Assurance Services Chapter 1 PDF

assurance services CHAPTER 1 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-1  Chapter 1 Describe auditing. - Distinguish between auditing and accounting. - Explain the importance of auditing in reducing information risk. - List the causes of inf...

assurance services CHAPTER 1 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-1  Chapter 1 Describe auditing. - Distinguish between auditing and accounting. - Explain the importance of auditing in reducing information risk. - List the causes of information risk, and explain how this risk can be reduced. - Describe assurance services and distinguish audit services from other non assurance services provided by CPAs. - Differentiate the three.‫والمحاسبة‬ main types of ‫بين‬ ‫المراجعة‬ audits. ‫ التمييز‬2-1.‫وصف التدقيق‬ - Identify the primary.‫المعلومات‬ types of ‫مخاطر‬ ‫ شرح أهمية التدقيق في الحد من‬1-3 auditors. ‫ واشرح كيف يمكن أن يكون هذا الخطر مخفض‬، ‫ اذكر أسباب مخاطر المعلومات‬1-4 - Describe the‫التي‬ ‫تقدمها‬ requirements ‫خدمات عدم الضمان‬ for becoming a CPA. ‫التدقيق عن غيرها‬ ‫ وصف خدمات التأكيد وتمييز خدمات‬1-5. ‫ تحديد األنواع األساسية‬7-1.‫ التفريق بين األنواع الثالثة الرئيسية لعمليات التدقيق‬CPAs. 1-6.CPA ‫ صف متطلبات أن تصبح‬8-1.‫للمراجعين‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-2  OBJECTIVE 1-1 Describe auditing. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-3 NATURE OF AUDITING Auditing is the accumulation and evaluation of evidence about information to determine and report on the degree of correspondence between the information and established criteria. Auditing should be done by a competent, independent person. ‫التدقيق هو تراكم وتقييم األدلة حول المعلومات لتحديد درجة التطابق بين‬ ‫المعلومات والمعايير المحددة واإلبالغ عنها‬. ‫يجب أن يتم التدقيق من قبل شخص مختص ومستقل‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-4  Information and established criteria ‫المعلومات والمعايير المعمول به‬ To do an audit, there must be information in a verifiable form and some standards (criteria) by which the auditor can evaluate the information ‫ يجب أن تكون هناك معلومات في شكل يمكن التحقق منه‬، ‫إلجراء تدقيق‬ ‫وبعض المعايير (المعايير) التي يمكن للمدقق من خاللها تقييم المعلومات‬. Criteri FASB a IASB Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-5  ‫تجميع األدلة وتقييمها‬ ACCUMULATING AND EVALUATING EVIDENCE Evidence is any information used by the auditor to determine whether the information being audited is stated in accordance with established criteria. ‫الدليل هو أي معلومات‬ ‫يستخدمها المدقق لتحديد ما إذا كانت المعلومات التي يتم‬ ‫تدقيقها مذكورة وفقا للمعايير المحددة‬. Transactio Communicati Observatio Client n Data ons with ns Testimony Outsiders Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-6 Competent, independent person ‫شخص كفء ومستقل‬ Competenc Independen e ce Evaluation of Evidence‫تقيي‬ ‫م األدلة‬ Proper Conclusion‫استنتاج‬ ‫سليم‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-7  Reporting The final stage in the auditing process is preparing the audit report, which communicates the auditor’s findings to users. ‫المرحلة‬ ‫األخيرة في عملية التدقيق هي إعداد تقرير‬ ‫ الذي ينقل نتائج المدقق إلى‬، ‫التدقيق‬ ‫المستخدمين‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-8 Copyright ©2017 Pearson Education, Inc. 1-18  OBJECTIVE 1-5 Describe assurance services and distinguish audit services from other assurance and non assurance services provided by CPAs. ‫وصف خدمات التأكيد‬ ‫وتمييز خدمات التدقيق عن خدمات التأكيد وغير‬ ‫ المؤكدة األخرى التي تقدمها‬CPAs. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-10 Assurance services An assurance service is an independent professional service that improves the quality of information for decision makers. ‫خدمة الضمان هي خدمة مهنية مستقلة تعمل على‬ ‫تحسين جودة المعلومات لصناع القرار‬ Assurance services can be provided by CPAs or other professionals‫يمكن تقديم خدمات الضمان من قبل محاسبين قانونيين أو‬ ‫غيرهم من المهنيين‬CPAs. