Transformation de la Dette et Modèle Baltique

Un billet de banque est une reconnaissance de dette de la part d'un banquier, enregistré à son passif. Cette dette est garantie par une valeur équivalente à l'actif, qui peut être des valeurs matérielles (or, argent), des titres de créance, ou des crédits directs.

La transformation d'une dette en monnaie se produit lorsque le banquier accepte de mettre en circulation une créance pour un montant équivalent, sous la forme d'un billet de banque.

Un banquier peut également choisir de vendre ses créances, souvent en regroupant des créances similaires afin de réduire le risque propre à chaque créance, en un processus appelé titrisation.

Le bilan d'une banque affiche ses actifs et ses passifs. Les crédits accordés sont des actifs, tandis que les dépôts sont des passifs.

Lorsqu'une banque accorde un crédit de 40 000 € à un emprunteur, son bilan change, augmentant ses actifs (crédits) et ses passifs (dépôts).

Le ratio de fonds propres indique la part du capital par rapport à l'actif total. Le ratio de liquidité mesure la capacité à payer ses dettes à court terme.

Le modèle baltique est une méthode bancaire originaire des pays baltes au XVIIème siècle, impliquant la transformation d'une dette en monnaie.

Les États du XVIIème siècle étaient intéressés par les techniques bancaires, telles que transformer une dette en monnaie, car elles permettaient de financer des projets et de stimuler l'économie.

Un système bancaire où les banques commerciales peuvent escompter des lettres de change, obtenant ainsi des liquidités pour financer les entreprises. Elles agissent comme intermédiaires entre les entreprises et les banques centrales.

Le XIXe siècle a vu une croissance spectaculaire de l'escompte des lettres de change, permettant aux banques de mieux gérer les besoins de trésorerie des entreprises.

Des banques centrales, comme la Banque de France, la Banque de Belgique ou la Banque du Japon, jouent un rôle crucial dans la régulation monétaire en contrôlant l'accès au crédit via le taux d'escompte.

Les progrès des transports et des communications au XIXe siècle, ont grandement facilité le commerce international et le cycle de l'escompte.

Contrairement au modèle continental, le système bancaire anglais s'appuie davantage sur les marchés financiers que sur le crédit bancaire, ce qui explique son éloignement du modèle continental.

Les états du Nord, héritiers de la Hanse, développent des banques publiques qui vont permettre l'émergence d'un premier modèle de banque d'émission, le modèle baltique.

La Banque de Stockholm, première banque d'émission en Europe, créée en 1656/1660, est un exemple clé du modèle baltique.

Le modèle baltique est fondé sur des principes simples, notamment une division de la banque en deux départements distincts : un département d'émission/monétaire et un département bancaire/de crédit.

Le département d'émission/monétaire gère le change, les virements et l'émission de certificats métalliques ou de valeur, les billets.

Le département bancaire/de crédit est fondé sur le rôle de place commerciale du port concerné (banque d'emporium).

Les opérations du modèle baltique sont fondées sur des actifs tangibles, comme les marchandises et les métaux précieux.

Le modèle baltique est caractérisé par une propriété et un contrôle publics.

Le modèle baltique, centré sur le risque de solvabilité, présente un risque de liquidité bancaire et un biais politique et social élevé.

L'exemple de la Banque de Stockholm, créée en 1657, illustre les faiblesses du modèle baltique, menant à sa faillite en 1667.

La Riksens Ständers Bank, créée en 1668, est placée sous le contrôle du Parlement pour limiter l'influence de l'État et maintenir la confiance dans la monnaie.

La RSB, rebaptisée Sveriges Riksbanken en 1866, obtient le monopole d'émission en 1897, devenant la plus ancienne banque centrale en activité.

Le modèle continental de banque d'émission est différent du modèle baltique, s'appuyant sur les effets de commerce ou traites.

Le modèle continental met l'accent sur les banques d'escompte et d'émission, qui offrent une plus grande sécurité que le modèle baltique.

La Banque d'Angleterre (1694), la Banque Royale (1716-1720) et la Banque de France (1800) sont des exemples de banques d'escompte et d'émission.

Le modèle continental offre une plus grande sécurité que le modèle baltique, car la création monétaire n'intervient qu'une fois la marchandise vendue.