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Introducción a las finanzas

• Las finanzas son los recursos que las empresas usan para cubrir sus necesidades monetarias.
• Sin dinero, las empresas no pueden operar.

Conceptos clave en finanzas

• Las empresas necesitan fuentes de financiamiento para cubrir costos operativos, como la compra de materias primas, componentes, inventario, salarios, y servicios públicos como gas, electricidad, agua y teléfono.
• Las empresas requieren financiación al inicio, para comprar equipos o locales o expandirse a nuevas ubicaciones para desarrollo de mercado.
• Capital inicial: bienes o derechos que la empresa usa para comenzar a producir.
• Capital de trabajo: capital empleado que genera utilidades en las actividades productivas de la empresa.
• Activos: Bienes o posesiones de la empresa.
• Activos fijos: Bienes tangibles o intangibles que no se convierten en líquido a corto plazo y son necesarios para el funcionamiento de la empresa, como maquinaria e inmuebles.
• Activos circulantes/corrientes: Bienes que generan utilidades, líquidos y convertibles en dinero al cierre de un ejercicio.
• Pasivos: Financiamiento de la empresa y las obligaciones de pago a terceros.
• Pasivos fijos: Deudas y obligaciones a largo plazo con vencimiento mayor a un año, donde el principal no se devuelve en el año en curso.
• Pasivo corriente: Parte del pasivo con obligaciones a corto plazo.
• El departamento financiero es responsable de la gestión financiera y tiene como función principal gestionar gastos de capital (activos fijos que generan dinero a largo plazo) e gastos operativos (pagos para el funcionamiento diario como materias primas, salarios y costos indirectos como publicidad y seguros).

Fuentes de financiación

• Métodos que las organizaciones empresariales utilizan para adquirir recursos financieros.

Fuentes de financiación internas

• Incluyen fuentes de financiación que existen dentro de la empresa.
• No aumentan el pasivo ni la deuda de la empresa.
• No hay riesgo de perder el control porque no se venden acciones.
• No está disponible para todas las empresas.
• Depender de estas puede ralentizar el crecimiento de la empresa.

Fondos personales

• Los propietarios usan ahorros para cubrir necesidades financieras.
• Si un empresario individual invierte sus propios recursos, su riesgo empresarial aumenta.
• Las finanzas de la empresa se limitan a la cantidad que el propietario tiene ahorrada.

Ventajas de fondos personales

• La fuente permanente, los propietarios no deben devolver el dinero.
• La fuente barata no genera interés.
• El propietario tiene el control al ser su única fuente de financiación.

Limitaciones de fondos personales

• El propietario podría beneficiarse si utiliza sus ahorros en otras actividades.
• Rara vez es suficiente para la pequeña empresa.
• Los empresarios individuales corren el riesgo de perder sus fondos personales si la empresa fracasa.

Reservas

• Ahorros de una empresa acumulados con el tiempo.
• Para empresas establecidas, es la principal fuente de financiación.
• Se registran en el balance como parte de los fondos propios de la empresa.

Ventajas de reservar

• Como el dinero pertenece a la empresa, no hay que devolverlo.
• Si fracasas, el uso de las reservas no tiene por qué endeudarte.
• Las reservas no generan intereses.

Limitaciones de reservar

• Las reservas elevadas dan lugar a dividendos más bajos para los accionistas.
• Reduce la capacidad de la empresa para hacer frente a casos de emergencia.
• Solo las empresas más grandes pueden contar con reservas.

Venta de activos

• Venta de activos inactivos como maquinaria antigua.
• Empresas consolidadas venden activos que ya no utilizan plenamente para obtener liquidez.

Ventajas de la venta de activos

• Mejora la liquidez convirtiendo recursos físicos en efectivo para gastar de inmediato.
• No incurre en gastos por intereses.
• Actualiza los recursos vendiendo activos obsoletos y sustituyéndolos por otros más nuevos.

Limitaciones de la venta de activos

• Los activos fijos requieren mucho tiempo para ser vendidos a precios convenientes.
• Afecta negativamente a la productividad de la empresa, ya que dispone de menos recursos para operar.
• El precio de compra puede ser muy bajo, si la empresa se encuentra en una posición negociadora débil.

Fuentes de financiación externas

• Se adquiere a través de la venta de acciones o préstamos de un banco u otra entidad financiera.

Capital accionario

• Tipo de fuente externa por la que una organización vende acciones a inversores externos.
• Apropiado para la expansión del negocio o adquirir otra empresa.
• No es apropiado para comprar inventario ni cubrir necesidades temporales.

Ventajas del capital accionario

• Fuente de financiación permanente, no es necesario reembolsarla.
• Cualquier empresa de capital abierto puede obtener más financiación vendiendo acciones adicionales.
• Fuente de financiación barata, no conlleva ningún tipo de interés.

