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Questions and Answers
Qu'est-ce qui a facilité l'envoi de lettres de change au XIXe siècle?
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Quel est le rôle des banques d'émission dans le système bancaire?
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Quel modèle se distingue du modèle continental après la réforme de 1844?
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Qu'est-ce que le taux d'escompte représente dans l'économie?
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Pourquoi les banques de circulation ont-elles été particulièrement réussies aux XVIIIe et XIXe siècles?
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Quel est le rôle d'un billet de banque dans le contexte bancaire?
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Quelle est la signification de la titrisation pour une banque?
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Quels éléments peuvent garantir un billet de banque?
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En quoi consiste le passif d'une banque?
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Quel est l'impact du prêt de 40 K€ sur le bilan d'une banque initialement de 100 K€?
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Quelles valeurs matérielles peuvent garantir les billets de banque?
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Comment une banque peut-elle décider de gérer une créance?
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Quelle composante fait partie de l'actif d'une banque?
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Quel était le principal objectif des États du nord en développant des banques publiques ?
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La Banque de Stockholm est considérée comme quoi ?
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Quel principe n'est PAS fondamental au modèle baltique ?
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Quel événement a précipité la faillite de la Banque de Stockholm en 1667 ?
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Quel risque est associé au modèle baltique, selon le contenu ?
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Dans quel pays une banque centrale a-t-elle été établie pour éviter les faillites, comme montré par la Riksens Ständers Bank ?
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Quel rôle joue le Parlement dans la régulation de la Riksens Ständers Bank ?
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Quel modèle de banque est développé comme alternative au modèle baltique en Europe continentale ?
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Quel type de biens la banque continentale privilégie-t-elle pour ses opérations ?
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Quel est un des problèmes majeurs des modèles de banque d'émission selon le document ?
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Quel fut le résultat d'une faible attention aux besoins de liquidité au sein des banques d'émission ?
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Quelle était la conséquence de la faillite de la Banque de Stockholm pour Johan Palmstruch ?
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Quel était le principal défi pour la Banque royale de Prusse dans le modèle bancaire décrit ?
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Study Notes
Transformation of Debt into Currency
- Banks transform debt into currency by creating equivalent assets and liabilities on their balance sheets.
- Liabilities represent debt (e.g., deposits, financial market borrowings).
- Assets represent claims (e.g., advances on goods, trade bills discounting, overdrafts, business/household loans).
- Banks can circulate these claims by issuing payment instruments (e.g., banknotes).
- They can also bundle similar claims to reduce individual credit risk (securitization).
- Banknotes are essentially a bank's acknowledgment of debt, backed by equivalent assets (tangible assets, credit claims, or direct loans).
Baltic Model of Banking
- Seventeenth-century states saw banking as a tool to boost trade, raise revenue, and fund wars.
- Baltic states, heirs to the Hanseatic League, pioneered this model.
- Key characteristics of the Baltic model:
- Division into two departments (deposit/emission & credit/commerce):
- Exchange, transfers, and metal/value certificate issuance (banknotes).
- Trade-based credit.
- Tangible assets (goods, precious metals) are the foundation.
- Public ownership and control.
- Division into two departments (deposit/emission & credit/commerce):
- Example: Sveriges Riksbank (Sweden's first state bank - later evolved into the central bank).
Risks of the Baltic Model
- Strong focus on solvency, with less attention to liquidity.
- Higher collateral risk than assumed.
- No automatic link between note issue and overall liquidity needs; only tied to international trade.
- Potential for external debt and inflationary crises (currency devaluation).
- Political incentives for over-issuance ("printing" money).
Continental Model of Banking
- Developed in continental Europe and initially England.
- Relies less on tangible assets and more on trade credits (bills of exchange).
- Emphasizes the safety of creating money only after goods have been sold but not paid for.
- Bank of England, Banque Générale, French central bank, exemplify this model.
- Success tied to progress in shipping and communications, enabling wide-spread use of trade bills, eased businesses' cash flow management through discounting by banks.
- Banks regulate the money system through discount windows and interest rates.
- English model eventually shifted toward the Baltic model in part because of its reliance on the markets.
Swedish Example (Sveriges Riksbank)
- Early issues included over-issuance of bank notes due to state interference, which led to bankruptcy of the bank.
- Subsequent bank( Riksens Ständers Bank) operated under Parliament control, limiting state influence to prevent bankruptcy.
- Later, the bank gained a monopoly on note issuance, showing the development and refinement of central banking.
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Description
Ce quiz explore comment les banques transforment la dette en monnaie en équilibrant les actifs et les passifs. Il examine également le modèle bancaire balte et son rôle dans le commerce et le financement. Testez vos connaissances sur ces concepts financiers clés.
