Gov Acc ch 17 part 1.pdf

Prepared by Governmental Accounting Chapter 17 – Introduction to Fund Accounting Part 1  FCES Students’ Council Governmental Accounting-Chapter 17 ‫ن‬... ‫شويتي يال بينااا‬ ‫جاهزييي الماد...

Prepared by Governmental Accounting Chapter 17 – Introduction to Fund Accounting Part 1  FCES Students’ Council Governmental Accounting-Chapter 17 ‫ن‬... ‫شويتي يال بينااا‬ ‫جاهزييي الماده دي سهلة بس محتاجة تر ن‬ ‫كت‬ ‫ن‬ ‫ يال حماس اول ر‬... ‫إزيكم يا شباب‬ ‫شابت‬......‫عل كذا جزء‬ ‫ر‬ ‫الشابت ده كبت شوية ف هنقسمه ي‬ Learning objectives: 1. Distinguish between a Nonbusiness Organization and a Profit-Oriented Enterprise. 2. Explain the role of fund accounting. 3. Distinguish among the concepts of Revenues, Expenses, and Expenditures as used in Profit- Oriented Entities and as used for Expendable fund entities. 4. Understand the classification of Revenues and other resource Inflows for fund accounting. 5. Understand the classification of Expenditures and other resource Outflows for fund accounting. 6. Describe the critical events in the use of financial resources of an expendable fund. 7. Explain how capital expenditures are recorded in an expendable fund. 8. Understand the role of a general fund. ‫ر‬.....‫دلوقت هنبدأ نتكلم عن اول جزء‬ ‫ي‬ Introduction to Fund Accounting: ‫ن‬. non business ‫ أو‬business ‫لشكلي إما إنها‬ ‫أي نوع من المنظمات بتنقسم‬ ‫ن‬ ‫معي ي أما هدفك انك تقدم خدمه اجتماعيه تفيد بيها الناس من غت‬ ‫بيبق ليها هدف‬‫و طبيع اي منظمه بتفتح ر‬ ‫ي‬ ‫ي‬. ‫ هنتكلم عليهم بالتفصيل تحت‬business ‫هيبق‬ ‫ر‬ ‫ف‬ ‫دي‬ ‫الخدمه‬ ‫من‬ ‫تكسب‬ ‫انك‬ ‫هدفك‬ ‫أما‬ ‫ي‬ ‫مقابل‬ ‫ي‬ -Accounting for Nonbusiness Organizations is referred to as Fund Accounting. ‫الل هدفها الرب ح هنا بيستخدموا‬ ‫الل بتشتغل بيه المنظمات ي‬‫الل بتشتغل بية المنظمات دي غت ي‬ ‫نظام المحاسبة ي‬.‫ و هنعرف كل حاجة عن النظام دة كمان شوية‬Fund Accounting ‫حاجة اسمها‬ -Nonbusiness organizations are economic entities that are organized to provide a socially desirable service without regard to financial gain.. ‫وهنا زي م قولنا فوق ان المنظمات الغت هادفه للرب ح دي بتعمل خدمات اجتماعيه تفيد الناس من غت مقابل‬ -In contrast, Business enterprise are designed to earn a return on investment for equity investors, operate in a competitive market, and face liquidity concerns. ‫الل بتقدمة و الستثمار فيها بيجيب فوائد‬ ‫عل العكس بقا المنظمات الهادفة للرب ح ر‬ ‫عل ي‬‫بتبق دايما عايزه عائد ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫بيبق ليها منافسين‬‫و دايما المنظمات دي شغاله ف سوق كله منافسه زي مبنشوف حوالينا اي رشكه بتسع للرب ح ر‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ر‬ ‫ر‬.