Internationale Financiële Rapporterings-Standaarden PDF

21/04/2022 Internationale Financiële Rapporterings- Standaarden Hoewel deze slides met de me...

21/04/2022 Internationale Financiële Rapporterings- Standaarden Hoewel deze slides met de meeste zorg en toewijding zijn voorbereid, kunnen details die voor een bepaalde persoon rechtstreeks relevant zijn, uit het oog zijn verloren. Bijgevolg moeten de standaarden en ander toonaangevend materiaal steeds worden geraadpleegd en moet specifiek advies worden ingewonnen in het kader van elke transactie. C. Rombaut Bedrijfsrevisoren BV zal niet verantwoordelijk worden gesteld voor mogelijke verliezen van wie ook die handelt of nalaat te handelen op basis van dit materiaal. 1 Docent C.V. Carl Rombaut Opleiding : °18/11/1964 Master Handelswetenschappen Beroep Master International Tax Management (ManaMa) Bedrijfsrevisor sinds 2/1992 Master in Accountancy Gerechtelijk deskundige (ManaMa) Bestuurder CRB BV Bachelor in de rechten UA Bachelor Accountancy Gediplomeerde Ugent gerechtelijk deskundige CRB BV 2 1  21/04/2022 Docent vervolg Publicaties Auteur Handboek Consolidatie, diverse edities Co Auteur Internationale Financiële Rapporteringsstandaarden, diverse edities Gastdocent : KUL compus Odisee, Vives Hogeschool, Karel de Grotehogeschool, … Diversen Lid Commissie Normen IBR Lid Commissie SME/SMP IBR Lid van de subcommissie bijzondere opdrachten Plaatsvervangend lid examencommissie stagiaires CRB BV 3 Doel van de cursus Grondige introductie tot de actuele IAS en IFRS standaarden zoals uitgevaardigd door het IASB Vergelijking, daar waar mogelijk en noodzakelijk : 1. Met Europese richtlijnen 2. Nationale normen en wetten 3. Andere internationale normen CRB BV 4 2  21/04/2022 Doelstellingen van het IASB 1° Ontwikkelen in het belang van het maatschappelijk verkeer van één hoog kwalitatieve en verstaanbare en afdwingbare wereldwijde accounting standaard met het doel om een vergelijkbare transparante financiële informatieverstrekking m.b.t. de financiële positie, de prestaties en de wijzigingen in de financiële positie van het ene jaar naar het andere ten behoeve van mogelijke (risico)kapitaalverstrekkers bij het nemen van hun economische beslissingen. CRB BV 5 Doel van IASB (2) 2° het bevorderen van het gebruik en de correcte toepassing van de standaarden, zowel bij de gebruikers als de controleurs 3° het aanbieden van oplossingen van hoge kwaliteit door de convergentie van en met nationale en internationale financiële rapporteringsstandaarden 4° De harmonisatie tussen de verschillende standaarden trachten te bevorderen. CRB BV 6 3  21/04/2022 Korte historische schets van het IASC ° 1973 IASC als privé-instelling Oorspronkelijke leden : Aus, Canada, Fr., Duitsl., Japan, Mexico, Ned., UK en USA Leden : verschillende boekhoudkundige organismen waaronder ITAA en IBR (143 leden en 104 landen) Werkzaamheden : 41 standaarden Contacten met andere organismen : OESO, FEE, SEC, … CRB BV 7 Korte schets (vervolg) Mijlpalen Akkoord met IOSCO Één norm voor grensoverschrijdende effectenemissies Akkoord met EC om IFRS te verplichten vanaf 2005 voor beursgenoteerde ondernemingen, banken en verzekeringsondernemingen Oprichting van IASB in april 2001 Opzetten van convergentieproces met US-GAAP Mogelijke aanvaarding als officiële standaard in Wall Street vanaf 1/1/2015 CRB BV 8 4  21/04/2022 Structuur van het IASB Bestuur rust op 3 pijlers PUBLIC ACCOUNTABILITY door middel van een monitoring board (Raad van toezicht) Huidige voorzitter is J.P. Servais (Voorzitter FSMA België) GOVERNANCE wordt waargenomen door een aantal trustees die instaan voor het bestuur en toezicht op het IASB + de uitvaardiging en de ontwikkeling van nieuwe standaarden INDEPENDENT STANDARD SETTING IASB IFRIC CRB BV 9 Structuur IASB Geen volledige vernieuwing in vergelijking tot het verleden Opdrachten Werkprogramma Standaarden BLIJVEN bestaan tot er een nieuwe IFRS in de plaats komt. Aanpassingen gebeuren in de bestaande nummering. CRB BV 10 5  21/04/2022 Structuur IASB (2) Trustees wijzen leden aan van IASB : 13 leden : 12 leden + voorzitter Voorzitter van de trustees = Erkii Liibanen (31/12/2021) Voorzitter van de IASB = Andres Barckow (30/6/2026) International Financial Reporting Interprestations Committee (IFRIC) (14 leden) (Voorzitter vanaf 1/2/2017 : Sue Lloyd) CRB BV 11 Huidige standaarden en interpretaties (Situatie per 20/4/2022) IAS 1 tot en met 41 Hiervan gelden er nog 25. IFRS 1 tot en met 17 Hiervan gelden er op nog 16, CRB BV 12 6  21/04/2022 Huidige standaarden en interpretaties (2) (Situatie per 20/4/2022) SIC 1 tot en met 33 Hiervan gelden er nog 5. De overige zijn intussen overgenomen in aangepaste standaarden. IFRIC : 1 tot en met 23 Hiervan gelden er nog 15 !!! BINDENDE KRACHT CRB BV 13 Hoe komt een standaard tot stand ? Zie ook : https://www.ifrs.org/about- us/how-we-set-standards/#standards In “Due process handbook” 14 7  21/04/2022 Verband met andere internationale normen US GAAP Europese richtlijnen Introductie door de Europese commissie vanaf 2005 Rol van het EFRAG Rol van het IOSCO CRB BV 15 In voege treden van een IFRS standaard in een land CRB BV 16 8  21/04/2022 En toegepast op de EU betekent dit … CRB BV 17 CRB BV 18 9  21/04/2022 European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) Vertegenwoordigd belangrijkste betrokkenen bij financiële rapportering in Europa uit privé-sector Boekhoudkundige beroepen, effectenbeurzen, fin. Analisten, opstellers van rekeningen ° 26 juni 2001 Technische bijstand aan Accounting Regulatory Committee (ARC) ° 6 november 2002 Is een politieke orgaan CRB BV 19 Taken van het EFRAG Begeleiden van de nationale en Europese wetgeving naar de nieuwe standaarden Toezien op de invoering van de nieuwe standaarden Normen moeten in overeenstemming zijn met EU-verordeningen en richtlijnen Normen moeten : Begrijpbaar, relevant, betrouwbaar en vergelijkbaar zijn Opm : Soms lange duurtijd voor “endorsment”, waardoor verschillen tussen IFRS en EU-IFRS CRB BV 20 10  21/04/2022 Status van de “endorsements” door de EU. http://www.efrag.org/Endorsement?AspxAutoDetectCookieSupport= 1 EFRAG endorsement status report EU per 25 maart 2022 CRB BV 21 CRB BV 22 11  21/04/2022 Belang van IAS voor Belgische ondernemingen IAS-IFRS wordt in vele landen benchmark Beter begrip voor wijzigingen in accounting regels Vergemakkelijkt de vergelijking met andere standaarden in landen waar dochterondernemingen actief zijn Vereenvoudiging voor controle beursnoteringen en andere reglementeringen Overheidstoezicht van supranationale organen vereenvoudigd Het vergemakkelijken van de zoektocht naar kapitaalverstrekkers voor ondernemingen op basis van gelijkvormige eco. en fin. Info. CRB BV 23 Belang van IAS voor Belgische ondernemingen (vervolg) Wereld of Europese spelers stellen geconsolideerde jaarrekening op in toep van IAS/IFRS i,p,v, Belgische wetgeving IAS-IFRS was in oorsprong minder gedetailleerd maar principiëler dan US GAAP EC erkent IAS-IFRS als enig alternatief voor nationale wetgeving Eerste moderniseringsrichtlijn 18-6-2003 Tweede moderniseringsrichtlijn 14-6-2006 CRB BV 24 12  21/04/2022 IFRS Standards are required for domestic public companies as per October 2020 CRB BV 25 IFRS Standards are permitted but not required for domestic public companie as per October 2020 CRB BV 26 13  21/04/2022 IFRS Standards are required or permitted for listings by foreign companies as per October 2020 CRB BV 27 Diverse topics Nieuwe normen Officiële taal : ENGELS Goedkeuringsproces d.m.v. IAS-IFRS ondersteunt vertalingen discussienota’s, exposure Deelnemers ITAA, IBR, drafts en hearings Nivra Goedkeuring gebeurt bij Tijdigheid ? gewone meerderheid CRB BV 28 14  21/04/2022 Toepassingsgebied in EU Sommige niet beursgenoteerde ondernemingen mits goedkeuring van Ministerie van economische zaken na advies van de CBN mits voorwaarden en tijdsbeperking (3-5 jaar) Vanaf 2005 : verplicht voor alle geconsolideerde jaarrekeningen van beursgenoteerde