Gestion Financière - Chapitre 1 : Les Prérequis Comptables - PDF

Gestion Financière Chapitre 1 : Les prérequis comptables Sommaire Compte de Résultats, SIG et Points Morts Bilan Tableaux de flux de trésorerie 2 Introduction - Les financiers d’entreprise : DAF, contrôleur de gestion, RAF… 1. Comment enrichir une entreprise ? 2. Quelles ressources mobiliser pour le...

Gestion Financière Chapitre 1 : Les prérequis comptables Sommaire Compte de Résultats, SIG et Points Morts Bilan Tableaux de flux de trésorerie 2 Introduction - Les financiers d’entreprise : DAF, contrôleur de gestion, RAF… 1. Comment enrichir une entreprise ? 2. Quelles ressources mobiliser pour le CR ? Où ? Comment les utiliser ? 3. Comment le bilan évolue-t-il ? 3 ILLUSTRATIONS 4 COMPTE DE RESULTAT, SIG ET POINT MORT Compte de Résultats Charges et produits supportés sur la période donnée => résultat net (profit ou perte) 2 formes : par nature (charges par nature) ou par fonction (regroupement de charges) => aucun impact sur le résultat 6 SIG Favorise l’analyse du CR Cascade du résultat progressive du CA vers le Résultat net 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 7 moins Les consos de matières ou marchandises CA MARGE Moins les consos externes BRUTE OU COMMERCI ALE VALEUR AJOUTEE EBE Moins salaires et charges sociales (valeur ajoutée importante = beaucoup de transformation de MP => produit fini, Valeur faible = peu de transformation) Moins les dotations aux amortissements et provisions EBE = pdts d’exploitation – charges d’exploitation (sans débours) => entrée et sortie de trésorerie Moins les charges financières et produits financiers Résultat Résultat d’exploitation = pdts d’exploitation – charges d’exploitation (avec débours) => trésorerie = dotation aux amortissements d’exploitati on Résultat courant Résultat NET 9/10/2021 Moins l’is et éléments exceptionnels Résultat courant = pdts courants – charges courantes (exclusion des éléments exceptionnels & IS) Résultat net = pdts-charges totales Conclusion : la finalité est la même, les SIG permettent juste d’analyser le CR TITRE DE LA PRÉSENTATION 8 L’effet Point Mort Couts fixes = stable quelque soit l’activité Cout variable = varie en fonction de l’activité Exple de PM : Pdt vendu : 3€ CV/pdt : 1€ Mg/CV : 2€ CF : 50€ PM : 25 pdts vendus (25*2€ = 50€) Définition du PM : niveau d’activité pour lequel l’ensemble des pdts couvre l’ensemble des charges = le résultat est donc nul 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 9 3 lois du Point Mort 9/10/2021 Numéro 1 Numéro 2 Numéro 3 + de CF, + le résultat est sensible aux variations d’activité + on est éloigné de son point mort, - le résultat est sensible à une variation d’activité Comme les CF, le PM est fixe sur une plage donnée. Il peut évoluer au cours du temps en cas de forte variation d’activité TITRE DE LA PRÉSENTATION 10 LE BILAN Bilan Tableau récapitulatif à un moment donné de : - Emplois = actifs - Ressources = passifs 12 EMPLOIS Les immobilisations Corporelles, incorporelles, financières (actifs non-courants) Rôles : Utilisation sur plusieurs années Produire et commercialiser ses biens et services Ne disparaissent pas dans la production S’usent  Réduction progressive du montant du bilan => constatation par DAT => réduction de la durée de vie = investissement en charges au CR (amortissement) Si perte brutale, inattendue et non régulière : dépréciation (réduire son montant au bilan d’une certaine fraction qui se retrouve au CR) 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 14 Les stocks Achat/revente : marchandises Achat/transformation : MP En cours de transformation : encours de production Stockes produits finis TOUJOURS valorisés sur la base du prix de revient (somme des couts) et NON du prix de vente sinon l’entreprise ferait apparaitre au CR le résultat lors qu’elle n’a pas encore vendue les pdts 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 15 Poste clients Vente de produit à un client qui n’a pas encore payé : le bien est sorti du bilan, résultat au CR + créance sur le client Poste qui disparait du bilan au paiement Si non-paiement : dépréciation du poste = charge au CR 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 16 Trésorerie active Argent en attente d’utilisation qui peut être placé (VMP, compte rémunéré…) ou non (caisse, CDD) 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 17 RESSOURCES Capitaux propres Argent apporté par les actionnaires ou augmentation de K ou réinvestissement des bénéfices non investis ou résultat net après IS 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 19 Dettes bancaires et financières Argent dû aux prêteurs avec échéance < ou > à 1 an (LT ou CT) au banques, marché obligataire ou monétaire => frais financiers en charges au CR Dettes différentes des CP par rémunération obligatoire + remboursement et priorité des préteurs sur les actionnaires en cas de faillite 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 20 Poste fournisseurs Achat + livraison produit ou service mais pas encore payé = dette Disparait du bilan au paiement Autres postes du bilan : autres actifs, impôts bénéfices, provisions risques et charges…) 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 21 ILLUSTRATIONS 22 TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE Logique Passage entre 2 dates différentes (entre 2 bilans) Explique les variations d’emplois et de ressources Regroupe les flux => entrée et sortie de cash sur une période donnée Exple : paiements, intérêts, versement des salaires… 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 24 ILLUSTRATIONS 25 Capacité d’Auto-Financement CAF = pdts d’exploitation – charges d’exploitation ou financières (se traduit par une entrée ou une sortie de trésorerie) = Résultat net + DAT Flux de trésorerie d’exploitation = entrée – sortie de tréso liées à l’activité de l’ets = CAF – variation du BFR 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 26 Conclusion Du résultat net à la variation de l’endettement, le Tableau de flux de trésorerie, parfois appelé tableau de financement, relie le bilan et le CR et permet d’identifier quels ont été en dynamique, sur une période donnée, les emplois et les ressources de l’entreprise 9/10/2021 TITRE DE LA PRÉSENTATION 27