Guide Pratique : Comment Diminuer son BFR 2024 PDF

Summary

Ce guide pratique explique comment diminuer son besoin en fonds de roulement (BFR) et optimiser la gestion de trésorerie des entreprises. Il aborde la signification, le calcul, et l'analyse du BFR, ainsi que des solutions pour l'améliorer.

Full Transcript

Guide pratique : Comment diminuer son BFR ? Introduction Une bonne maîtrise de son BFR (Besoin en Fonds de Roulement) est capitale pour disposer d’une bonne visibilité et gérer efficacement sa trésorerie. En effet, un fonds de roulement insuffisant fait courir des risques importants à votre entrepri...

Guide pratique : Comment diminuer son BFR ? Introduction Une bonne maîtrise de son BFR (Besoin en Fonds de Roulement) est capitale pour disposer d’une bonne visibilité et gérer efficacement sa trésorerie. En effet, un fonds de roulement insuffisant fait courir des risques importants à votre entreprise et peut avoir des conséquences désastreuses. Il existe des solutions simples pour réduire votre BFR, qui nécessitent toutefois d’avoir une bonne visibilité sur votre trésorerie. Sommaire Qu’est-ce que le BFR et à quoi sert-il ? Comment calculer son BFR ? Comment analyser le BFR ? Pourquoi optimiser son BFR ? 03 05 06 06 Comment faire pour améliorer son BFR ? 07 Gérer un BFR élevé : le retour d’expérience de Sil’tronix ST 09 L’importance de la visibilité sur ses flux de trésorerie pour gérer son BFR 12 Gérer son BFR avec Agicap 13 1/ Qu’est-ce que le BFR et à quoi sert-il ? Le BFR, ou Besoin en Fonds de Roulement, est un indicateur comptable et financier qui traduit le besoin de financement à court terme d’une entreprise. Il désigne les décalages de trésorerie qui existent entre les encaissements et les décaissements d’une entreprise, c’est-à-dire entre ses dépenses et ses rentrées d’argent. En effet, l’activité d’une entreprise entraîne des variations de flux à court terme. Le BFR permet donc de connaître la somme nécessaire pour compenser ce décalage. En comptabilité, le BFR mesure la différence entre les actifs d’exploitation et les dettes d’exploitation. Le Besoin en Fonds de Roulement est un indicateur important de la santé financière des entreprises. Un BFR mal estimé est d’ailleurs l’une des premières causes d’échec des jeunes sociétés. Il est donc primordial de le calculer régulièrement et de surveiller son évolution, afin de mettre en place des actions appropriées pour l’optimiser. Cycle d'exploitation Achat de matière première Paiement Fabrication Vente / livraison Stock 3 À ne pas confondre : BFR, Fonds de Roulement et BFRE Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et Fonds de Roulement (FR) sont deux notions différentes, à ne pas confondre. Le Besoin en Fonds de Roulement détermine le besoin de financement à court terme de l’entreprise. Le BFR est en rapport direct avec l'activité de l’entreprise. Le Fonds de Roulement représente les ressources disponibles à moyen ou long terme (hors chiffre d’affaires) qui permettent à l’entreprise de couvrir ses charges courantes. Le fonds de roulement concerne les immobilisations (machines, bâtiments) qui permettent de produire et d'avoir une activité. En pratique, le Fonds de Roulement est surtout intéressant en tant que moyen de financement du BFR. À noter : Le Fonds de Roulement et le BFR sont avant tout des notions de trésorerie, tandis que la notion de charges est avant tout comptable. Le BFRE correspond au BFR uniquement lié au cycle d'exploitation de l'entreprise, c'est-à-dire son activité courante. Le BFRE est composé de deux éléments : Une partie structurelle rattachée aux délais de paiement des clients et du règlement des fournisseurs ; Une partie conjoncturelle caractérisée par le niveau d’activité ou oscillation du chiffre d’affaires qui se traduit par une modification du BFRE. 4 Comment calculer son BFR ? Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) d’une entreprise se calcule sur la base du bilan comptable annuel (ou bilan prévisionnel dans le cas d’un lancement d’entreprise). Formule de calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) BFR = actif circulant hors trésorerie - passif circulant hors trésorerie Soit : BFR = Stocks en cours + Clients et comptes rattachés - Fournisseurs et comptes rattachés - Dettes fiscales et sociales Unité de mesure du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) L’unité de mesure du BFR est monétaire. Il se calcule donc dans la devise de référence que vous utilisez. Le BFR correspond plus à une photographie à un instant T qu'à une moyenne annuelle. C'est d'ailleurs pour cela que les entreprises à forte saisonnalité ont tendance à clôturer leurs comptes au moment où leurs stocks sont les plus bas, de manière à afficher le BFR le plus bas possible... Pour être plus représentatif, le BFR est souvent exprimé en nombre