El papel del dinero en la economía moderna PDF

El papel del dinero en la economía moderna ========================================== **Definición de dinero** 1 Medio de cambio: Facilita el intercambio de bienes y servicios 2 Unidad de cuenta: Permite comparar precios y planificar la economía 3 Reserva de valor: Preserva la riqueza a lo largo...

El papel del dinero en la economía moderna ========================================== **Definición de dinero** 1 Medio de cambio: Facilita el intercambio de bienes y servicios 2 Unidad de cuenta: Permite comparar precios y planificar la economía 3 Reserva de valor: Preserva la riqueza a lo largo del tiempo Funciones del dinero -------------------- Medio de intercambio: Reduce los costos de transacción, agiliza las operaciones comerciales y facilita la especialización y el comercio internacional. Unidad de cuenta: A través del dinero, las empresas y los consumidores pueden asignar precios a productos, realizar presupuestos, y llevar cuentas claras de ingresos y gastos. Reserva de valor: Aunque el valor del dinero puede fluctuar debido a la inflación o a la política monetaria, sigue siendo más estable que otros activos de corto plazo Tipos de dinero --------------- **Dinero fiduciario:** Se trata de dinero cuyo valor no está respaldado por un bien físico, como el oro o la plata, sino por la confianza en el gobierno que lo emite. Este tipo de dinero es utilizado por la mayoría de las economías modernas. **Dinero digital**: La evolución de las criptomonedas, como el Bitcoin, que no dependen de un banco central y utilizan la tecnología blockchain. Este tipo de dinero está revolucionando los sistemas financieros tradicionales y abriendo nuevos debates sobre la estabilidad financiera y la regulación. ### Importancia del dinero Z Acumulación de capital Permite ahorrar e invertir Eficiencia económica Facilita el cálculo de precios y el comercio ### Banco central El Banco Central es el organismo encargado de gestionar la política monetaria de un país. Es una institución independiente del gobierno, con el objetivo de garantizar la estabilidad económica. ### Objetivos 1. Control de la inflación: Mantener una inflación baja y estable es esencial para proteger el poder adquisitivo de la moneda. La inflación alta genera incertidumbre, mientras que la deflación puede llevar a una contracción económica. 2. Estabilidad de precios: Mantener los precios estables permite un entorno económico predecible, favoreciendo la inversión y el crecimiento. 3. Pleno empleo: Aunque no todos los Bancos Centrales lo consideran como objetivo primario, muchos se preocupan por reducir el desempleo y promover la estabilidad laboral. ### Herramientas del Banco Central 1. Tasa de interés, Ajusta el costo de los préstamos 2. Operaciones de mercado abierto, Controla la liquidez del sistema financiero 3. Reservas bancarias, Limita la capacidad de conceder préstamos El Mercado Financiero: Concepto General --------------------------------------- El mercado financiero es un espacio donde se intercambian recursos entre dos tipos de agentes económicos: ahorradores y deudores. A través de la interacción entre estos agentes, se facilita el flujo de capital dentro de la economía, permitiendo que quienes tienen excedentes de dinero (ahorradores) puedan ofrecer estos fondos a quienes necesitan financiación (deudores). ### Ahorradores **Individuos o Empresas:** Son individuos o empresas que en este momento tienen más ingresos que gastos, lo que les permite ahorrar parte de sus recursos. **Buscan Rentabilidad**: Estos ahorros no se destinan únicamente al almacenamiento, sino que pueden prestarse con el objetivo de obtener una rentabilidad futura. Los ahorradores esperan no solo recuperar su inversión, sino también generar ingresos adicionales en forma de intereses por el uso de sus fondos. ### Deudores **Individuos o Empresas**: Son agentes económicos, ya sean individuos o empresas, que tienen más gastos que ingresos. **Necesitan Fondos**: Estos necesitan fondos adicionales para llevar a cabo sus actividades, proyectos o inversiones. Al solicitar préstamos, los deudores se comprometen a devolver el dinero en el futuro, bajo ciertas condiciones que incluyen tasas de interés, plazos y garantías de pago. ### Obstáculos en el Mercado Financiero 1. **Falta de Confianza**: Los ahorradores no siempre confían en que los deudores cumplirán con los compromisos de pago, especialmente si no cuentan con garantías sólidas o antecedentes financieros claros. 2. **Falta de Conocimiento:** Muchas veces los ahorradores no tienen el conocimiento financiero necesario para evaluar correctamente a los deudores o las condiciones de un préstamo, lo que puede llevar a la incertidumbre o al rechazo de posibles oportunidades de inversión. 