‫الل بتحدد اد ايه كفائتها‬ ‫ه ي‬‫يبق االحسن و يكسب اكت و السيولة و الفلوس ي‬ ‫وبيضاربوا بعض عشان كل واحد ي‬ -Accounting for Profit-Oriented Enterprises is referred to as Financial Accounting. ‫ن‬ ‫ن‬ ‫ر‬ financial statements ‫الل فاتت اتعلمنا ف المحاسبه أننا بنعمل‬ ‫بق المنظمات الهادفه للرب ح يف السني ي‬ ‫عندنا ي‬ ‫ن‬ ‫شغالي كويس وال ال وده كان نوع محاسبه‬ ‫ه كسبت وال خرست وال ال وكمان احدد مكانتها الماليه وهل‬ ‫عشان نعرف ي‬.‫الل بنستخدمه مع المنظمات الهادفة للرب ح‬ ‫ ي‬financial accounting ‫اسمه ال‬ SC’24 Page | 1  ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Governmental Accounting-Chapter 17‬‬ ‫‪Nonbusiness Organizations can be separated into five major classifications, as follows:‬‬ ‫‪1- Governmental units (federal, state, and local‬‬ ‫)‪governmental entities.‬‬ ‫‪2- Hospitals and other health care providers.‬‬ ‫‪3- Colleges and universities.‬‬ ‫‪4- Voluntary health and welfare organizations.‬‬ ‫‪5- All other Nonbusiness organizations.‬‬ ‫ه يعم متقسمه‬ ‫ر‬ ‫الل غت هادفة للرب ح هقولك ي‬ ‫بق يعم المؤسسات ي‬ ‫ه ي‬ ‫طب ايه ي‬ ‫لخمس أنواع تعالوا نشوف كل نوع فيه ايه يال بيناا‪..‬‬ ‫‪-‬اول واحد وده الوحدات الحكومية زي الوزارات عندي ن يف مرص كده‪.‬‬ ‫ن‬ ‫العيت‬ ‫ن‬ ‫مستشق ابو الريش او القرص‬ ‫بتقدمل الخدمات الصحية زي مثال‬ ‫الل‬ ‫ن‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫قال المستشفيات و الناس ي‬ ‫تان حاجه ي‬ ‫‪ -‬ي‬ ‫‪ -‬عندي بردو الجامعات و الكليات‬ ‫‪ -‬المؤسسات التطوعية زي رسالة أو جميعة الشخاص الكفيفة‪.‬‬ ‫‪-‬منظمات أخري غت هادفة للرب ح زي المتاحف أو المنظمات الدينية‪.‬‬ ‫‪Distinctions between Nonbusiness Organizations and Profit-Oriented‬‬ ‫‪Enterprises‬‬ ‫‪ Main Characteristics of Nonbusiness Organization:‬‬ ‫الل بتفرق المنظمات الغت هادفة للرب ح من المنظمات الهادفة‪.‬‬ ‫ر‬ ‫لوقت بقا هنقول أهم النقط أو الخصائص ي‬ ‫د ي‬ ‫هنبتدي يعم بالمنظمات الغت هادفه للرب ح ‪..‬‬ ‫‪1- The most obvious characteristic that distinguishes a Nonbusiness organization from a‬‬ ‫‪Profit-Oriented Enterprise is the absence of a primary goal to earn a profit.‬‬ ‫اكت فرق واضح وهو زي م قولنا فوق الهدف بتاع كل واحده وزي مقولنا أن ال ‪ non business‬هدفهم ر‬ ‫بيبق‬ ‫وطبعا ر‬ ‫ي‬ ‫بعيد عن أنهم يعملوا ارباح ‪.‬‬ ‫‪2- The services performed by Nonbusiness organizations are based on social need rather‬‬ ‫‪than on the profit motive. Thus, their financial statements are sometimes referred to as‬‬ ‫‪not-for profit or non-profit financial statements.‬‬ ‫ن‬ ‫يعت هدفها إنها تقدم خدمة اجتماعية للفرد من غتم‬ ‫عل إحتياج الناس والمجتمع من حوالينا ي‬ ‫بتقدم خدماتها بناءا ي‬ ‫عل عائد من الشخص ده ‪.‬‬ ‫تحصل ي‬ ‫ه مش مستنيه ارباح منك‬ ‫ر‬ ‫زي ان الحكومه تاخد بالها أن المنطقه المعينه دي محتاجه وحده صحيه ف بتوح تعملها ي‬ ‫ه لقيت فيه احتياج من المجتمع للحاجه دي فعملتها ‪.