Limitaciones del capital accionario

• Las organizaciones no controlan el mercado de valores ni a quién posee sus acciones, conllevando riesgos de adquisición.
• Propiedad y control de la empresa pueden diluirse.
• Los accionistas reciben una parte de los beneficios como dividendos.

Pasivo no corriente

• Organización adquiere fondos de instituciones financieras, como bancos,reembolsándolos con intereses.

Ventajas del pasivo no corriente

• Las cuotas hacen que los préstamos sean manejables.
• Cualquier organización puede solicitar préstamos.
• Las grandes empresas suelen poder negociar un tipo de interés más bajo para sus préstamos.

Limitaciones del pasivo no corriente

• Puede llegar a ser caro, el capital incurre en gasto por intereses que deben añadirse al importe principal para cubrir su préstamo.
• Si no se devuelve el préstamo, el prestamista puede embargar legalmente los activos de la empresa.
• Las empresas que toman prestado capital a tipos de interés variables pueden sufrir problemas de liquidez si el tipo de interés sube.

Sobregiros

• Servicio bancario que permite a clientes retirar más dinero del que hay en su cuenta.
• Útil para cubrir necesidades de liquidez a corto plazo, especialmente en emergencias.
• Debe reembolsarse rápidamente.
• Debe ser preaprobado para evitar costosas comisiones.

Ventajas de sobre giros

• Bastante fáciles de obtener, sobre todo para pequeñas empresas.
• Flexibilidad porque los dueños de la empresa deciden cuándo y cuánto utilizar.
• Fondos de emergencia para operar cuando la liquidez es un problema.

Desventajas de sobre giros

• Se cobran intereses sobre la cantidad financiada, más altos que los préstamos bancarios.
• El reembolso debe realizarse rápidamente.

Capital comercial

• Una empresa compra bienes o servicios a un proveedor y acuerda pagarlos más adelante.
• El proveedor le hace un préstamo a la empresa, permitiéndole obtener materiales sin pagar de inmediato.
• Ventaja: se puede usar el dinero en otras áreas antes de pagar la deuda, por ejemplo, , contribuye a una mejora del flujo de caja.
• Desventaja: si tardas demasiado en pagar, se pierden los descuentos por pago rápido y la confianza de los proveedores.

Financiación colectiva

• La organización adquiere fondos del público a través de plataformas en línea para causas sociales.
• Utilizado por músicos, cineastas y artistas para financiar sus producciones.

Ventajas de financiación colectiva

• Los riesgos se limitan debido a que cada persona presta relativamente poco dinero.
• Evita el trato con bancos comerciales, que puede ser largo y burocrático.
• Las muchas personas invierten en el negocio lo que ayuda a conseguir financiación necesaria para la pequeña y mediana empresa.

Limitaciones de financiación colectiva

• El robo de propiedad intelectual es habitual.
• La financiación es ilegal en varios países al no estar controlada por un gobierno.
• La empresa necesita mucho tiempo para convencer al público sobre sus casusas.

Arrendamientos

• Una empresa le paga a otra una cantidad periódica de cuotas para utilizar un activo sin necesidad de comprarlo.
• Permite el acceso a equipos o maquinaria sin una gran inversión inicial.

Ventajas de Arrendamientos

• El arrendador se encarga del mantenimiento reduciendo costos.
• Su dinero puede usarse para gastos operativos, en vez de para la compra de equipos.
• Ideal si el activo solo se necesita para un cierto período de tiempo o si se quiere renovar con frecuencia.

Limitaciones de arrendamientos

• La empresa nunca será dueña del activo, a menos que pague su compra al final.
• La empresa debe cumplir con los términos y no tendrá control sobre el activo.
• A largo plazo, el arrendamiento puede costar más que comprar el activo.

Microfinanciación

• Servicio financiero que ofrece pequeños préstamos a personas con bajos ingresos o sin acceso a bancos tradicionales.
• Objetivo: ayudar a emprendedores a iniciar o expandir sus negocios.

Ventajas dela microfinanciación

• Rápido y sin formalidades.
• Ofrecen préstamos pequeños.

Desventajas dela microfinanciación

• El préstamo ofrecido es muy limitado

Inversores privados

• Particulares ricos y de éxito que arriesgan su propio dinero en una nueva empresa con potencial.

Ventajas de inversores privados

• La empresa se beneficia del conocimiento, la experiencia, y contribución de inversores probados.
• Útil para pequeñas empresas y emprendedores sin experiencia.
• Ofrecen financiación cuando otras fuentes no lo hacen.

Desventajas inversores privados

• Esta financiación es difícil de conseguir por los riesgos que conlleva, y la competencia.
• El recurso a estos diluirá el control de la empresa.