ondernemingen, banken en verzekeringsondernemingen Uitstel tot 2007 voor ondernemingen die andere internationale normen toepassen Quid : Individuele jaarrekeningen en bevoegdheid van de afzonderlijke lidstaten CRB BV 29 Toepassingsgebied in EU (vervolg) Belgische wetgeving op alle ondernemingen van toepassing, maar dikwijls met specifieke wetgeving per soort van onderneming >< IAS/IFRS IAS/IFRS is opgesteld in functie van de kapitaalmarkt fair value >< historische kostprijs CRB BV 30 15  21/04/2022 Hoe hou je jezelf up to date ? IASB (www.ifrs.org) IASB Update IASB Insight IASB Observer Notes IASB Project summaries IFRIC IFRIC update EFRAG (www.efrag.org) Adviezen met betrekking tot de goedkeuring door EU CRB BV 31 Standaarden : jaarlijkse publicatie van bleu en red book CRB BV 32 16  21/04/2022 Raamwerk en Raamwerk presentatie IAS 1 IAS 7 Presentatie van de jaarrekening Het kasstroomoverzicht Grondslagen voor financiële verrslaggeving, schattingswjzigingen en IAS 8 fouten IAS 10 Gebeurtenissen na de verslagperiode IAS 24 Verbonden partijen IAS 33 Winst per aandeel IAS 34 Tussentijdse financiële verslaggeving Eerste toepassing van International IFRS 1 Financial Reporting Standards IFRS 8 Operationele segmentering IFRS 13 Waardering tegen reële waarde CRB BV 33 IAS 2 Voorraden IAS 16 Actief IAS 16 Materiêle vaste activa Bijzondere waardevermindering van activa IAS 20 Administratieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over overheidssteun IAS 23 Financieringskosten IAS 38 Immateriële vaste activa IAS 40 Vastgoedbeleggingen IAS 41 Landbouw IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en beeïndigde bedrijfsactiviteiten IFRS 16 Lease-overeenkomsten CRB BV 34 17  21/04/2022 Passief IAS 19 Personeelsbeloningen IAS 26 Administratieve verwerking en verslaggeving door pensioenregelingen IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa IFRS 2 Op aandelen gebaseerde betalingen CRB BV 35 Resultaat IAS 12 Winstbelastingen IFRS 14 Uitgestelde rekeningen in verband met prijsregulering IFRS 15 Erkenning van opbrengsten CRB BV 36 18  21/04/2022 Financiële IAS 32 instrumenten Financiële instrumenten : presentatie IAS 39 Financiële instrumenten : opname en waardering IFRS 7 Financiële instrumenten :informatieverschaffing IFRS 9 Financiële instrumenten CRB BV 37 IFRS 3 Bedrijfscomibinaties IAS 27 Enkelvoudige jaarrekening Bedrijfscom- IFRS 10 Geconsolideerde jaarrekening binaties en IFRS 11 Gezmanelijke overeenkomsten IAS 28 consolidatie Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures IFRS 12 Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten CRB BV 38 19  21/04/2022 IFRS raamwerk 39 IASB Framework Ondersteunt IASB in : De ontwikkeling van nieuwe standaarden en het herzien van bestaande standaarden Promotie van de harmonisatie van regels, accounting standaarden en procedures m.b.t. de presentatie van financiële staten door het aantal alternatieve behandelingen te beperken in haar IAS-IFRS CRB BV 40 20  21/04/2022 IASB Framework (vervolg) Bijkomend advies mogelijk Het opstellen van financiële staten in toep van IAS/IFRS en bij nog te ontwikkelen nationale standaarden Hulp aan auditors bij het geven van de opinie Assistentie bij het gebruik van financiële staten door lezers De gebruikers van de IAS/IFRS-en “Benchmarks” en “alternative Treatments” Raamwerk is op zichzelf geen standaard en komt steeds na een standaard in hiërarchie, zeker bij een bepaald conflict of tegenstrijdigheid CRB BV 41 Doel van de informatie De lezer een getrouw beeld geven van De financiële positie (in hoofdzaak de balansbewegingen) De prestaties (in hoofdzaak de winst- en verliesrekening van de onderneming en de niet gerealiseerde resultaten) De wijzigingen in de financiële positie CRB BV 42 21  21/04/2022 Grondbeginselen Het toerekeningsbeginsel (Accrual accounting) Transacties worden erkend als ze zich voordoen (dus niet bij de cash transactie) + ze worden geboekt in de periode waarop ze betrekking hebben Het continuïteitbeginsel (Going concern) De onderneming doet voort en ze wil haar operaties verder continueren. CRB BV 43 Kwalitatieve kenmerken van de financiële staten in raamwerk Belangrijkste kenmerken Getrouwe weergave Inclusief de begrippen “substance over form”, onpartijdigheid en volledigheid. Deze begrippen worden niet meer afzonderlijk weergegeven. Vervangt het begrip “betrouwbaarheid” Relevantie Als ze beslissingen van lezer kan beïnvloeden Het begrip vergelijkbaarheid is en blijft een verbeterend kwalitatief kenmerk. Er is geen sprake meer van voorzichtigheid, in het kader van de “neutraliteit” van de jaarrekening. CRB BV 44 22  21/04/2022 Erkenning Als het waarschijnlijk is dat toekomstig economisch voordeel ten gevolge van transactie zal vloeien van of naar de onderneming EN De kost of de waarde kan betrouwbaar worden bepaald CRB BV 45 Toepassingen op beginsel van erkenning (II) Eigen vermogen Het restbestanddeel van de activa van een onderneming na aftrek van al haar verplichtingen CRB BV 46 23  21/04/2022 Toepassing op beginsel van erkenning (III) Inkomsten Een toename van een toekomstig economisch voordeel tijdens het boekjaar gerelateerd tot een toename van een actief of de vermindering van een schuld ten gevolge van een normaal bedrijfsproces die aanleiding geeft tot een stijging van het eigen vermogen (zonder bijdrage van kapitaalverstrekkers) + toename betrouwbaar kan worden gemeten Kosten Een afname van toekomstige economisch voordelen tijdens het boekjaar t.g.v. afname van een actief of + vermeerdering passief die aanleiding geeft tot een daling van het eigen vermogen, (zonder verdeling van het eigen vermogen) + betrouwbare meting van de kost CRB BV 47 Waardering van de elementen van financiële staten Historische kost In geld of ruilwaarde Actuele waarde Huidige waarde van bestaand actief bij vervanging Bruto opbrengstwaarde of verkoopwaarde De waarde die onderneming nu kan krijgen bij realisatie in normale omstandigheden Contante waarde of bedrijfswaarde Huidige contante waarde van toekomstige netto in- of uitstroom van geldmiddelen CRB BV 48 24  21/04/2022 Vermogen en vermogensinstandhouding Financieel vermogen Het netto actief Is een financiële meting Fysiek vermogen Het meten van productiecapaciteit Is een fysische meting CRB BV 49 IFRS for SME 50 25  21/04/2022 IFRS voor SME Afzonderlijke set van standaarden en normen Alleen voor ondernemingen die geen verantwoording hebben ten overstaan van het publiek : Niet beursgenoteerde ondernemingen Niet voor banken en verzekeringsondernemingen CRB BV 51 Doelstelling IFRS toegankelijk maken voor een breed publiek Door aanpassing van de standaarden om de 2 tot 3 jaar Eerste IFRS for SME standaard 2009 Eerste update IFRS for SME standaard 2015 Geen tussentijdse aanpassingen Veel eenvoudiger dan volledige IFRS, door het vermijden van complexe standaarden en normen B.v. Niet IAS 39 CRB BV 52 26  21/04/2022 Verschillen met IFRS Zijn belangrijk door : Niet behandelen van sommige probleemgebieden B.v. : Behandeling van leasing bij de leasinggever Eenvoudigere aanpak van bepaalde zaken B.v. : wel afschrijven van goodwill over een periode van 10 jaar Niet constant aanpassen van de normen, waardoor tussentijds verschillen ontstaan tussen IFRS en IFRS for SME CRB BV 53 Toepassingsgebied Op dit ogenblik (nog) verboden in E.U. In de rest van de wereld stijgt de populariteit zienderogen B.v. Zuid Amerika, het verre oosten, … CRB BV 54 27  21/04/2022 The IFRS for SMEs Standard is required or permitted as per October 2020 CRB BV 55 The IFRS for SMEs Standard is under consideration as per October 2020 CRB BV 56 28  21/04/2022 IAS 1 Presentatie van jaarrekeningen Vanaf 1-1-1998 Belangrijke herzieningen : 2005 en 2007 57 Toepassingsgebied Wie ? alle ondernemingen inclusief banken, verzekeringsondernemingen en andere non profit en overheidsorganisaties De Terminologie van IFRS is wel “profit-oriented” Welke info ? alle publiek gestelde informatie in toepassing van financiële staten