‬‬ ‫ال ي‬ ‫‪SC’24‬‬ ‫‪Page | 2‬‬  ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Governmental Accounting-Chapter 17‬‬ ‫‪3- Nonbusiness organizations seldom finance their operations through charges to the‬‬ ‫‪individuals benefiting from the service. Thus they must rely on political action (ex: tax‬‬ ‫‪levies) or fund raising campaigns.‬‬ ‫الل بتقدم لية‬ ‫ر‬ ‫عل الشخص ي‬ ‫تبق من رسوم فرضتها ي‬ ‫الل بتتدخلها نادرا لما ي‬ ‫المنظمات ال ‪ nonbusiness‬الفلوس ي‬ ‫الخدمة‪.‬‬ ‫سياس‬ ‫دلوقت السؤال الل جهه نف دماغكوا أمال بتجيب فلوسها ن‬ ‫مني ؟ المنظمات دي بتجيب فلوسها من قرار‬ ‫ر‬ ‫طب‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫التتعات زي جميعة رسالة‪.‬‬ ‫الل بتحصلها الحكومة أو حمالت ر‬ ‫ن‬ ‫زي مثال الرصائب ي‬ ‫‪4- Persons who contribute resources to nonbusiness organization do not receive equity‬‬ ‫‪interests in the net assets of the organization, and do not necessarily benefit‬‬ ‫‪proportionately or at all from the services provided by such organizations.‬‬ ‫ن‬ ‫التتعات مبياخدوش عائد مادي وال الزم يكونوا بيستفادوا من‬ ‫الل بيشاركوا يف المنظمات دي بفلوسهم زي ر‬ ‫الشخاص ي‬ ‫الل‬ ‫ر‬ ‫تبق تعبان وبتستفاد من الخدمه ي‬ ‫يتتع لمؤسسه مجدي يعقوب انت مش الزم ي‬‫الخدمه دي زي مثال لما حد يروح ر‬ ‫الل أصحاب السهم فيها بياخدوا عائد أو بيستفادوا‬ ‫عل عكس المنظمات الرابحة ي‬ ‫تتتع عادي و ي‬ ‫هناك ال انت بس عايز ر‬ ‫بفلوسهم‪.‬‬ ‫‪5- There is no relationship between voluntary contribution (or Tax levies) and the value of‬‬ ‫‪the services introduced by nonbusiness organizations to the individuals contributing the‬‬ ‫‪money.‬‬ ‫الل بتقدمها المؤسسات دي ‪.‬‬ ‫بي إنك تدفع نضائب أو إنك تشارك ر‬ ‫بتتعات بقيمة الخدمات ي‬ ‫مفيش عالقة ن‬ ‫بتتتع كتت‬ ‫ن‬ ‫ر‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫معت إنك ر‬ ‫الل تتقدملك كبتة أو مش ي‬ ‫يبق الخدمة ي‬ ‫معت إنك بتدفع ضائب كتت ي‬ ‫يعت مثال مش ي‬ ‫يعت إية ؟ ي‬ ‫ري‬ ‫يبق الخدمة الل تتقدملك منهم كبتة مفيش عالقة بالل بتدفعة و قيمة الخدمة الل بيقدموها و لن كمان ن‬ ‫الرصائب‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫عات دي ر‬ ‫تبق اختياريه ليك ‪.‬‬ ‫التت‬ ‫ي‬ ‫عندنا حاجه الزاميه عليك انت الزم تدفعها لكن ر‬ ‫‪Because of these characteristics, the Net income concept cannot be used to measure the‬‬ ‫‪effectiveness of the management of resources dedicated to Nonbusiness objectives.‬‬ ‫‪Therefore the income determination model of accounting is generally not applicable to‬‬ ‫‪such organizations.‬‬ ‫بيبق نف ‪ Net income‬بيقول ر‬ ‫الرسكة دي‬ ‫يبق عندها إيرادات و مصاريف فالبتال ر‬ ‫ر‬ ‫ن ر‬ ‫ي ي‬ ‫ي‬ ‫الل هدفها الرب ح الزم ي‬ ‫يف الرسكات ي‬ ‫كسبت وال خرست‪.‬‬ ‫بق ن يف المؤسسات الغت هادفة للرب ح المبدء ده مش موجود ومش مطبق فيها لن انا اصال معنديش ال مكسب‬ ‫ر‬ ‫لكن ي‬ ‫ه بتقدم خدمة و حاجة اجتماعية فقط‪.‬‬ ‫وال إيرادات ي‬ ‫‪SC’24‬‬ ‫‪Page | 3‬‬  ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Governmental Accounting-Chapter 17‬‬ ‫‪Financial Accounting and Reporting Standard for Nonbusiness organizations.