Adecuación de las fuentes de financiación

• Capital accionario: más adecuado para la expansión de negocio y menos adecuado para las necesidades de capital de trabajo temporales.
• El capital de deuda es más adecuado para la compra de equipo o activos duraderos, y es menos apto para gastos imprevistos..
• El sobregiro bancario es apto para problemas diarios, pero no inversiones en activos.
• El capital comercial es apto para inventario, pero es menos conveniente pare la expansión del negocio.
• Financiación colectiva: aptos para startups sin acceso a otras fuentes y no tanto para negocios familiares que se diluirán con el capital externo.
• Arrendamiento es útil en la adquisición de vehículos, equipos, sin compra directa, no escalar expansiones. Micro financiación: Pequeños emprendedores con falta fondos, no para grandes empresas.
• Inversores Privados: Para las startups que crecen rápidamente y para las familias que desean evitar compartir el capital e invertir en activos.

Factores a considerar

• Tiempo: no se han de usar préstamos a largo plazo para cosas de corto plazo.
• Corto plazo : fuentes para pagar costes inesperados, proveedores o facturas). Como sobregiros y créditos comerciales
• Largo plazo : fuentes para comprar activos no corrientes de grandes sumas como capital accionario, préstamos bancarios, reservas o financiación colectiva. Coste: el interés de los préstamos tiene un gran costo, sobretodo si es a tasas variables. Control: El capital de riesgo y las acciones impactan la toma de decisiones en las empresas y sus términos. Estructura legal: las empresas pequeñas y los individuos tienen menos fuente para financiarse.
• Propósito de financiamiento: una hipoteca para comprar una propiedad y los sobregiros para gastos diarios. Nivel de deuda existente: Los inversores no confían en empresas con mucha deudas.

Costos e Ingresos

• Ingresos: Dinero generado por la venta de bienes o servicios.
• Costos: Gastos que las organizaciones hacen para producir bienes o servicios. Beneficios: La diferencia entre ingresos y costos se considera un beneficio cuando positiva, y una perdida cuando negativa.

Tipos de costos

• Costos fijos: No varían con la producción o ventas, como el alquiler.
• Costos variables: Costos que fluctúan con la producción, como la madera para fabricar muebles.
• Costos directos: Se identifican fácilmente con un producto específico, como la madera en la fabricación de muebles
• Costos indirectos: Necesarios para el funcionamiento de la empresa, pero no asignados a un producto, como el salario de los gerentes.

Ingresos totales y fuentes de ingresos

• Ingresos Totales: La suma de los ingresos percibidos por una empresa en sus actividades.
• Se calcula multiplicando Precio (P) unitario por Cantidad vendida (Q) =PxQ
• En el caso ingresos totales es un poco más complejo porque las empresas venden una gama de bienes a distintos precios.

El Ingreso Total no es igual que el flujo de caja

• La empresa puede haber vendido productos de crédito, pero el cliente aún no paga.
• El flujo de caja solo registra el dinero que entra y sale en un período.
• Un negocio con muchas ventas a crédito tendrá problemas si clientes son tardíos, mientras que un negocio con pagos constantes tendrá flujo de caja estable.

Estados financieros

• Los estados financieros muestran la estructura financiera de un negocio en un momento específico del tiempo. Se usa para informar sobre el desempeño financiero de una empresa.

Uso de los informes financieros por las partes interesadas

• La gerencia usa los estados financieros para ver el rendimiento de una empresa. Los empleados usan los estados financieros para su seguridad laboral. Los bancos usan los estados financieros para tomar decisiones de financiación.

Estado de resultados

• El estado de resultados muestra todos los ingresos y gastos de una empresa en un período fiscal.
• Los ingresos por ventas son el dinero que una organización obtiene por la venta de sus bienes y servicios.
• El costo de los bienes vendidos son los costos directos que requiere un negocio para vender sus bienes, incluyendo materiales, mano de obra y otros.
• La ganancia bruta se refiere a la ganancia que se logra de las actividades del día al día.
• Los gastos son todos los costos indirectos de hacer negocios.
• La ganancia antes de intereses e impuestos es la valoración del retorno sobre los impuestos por ganancias.

Balance general

• Un balance general es un informe que muestra la estructura financiera de la empresa en un momento específico de tiempo.
• Los activos no corrientes, también conocidos como activos fijos, son los activos que dan beneficios a largo plazo. Edificio de plantas y equipos.
• La apreciación acumulada es la reducción gradual en el valor de capital activos a tiempo. Los activos corrientes se refieren a los activos de la empresa que tiene en forma líquida.
• La caja hace referencia al dinero que la empresa tiene en sus instalaciones yo en el banco.
• Cuentas por cobrar se refieren al dinero que clientes deben a la empresa.
• Inventario, todo el equipo que tienen disponibles para la venta. Los pasivos corrientes se refieren a las deudas a corto plazo que deben pagados y sobregiro.