opgesteld volgens IFRS (jaarrekeningen en prospectussen), zowel enkelvoudige als geconsolideerde Uitzondering : structuur en inhoud van verkorte tussentijdse staten (IAS 34), behalve IAS 1, §15 tem 35 : Getrouw beeld en waarderingsprincipes CRB BV 58 29  21/04/2022 Doel van IAS 1 Leidraad voor structuur en minimale inhoud met betrekking tot de rapportering over de financiële positie (actief, passief, eigen vermogen), de prestaties (staat van winstern en verliezen en niet gerealiseerde resultaten), mutaties in eigen vermogen en Cash flow van de onderneming Tonen van de managementcapaciteiten en de ervoor gebruikte bronnen. CRB BV 59 Verantwoordelijkheid voor de jaarrekening Het bestuursorgaan/management is verantwoordelijk voor de voorbereiding en de presentatie van de jaarrekening. CRB BV 60 30  21/04/2022 Minimale bestanddelen van een volledige jaarrekening voor alle ondernemingen (IAS 1 §10) (1) Een overzicht van de financiële positie aan het einde van de periode Een overzicht van winsten en verliezen en niet gerealiseerde resultaten over de periode (Eventueel ook genaamd “overzicht van de gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten”) Een staat die alle mutaties in het Eigen Vermogen weergeeft over de periode of een staat die de bewegingen in het Eigen Vermogen weergeeft, andere dan kapitaalbewegingen. Een kasstroomoverzicht over de periode CRB BV 61 Minimale bestanddelen van een volledige jaarrekening voor alle ondernemingen (IAS 1 §10) (2) De toelichting, met de belangrijkste gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen een overzicht van de financiële positie aan het begin van de vroegste vergelijkende periode indien een entiteit een grondslag voor financiële verslaggeving retroactief toepast, posten in haar jaarrekening retroactief aanpast of posten in haar jaarrekening herclassificeert CRB BV 62 31  21/04/2022 Additionele en/of optionele rapportering door het management Het jaarverslag Mogelijke inhoud volgens IFRS (IAS 1 § 13) Hoofdfactoren en invloeden die prestaties bepalen, externe factoren die activiteiten bepalen + reactie van de onderneming erop, investerings- en dividendpolitiek ; Financieringsstrategie Andere bronnen waarop de onderneming beroep doet die niet erkend zijn in de balansvoorstelling door IFRS Optioneel maar aangeraden zijn (IAS1 § 14): Rapporteringen m.b.t. het milieu Toegevoegde waarde-tabellen CRB BV 63 Doel van gebruik van IAS / IFRS Getrouwe weergave van : De financiële positie De financiële prestaties De kasstromen van de onderneming door het gebruik van de IAS / IFRS-regels en onderliggende SIC / IFRIC interpretaties CRB BV 64 32  21/04/2022 Gebruik van IFRS Wanneer onderneming gebruik maakt van IFRS, dan MOET ze alle IAS/IFRS standaarden en SIC/IFRS-interpretaties gebruiken Alleen dan ‘compliance with IFRS” De overeenstemming MOET uitdrukkelijk worden vermeld in toelichting. Onderneming mag niet afwijken, ook al licht zij dit toe. CRB BV 65 Wanneer is een beeld getrouw ? (IAS 1 § 17) in overeenstemming met IAS 8 Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten grondslagen voor financiële verslaggeving kiezen en toepassen. IAS 8 bevat een rangorde van gezaghebbende leidraden waarmee het management rekening houdt indien een IFRS die specifiek op een post van toepassing is, ontbreekt; informatie, waaronder grondslagen voor financiële verslaggeving, op zodanige wijze presenteren dat deze relevant, betrouwbaar, vergelijkbaar en begrijpelijk is; aanvullende toelichtingen verschaffen ingeval de naleving van de specifieke vereisten in de IFRS-standaarden ontoereikend is om gebruikers een duidelijk inzicht te verschaffen in de gevolgen van bepaalde transacties, andere gebeurtenissen en omstandigheden voor de financiële positie en de financiële prestaties van de entiteit. CRB BV 66 33  21/04/2022 Andere regel is beter maar toch IAS / IFRS gevolgd (IA 1 § 20) (1) IAS / IFRS moet worden gevolgd, terwijl andere norm beter is, dan zal management zo goed mogelijk de misleidende perceptie over een vereiste in de norm trachten te reduceren door : Bijkomende toelichtingen I Weergave van de reden van de misleidende toepassing van de regel of interpretatie in het kader van het getrouw beeld volgens het management van de onderneming Dat zij IFRS heeft nageleefd, maar dat een bepaalde vereiste niet is nageleefd teneinde een getrouw beeld te bewerkstelligen CRB BV 67 Andere regel is beter maar toch IAS / IFRS gevolgd (IAS 1 § 20) (2) IAS / IFRS moet worden gevolgd, terwijl andere norm beter is in het kader van het getrouw beeld, dan zal management zo goed mogelijk de misleidende perceptie over een vereiste in de norm trachten te reduceren door : Bijkomende toelichtingen II De naam van IFRS waarvan de entiteit is afgeweken + aard van afwijking met vermelding van de verwerkingswijze + reden van afwijking en misleidend karakter van IFRS De financiële invloed van de afwijkende regel ten overstaan van het resultaat, het eigen vermogen en de CF van onderneming per gerapporteerde periode CRB BV 68 34  21/04/2022 Andere regel is beter maar toch IAS / IFRS gevolgd (IAS 1 § 20) (3) Bijkomende toelichtingen III !!! Weerlegbaar vermoeden als concurrerende onderneming wel IFRS-regel toepast, dat er toch geen sprake is van misleiding CRB BV 69 Toepassing van een IFRS norm voor invoeringsdatum Als onderneming een IFRS norm al zou toepassen en de toepassing heeft een impact op de cijfers van de lopende periode, dan moet zij de impact van deze vroegere regel toelichten. (§ 19) CRB BV 70 35  21/04/2022 Welke waarderingsregel toepassen als er geen IFRS beschikbaar is ? Management overdenkt de volgende regels in toep. Van andere regel : De vereisten en hulp van IFRS-standaarden in de afhandeling van soortgelijke en aanverwante gebeurtenissen. De definitie ter bepaling van een Activa, Passiva, Inkomsten of Kosten zoals uiteengezet in het IFRS-framework Uitspraken van andere accounting-autoriteiten onder voorbehoud van punt 1 en 2 CRB BV 71 Waarderingsbeleid en -regels Het management moet beleid ontwikkelen waarbij alle toepasbare IAS/IFRS of alternatieven voorgesteld door het management voldoen aan de volgende kwalitatieve standaarden : Relevant voor de besluitvorming door de gebruiker Betrouwbaar, wat behelst dat : het resultaat en de financiële positie van de onderneming wordt getrouw weergegeven; Geeft de economische situatie weer, eerder dan de louter formeel wettelijke benadering; Neutraal en objectief; Voorzichtig; CRB BV Volledig. 72 36  21/04/2022 Algemene basisregels bij het opstellen van een jaarrekening conform IFRS 73 Basishypothese bij waarderingsregels Altijd GOING CONCERN Tenzij Het management de intentie heeft om te vereffenen of De onderneming haar activiteiten stop wil zetten of Er geen ander realistisch alternatief is voor de onderneming CRB BV 74 37  21/04/2022 Going concern Going concern is gesteund op inschatting van het management Hiertoe wordt rekening gehouden met alle beschikbare informatie inzake de nabije toekomst, i.e. tot ten minste twaalf maanden vanaf het einde van de verslagperiode. Materiële onzekerheden die verband houden met gebeurtenissen of omstandigheden die aanzienlijke twijfel doen rijzen over het vermogen van de entiteit om haar continuïteit te handhaven, dienen te worden vermeld. B.V. n.a.v. het zich voordoen van een bepaalde gebeurtenis Als going concern niet meer wordt gehanteerd, dan reden + alternatieve werkwijze toelichten CRB BV 75 Toerekeningsbeginsel (accrual basis) Met uitzondering van het kasstroomoverzicht, dient een entiteit haar jaarrekening op te stellen door gebruik te maken van het toerekeningsbeginsel. CRB BV 76 38  21/04/2022 Materialiteit (materiality) en aggregatie (aggregation) Elke materiële categorie van gelijksoortige posten dient afzonderlijk in de jaarrekening te worden gepresenteerd. Posten van ongelijksoortige aard of functie dienen afzonderlijk te worden gepresenteerd, tenzij ze niet van materieel belang zijn. Materialiteit is afhankelijk van de omvang