de jours de chiffre d’affaires. Pour obtenir ce ratio, on divise le résultat obtenu par le chiffre d’affaires annuel HT de l’entreprise et on le multiplie par 360 : BFR en jours de CA = (actif circulant – passif circulant) x 360 / CA HT Le résultat obtenu permet au dirigeant de savoir combien de temps de travail il lui faut pour financer les besoins court terme de l’activité de son entreprise. Plus exactement, cela donne l'amplitude de la période d'activité (jours chômés compris) qu'il faut avoir pour dégager un CA égal au BFR. C'est une manière d’interpréter le BFR. 5 Comment analyser le BFR ? Après avoir calculé votre BFR, il vous faut analyser le résultat : Un BFR supérieur à 0 indique que les emplois sont supérieurs aux ressources court-terme. L’entreprise fait donc face à un besoin de financement à court terme. Des solutions de financement externe sont alors envisageables, comme la dette. Un BFR égal à 0 indique que les emplois sont couverts par les ressources. L’entreprise n’est pas concernée par un besoin de financement à court terme, mais doit rester vigilante et surveiller de près l’évolution de son BFR. Un BFR inférieur à 0 est un très bon signe pour la santé de l’entreprise : il signifie que les ressources dépassent les emplois. Ainsi, non seulement l’entreprise ne présente pas de besoin de financement, mais l’excédent généré par la société permettra d’alimenter sa trésorerie nette. 2/ Pourquoi optimiser son BFR ? Un BFR supérieur au fonds de roulement disponible génère une trésorerie négative. Cela fait courir de gros risques à la société et représente une importante source de stress pour son dirigeant. Il n’est jamais agréable de devoir recourir à un crédit à court terme pour couvrir des besoins ponctuels de trésorerie. À l’inverse, optimiser son BFR est une stratégie permettant de générer des bénéfices et de retrouver une trésorerie positive sur le long terme. 6 3/ Comment faire pour améliorer son BFR ? Afin d’optimiser votre Besoin en Fonds de Roulement, vous avez la possibilité de jouer sur 3 paramètres : Le délai de paiement des dettes aux fournisseurs : vous pouvez tenter de retarder au maximum le règlement des factures de vos fournisseurs pour vous assurer d’avoir encaissé auparavant vos factures client. Le règlement des factures client : dans la même logique, vous pouvez avancer au maximum la date de paiement de vos clients pour faire coïncider les rentrées et les sorties d’argent. La rotation des stocks : une autre technique consiste à écouler les stocks le plus rapidement possible afin d’éviter leur immobilisation. Veillez toutefois à éviter tout risque de rupture de stock. Pour diminuer efficacement votre BFR, voici quelques exemples de solutions pouvant être mises en place dans les PME : Adapter la politique d’escompte de règlement, en appliquant notamment une remise lorsque le client paie comptant ; Optimiser le recouvrement des factures et créances client en “cédant” ces dernières à un établissement spécialisé, appelé le factor ; Mettre en place des actions de pré-relance à destination de vos plus gros clients ou des clients réguliers ; Adapter les solutions de règlement à votre typologie de clients ; Appliquer des limites de crédit afin d’éviter un volume trop élevé de créances en attente ; Limiter les campagnes de paiement fournisseurs ; Réduire également les factures fournisseurs sans commande ; Piloter vos stocks en fonction du taux de service, c’est-à-dire au “pourcentage de produits livrés à temps dans les références et quantités requises, par rapport à la demande exprimée par le client” ; Identifier les stocks morts, ne connaissant aucune rotation depuis un certain délai (par exemple 12 mois). 7 Au delà de l’optimisation du BFR, vous pouvez aussi utiliser l'escompte bancaire pour financer votre BFR. Cela consiste à céder la créance à la banque en échange de leur paiement immédiat par l’établissement, qui prélève une commission au passage. Cette solution est similaire à l'affacturage, qui est un autre moyen de financer le BFR. L’amélioration du Besoin en Fonds de Roulement est un travail constant pour les entreprises, qui doit rester un objectif capital à garder en tête. Néanmoins, certaines sociétés possèdent structurellement un BFR important, et malgré tous leurs efforts, ne peuvent pas l’annuler. Ces organisations doivent donc trouver des solutions pour optimiser la gestion de leur trésorerie. 