Estructuras del balance general

• Los acreedores son proveedores que se le han concedido a las empresas crédito.
• Los no corrientes referían a los deudas a largo plazo para pagar.
• Los activos totales es la suma de todos activos.
• Pasivos totales son el dinero que debes. Activos netos es igual valor de activos.
• Patrimonio es el valor de participación.
• El valor de acciones es el valor del fondo propio mientras que la ganancia retenidas es el patrimonio que no se usan para dividendos.

Grupos de interés y uso del estado de situación financiera

• Los accionistas usan los estados financieros para comprender la estructura de los activos. Directores usar los para identificar posición financiera, trabajadores para asegurar su sostenibilidad.

Activos intangibles

• Los activos intangibles no tienen sustancia física pero se consideran un instrumento financiero.
• El concepto de un activo intangible es uno amplio que las pequeñas empresas no pueden usar. Marketing activo intangible, son las que usa para crear, promocionar, o relanzar su producto o servicios. Listas de inventario : Relaciones de cliente y bienes confiables. Contrato obtenido: El nombre de lo que los clientes necesitan adquirir.
• Activos intangibles relacionados con el arte: obras teatrales.
• Active intangibles y relacionados con el contrato Franquicias.
• Activos intangibles con relación con la tecnología Patentes.
• Goodwill que es valor adicional que paga al comprar en un momento específico en tiempo y está en un sobre el costo de los activos adquiridos.

Índices de rentabilidad y liquidez

• El índice de rentabilidad se usa para medir la capacidad de las empresas para convertir ingresos en ganancias.

Margen de ganancia bruta

• La rentabilidad evalúa la eficacia con la que una empresa invierte sus ingresos en beneficios.
• El análisis debe hacerse con comparaciones previas a los resultados financieros de la empresa en comparación con el competitivo mercadeo directo.

El margen de ganancia

• Mede la capacidad de las empresas para la generación de ganancias de explotación antes de interés e impuestos. Mide la capacidad de la empresa para generar ganancias de explotación antes de intereses e impuestos, a partir de sus ingresos.

Retorno sobre el capital

• El retorno sobre el capital invertido se la medida más útil para evaluar la rentabilidad de una empresa y comparar beneficios con el capote para.

Las tablas indican estrategias para mejorar la rentabilidad

• La reducción costo directo puede verse dañada si se utilizan materiales baratos.
• Bajar el producto a países de bajos costos puede reducir los ganancias a corto plazo.
• Aumento de los precios puede causar la las ventas a bajar y demasiados consumidores si van dan a la competencia.
• Relocalización un menor costo puede limitar la imagen del producto.

Indicadores de liquidez

• El indicador de liquidez se usas par medir la capacidad de la empresa para pagar sus deudas corrientes y pasivos Si es muy bajos los activos corrientes enfrentará problemas de liquidez y afectará su relación como a la contra y Banco .

Liquidez corriente.

• Es una comparación de activos y pasivos de la empresa , no está en su valoración universal y varían al sector económico. Liquidez inmediata razón ácida , está es una gran medidas par excluir el inventario que es meno líquido.

Métodos de mejora de la rentabilidad y liquidez

• Vender inventario para tener más efectivo, obtener más ganancias, ampliar más el capital , extenderte los pagos más largos y menor al costo de las operacioens.

Diferencias entra flujo de la caja y ganancia

• Se confunde las ganancias y los gastos en ambos estos relaciones con la estabilidad con las empresa. Es clave en cada momento para distinguir si la empresa quede sin dinero ganancia o viceversa
• Flujo de la caja: significa que la cantidad reales que entra a la empresa.
• Ganancia: la diferencia que se ganan a los costos totalen un específico tiempo y es importante para saber el impacto.

Capital circulante

• El capita circulante se refiere a la cuenta o a activo líquido que la empresa debe de exponer.para sus peraciones diarias. El ciclo del Capital circulantes se refiere para la duración que la empresa paga una cosa y recibe resultado.
• Es importante notar si las empresas tienen capacidad de pagar sus deudas.

El pronóstico de flujo de caja

• Es el estimación de futuro ingreso y egreso de caja normal mente a méz a méz entre un período de 126 meses donde el plan de negocio debe de está incluido y se debe de identificar necesidad financiera.

Uso del presupuesto de Base Cero

• Cada gasto tiene que ser justificado en cada nuevo proceso en vez de basar gastor.

Métodos para mejorar el flujo de capital

• Reduce periodios de crédito ofrecidos a los clientes, reduce con proveedores para pagar mas tardes al menos.