of de aard van de weglating of de onjuiste weergave, en wordt beoordeeld op basis van de omstandigheden die zich voordoen. De omvang of de aard van de post, of een combinatie van beide, kan of kunnen de beslissende factor vormen. Materiële informatie mag niet versluierd worden met immateriële informatie, dan wel door materiële posten met een verschillend karakter of een verschillende functie samen te voegen. CRB BV 77 Materialiteit (materiality) en aggregatie (aggregation) (Vervolg) Voorbeelden van versluiering van materiële informatie: vaag of onduidelijk taalgebruik; gefragmenteerd weergeven van informatie in verschillende toelichtingen in de jaarrekening; onjuiste samenvoeging van elementen, transacties of andere gebeurtenissen met een verschillend karakter of met een verschillende functie; onjuiste opsplitsing van gelijkaardige elementen, transacties of andere gebeurtenissen; en verbergen van materiële informatie door het verstrekken van niet materiële informatie zodanig dat het onduidelijk wordt wat er materieel is. CRB BV 78 39  21/04/2022 Materialiteit (materiality) en aggregatie (aggregation) (Vervolg) Zelfs indien een standaard specificeert welke informatie moet worden opgenomen, geldt het materialiteitsprincipe (een entiteit hoeft specifieke, door een IFRS vereiste informatie niet te verschaffen als die informatie niet van materieel belang is). CRB BV 79 Practice statement 2 over materialiteit Doel : opstellers van de jaarrekening te helpen bij het geven van financiële informatie over de entiteit die nuttig is voor bestaande en potentiële investeerders en financiers bij het nemen van beslissingen over het toekennen van fondsen aan de entiteit. Dit statement is geen IFRS standaard en is bijgevolg geen verplichting. CRB BV 80 40  21/04/2022 Practice statement 2 over materialiteit : werkwijze In dit Practice Statement wordt een proces in vier stappen gegeven als voorbeeld: Stap 1 De entiteit identificeert informatie die mogelijk van materieel belang kan zijn. Daarbij wordt rekening gehouden met de IFRS-vereisten voor de transacties, andere gebeurtenissen en omstandigheden, en de gezamenlijke informatiebehoeften van de primaire gebruikers. Stap 2 De entiteit beoordeelt of de informatie geïdentificeerd in stap 1 effectief van materiel belang is. Daarbij worden kwantitatieve en kwalitatieve factoren in aanmerking genomen. CRB BV 81 Practice statement 2 over materialiteit : werkwijze (vervolg) Stap 3 De entiteit organiseert de informatie in de voorlopige jaarrekening zodanig dat ze zorgt voor duidelijke en bondige communicatie. Stap 4 Dit is de belangrijkste stap. De entiteit beoordeelt de informatie in de voorlopige jaarrekening in haar geheel. Daarbij wordt nagegaan of de informatie individueel en samen met de andere informatie van materieel belang is. Dit kan leiden tot het geven van bijkomende informatie of tot het weglaten van informatie. Reorganisatie of herstructurering van de informatie kan nodig blijken, alsook het herhalen van het proces vanaf stap 2 CRB BV 82 41  21/04/2022 Saldering (offsetting) Activa en verplichtingen, en baten en lasten, dienen niet te worden gesaldeerd tenzij saldering voorgeschreven of toegestaan is op grond van een standaard of interpretatie. De waardering van activa na waardeverminderingen wordt niet beschouwd als salderen (bv. voorzieningen voor economische veroudering van voorraad, of voor dubieuze vorderingen). CRB BV 83 Saldering (offsetting) deel 2 De resultaten van transacties die geen opbrengsten genereren, doch die samenhangen met de belangrijkste opbrengstgenererende activiteiten, worden gepresenteerd door van de baten de gerelateerde kosten af te trekken, althans indien deze presentatie de economische realiteit van de transactie of de gebeurtenis weergeeft. Daarenboven dienen winsten en verliezen die voortvloeien uit een groep van gelijksoortige transacties, gesaldeerd in de verslaggeving te worden opgenomen. Dergelijke winsten en verliezen worden echter afzonderlijk gerapporteerd als zij materieel zijn. CRB BV 84 42  21/04/2022 Frequentie van rapportering minstens jaarlijks een volledige jaarrekening presenteren. Indien de entiteit het einde van haar verslagperiode wijzigt en een jaarrekening presenteert voor een periode die langer of korter is dan één jaar, moet zij ook het volgende vermelden: de reden voor het gebruik van een langere of kortere periode; en het feit dat de in de jaarrekening gepresenteerde bedragen niet geheel vergelijkbaar zijn. Om praktische redenen mogen entiteiten ook bijvoorbeeld een periode van 52 weken gebruiken in plaats van een volledig jaar CRB BV 85 Vergelijkende informatie Behalve indien een standaard of interpretatie anderszins toestaat of vereist, dient voor alle in de jaarrekening gerapporteerde cijfers vergelijkende informatie te worden opgenomen ten aanzien van de vorige periode. Vergelijkende informatie moet worden opgenomen voor beschrijvende informatie als dit relevant is om een inzicht te krijgen in de jaarrekening over de verslagperiode. Uitzondering : een standaard kan afwijken Een entiteit moet ten minste twee overzichten van de financiële positie, twee van elk van de andere overzichten en de daarmee samenhangende toelichting presenteren. Indien een entiteit beslist om vergelijkende informatie te verschaffen over meerdere periodes moet de toelichting ook deze informatie bevatten. Het hoeft wel niet te gaan over een volledige jaarrekening. CRB BV 86 43  21/04/2022 Vergelijkende informatie (Vervolg) Indien een entiteit een grondslag voor financiële verslaggeving retroactief toepast, posten in haar jaarrekening retroactief aanpast of posten in haar jaarrekening herclassificeert, moet zij ten minste drie overzichten van de financiële positie, twee van elk van de andere overzichten en de daarmee samenhangende toelichting presenteren. Een entiteit moet overzichten van de financiële positie presenteren aan: het einde van de lopende periode; het einde van de vorige periode (wat overeenstemt met het begin van de lopende periode); en het begin van de vroegste vergelijkende periode CRB BV 87 Vergelijkende informatie (Vervolg II) Bij een wijziging van de presentatie of classificatie van posten in de jaarrekening dienen de vergelijkende bedragen opnieuw te worden geclassificeerd, tenzij dit praktisch niet haalbaar is. Wanneer vergelijkende bedragen opnieuw worden geclassificeerd, dient een entiteit de volgende informatie te verschaffen: de aard van de herclassificatie; het bedrag van elke post of categorie van posten die opnieuw is geclassificeerd; en de reden voor de nieuwe classificatie. CRB BV 88 44  21/04/2022 Vergelijkende informatie (Vervolg III) Indien een nieuwe classificatie van vergelijkende bedragen praktisch niet haalbaar is, moet de entiteit vermelden waarom de bedragen niet opnieuw worden geclassificeerd en de aard van de aanpassingen die uitgevoerd zouden zijn indien de bedragen wel opnieuw waren geclassificeerd. CRB BV 89 Consistentie in de presentatie De presentatie en classificatie van posten in de jaarrekening die in een verslagperiode worden gehanteerd, moeten in de volgende periode worden gehandhaafd, tenzij: het duidelijk is dat als gevolg van een belangrijke wijziging in de aard van de activiteiten van de entiteit of een beoordeling van haar jaarrekening, een andere presentatie of classificatie geschikter is, rekening houdend met de criteria in IAS 8 - Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten; of een standaard of interpretatie een wijziging van de presentatie voorschrijft CRB BV 90 45  21/04/2022 Structuur en inhoud (IAS 1 §42 ev) Alleen van toepassing op de jaarrekening, niet op het volledige jaarrapport M.a.w. jaarrekening moet duidelijk identificeerbaar zijn Elk onderdeel van de jaarrekening moet duidelijk en afzonderlijk worden weergegeven CRB BV 91 Structuur en inhoud (IAS 1 §42 ev) deel 2 Alleen van toepassing op de jaarrekening, niet op het volledige jaarrapport Bijkomende zaken moet verplicht worden opgenomen (meestal