‬‬ ‫‪The standard-setting bodies - the Governmental Accounting Standard board (GASB), and‬‬ ‫‪the Financial Accounting Standard Board (FASB)- primarily are responsible for determining‬‬ ‫‪the accounting standards for various types of Nonbusiness organizations.‬‬ ‫عل ‪standards‬‬ ‫ن‬ ‫طيب إحنا لسة كنا فوق بنتكلم عن إن فية أنواع من ال ‪ Non business‬هل كلهم بقا ماشيي ي‬ ‫واحدة وال ال ؟‬ ‫تعال نشوف الفرق بينهم ‪..‬‬ ‫ن‬ ‫تان مش تبع الحكومه‬ ‫ن‬ ‫ي‬ ‫قال أنها متقسمه لنوعي ‪ non business org‬تبع الحكومه ونوع ي‬ ‫ي‬ ‫عل ‪ Standard‬بتحددها ال ‪ GASB‬ودول هنسميهم ‪Non business‬‬ ‫الوحدات الحكومية ماشية ي‬ ‫‪.Governmental‬‬ ‫ن‬ ‫ر‬ ‫عل ال ‪ FASB‬ودول هنسميهم ‪.Non business Non-governmental‬‬ ‫والباف ماشيي ي‬ ‫ي‬ ‫مسئولي عن وضع القواعد هنا الخاصة بال ‪Non business‬‬ ‫ن‬ ‫زي الشكل دة كدة هنا ال ‪ GASB‬و ال ‪FASB‬‬ ‫‪. Organizations‬‬ ‫عل قواعد ال ‪ GASB‬وبدء يورينا الوحدات الحكومية هنا بتتقسم إزاي ن يف أمريكا ‪:‬‬ ‫لكن الوحدات الحكومية ماشية ي‬ ‫الل مسئولة عن الدولة المريكية ككل زي ‪.FBI‬‬ ‫ه الحكومة ي‬ ‫‪ -‬الوحدات الفيدرالية ‪ :‬ي‬ ‫الل ي‬ ‫يعت مثال وحدات حكومية مسئولة ن يف والية داخل أمريكا‪.‬‬ ‫ن‬ ‫‪ -‬الوحدات الخاصة بوالية معينة ‪ :‬ي‬ ‫ر‬ ‫بتبق زي مقاطعات أو بلدات صغتة أو أحياء جوا الدولة زي ( المحليات –‬ ‫‪ -‬الوحدات المحلية ‪ :‬دي بقا ي‬ ‫ن‬ ‫المبان و هيئة التنمية الصناعية)‪.‬‬ ‫الدارات التعليمية‪ -‬هيئة المطارات و‬ ‫ي‬ ‫طب بالنسبة بقا لل ‪ Non business non-governmental‬دول بقا منظمات غت هادفة للرب ح ومش حكومية‬ ‫زي ‪:‬‬ ‫‪SC’24‬‬ ‫‪Page | 4‬‬  ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Governmental Accounting-Chapter 17‬‬ ‫‪ -‬الجامعات والكليات الخاصة (زي ‪)AUC‬‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫الدول يف مرص) و المؤسسات‬‫ي‬ ‫مستشق السالم‬ ‫ي‬ ‫ومقدمي الخدمات الصحية الخاصة (زي‬ ‫‪ -‬المستشفيات‬ ‫التطويعية زي رسالة‪.‬‬ ‫ن‬ ‫والمحاسبي أو المنظمات الدينية زي المساجد أو‬ ‫ن‬ ‫للمحامي‬ ‫‪ -‬منظمات أخري ( زي مثال جمعيات النقابات‬ ‫الل بتعمل أبحاث علمية )‬ ‫المؤسسات ي‬ ‫ي‬ ‫ن‬ ‫العيت أو جامعة القاهرة‪.‬‬ ‫ن‬ ‫مستشق القرص‬ ‫ي‬ ‫خل بالك إن ن يف مستشفيات و جامعات تصنف إنها حكومية زي‬ ‫ي‬ ‫الل أسستها ال ‪.FASB‬‬ ‫عل ‪ GAAP‬ي‬ ‫الل هدفها الرب ح ماشية ي‬ ‫‪ -‬المنظمات ي‬ ‫‪Fund Accounting‬‬ ‫الل هم المنظمات الغت هادفة للرب ح ماشية مينفعش معاها‬‫إحنا قولنا فوق إن ال ‪ Non business organizations‬ي‬ ‫عل ‪ Fund Accounting‬طب‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫هنمش ي‬ ‫ي‬ ‫قال‬ ‫عل ايه ي‬ ‫هنمش ي‬ ‫ي‬ ‫المحاسبه الماليه عشان معنديش ارباح اصال اومال يعم‬ ‫ن‬ ‫يعت إية بقا النظام دة ؟‬ ‫ي‬ ‫?‪What is Fund Accounting‬‬ ‫‪Fund accounting is a system of accounting for Nonbusiness organizations where the‬‬ ‫‪entities resources are accounted for by individual funds.