3. **Desacuerdo en las Condiciones**: Incluso si ambas partes están dispuestas a realizar la transacción, puede ser difícil llegar a un acuerdo sobre términos como la tasa de interés, el plazo de devolución y las garantías, lo que complica la concreción de un acuerdo. ### El Sistema Financiero: Solución a los Obstáculos **Intermediarios Financieros**: Instituciones especializadas que actúan como puente entre los ahorradores y los deudores. Estas instituciones no solo conectan a las partes, sino que también ofrecen productos financieros que se ajustan a las necesidades de ambas, gestionando riesgos y rentabilidad. **Mercados Financieros**: Espacios donde los ahorradores y deudores interactúan directamente para negociar la transferencia de fondos. Ejemplos incluyen las bolsas de valores y los mercados de bonos. **Activos Financieros**: Instrumentos, como acciones o bonos, que representan el compromiso de devolver una cantidad de dinero en el futuro a cambio de una inversión actual. ### Conexión Directa a Través de Mercados Financieros **Mercados de Capitales:** En esta modalidad, los ahorradores y los deudores interactúan directamente en mercados de capitales. Por ejemplo, un individuo que compra acciones de una empresa está invirtiendo directamente en esa compañía. **Riesgos:** Sin embargo, esta opción presenta ciertos riesgos, ya que no siempre hay un intermediario que gestione la seguridad de la transacción. ### Conexión Indirecta a Través de Intermediarios **Papel de los Intermediarios**: En esta modalidad, los intermediarios financieros actúan como puente entre los ahorradores y los deudores, ofreciendo productos y servicios que se ajustan a las necesidades de ambas partes. **Gestión de Riesgos**: Los intermediarios también se encargan de gestionar los riesgos inherentes a las transacciones financieras, lo que brinda mayor seguridad y confianza a los participantes del mercado. ### Beneficios del Sistema Financiero **Crecimiento Económico**: El sistema financiero facilita el flujo de capital y la asignación eficiente de recursos, lo que impulsa el crecimiento económico y el desarrollo de la sociedad. **Equilibrio Financiero:** Al conectar a ahorradores y deudores, el sistema financiero ayuda a mantener un equilibrio entre la oferta y la demanda de capital, lo que contribuye a la estabilidad económica. Política Monetaria: Conceptos y Aplicaciones -------------------------------------------- La política monetaria es un concepto fundamental en la economía moderna, que abarca una serie de medidas y estrategias implementadas por los bancos centrales para controlar la oferta de dinero y los tipos de interés. En este análisis, exploraremos en detalle los diversos aspectos de la política monetaria, su aplicación en Chile y su relación con instituciones financieras internacionales. ### Política Monetaria: Concepto General **Definición:** La política monetaria es el conjunto de medidas implementadas por los bancos centrales para controlar la oferta de dinero y los tipos de interés. **Objetivo:** Influir en la demanda agregada (crecimiento económico, estabilidad de precios, PIB, desempleo, equilibrio presupuestario y externo). **Herramienta clave:** Tasa de Política Monetaria (TPM). ### Banco Central de Chile y la TPM 1. **Tasa de Política Monetaria (TPM):** Es la tasa de interés que el Banco Central de Chile le cobra a los bancos comerciales. 2. **Impacto**: Los bancos comerciales usan esta tasa para fijar sus propias tasas, lo que afecta los préstamos a empresas y personas. 3. **Función**: Dependiendo de la política monetaria, el Banco Central puede subir o bajar la TPM para controlar la inflación y la estabilidad económica. ### ¿Es malo que la tasa de interés sea alta o baja? **Tasa alta:** Puede ser positiva si se busca reducir el consumo y controlar la inflación. Las personas y empresas prefieren ahorrar debido a los mayores intereses por depósitos. **Tasa baja:** Incentiva el consumo y la inversión, lo que puede reactivar la economía. Aumenta la oferta de crédito, pero puede generar presiones inflacionarias. ### Política Monetaria Expansiva **Objetivo:** Aumentar el gasto en la economía mediante un aumento de la oferta monetaria y la reducción de la tasa de interés. **Curva de demanda:** Se desplaza a la derecha, estimulando el crecimiento económico. **Efectos**: Aumento de producción y ventas (mayor PIB). Posible aumento de precios debido a la mayor demanda. ### Cuándo se utiliza la Política Monetaria Expansiva **Crisis económicas:** Cuando se necesita reactivar el crecimiento económico y reducir el desempleo. **Riesgo de deflación:** Para evitar una caída generalizada de los precios. **Beneficios**: Aumento del consumo, inversión, PIB y empleo. Reducción del tipo de interés que fomenta los préstamos. **Riesgo:** Incremento de la inflación si no se controla adecuadamente. ### Política Monetaria Contractiva **Objetivo:** Reducir el gasto en la economía mediante la disminución de la oferta de dinero y el aumento de la tasa de interés. **Curva de demanda:** Se desplaza a la izquierda, enfriando la economía. **Efectos**: Menores ventas y producción (baja el PIB). Las empresas tienden a reducir los precios para incentivar la demanda. **Cuándo se utiliza:** Economías sobrecalentadas: Se aplica cuando el crecimiento económico es muy rápido y los precios suben descontroladamente. Controlar la inflación: Reduce el consumo e inversión, controlando la subida de los precios. Riesgo: Si no se maneja con cautela, puede reducir drásticamente el PIB y aumentar el desempleo. ### Banco Mundial y Banco Central Europeo: Impacto en Chile Interfaz de usuario gráfica, Texto, Aplicación, Chat o mensaje de texto Descripción generada automáticamente Mecanismos de Transmisión de la Política Monetaria ================================================== La política monetaria afecta a la economía a través de varios canales de transmisión.  ### Expectativas de Inflación **Concepto**: Las expectativas de inflación son las proyecciones de los agentes económicos sobre la inflación futura, que afectan las decisiones de consumo e inversión. **Impacto**: Si los consumidores creen que los precios seguirán subiendo, tenderán a gastar más ahora (acelerando el consumo), lo que puede desestabilizar los precios si no se controla. Escala de tiempo Descripción generada automáticamente