op eerste blad en samenvatting op elk blad van de jaarrekening) Identificatie van de onderneming Soort van jaarrekening : enkelvoudig of geconsolideerd Rapporteringsmunt + mate van afronding Balansdatum en rapporteringperiode Al dan niet afwijkingen ten aanzien van de vorige periode CRB BV 92 46  21/04/2022 Structuur en inhoud (vervolg) Rapporteringsperiode Jaarlijks of 52-weken systeem is toegestaan Indien bj > of < dan 12 m, bijkomende. gemotiveerde toelichting noodzakelijk : reden vermelding van niet volledige vergelijkbare gegevens in resultaat, EV-tabel en cash flow-tabel) Tijdige publicatie (- 6 maanden na balansdatum) CRB BV 93 Balansvoorstelling Onderneming moet onderscheid maken tussen vlottend en vaste activa, tussen kortlopende en langlopende schulden Indien niet betrouwbaar en meer relevant dan opdeling in functie van de graad van liquiditeit (§ 51) Ongeacht de opdeling, elke onderneming moet melden welke activa en passiva een realisatie- of einddatum hebben + of – 12 m. (§ 52) CRB BV 94 47  21/04/2022 Vlottende activa (Current assets) Als 1 van de volgende criteria voldaan is : het actief verwacht wordt te zijn gerealiseerd binnen de normale duur van de exploitatiecyclus van de onderneming Het goed in hoofdzaak is aangehouden voor “trading”-doeleinden of wanneer de realisatie van het “trading”-product wordt verwacht binnen 12 maanden na de verslagperiode Geldmiddelen en kasequivalenten zonder termijnbeperkingen, tenzij het niet kan worden afgewikkeld binnen 12 maanden in het kader van een ruil van activa of de betaling van een verplichting Alle andere activa worden beschouwd als vaste activa (NON current) CRB BV 95 Kortlopende verplichtingen (Current liabilities) Als 1 van de volgende criteria aanwezig is : Als realisatie zich voordoet binnen de normale duur van de exploitatiecyclus De schuld is aangehouden als “trading”-instrument Einddatum van de transactie ligt binnen de 12 maanden van de balansdatum Als de onderneming geen onvoorwaardelijk recht heeft om de terugbetaling van de schuld met meer dan 12 maanden uit te stellen Alle andere schulden worden beschouwd als NON current. CRB BV 96 48  21/04/2022 Korte termijn (KT) gedeelte van een lange termijn (LT) verplichting Principieel moet deel dat – 12 maanden van balansdatum vervalt als CURRENT worden beschouwd Zelfs als terugbetaling gepland is over meer dan 12 maanden en Er wordt terugbetaald binnen de 12 maanden na balansdatum De overeenkomst is gesloten voor de goedkeuring van de jaarrekening ter publicatie Dan is dit een KT schuld Wanneer LT kredieten opgezegd zijn voor balansdatum, dan moeten alle schulden geboekt worden als current, daar schuldenaar geen onvoorwaardelijk recht heeft op balansdatum om verplichting te regelen op meer dan 12 maanden. CRB BV 97 Voorbeelden van rubrieken op het actief in de balans Materiële vaste activa Actieve belastinglatenties en Vastgoedbeleggingen belastingen Immateriële vaste activa Biologische activa Financiële vaste activa Voorraden Handelsvorderingen en overige Activa aangeboden voor vorderingen verkoop in toep van IFRS 5 Aandelen in ondernemingen Geldmiddelen en kasequivalenten waarop VMM van toepassing is CRB BV 98 49  21/04/2022 Voorbeelden van rubrieken op het passief in de balans Leveranciers en overige Voorzieningen schulden Minderheidsbelangen als post Financiële schulden van eigen vermogen Fiscale schulden Reserves behorende tot de Passieve belastinglatenties en groep actuele belastingen Uitgegeven kapitaal/inbreng Verplichtingen opgenomen in groepen activa die worden afgestoten in toep van IFRS 5 CRB BV 99 Indeling van balans Deze opsplitsing is minimaal Verdere opsplitsing en subtotalen zijn mogelijk in functie van aard en omvang van het item binnen de onderneming en IFRS-vereisten Verdere onderverdelingen kunnen ofwel in balans ofwel in toelichting Wordt bepaald door aard en omvang van onderneming IAS : Bijv : Onderverdeling MVA (IAS 16), voorraden (IAS 2) Als opsplitsing current / non current wordt gebruikt dan zijn latente belastingen steeds non current. Formaat speelt geen rol CRB BV 100 50  21/04/2022 Verplicht te geven info in balans of toelichting Verplichte minimale vermelding in toelichting Verdere onderverdeling van posten van de balans In functie van aard van onderneming Afzonderlijke bedragen van vorderingen of verplichtingen ten aanzien van moeder, andere verbonden ondernemingen, geassocieerde ondernemingen Voorbeelden Onderverdeling MVA Onderverdeling voorraden Onderverdeling eigen vermogen naar kapitaal/inbreng, uitgiftepremies, reserves, … CRB BV 101 Verplicht te geven info in balans of toelichting (vervolg) Voor elke klasse van aandelen in het kapitaal van de onderneming Het aantal aandelen Het aantal volledig volgestorte en niet volgestorte aandelen Nominale waarde of fractiewaarde per aandeel Een mutatietabel van de niet opgevraagde en niet volgestorte aandelen De rechten, verbintenissen en beperkingen van aandelen alsook dezelfde vermeldingen voor dividenden Ingekochte eigen aandelen door moeder of dochter Stock options, voorwaarden en bedragen CRB BV 102 51  21/04/2022 Verplicht te geven info in balans of toelichting (vervolg II) Een omschrijving van de aard en doel van elke reserve in het eigen vermogen De uitgekeerde dividenden sinds balansdatum maar voor datum van de AV Het bedrag van de (cumulatief) preferente dividenden die nog niet werden opgenomen Ondernemingen zonder kapitaal geven soortgelijke informatie weer in toelichting CRB BV 103 Overzicht van de gerealiseerde winsten en verliezen en niet gerealiseerde resultaten Alle inkomsten en kosten erkend in de periode, moeten worden weergegeven, tenzij standaard of Interpretatie ze uitsluit Dit wordt weergegeven in 1 geïntegreerde staat of in twee staten bestaande uit een tabel van inkomsten en uitgaven die eindigt met een winst of verlies + een afzonderlijke staat die vertrekt van deze winst of verlies en die daar dan de niet gerealiseerde winsten en verliezen weergeeft CRB BV 104 52  21/04/2022 Indeling van de resultatenrekening Minimaal weer te geven : Omzet Financiële kosten Aandeel in resultaat van onderneming opgenomen bij toepassing van vermogensmutatiemethode Winst of verlies ten gevolge van de verkoop van activa of regeling van schulden van ondernemingen in discontinuïteit Belastingen CRB BV 105 Indeling van de resultatenrekening (vervolg) Minimaal weer te geven : Winst of verlies van de periode Verdeling van de winst of verlies en het resultaat van de staat van de niet gerealiseerde winsten en verliezen over groep en derden Bijkomende opdelingen en subtotalen zijn mogelijk in functie van aard en omvang van de onderneming en IFRS-vereisten. CRB BV 106 53  21/04/2022 Voorbeeld Colruyt group CRB BV 107 Verbod op uitzonderlijke resultaten Een onderneming mag geen inkomst of kost boeken als UITZONDERLIJK, noch onmiddellijk, noch via de toelichting Belgische aanpassing in wetgeving is hierop gesteund Uitzonderlijk werd “niet recurrent” Bedrijfsmatig karakter Financieel karakter CRB BV 108 54  21/04/2022 Verplichte toelichting over de resultatenrekening Als het over belangrijke zaken gaat gezien aard en bedrag Voorbeelden Waardeverminderingen van voorraden naar netto realisatiewaarde Herstructureringen en de aanwending van voorzieningen hierover Verkopen van MVA en aandelen Resultaten van ondernemingen in vereffening Oplossingen over betwistingen Andere terugnemingen en provisies CRB BV 109 Indeling van de kosten Classificatie in functie van : Kostensoort Bijv. Belgisch model van jaarrekening Functie die ze vervullen binnen de onderneming (= aard) Deze analyse kan men maken in de resultatenrekening of in de toelichting CRB BV 110 55  21/04/2022 Indeling naar kostensoort Omzet xxx Andere bedrijfsopbrengsten xxx Voorraadwijz., afg. prod. en WIP xxx Grond- hulpstoffen + verbruiks- goederen xxx Diensten en diverse goederen xxx personeel xxx Afschrijvingen en waarde- verminderingen xxx Andere bedrijfskosten xxx Totaal der kosten -xxx Bedrijfsresultaat