparativo un el año actual con el anterior y el Estado de Resultados. 5  COMPAÑÍA CASA BLANCA S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2012 EXPRESADO EN DÓLARES AMERICANOS AÑO 2012 AÑO 2011 VARIACIÓN REF Caja y bancos 132 100 32 1 Cuentas por cobrar clientes 1 228 800 428 2 Existencias 900 700 200 3 ACTIVO CORRIENTE 2 260 1 600 Propiedad, planta y equipo 2 360 2 060 300 4 Menos: Dep. acumulada (546) (454) (92) 5 ACTIVO NO CORRIENTE 1 814 1 606 TOTAL ACTIVO 4 074 3 206 Cuentas por pagar proveedores 830 606 224 6 Acreedores por servicios 118 92 26 6 Deudas bancarias 847 426 421 7 PASIVO CORRIENTE 1 795 1 124 Capital social 1 400 1 400 Reservas 682 500 Pérdidas y ganancias 197 182 PATRIMONIO NETO 2 279 2 082 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4 074 3 206 6  COMPAÑÍA CASA BLANCA S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA POR EL AÑO TERMINADO EN EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 EXPRESADO EN DÓLARES AMERICANOS AÑO 2012 AÑO 2011 VARIACIÓN REF Ventas 6 400 4 800 Costo de ventas (4 544) 3 360 Gastos de operaciñon (1 408) (1 104) Gastos por depreciación (92) (46) Utilidad neta de operación 356 290 Gastos fiancieros (74) (30) 10 Utilidad antes de impuestos 282 260 11 Impuesto s/ la renta 85 78 12 Utilidad después de impuestos 1 97 182 Fuente: www.contabilidad.tk Ya contando con los estados financieros requeridos se comienza a desarrollar el estado de flujos de efectivo, primeramente identificando todas las cuenta que co- rresponde a efectivo y equivalentes de efectico, por que como se mencionó ante- riormente no se deben de incluir en los movimientos de flujos de efectivo por que al final más bien se tomaran como un punto de referencia para verificar si el flujo de efectivo es correcto, comparando el resultado del mismo contra el valor de la variación de las cuentas de efectivo y equivalentes de efectivo. 7  AÑO 2012 AÑO 2011 VARIACIÓN REF Tesorería 132 100 32 1 Como se puede observar en el dato anterior se toma como efectivo y equiva- lente de efectivo solo la cuenta de “Tesorería”. Adicionalmente en el Estado de Situación Financiera se incluye dos columnas nuevas, una llamada variación la cual muestra el valor que se presentó de una año a otro en el saldo de la cuenta y otra columna llamada “Ref” en donde se hace referencia de que ese monto va a aparecer de nue- vo en el estado de flujo de efectivo. La idea de poder tener esa columna de variación en el Estado de Resultados es poder identificar cuáles fueron los movimientos que se efectuaron en las cuentas contables, posteriormente a cada uno de esas cuentas se de clasificar dentro de las distintas actividades que se presentan en la estructura del estado de flujo de efectivo de acuerdo a la naturaleza de su movimiento. Por ejemplo si se ubican en las cuentas por cobrar clientes se notara que tuvo una variación de $428 al comparar el año 2012 con el año 2011, como esta cuenta está vinculada las ventas y estas mismas son generadoras de ingresos ordinarios de las compañía se deben de clasificar su variación como actividad de explotación u operación. 8  AÑO 2012 AÑO 2011 VARIACIÓN REF Cuentas por cobrar clientes 1 228 800 428 2 En el caso de la cuenta Propiedad-planta- Equipo se presenta una variación de $300 al realizar el comparativo del período actual con el año anterior, debido a que la na- turaleza si se da un incremento en la variación correspon- de a que hubo inversión en la compañía en compra de activos, por tanto se deberá de clasificar esta varia- ción en la actividad de inversión. AÑO 2012 AÑO 2011 VARIACIÓN REF Propiedad, planta y equipo 2 360 2 060 300 4 Al comenzar la confección del estado de flujo de efectivo utilizando el método indi- recto debemos tomar como punto de partida la utilidad antes de impuestos del período 2011, como se puede observar en el estado de flujo de efectivo ilustrado la utilidad se hace referencia con el número 11 el cual también está indicado en el Estado de Resultados con la misma numeración. 9  REF A. Flujos de efectivo por actividades explotación 1. Resultado ejercicio antes de impuesto 282 11 Seguidamente de debe de realizar todos los ajustes necesarios a la utilidad de to- dos aquellos gastos o ingresos que no generaron una variación de efectivo, Como los gastos por depreciación, o los gastos por amortización de activos intangi- bles, así como las pérdidas o ganancias no realizadas en valuación de inversiones. También todos aquellos gastos o ingresos que se tienen que clasificar como activi- dad de inversión o actividad de financiación y todas aquellos resultados que se den por remuneración de activos y pasivos financieros que se deben de presentar por separado en el estado. REF A. Amortizaciones 92 5 B. Gastos financieros 74 10 2. Ajustes al resultado 166 En este ejemplo se está realizando el ajuste en la utilidad del período de la amorti- zación del año del activo de inmovilizado material esto por la misma razón de que corresponde a un movimiento que no tuvo un efecto en el efec- tivo de la compañía. Por otra parte se está efectuando el ajuste de los gastos financieros debido a que se desean clasificar en la actividad de explotación ya que este movimiento corres- ponde a la cancelación de intereses comprome- tidos por la deuda que mantiene la compañía y que utilizó como capital de trabajo. 