‬‬ ‫بيبق ليه ‪fund‬‬‫هو نظام محاست بسجل بيه الحداث االقتصادية للمنظمات ال ‪ Non business‬وكل ‪ account‬ر‬ ‫ي‬ ‫ري‬ ‫لوحده ازاي اقولك مثال‬ ‫بق أن كل كليه ليها ‪ fund‬لوحدها‬ ‫ر‬ ‫بيقول ي‬ ‫ي‬ ‫زي معندنا ف الجامعه كليات مختلفه خلينا نقول علوم وحقوق وتجاره ف‬ ‫عل المعامل والدوات الكميائيه لكن احنا عندنا‬ ‫الل عايزاها بتوع علوم هيرصفوا فلوسهم ي‬ ‫لن كل كليها وليها االدوات ي‬ ‫ن‬ ‫ر‬ ‫المبت ونظبط الدنيا عندنا وهكذا كل واحد وليه التاماته وال ‪ fund‬بتاعه ‪.‬‬‫ن‬ ‫أننا نجدد‬ ‫ي‬ ‫?‪What is Fund‬‬ ‫‪A fund is a fiscal and accounting entity with a self-balancing set of accounts for recording‬‬ ‫‪and classifying all financial transactions. (i.e., each fund constitutes a separate accounting‬‬ ‫)‪entity‬‬ ‫‪Fund is created to carry out a specific activities and certain objectives in according with‬‬ ‫‪special regulations and restrictions.‬‬ ‫ن‬ ‫يعت مثال الحكومه‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫يعت صندوق خاص بكل حاجة مثال الحكومة عايزة تعملها ‪ objective‬ي‬ ‫يعت إيه ‪ Fund‬اصال ؟ ي‬‫ي‬ ‫يبق منفصل‬‫ر‬ ‫ر‬ ‫عايزه تجدد الطرق هتوح عمالله ‪ fund‬ليه بعيدا عن بتاع مثال المستشفيات وهكذا أن كل ‪ fund‬فيهم ي‬ ‫ر‬ ‫بيبق ليه ن‬ ‫متانيته ‪.‬‬ ‫ن‬ ‫بالتهان مينفعش نخلط بينهم وكل واحد ي‬ ‫ي‬ ‫ملهوش عالقه‬ ‫ن‬ ‫ه حددتة وعلية‬‫الل ي‬ ‫كل هدف و نشاط عماللة الحكومة صندوق أو محددالة مبلغ مينفعش يترصف يف حاجة غت ي‬ ‫ن‬ ‫وقواني‪.‬‬ ‫قواعد‬ ‫‪SC’24‬‬ ‫‪Page | 5‬‬  FCES Students’ Council Governmental Accounting-Chapter 17 The role of fund accounting: Fund accounting provides a basis for determining the fiscal responsibility and status of the organization and the compliance of administrators with the approved or stipulated receipt and utilization of financial resources. ‫الل حطتها الحكومة و كمان‬ ‫ مهم لن بيحدد المسئولية المالية تجاة الفلوس ي‬Fund Accounting ‫طبعا دور ال‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫الل محدداة‬‫الل خدوها دي وهل استخدموها صح يف ي‬ ‫بيحدد حالة المؤسسة و ازاي المسؤلي استخدموا الفلوس ي‬.‫الحكومة مش ن يف حاجة تانية‬ ‫ن‬ ‫انجلتي يجيله مليون جنيه ويقولوا جدد بيهم المدرجات ف يبدا يشتغل ويسجل كل‬ ‫ن‬ ‫يعت مثال العميد بتاع تجاره‬ ‫ي‬ ‫عشان ريج ف االخر يديهم ال ن‬fund accounting ‫حاجه بتحصل ب اسنتخدام ال‬ ‫متانيه االخته ويشوفوا الفلوس‬ ‫ي‬ ‫اترصفت ن‬.‫في وهل كلها وال ايه النظام‬ Therefore, Fund Accounting is an important means of meeting several of the accounting, control, and reporting objectives of most Nonbusiness Organizations. ‫ن‬ ‫ن‬ ‫الل‬ ‫ه وسيلة مهمة عشان يعمل تحكم يف الموارد المالية ويرصفها يف مكانها الصح و يعمل تسجيل الحاجات ي‬ ‫بردو ي‬.‫بتترصف بردو بشكل صح‬ Classifications of fund entities: Fund Entities ‫عندنا بقا طريقة نقسم بيها ال‬ 1- Expendable: Are most Closely associated with basic Fund Accounting concepts. 