xxx CRB BV 111 Voorbeeld van kosten naar soort CRB BV 112 56  21/04/2022 Indeling van kosten naar functie in de onderneming Verkopen xxx Kostprijs verkopen -xxx ____ Brutomarge xxx Verkoopkosten -xxx Administratiekosten -xxx Kosten van O&O -xxx ____ Operationeel resultaat xxx CRB BV 113 Indeling naar functie of aard kosten (vervolg) Verplichte toelichting te geven over de opdeling van kosten naar aard, inclusief afschrijving en personeel. Reden : het aanmaken van kasstroomgegevens Keuzecriterium : op basis van historische en industriële gewoonten en tradities CRB BV 114 57  21/04/2022 Voorbeeld van Indeling naar aard of functie van de kost Galapagos CRB BV 115 Vermogensmutatietabel Twee voorstellingen Alle vermogensmutaties Alleen vermogensmutaties die niet voortvloeien uit kapitaaltransacties en uitkeringen aan eigenaars CRB BV 116 58  21/04/2022 Vermogensmutatietabel (vervolg) Meer specifiek Begintoestand van kapitaal, uitgiftepremies en reserves per soort Bewegingen tijdens het jaar Resultaat van het boekjaar Kapitaalbewegingen Mutaties rechtstreeks in het eigen vermogen Fundamentele fouten en wijzigingen in waarderingsregels (IAS 8) Winsten en verliezen onmiddelijk in EV opgenomen CRB BV 117 Voorbeeld Galapagos CRB BV 118 59  21/04/2022 Voorbeeld van vermogensmutatietabel CRB BV 119 Voorbeelden van zaken die rechtstreeks in EV worden verwerkt (IAS 8) Regel : Alles verloopt rechtstreeks via de resultatenrekening, tenzij IFRS specifieke uitzondering heeft voorzien. Herwaarderingsmeerwaarden Het boeken van sommige omrekeningsverschillen Dividenden Kapitaalverhogingen en –verminderingen Resultaten ten gevolge van een CF-hedge Resultaten op verkoop van ingekochte eigen aandelen CRB BV 120 60  21/04/2022 Cash flow statement Zie IAS 7 Directe methode Indirecte methode Zinvol voor gebruikers ter beoordeling van de Kasstromen Bronnen en aanwendingen van middelen binnen de onderneming CRB BV 121 Voorbeeld van een kasstroomoverzicht CRB BV 122 61  21/04/2022 Toelichting Belangrijke kenmerken : Systeem van verwijzingen met balans, resultatenrekening, tabel van mutaties in Eigen Vermogen en kasstroomoverzicht Kan beschrijvend zijn Waarderingsregels en beleid per rubriek moeten worden toegelicht In het bijzonder bij waarderingsregels waarbij beoordelingen aan de basis liggen, Wanneer er onzekerheden zich voordoen bij de evolutie van de waarde van activa en passiva tijdens het volgende boekjaar Toelichting over de aard van de onderneming en haar belangrijkste activiteiten CRB BV 123 Overige vermeldingen in de toelichting De naam en zetel van de vennootschap Een omschrijving van de aard van de onderneming en aanduiding van de belangrijkste activiteiten Naam van de moederonderneming Het aantal personeelsleden op het einde van de periode of het gemiddeld aantal gedurende de periode CRB BV 124 62  21/04/2022 Vergelijking IAS 1 met Europese richtlijnen IAS 1 Europese richtlijn Balans Balans Resultatenrekening Resultatenrekening Vermogensmutatie-overzicht Toelichting Kasstroomoverzicht Toelichting ___________________________ gesegmenteerde informatieverstrekking winst per aandeel enkel CRB BV voor beursgenoteerde ondernemingen 125 European Single Electronic Format (ESEF) I Is van toepassing op consolideerde jaarrekening van “listed companies” vanaf 2020 (eerste keer in 2021) I Niet van toepassing op : Interim financial statements ; Andere financiële informatie, zoals persbericht EU 2018/818 van 17/12/2018 en richtlijn 2004/109/EC (transparantie-richtlijn) CRB BV 126 63  21/04/2022 European Single Electronic Format (ESEF) II Is van toepassing op consolideerde jaarrekening van “listed companies” vanaf 2020 (eerste keer in 2021) Introductie van een ESEF taxonomie Omzetting van PDF jaarrekening via vertaling en taxonomie naar XHTML en daarna publiek gemaakt + audit op deze cijfers door de commissaris Jaarrekening verplicht vanaf 2020, toelichtingen vanaf 2022. De rest blijft vrijblijvend CRB BV 127 Belangrijkste verschillen met Belgische wetgeving Kasstroomoverzicht en veel uitgebreidere toelichting is verplicht IAS/IFRS kent geen standaardformulieren Daarom EU introduceert ESEF vanaf 2020 SIC/IFRIC zijn bindend, CBN niet Wijzigingen in presentatie van het ene naar het andere jaar Doel : “True and fair view” CRB BV 128 64  21/04/2022 Vergelijking met US GAAP IFRS : “True and fair view” Voorbeeld “Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap XYZ) NV een getrouw beeld van het vermogen en de financiële positie van de Groep per 31 december 20xx, en van haar resultaten en kasstromen voor het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.” CRB BV 129 Vergelijking met US GAAP (vervolg) US GAAP “In accordance with” Voorbeeld “In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of XYZ as at December 31, 20xx and 20xx-1 and the results of its operations and its cash flows for the years then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the United States.” CRB BV 130 65  21/04/2022 Oprichtingskosten CONFORM HET BELGISCHE REFERENTIESTELSEL 131 IFRS >< Belgische Wetgeving Oprichtingskosten kunnen conform IFRS NIET worden geactiveerd >< Belgische Wetgeving kan voor sommige kosten en onder bepaalde voorwaarden (herstructurering) Specifieke items wel in afzonderlijke IFRS Materiële vaste activa Uitgifte van leningen Gecompenseerd met het actief als tegenprestatie en afgeschreven over duurtijd van lening Uitgifte van eigen vermogen Komt in min van Eigen Vermogen CRB BV 132 66  21/04/2022 IAS 38 Immateriële vaste activa (IVA) 133 Toepassingsgebied Alle IVA met uitzondering van Financiële activa Rechten tot exploitatie van mijnen, ontwikkelingskosten van olie- en gasmaatschappijen IVA volgend uit verzekeringscontracten IVA die elders behandeld zijn, zoals “Goodwill”, latente belastingen, … CRB BV 134 67  21/04/2022 Begrip IVA IVA zijn Niet tastbaar en geïndividualiseerd niet monetair actiefbestanddeel Gebruikt voor de productie of de levering van goederen of diensten, voor verhuur of andere of voor administratieve doeleinden Gecontroleerd door de onderneming ten gevolge van een gebeurtenis in het verleden Waarvan toekomstige economische voordelen worden verwacht Eisen van IAS voor activering Waarschijnlijk dat het toekomstige economische voordelen zal genereren De kost van het actief kan betrouwbaar worden gemeten CRB BV 135 Inschatting van toekomstige economische voordelen Taak van het management Gebruik van redelijke en onderbouwde veronderstellingen Gedragen door visie van het management Over de gebruikelijke levensduur van het actief CRB BV 136 68  21/04/2022 Uitsluitingen Intern geproduceerde Goodwill Merken Klantenlijsten Publiciteitsslogans … NOOIT activeren onder IFRS Quid : Fusies !!! CRB BV 137 Uitsluiting m.b.t. kosten van onderzoek Alle kosten van onderzoek (research) worden rechtstreeks geboekt in kosten. Ter verwerving van technische kennis Ter verwerving van wetenschappelijke kennis Reden : Toekomstig economisch rendement kan niet worden aangetoond Andere uitgesloten kosten zijn Opstartkosten Opleidingskosten Advertentie- en promotiekosten CRB BV Verhuis- en reorganisatiekosten 138 69  21/04/2022 Kosten van ontwikkeling Indien niet kan onderscheiden van de fase inzake onderzoek, dan een kost Kosten van ontwikkeling worden erkend als IVA mits naleven van een aantal voorwaarden CRB BV 139 Voorwaarden activering kosten van ontwikkeling De technische kans om het actief af te werken t.b.v. verkoop of gebruik De bedoeling om het actief af te werken De bekwaamheid het actief te verkopen Hoe het actief toekomstige economische voordelen kan genereren De beschikbaarheid van adequate technische, financiële en andere bronnen om ontwikkelen te beëindigen De bekwaamheid om de uitgaven inzake ontwikkeling op een betrouwbare manier te meten CRB BV 140 70  21/04/2022 Voorbeelden van ontwikkelingskosten Het indesignen van tools en matrijzen Het designen, bouwen en testen van gekozen alternatieve en verbeterde producten CRB BV 141 Welke kosten kunnen worden