10  REF A. Pagos de interes (74) 10 B. Pagos por impuesto sobre beneficios (85) 12 4. Otros flujos de efectivo de las activ´idades de (159) explotación Ya luego en el siguiente apartado de “Otros flujos de efectivo de las activida- des de explotación” se puede observar la reclasificación de los intereses por un total de $74 cancelados durante el período por la deuda que mantiene la compañía, de igual forma se mantiene la referencia número 10 en el cuadro ilustrativo para poder identificar de una mejor manera de que ese rubro perte- nece al gasto por intereses anteriormente visto. 11  REF A. Flujos de efectivo por actividades explotación 1. Resultado ejercicio antes de impuesto 282 11 A. Amortizaciones 92 5 B. Gastos financieros 74 10 2. Utilidad antes de cambios en el capital de trabajo 166 A. Existencias (200) 3 B. Deudores y cuentas a cobrar (428) 2 C. Acreedores y cuentas a pagar 250 6 3. Cambios en el captal corriente (378) A. Pagos de intereses (74) 10 B. Pagos por impuesto sobre benefecios (85) 12 4. Otros flujos de efectivos de las actividades de explotación (159) 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1+2+3+4) (89) ∑ B. Flujos de efectivo por actividades de inversión 6. Utilidad antes de cambios en el capital de trabajo A. Inmovilizado material (300) 4 7. Cobros por desinversiones 0 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6) (300) ∑ C. Flujos de efectivo por actividades de financiación 9. Aumentos y disminuciones de instrumentos de patrimonio 0 10.Aumentos y disminuciones de instrumentos de patrimonio 421 7 11.Pagos por dividendos y otros instrumentos de patrimonio 0 12.Flujos de efectivo por actividades de financiación (9+10+11) 421 ∑ D. Efectos de las variaciones de los tipos de cambio 0 E. Aumento/disminución neta del efectivo o equivalentes 32 ∑ (9+10+11) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 100 1 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 132 Variación (Prueba) 32 12 Se igual forma se expresa en el estado de flujo de efectivo todas aquellas varia- ciones o movimientos que surjan de las obligaciones que se han adquirido con las entidades financieros para realizar apalancamientos en la compañía, tanto las amortizaciones que se presentaron durante el período de la operación financiera anteriormente pactada y nuevos préstamos que se hayan obtenido con el fin de cubrir alguna necesidad de la empresa. C. Flujos de efectivo por actividades de financiación 10.Aumentos y disminuciones de instrumentos de patrimonio 421 7 En el ejemplo realizado se efectúa una variación en el comparativo del año 2012 con respecto al año 2011 de un incremento por $421, esto le da al lector un conocimiento de que la compañía durante el último período adquirió nuevas obligaciones con entidades financieras las cuales se reflejaran en la sección de las actividades de financiación. Al final del estado de flujo de efectivo se encontrara el resultado esperado el cual será el aumento o disminución neta de todos los movimientos de efectivo o equiva- lentes de efectivo realizados durante el período en revisión. 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (1+2+3+4) (89) ∑ 6. Utilidad antes de cambios en el capital de trabajo 12.Flujos de efectivo por actividades de financiación (9+10+11) 421 ∑ E. Aumento/disminución neta del efectivo o equivalentes 32 ∑ (9+10+11) Como parte de la simbología utilizada en la columna de referencias se le colocó un símbolo de suma ( ∑ ) a las líneas en donde se estaba estipulando que se debían de sumarizar varías líneas, por ejemplo en la línea “5” se solicitaba realizar la suma de los montos del punto 1, 2, 3 y 4 para llegar al resultado de ($89) que sería el valor del flujo de efectivo en las actividades de explotación. 13  ¿PERO CÓMO SABER SI EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESTÁ BIEN REALIZADO? Existe una manera simple de como verificar si el estado de flujos de efectivos que se confeccionó está realizado de una manera correcta y es utilizando como punto de referencia el primer dato que identificamos al comienzo del desarrollo del estado de flujo de efectivo, las variaciones en las cuentas de efectivo y equivalentes de efectivo. Con la idea de conocer la variación del efectivo y equivalente de efectivo se toma el saldo inicial de las cuantas que determinamos dentro de esa clasificación y luego se compara con el saldo final del período en revisión de las mismas cuentas, esta operación dará como resultado el monto que posteriormente debemos equiparar con el producto final que arrojo el estado de flujo de efectivo. Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio 100 1 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 132 Variación (Prueba) 32 Si observamos el ejemplo se podrá comprobar que el resultado del estado de flujo de efectivo indico que se había presentado una variación en aumento de $32 durante el período 2012 y exactamente al realizar la revisión por medio de la prueba utilizando las cuentas de efectivo y equivalentes de efectivo se pudo ratifi- car que es la misma variación, por tanto podemos concluir que el estado de flujo de efectivo es correcto. En conclusión se existe una manera sencilla y rápida de poder realizar es estado de flujo de efectivo de la compañía, solo se debe de contar con la información adecua- da como lo son lo estados financieros comparativos y un buen conocimiento de la información contable de la entidad para poder tener un mejor entendimiento de las naturalezas de todos los movimientos que se efectuaron. 14 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS IFRS Fundación NIIF (órgano rector del IASB) -NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo emitida el 1 de enero de 2012. Mesén, V. (2013). Aplicaciones prácticas de las NIIF. Costa Rica: Editorial Tecnológica de Costa Rica. 15 16