2- Proprietary: Are most similar to business enterprises 3- Fiduciary: Are used when the government acts as an agent or trustee for resources belong to others ‫ر‬ ‫بق نقدر نسميه بالعه فلوس مبيشبعش ومبيدخلش جنيه هو بياخد بس وهناخده تحت بالتفصيل‬ ‫النوع الول ده ي‬ ‫ وهنعرف‬Non Business ‫عل الرغم من إنه‬ ‫ن‬ ‫يعت بيجيب رب ح ي‬ ‫ ي‬business ‫ ده شبة ال‬Proprietary ‫النوع ال‬. ‫بالتفصيل إزاي‬ ‫ن‬.)‫تان ( زي صندوق المعاشات مثال‬ ‫ر‬ ‫تبق مسئولة عن حاجة تخص حد ي‬ ‫ الحكومة ي‬Fiduciary ‫النوع ال‬ : ‫يال نعرف كل واحدة بالتفصيل‬ 1- Expendable fund entities Expendable fund entities consist of net financial resources that are dedicated to a specific use. ‫ن‬.‫معي‬ ‫عبارة عن شوية موارد مالية هنستخدمها او مخصصة لهدف‬ Financial resources consist of Cash and Claims to Cash (such as receivables and investments in marketable securities -securities that can be converted into cash). SC’24 Page | 6  FCES Students’ Council Governmental Accounting-Chapter 17.Fixed Assets ‫ زي الكاش أو ال‬Assets ‫الل هدفها الرب ح عندها‬ ‫ر‬ ‫ن‬ ‫طيب إحنا عارفي إن الرسكات ي‬ ‫ن‬. ‫لننا قولنا دي بترصف بس‬Cash ‫يعت الفلوس زي ال‬ ‫ بتاعتها ال الموارد المالية ي‬Assets ‫ دي ال‬Entities ‫هنا بقا ال‬ ‫يعت مثال عندي فلوس لسه ملمتهاش عندي ف ال‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫يعت ال الكاش واخواتها اخواتها ازاي ي‬ ‫ومش بس الكاش كاش ي‬. cash ‫ ودي بكل بساطه ممكن تحولها ل‬securities ‫او مستثمر فلوس وشاري‬account receivable Thus, separate expendable fund entities are established based on the purpose for which financial resources may or must be used. Examples: - Capital projects fund created to account for new highway construction. - Debt service fund created to account for interest and principal payments on long-term debt. ‫معي و إتحطتله ن‬ ‫متانية و موارد‬ ‫ن‬ ‫زي ما قولنا إن كل صندوق منفصل عن الخر وكل واحد إتعمل عشان يحقق هدف‬.‫مالية معينة مينفعش الفلوس دي تترصف ن يف حاجة تانية‬ ‫زي إية مثال ؟‬. ‫الل بتحتاج راس مال كبت زي إن الحكومة تحدد فلوس معينة عشان تعمل كباري اوطرق جديده‬ ‫زي المشاري ع ي‬.‫عل المدي الطويل‬ ‫صندوق لتسديد الديون و الفوايد ي‬ Expendable Fund Entities - The financial statements Financial statements for expendable fund entities include: 1. Financial Position Statement (Balance Sheet). 2. Operating Statement ‫بنحرصها ن يف‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫ن‬ ‫الل‬ ‫ إسمها مختلف شوية عن ي‬Expendable Entities ‫الل بنحرصها يف‬ ‫ ي‬financial statements ‫ال‬ Business‫المنظمات ال‬.Financial position statement ‫ إسمها هنا‬Balance sheet ‫ال‬ ‫ وهنعرف شكلهم ر‬Operating Statement ‫ إسمها‬income statement ‫وال‬.