geactiveerd ? Directe materialen en diensten Directe lonen en wedden Andere uitgaven direct verbonden aan productie van het actief Overheadkosten nodig om actief te maken Evenwel komen volgende kosten niet in aanmerking - verkoop en administratiekosten en algemene overhead - initiële opstartverliezen en inefficiënties - opleidingskosten om actief te laten werken CRB BV 142 71  21/04/2022 Wat doet IFRS met uitgaven na initiële investering ? Regel = boeken in kosten Tenzij : Het waarschijnlijk is dat deze uitgaven toek. eco. voordelen genereren De uitgave kan worden gemeten en betrouwbaar kan worden toegewezen aan het actief !!! Kosten werden opgenomen in resultaat tijdens vorige rapporteringen (ook interim) dan is activeren ONMOGELIJK CRB BV 143 Software Band met MVA Software is MVA als het vast en geïntegreerd is met hardware (Bv Operating system) In alle andere gevallen beschouwd als IVA Intern geproduceerde software kan worden geactiveerd, mits vw van IVA vervuld CRB BV 144 72  21/04/2022 Ontwikkeling van eigen website (SIC 32) Kan worden geactiveerd onder voorwaarden van IAS 38 § 39 en 45 i.e. toekomstig economisch rendement Planningsfase : kosten niet te activeren Toepassings- en ontwikkelingsfase : activeren als kosten toewijsbaar zijn aan project De inhoudsfase: te boeken als kosten als het doel is promoten van web site (b.v. laken van digitale foto’s, …) CRB BV 145 Ontwikkeling van eigen website (SIC 32) (vervolg) Operating stage : te boeken als kost, tenzij mits respect van IAS 38 § 60 (betrouwbare kostenmeting en genereren van toekomstige winsten) Economische levensduur : KORT, Geldt zo voor ALLE software CRB BV 146 73  21/04/2022 Waardering na de aanschaf of de activering Benchmark Aanschafwaarde – gecumuleerde afschrijvingen en impairment Toegestane alternatieve behandeling Geherwaardeerd bedrag – gecumuleerde afschrijvingen en impairment Het geherwaardeerd bedrag moet wel de werkelijke waarde zijn van het actief. Periodieke toetsing is noodzakelijk Noodzaak : Een actieve markt Bv : Taxi-licenties, vislicenties, productie-quota Bv niet voor handelsnamen, patenten en rechten CRB BV 147 Aanschaffingswaarde Aanschaffingswaarde Aankoopprijs Bijkomende kosten Belastingen Niet terugvorderbare kosten Professionele erelonen aan advocaten inzake wetgeving Intresten (zie verder) Kosten voor bedrijfsklaar maken - Kortingen CRB BV 148 74  21/04/2022 Aanschaffingswaarde (vervolg) Ruilwaarde = werkelijke waarde van andere actiefbestanddeel : B.v. aandelen CRB BV 149 Aanschaffingswaarde : Topic Subsidie In geval van het toekennen van rechten tegen verminderde prijs of gratis door de overheid Waardering tegen werkelijke waarde van het actief en de overheidstoelage B.v. : Landingsrechten, uitbatinglicentie, … Zie ook IFRIC 12 Service Concession Arrangements CRB BV 150 75  21/04/2022 Herwaarderingsmodel Indien herwaardering, dan toepassen op alle zelfde IVA, behalve voor die waar er geen actieve markt aanwezig is. Als actieve markt wegvalt op geherwaardeerd actief, dan blijft herwaardering gelden Let op : Impairment test Herwaardering wordt rechtstreeks in Eigen Vermogen geboekt Uitzondering : als afname van herwaardering in resultaat is opgenomen, dan herwaardering erkennen als opbrengst Herwaarderingsmeerwaarden worden na realisatie onmiddellijk in reserves geboekt CRB BV 151 Voorbeeld Taxilicentie van 15 mio € voor 15 jaar Na 3 jaar herwaardering van 6 mio € In jaar 4 verkocht voor 18,5 mio € IFRS : Resultaat : 0,5 Mio € + Overboeking van netto herwaardering naar reserves en uitgestelde belastingen naar effectief belastingdruk CRB BV 152 76  21/04/2022 Afschrijvingen Systematisch en consistent toepassen bij beperkte levensduur Gebaseerd op beste inschatting van de gebruikelijke levensduur Er is geen maximum opgelegd Jaarlijkse herziening van de economische gebruiksduur is mogelijk Onbeperkte levensduur is uitgesloten, een onbepaalde levensduur kan wel op basis van initiële inschatting In dat geval : impairments Aanpassing van onbepaald naar beperkte levensduur : IAS 8 CRB BV 153 Afschrijvingsmethode Die methode die het nauwst aansluit bij het patroon van de economische gegenereerde voordelen Indien niet gekend, dan lineair, degressief of ‘sum of the units’ z.g. verbruikte werkeenheden-gerelateerde afschrijvingen (verboden vanaf 1/1/2016, twee uitz, bij IVA.) CRB BV 154 77  21/04/2022 Afschrijvingsmethode (vervolg) Worden principieel geboekt als kost Let op : Activering mogelijk via productie (bv IAS 2) Afschrijvingen worden geboekt onder aftrek van de residuwaarde Herzien van afschrijvingen in functie van het vastgestelde patroon moeten worden doorgevoerd IAS 8 toepassen CRB BV 155 Lineair Lineair AW – restwaarde x (1/ aantal jaar gebruik) Degressief BW – restwaarde / economische gebruiksduur Er is geen switch naar lineair bedrag als het bedrag aan degressieve afschrijvingen onder het lineaire bedrag daalt. In het laatste jaar wordt er afgeschreven tot het bedrag van de restwaarde. CRB BV 156 78  21/04/2022 Degressief Degressief n Afschrijvingspercentage = (1 – √(𝑟𝑒𝑠𝑡𝑤𝑎𝑎𝑟𝑑𝑒 / 𝑘𝑜𝑠𝑡𝑝𝑟𝑖𝑗𝑠)) x 100 Hierbij is n gelijk aan het aantal jaar dat het actief kan gebruikt worden Er is geen overschakeling naar lineair bedrag als het bedrag aan degressieve afschrijvingen onder het lineaire bedrag daalt. In het laatste jaar wordt er afgeschreven tot het bedrag van de restwaarde. CRB BV 157 Degressieve methode Voorbeeld AW : 80,000 € Restwaarde : 20,000 € Verwachte economische gebruiksduur : 5 jaar CRB BV 158 79  21/04/2022 Degressieve methode (2) Oplossing in € Afschrijfbare waarde : 80,000 -20,000 = 60,000 Jaar 1 = 80,000 * 24,2142 % = 19,371 Jaar 2 = (80,000 – 19,371) * 24,2142 % = 14,681 Jaar 3 = (60,629 – 14,681) * 24,2142 % = 11,126 Jaar 4 = (45,948 – 11,126) * 24,2142 % = 8,432 Jaar 5 = 80,000–19,371-14,681-11,126-8,432-20,000=6,390 CRB BV 159 Formules van afschrijvingen (II) Som van de verbruikte werkeenheden (Sum of the units) Methode is gesteund op het feit dat het gebruik van een actief aanleiding geeft tot slijtage en dat dit op deze wijze tot uiting moet worden gebracht Probleem is dat het gesteund op het genereren van economische voordelen in het resultaat, in plaats van het enkel rekening te houden met het actief. Daarom is het niet meer toegelaten, tenzij: Het Iva is uitgedrukt in functie van het genereren van inkomsten; en als kan worden aangetoond dat er een directe correlatie bestaat tussen het ontstaan van de inkomsten en de gebruik van het IVA. CRB BV 160 80  21/04/2022 Formules van afschrijvingen (III) Indien niet te bepalen, dan verplicht om lineaire methode te gebruiken Formule : verbruikte werkeenheden over periode Afschrijfbare basis x verwachte te verbruiken werkeenheden van het actief over de economische gebruiksduur CRB BV 161 Som van de verbruikte werkeenheden Voorbeeld AW actief 50,000 € Restwaarde 10,000 € Economische gebruiksduur = 100,000 stuks Productie tijdens jaar 1 = 15,000 stuks CRB BV 162 81  21/04/2022 Som van de verbruikte werkeenheden (II) Oplossing Afschrijvingskost per eenheid = (50,000 -10,000) / 100,000 = 0,4 €/ eenheid Afschrijving jaar 1 = 15,000 * 0,4 = 6,000 € Bedenking Indien verbruikte eenheden te laag : Impairment loss ? IAS 38.98 bepaalt dat “Er zijn zelden of nooit overtuigende bewijzen ter ondersteuning van een afschrijvingsmethode voor immateriële activa met een beperkte gebruiksduur die resulteert in lagere geaccumuleerde afschrijvingen dan volgens de lineaire methode” CRB BV 163 Impairment test Zie IAS 36 Jaarlijks uit te voeren, ook al is er geen aanleiding toe IVA die nog niet klaar zijn voor gebruik IVA met een afschrijvingsperiode die > 20 jaar CRB BV 164 82  21/04/2022 Restwaarde IVA IAS veronderstelt 0-waarde Tenzij Verbintenis van een derde partij om IVA over te nemen tegen een vaste prijs op einde van de gebruikelijke levensduur In geval van een actieve markt voor het type van actief en het waarschijnlijk is dat deze markt nog zal bestaan op einde van de gebruikelijke levensduur CRB BV 165 