Analyse d'un Bilan PDF

ANALYSER UN BILAN Le bilan reflete la situation patrimoniale de l'entreprise à un moment donné, il se divise en 2 parties : Actif = ce que possède l'entreprise Passif = ce que doit l'entreprise La structure Actifs : On peut évaluer une entreprise sur le fait de convertir...

ANALYSER UN BILAN Le bilan reflete la situation patrimoniale de l'entreprise à un moment donné, il se divise en 2 parties : Actif = ce que possède l'entreprise Passif = ce que doit l'entreprise La structure Actifs : On peut évaluer une entreprise sur le fait de convertir rapidement ses actifs en liquidité Actifs immobilisés (stable) : biens durable néceissaire à l'activité, moins liquide difficile à tranformer rapidement Actifs circulant : biens à court terme, plus liquide notamment la trésorerie et les créances à court terme Passif : Capitaux propres (stable) : fond propres de l'entreprise (capital, reserves, résulats net) doivent être supérieur aux dettes Dettes (circulant) : ensemble des obligations financières ressources propres = capitaux propres + amortissement + provision Trésorerie : Actifs de trésorerie : disponibilité + valeur mobilière de placement Passif de trésorerie : soldes créditeur des banques (découvert) et crédit trésorerie à court terme = passif stable + dettes financières Les indicateurs Les 3 soldes du bilan fonctionnel Fond de roulement (FRNG) : doit financer le BFR = Passif stable - Actif stable Besoin en fond de roulement (BFR) : Actif circulant - Passif circulant Trésorerie nette : Actif de trésorerie - Passif de trésorerie FRNG - BFR Les ratios de structures du bilan fonctionnel Couverture des emplois stables : mesure l'importance du FRNG, doit etre supérieur à 1 = Passif stable / Immobilisation brut Autonomie financière : part des ressources propres dans le financement stable, doit etre supérieur à 0,5 (sinon considérer comme surendetter = ressources propres / passif stable Les délais Délais de rotation des stocks = (stock moyen x 360) / consomations Délais de réglement des créances clients = (créances moyenne sur ventes x 360) / ventes TTC Délais de paiement des dettes fournisseurs = (dettes moyennes sur achat x 360) / achat TTC Les rotations Nombre de fois qu'un élément du BFR tourne dans les stocks Rotation = 360 / délais