8 4/ Gérer un BFR élevé : le retour d’expérience de Sil’tronix ST Fabricant de wafers et de cristaux en silicium sur mesure pour les composants de microélectronique Création en 1971 11 collaborateurs 1,4 millions d’euros de CA Il peut se passer beaucoup de temps entre l’achat des matières premières et le règlement des commandes. Entre-temps, il faut payer les charges et prévoir les investissements. Notre enjeu, c’est de pouvoir anticiper les flux de trésorerie et d’avoir une visibilité sur les mois à venir. Frédéric Breussin Directeur Général Technique de Sil’tronix ST Anticiper les variations du BFR n’est pas une tâche aisée pour les dirigeants et directeurs financiers des entreprises industrielles. Au sein de l’entreprise Sil’tronix ST, société spécialisée dans la fabrication de wafers et cristaux en silicium, le besoin en fonds de roulement est élevé, comme dans la plupart des entreprises industrielles. Découvrez comment Frédéric Breussin, Directeur Général Technique de Sil’tronix ST, anticipe son BFR et simplifie sa gestion de sa trésorerie. Les enjeux du BFR chez Sil’tronix Silicon Technologies Sil’tronix ST produit des pièces de haute technologie (wafers et cristaux de silicium) pour les principaux centres de recherches du monde entier et propose de nombreux services depuis le tirage du cristal jusqu’au nettoyage final. La société, basée dans les Alpes Françaises, est dotée d’une installation de 2 000 m² avec une salle blanche de classe 100. Toutes les étapes de fabrications sont réalisées en interne, depuis la croissance du cristal jusqu’au nettoyage en salle blanche et l’expédition dans le monde entier. Pour Frédéric Bressin, Directeur Général Technique de Sil’tronix ST, la gestion du BFR est un des enjeux principaux du pilotage financier de l’entreprise. Sil’tronix ST connaît une forte croissance depuis deux ans, mais cette croissance a été impactée par la crise Covid-19. Plusieurs autres facteurs expliquent le BFR élevé : L  e cycle d’exploitation est long : entre l’achat des matières premières et la vente, il peut se passer 2 à 3 mois ; Les stocks sont importants car les achats sont faits à l’avance en fonction des variations de prix des matières premières ; Les délais de paiement des clients sont à 30 jours fin de mois, avec parfois des retards de paiement ; La production nécessite de gros investissements en machines et en maintenance. 9 La gestion de trésorerie chez Sil’tronix Silicon Technologies Je peux me connecter à tout moment sur Agicap sans avoir à déranger ma collaboratrice, je peux regarder moi-même quand je veux. Je ne suis plus dépendant d’une autre personne pour voir l’état de ma trésorerie. Frédéric Breussin Directeur Général Technique de Sil’tronix ST « Chez Sil’tronix ST, nous sommes deux à suivre la trésorerie : la responsable administrative et financière et moi-même », déclare Frédéric Breussin. « Avant, on utilisait Excel pour suivre les variations de trésorerie. Ma collaboratrice pointait les flux via nos portails bancaires chaque jour, ce qui nous permettait d’avoir une vision au jour J mais pas de visibilité à moyen et long terme. » Le besoin d’anticiper et de pouvoir mettre au point un prévisionnel de trésorerie fiable se fait sentir. Les objectifs ? p  ointer toutes les factures payées, engagées ou à venir et identifier facilement les clients en retard de paiement ; construire un prévisionnel de trésorerie à l’année et visualiser les variations de trésorerie à venir, identifier les possibles trous de trésorerie et réfléchir en amont à une stratégie de financement ; voir l’impact d’investissements tels que le renouvellement ou l’achat de machines, ou le recrutement de personnel supplémentaire sur la trésorerie. Le choix d’un logiciel de gestion de trésorerie Face à la difficulté d’anticiper les variations de trésorerie, le Directeur Général Technique de Sil’tronix ST s’est mis en quête d’un outil pouvant répondre à ses besoins : « On cherchait une solution pour pouvoir anticiper la trésorerie. Je me suis renseigné sur internet, j’ai demandé à mon prestataire comptabilité qui utilise Sage. J’ai regardé sur internet les outils de suivi de trésorerie à destination des particuliers, puis je suis tombé par hasard sur Agicap sur internet. » Agicap répond à tous mes besoins en gestion de trésorerie. Frédéric Breussin Directeur Général Technique de Sil’tronix ST Les principaux bénéfices d’Agicap pour Sil’tronix ST : Construction d’un prévisionnel dans le temps ; Intégration des factures fournisseurs et clients ; Automatisation des flux (les données financières remontent en temps réel dans l’outil et sont catégorisées automatiquement) ; Vue graphique qui permet d’analyser très facilement l’état de la trésorerie. 