Uitboeking van IVA Bij verkoop Bij onbruik of gebrek aan eco. nut (buitengebruikstelling) Als actief wordt aangehouden voor verkoop moet BW op actief blijven tot op moment van verkoop Meer- of minwaarde geboekt in het resultaat CRB BV 166 83  21/04/2022 Toelichting IVA Uitgebreide waarderingsregels per soort van actief met onderscheid tussen bepekte levensduur en onbepaalde levensduur De gebruikelijke levensduur van de verschillende activa met beperkte levensduur of de afschrijvingspercentages Afschrijvingswijze per soort van actief Mutatietabel per groep van IVA : voor Aanschaffingen, verkopen, buitengebruikstellingen, herwaarderingen, afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen en boekwaarde Specifieke toelichtingen over de geboekte kosten t,g,v, intern geactiveerde ontwikkelingskosten CRB BV 167 Toelichting IVA (Vervolg I) Aanduiding van posten (afschrijvingen/bijzondere waardeverminderingsverliezen en hun terugnemingen) in het overzicht van de gerealiseerde en niet gerealiseerde winsten en verliezen zijn opgenomen Bewegingen i.v.m. de geboekte en teruggenomen bijzondere waardeverminderingen in het resultaat van de onderneming Aanduiding van de netto omrekeningsverschillen op IVA van jaarrekeningen in vreemde munt CRB BV 168 84  21/04/2022 Toelichting IVA (Vervolg II) Afzonderlijke vermelding van de IVA die ‘aangehouden worden voor verkoop” Rechten en verplichtingen op IVA Bij ondernemingen die herwaarderingsmodel gebruiken : Datum van laatste herwaardering ; Verschil met de waarde volgens kostprijsmodel. CRB BV 169 Overgangsbepaling Te erkennen in eigen vermogen of via de resultatenrekening CRB BV 170 85  21/04/2022 IFRIC 12 – Dienstverlening uit hoofde van concessieovereenkomsten Service Concession Arrangements (SCA) 171 Overzicht Inleiding Definitie Algemene hoofdpunten bij SCA Reikwijdte van IFRIC 12 Accounting bij een SCA door een exploitant CRB BV 172 86  21/04/2022 Inleiding IFRIC 12 is uitgebracht op 30/11/2006 Is enkel van toepassing op concessieovereenkomsten van het type “Public to Private” Entiteiten dienen de interpretatie toe te passen voor verslagperiodes op of na 1/1/2008, retrospectief Geen overdraagbare voorzieningen !: prospectieve toepassing wordt toegelaten als retrospectieve toepassing niet haalbaar is. In dit geval zal het actief getest worden op bijzondere waardeverminderingen. CRB BV 173 Definitie Dienstverlening uit hoofde van concessieovereenkomsten zijn overeenkomsten: waarin de openbare sector de participatie van de private sector aantrekt in de ontwikkeling, de financiering, de exploitatie en het onderhoud van infrastructuur voor openbare diensten. Voorbeelden : landingsbanen voor vliegtuigen ; het beheer van spoorwegen; het beheer van tolwegen ; beheer van haveninfrastructuur CRB BV 174 87  21/04/2022 Definitie CONCESSIEVERLENER CONCESSIONARIS Concessieovereenkomst behandelt: Normen voor uitvoering Mechanismes voor prijsaanpassingen Maatregelingen bij disputen PUBLIC PRIVATE Activiteiten exploitant: opbouw/verbetering infrastructuur leiden & handhaven van infrastructuur voor een specifieke periode. CRB BV 175 Algemene hoofdpunten bij SCA Het contract Verplicht de exploitant dienst te verlenen aan het publiek in naam van de concessieverlener Zorgt ervoor dat de exploitant de initiële prijzen op pijl houdt en de prijsherzieningen regelt gedurende de periode van de overeenkomst CRB BV 176 88  21/04/2022 Algemene hoofdpunten bij SCA De concessieverlener (grantor) Is een entiteit uit de publieke of private sector aan wie de verantwoordelijkheid voor de dienstverlening is opgedragen De exploitant-concessionaris Is verantwoordelijk voor het beheer van de infrastructuur en gerelateerde diensten en treedt enkel op als agent in naam van de concessieverlener (grantor) Is verplicht de infrastructuur in een specifieke toestand terug over te dragen aan de concessieverlener (grantor) op het einde van de overeenkomstperiode, voor weinig of geen bijkomende vergoeding of verplichting. CRB BV 177 Reikwijdte van IFRIC 12 Concessieovereenkomsten van “Public to Private” waarin: De concessieverlener de verleende diensten van de exploitant- concessionaris controleert; en Ofwel de concessieverlener (grantor) enig betekenisvol overblijvend belang controleert op het einde van de concessieovereenkomst; of Waarin geen betekenisvol overblijvend belang bestaat CRB BV 178 89  21/04/2022 Boekhoudkundige verwerking van deze overeenkomsten door een exploitant-concessionaris (I) De exploitant mag de infrastructuur niet opnemen als materieel vast actief (als PPE of leased assets) Financieel actief als De grantor akkoord gaat een gespecificeerd bedrag te betalen; of De grantor akkoord gaat het tekort te garanderen tussen de ontvangen bedragen van de gebruikers en een gespecificeerd bedrag. CRB BV 179 Boekhoudkundige verwerking van deze overeenkomsten door een exploitant-concessionaris (II) De exploitant mag de infrastructuur niet opnemen als materieel vast actief (als PPE of leased assets) Immaterieel actief als De grantor alleen betaalt wanneer er gebruik wordt gemaakt van de openbare diensten. De grantor alleen het recht (een licentie) biedt die de exploitant toelaat om kosten door te rekenen aan gebruikers van de openbare diensten. CRB BV 180 90  21/04/2022 Boekhoudkundige verwerking van deze overeenkomsten door een exploitant-concessionaris (II) De exploitant mag de infrastructuur niet opnemen als materieel vast actief (als PPE of leased assets) “Bifurcated assets” (gesplitst actief) als De verplichting gedeeltelijk bij een financieel actief als gedeeltelijk bij een immaterieel actief is. CRB BV 181 IFRIC 20 – Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn 182 91  21/04/2022 IFRIC 20: Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn Bij bovengrondse mijnontginning moet men afgravingswerken doen om minerale ertsen te bekomen => het mijnafval bestaat niet 100% uit afval => ratio erts en afval Deze afgravingswerken worden tijdens de ontwikkelingsfase van de mijn, alvorens er wordt geproduceerd, geactiveerd : Waarschijnlijk voordeel uit betere toegang tot erts bestaat Entiteit component van het ertslichaam onderkennen waardoor toegang is verbeterd CRB BV 183 IFRIC 20: Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn (deel 2) Tijdens de productiefase, kan er verder blijven afgegraven worden. Twee voordelen afgravingswerken: Bruikbare erts voor voorraad Betere toegang tot nieuwe hoeveelheden erts voor toekomstige perioden CRB BV 184 92  21/04/2022 IFRIC 20: Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn (deel 3) Hoe administratief verwerken tijdens de productiefase ? Voordeel verband met voorraadproductie : IAS 2 Voordeel verband met beter toegang : boeken als actief (IVA of MVA, afhankelijk van bestaand actief) onder “Geactiveerd afgravingswerk” Voorwaarden : Waarschijnlijk aan afgravingswerken verbonden toekomstige economische voordelen ; Component ertslichaam is te onderkennen en toegang is verbeterd ; Kost betrouwbaar te meten CRB BV 185 IFRIC 20: Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn : eerste opname Waardering bij eerste opname: Kostprijs van de afgravingswerken + rechtstreeks toerekenbare overheadkosten Kosten die samenhangen met incidentele bedrijfsactiviteiten mogen NIET worden opgenomen. CRB BV 186 93  21/04/2022 IFRIC 20: Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn : eerste opname (deel 2) Indien niet mogelijk afzonderlijke bepaling van kosten voor voorraadproductie en afgraving moet er een uitsplitsing gebeuren. Uitsplitsen volgens toerekening grondslag gebaseerd op een productiemaatstaf Voorbeelden maatstaven: Kosten productie voorraad vergelijken met verwachte kosten productie Verwijderd afval vergelijken met verwachte hoeveelheid afval Gehalte minerale ertsen vergelijken met verwachte gehalte aan minerale ertse CRB BV 187 IFRIC 20: Afgravingskosten tijdens de productiefase van een dagbouwmijn : waardering na eerste opname Waardering na eerste opname: Geactiveerde afgravings