‫بيبق إزاي هنا‬ ‫ي‬ A-Financial Position statement (Balance Sheet) SC’24 Page | 7  FCES Students’ Council Governmental Accounting-Chapter 17 liabilities ‫ه‬ ‫رن‬ ‫الل ي‬ ‫ عندها موارد مالية زي ما قولنا و عندها إلتمات تدفعها ي‬expendable entities ‫ال‬.claims against cash ‫بس إسمها هنا‬ balance ‫ ن يف ال‬Equity ‫الل هو زي ال‬ ‫ ي‬Fund balance ‫تال لما نطرحهم من بعض هيدينا حاجة إسمها‬ ‫ف بال ي‬ sheet Expendable fund entities- Financial Position Statement or Balance Sheet Fund Balance The difference between the financial resources of an expendable fund entity (Assets) and claims against those resources (Liabilities). ‫ن‬ ‫ ؟‬Fund balance ‫يعت إية بقا‬ ‫ي‬. ) Liabilities ( ‫ال ضدها‬ ‫ن‬ ‫ ) والمستحقات ي‬asset ( ‫زي مقولناه فوق ان ده الفرق بي الموارد المالية‬ Fund balance represents the net financial resources that are available for expenditure for the specific purposes or objectives for which the fund was created. ‫ن‬. ‫ان اترصف فيها ف حاجه تانيه عايزه اعملها‬ ‫ر‬ ‫الل باقيه معايا اد ايه واقدر ي‬ ‫ينل الفلوس ي‬ ‫بق بيب ي‬ ‫و دة ي‬ Thus, the statement of financial position, or balance sheet, for an expandable fund entity reflects: 1. The financial resources of the fund (assets) 2. The claims against those resources (liabilities) 3. The fund balance Assets and liabilities are not subdivided into current and no current asset and liabilities. Expendable fund entities- Operating Statement or Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance B- Operating Statement SC’24 Page | 8  ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Governmental Accounting-Chapter 17‬‬ ‫عندنا هنا بقا ال ‪ Operating statement‬ل ‪ Expendable entities‬مفيش إيردات من بيع البضاعة والخدمات‬ ‫و تكاليف زي ال ‪.income statement‬‬ ‫الل بتتحصل –أو لو خدت قرض مثال)‪.‬‬ ‫ن‬ ‫هنا بتتقسم لموارد مالية أو فلوس داخلة(زي الرصائب ي‬ ‫الل خارجة أو برصفها ( بحول فلوس مثال أو بدفع مرتبات )‪.‬‬ ‫والفلوس ي‬ ‫الل بنرصفها‪.‬‬ ‫ن‬ ‫الل داخلة و ال ‪ Outflow‬الفلوس ي‬ ‫يعت الفلوس ي‬ ‫و هنعرف البارت الجاي الفرق بينهم و أي هو ‪ inflow‬ي‬ ‫!‪End of part one, good luck‬‬ ‫‪SC’24‬‬ ‫‪Page | 9‬‬  FCES Students’ Council Governmental Accounting-Chapter 17 Mind map Governmental Non Organizations Business Business Federal Local All other State Colleges and Voluntary health Nonbusiness universities. and welfare organizations. Hospitals and organizations. other health care providers. absence of a Main Characteristics of primary goal to social need Nonbusiness Organization earn a profit. political action or fund not receive equity no relationship between raising campaigns. voluntary and service provided Accounting Non Business Business GAAP Standards FASB FASB Non GASB Governmental Federal Private Private Other Non Governmental State Collogues Hospitals/ governmental units Voluntary units Local self-balancing Fund SC’24 separate Page | 10 Fund Accounting individual funds accounting