10 Une prise en main simple et rapide La mise en place d’Agicap chez Sil’tronix ST a été très rapide. L’outil s’avère intuitif et facile à prendre en main ; selon Frédéric Breussin, « Agicap ne nécessite pas de formation particulière. Nous avons été accompagnés par une personne dédiée chez Agicap qui a fait le paramétrage et nous avons pu immédiatement commencer à utiliser l’outil ». Le Directeur Général Technique poursuit : « Je peux me connecter à tout moment sur Agicap sans avoir à déranger ma collègue responsable administrative et financière, je peux regarder moimême quand je veux. Je ne suis plus dépendant d’une autre personne pour voir l’état de ma trésorerie. » Prévisionnels & scénarios Dorénavant, le Directeur Général Technique et la responsable administrative et financière de Sil’tronix ST ont mis en place un prévisionnel à l’année, avec des objectifs mois par mois basés sur des données fiables. Ils comptent également créer des scénarios prévisionnels en début d’année, pour voir l’impact de recrutements ou d’investissements dans les outils de production. Sil’tronix ST appartient au groupe Yole Développement. Suite à l’expérience de Sil’tronix ST, le groupe a été convaincu par les bénéfices d’Agicap et a déployé la solution sur l’ensemble des sociétés. Contrôlez votre BFR avec le logiciel de gestion de trésorerie Agicap. Démarrez votre essai gratuit 11 5/ L’importance de la visibilité sur ses flux de trésorerie pour gérer son BFR Lorsque le BFR d’une entreprise est structurellement élevé, il est très difficile voire impossible de l’annuler à la seule force des techniques d’optimisation. Il est alors primordial de posséder une visibilité claire sur ses flux de trésorerie passés, en cours et à venir. Cette visibilité permet alors de réduire au maximum son BFR et de trouver les meilleures solutions pour le financer. C’est là tout l’intérêt du prévisionnel de trésorerie : l’entreprise peut plus facilement anticiper les encaissements et décaissements à venir, et identifier les éventuelles difficultés futures. Cette stratégie permet de rechercher des solutions plus confortablement, en agissant dans une logique d’anticipation et non de réaction. La mise en place d’un suivi de trésorerie régulier permet de comparer facilement le budget prévisionnel et les flux de trésorerie réels, identifier les décalages et faire les ajustements nécessaires. Toutefois, il faut être vigilant sur l’outil à utiliser pour effectuer ce suivi de trésorerie dans les meilleures conditions. En utilisant Excel par exemple, les entreprises se retrouvent vite confrontées à de nombreux obstacles. Parmi ces limites, un temps de saisie considérable, un manque de souplesse et d’automatisation, ou encore des risques d’erreurs dans les formules ou la saisie. En outre, la mise en place d’un suivi de trésorerie peut s’avérer compliquée en raison de la multitude de flux à gérer, des nombreux comptes bancaires existants, mais également des incertitudes concernant les encaissements et décaissements à venir. C’est pourquoi la solution la plus simple et la plus fiable pour obtenir la meilleure visibilité est l’utilisation d’un logiciel de trésorerie. 12 6/ Gérer son BFR avec Agicap Agicap est un logiciel de gestion de trésorerie adapté à toutes les PME. Avec Agicap, vous aurez accès à un suivi de trésorerie en temps réel et automatisé : la solution s’intègre avec vos banques, outils comptables, outils de facturation et met automatiquement votre trésorerie à jour. Agicap vous permet aussi d’anticiper votre trésorerie à 1, 3, 6, 12 mois ou plus pour prendre les bonnes décisions et sécuriser vos besoins de financement. Vous pouvez également simuler facilement l’impact de scénarios de crise sur votre trésorerie : baisse du chiffre d’affaires, chômage partiel, décalage des remboursements d’emprunts… Les avantages d’Agicap pour mieux gérer son BFR : Grâce à la fonctionnalité facture engagée, Agicap vous permet de visualiser le cash qui sera forcément décaissé car il est déjà associé à une facture. Vous pourrez le retrouver dans votre prévisionnel de trésorerie ainsi que dans l’onglet “Engagées” et dans la vision journalière. Cela vous permet de visualiser vos fluctuations de trésorerie et d’anticiper sur votre BFR. Cela peut vous permettre par exemple de négocier un délai de paiement avec un fournisseur si vous voyez que la trésorerie peut être tendue à certains moments. 13 Comment Agicap vous aide à gérer votre trésorerie : Simplicité : Agicap est extrêmement facile à prendre en main, et ne demande pas d’expertise poussée en comptabilité. Automatisation : en étant connecté à vos banques et logiciels internes, Agicap met à jour en temps réel toutes vos données financières. Visualisation : en un coup d’œil, vous voyez sur Agicap l’évolution de votre trésorerie et vous pouvez personnaliser les vues souhaitées. Prévision : vous pouvez faire votre budget prévisionnel directement dans Agicap et avoir une vue de votre trésorerie sur plusieurs mois ou années en fonction de vos besoins. Vous pouvez aussi multiplier les scénarios pour visualiser l’impact de certains événements (embauche, investissements, crise…) sur votre trésorerie. Agicap est l’outil idéal pour surveiller de près le BFR de votre entreprise. Testez gratuitement 14 13 Quai du Commerce, 69009 Lyon +33 4 81 68 10 90 Contactez-nous

Use Quizgecko on...
Browser
Browser