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-11  Attestation services‫شهادة خدمات‬ An attestation service is a type of service in which the CPA issues a report about a subject matter or assertion that is made by another party. ‫خدمة التصديق هي نوع من الخدمة التي تصدر‬ ‫فيها سلطة االئتالف المؤقتة تقريرا حول موضوع أو تأكيد يقدمه طرف آخر‬. Primary categories of attestation services include: 1. Audits of historical financial statements 2. Audits of internal control over financial reporting 3. Reviews of historical financial statements 4. Other attestation that may be applied to a broad range of subjects ‫تشمل الفئات األساسية لخدمات التصديق ما يلي‬: ‫مراجعة البيانات المالية التاريخية‬ ‫مراجعة الرقابة الداخلية على التقارير المالية‬ ‫مراجعات البيانات المالية التاريخية‬ ‫شهادات أخرى يمكن تطبيقها على مجموعة واسعة من الموضوعات‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-12  non-assurance services‫خدمات غير مضمونة‬ 1. Non-assurance services: CPA firms perform numerous other services that generally fall outside the scope of assurance services. Three specific examples are: ‫ تؤدي شركات‬:‫ خدمات غير التأمين‬CPA ‫العديد من الخدمات األخرى التي تقع عموما‬ ‫ ثالثة أمثلة محددة هي‬.‫خارج نطاق خدمات الضمان‬: 2. Accounting and bookkeeping services 3. Tax services 4. Management consulting services ‫خدمات المحاسبة ومسك الدفاتر‬ ‫الخدمات الضريبية‬ ‫خدمات االستشارات اإلدارية‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-13  OBJECTIVE 1-6 Differentiate the three main types of audits. ‫التمييز بين األنواع الثالثة الرئيسية‬ ‫لعمليات التدقيق‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-14  Primary types of audits performed by cpa FIRMS‫األنواع األساسية لعمليات التدقيق التي تقوم بها‬ ‫ شركات‬CPA 1. Operational audit—Evaluates the efficiency and effectiveness of any part of an organization’s operating procedures and methods. - ‫التدقيق التشغيلي‬ ‫يقيم كفاءة وفعالية أي جزء من إجراءات وأساليب تشغيل المؤسسة‬. 2. Compliance audit—Determines whether the auditee is following specific procedures, rules, or regulations set by some higher authority. ‫تدقيق‬ ‫االمتثال—يحدد ما إذا كانت الجهة الخاضعة للتدقيق تتبع إجراءات أو قواعد أو لوائح محددة‬ ‫وضعتها سلطة أعلى‬. 3. Financial statement audit—Determines whether the financial statements are stated in accordance with specific criteria. The criteria are normally U. S. GAAP or international accounting standards. ‫ المعايير عادة‬.‫ يحدد ما إذا كانت البيانات المالية مدرجة وفقا لمعايير محددة‬- ‫تدقيق البيانات المالية‬ ‫ما تكون معايير المحاسبة األمريكية أو معايير المحاسبة الدولية‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-15 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-16  OBJECTIVE 1-7 Identify the primary types of auditors. ‫تحديد األنواع األساسية‬ ‫للمدققين‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-17 Identify the Primary types of auditors The primary types of auditors: 1. Certified public accounting firms external auditors or independent auditors 2. Government accountability office auditors GAO 3. Internal revenue agents 4. Internal auditors ‫ شركات المحاسبة العامة المعتمدة‬:‫األنواع األساسية للمراجعين‬ ‫مراجعو حسابات مكتب المساءلة الحكومية‬ ‫وكالء اإليرادات الداخلية‬ ‫المدققون الداخليون‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-18  Certified public accounting firms Responsible for auditing financial statements of all publicly traded companies, most other large companies, smaller companies, and noncommercial organizations‫مسؤول عن‬ ‫ ومعظم الشركات‬، ‫تدقيق البيانات المالية لجميع الشركات المتداولة علنا‬ ‫ والمنظمات غير التجارية‬، ‫ والشركات الصغيرة‬، ‫الكبيرة األخرى‬ 1. Reflects the fact that auditors who express audit opinions must be licensed as Certified Public Accountants—CPAs 2. Often also called external auditors or independent auditors ‫يعكس حقيقة أن المدققين الذين يعبرون عن آراء التدقيق يجب أن يكونوا مرخصين‬ ‫ كمحاسبين قانونيين معتمدين‬- CPAs ‫غالبا ما يطلق عليهم أيضا المدققون‬ ‫الخارجيون أو المدققون المستقلون‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-19  Internal auditors Internal auditors: are employed by many organizations and function similarly to GAO auditors. ‫يتم توظيف المدققين الداخليين من قبل العديد من المنظمات‬ ‫ ويعملون بشكل مشابه لمراجعي الحسابات‬GAO. They most commonly perform compliance auditing, but may also be involved in operational audits. To maintain independence, internal auditors often report to an audit committee of the board of directors. ‫ ولكن قد‬، ‫يقومون بشكل شائع بإجراء تدقيق االمتثال‬ ‫يشاركون أيضا في عمليات التدقيق التشغيلية‬. ‫ غالبا ما يقدم المدققون الداخليون تقاريرهم إلى‬،‫للحفاظ على االستقاللية‬ ‫لجنة التدقيق التابعة لمجلس اإلدارة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-20  OBJECTIVE 1-8 Describe the requirements for becoming a CPA. ‫ صف متطلبات أن تصبح‬CPA. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-21 Requirements for becoming a cpa- not in exam Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 1-22 Copyright ©2017 Pearson Education, Inc. 1-23  The CPA profession Chapter 2 Copyright ©2017 Pearson Education, Ltd 2-1  Chapter 2 Learning Objectives - Describe the nature of CPA firms and what they do. 2-1 ‫صف طبيعة شركات‬ - Describe the structure of CPA firms. CPA ‫وماذا تفعل‬. - Understand the role of the Public Company Accounting 2-2 ‫وصف هيكل شركات‬ Oversight Board and CPA. 2-3 ‫فهم دور مجلس‬ the effects of the Sarbanes-Oxley Act on the CPA ‫اإلشراف على محاسبة‬ profession. ‫الشركات العامة و آثار‬ - Summarize the role of the Securities Exchange Commission in ‫قانون ساربينز أوكسلي‬ accounting and ‫على مهنة سلطة التحالف‬ auditing. ‫المؤقتة‬. - Describe the key functions performed by the AICPA. 2-4 ‫تلخيص دور هيئة‬ - Understand the role of international auditing standards and ‫األوراق المالية في‬ their relation to U.S. auditing standards. ‫المحاسبة و التدقيق‬. - Use U.S. auditing standards as a basis for further study. 2-5 ‫وصف الوظائف‬ - Identify quality control standards and practices within the ‫الرئيسية التي يؤديها‬ accounting AICPA. 2-6 ‫فهم دور‬ profession. ‫معايير التدقيق الدولية‬ ‫وعالقتها ب معايير التدقيق‬ ‫األمريكية‬. 2-7 ‫استخدام معايير‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. ‫التدقيق األمريكية كأساس‬ 25-2 ‫لمزيد من الدراسة‬.  OBJECTIVE 2-1 Describe the nature of CPA firms and what they do. ‫ صف طبيعة شركات‬CPA ‫وماذا‬ ‫تفعل‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-26 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-4 Activities of CPA Firms CPA firms provide audit services as well as other attestation and assurance services. ‫ تقدم شركات‬CPA ‫خدمات التدقيق باإلضافة إلى خدمات التصديق والتأكيد األخرى‬. CPA firms also provide accounting and bookkeeping services, tax services, and management consulting and risk advisory services. ‫ تقدم شركات‬CPA ‫أيضا خدمات المحاسبة ومسك الدفاتر‬ ‫والخدمات الضريبية واالستشارات اإلدارية والخدمات‬ ‫االستشارية للمخاطر‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-28  OBJECTIVE 2-2 Describe the structure of CPA firms. ‫وصف هيكل‬ ‫ شركات‬CPA. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-29  Organizational structure CPA firms vary in nature and range of services, which affects the structure of the firms. Three main factors that affect the structure of all firms are: 1. The need for independence from clients 2. The importance of a structure to encourage competence 3. The increased litigation risk faced by auditors ‫ اتختلف شركات‬CPA.‫ مما يؤثر على هيكل الشركات‬، ‫في طبيعتها ونطاق الخدمات‬ ‫ثالثة عوامل رئيسية تؤثر على هيكل جميع الشركات هي‬: ‫لحاجة إلى االستقالل عن العمالء‬ ‫أهمية الهيكل لتشجيع الكفاءة‬ ‫زيادة مخاطر التقاضي التي يواجهها المدققون‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-30  OBJECTIVE 2-5 Describe the key functions performed by the AICPA. ‫وصف الوظائف الرئيسية التي‬ ‫ يؤديها‬AICPA. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-31 American institute of certified public accountants CPAs are licensed by the state in which they practice, but significant influence is exerted by their professional organization, the American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). ‫ يتم ترخيص‬CPAs ‫ ولكن يتم ممارسة تأثير‬، ‫من قبل الدولة التي يمارسون فيها‬ ‫ المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين‬، ‫كبير من قبل منظمتهم المهنية‬ (AICPA). Membership in the AICPA is restricted to CPAs. Membership is voluntary, so not all CPAs are members, but it is the largest professional association for CPAs in the United States. ‫ تقتصر العضوية في‬AICPA ‫ على‬CPAs. ‫ لذلك ليس كل‬، ‫ العضوية طوعية‬CPAs ‫ لكنها أكبر جمعية مهنية ل‬، ‫ أعضاء‬CPAs ‫في الواليات المتحدة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-32  American institute of certified public accountants‫المعهد‬ ‫األمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين‬ The AICPA sets standards and rules that all members and other practicing CPAs must follow in four major areas::‫يضع المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين المعايير والقواعد التي يجب‬ ‫على جميع األعضاء وغيرهم من المحاسبين القانونيين الممارسين اتباعها في أربعة مجاالت رئيسية‬: 1. Auditing standards 2. Compilation and review standards 3. Other attestation standards 4. Code of Professional Conduct ‫معايير التدقيق‬ ‫معايير التجميع واالستعراض‬ ‫معايير التصديق األخرى‬ ‫قواعد السلوك المهني‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-33  OBJECTIVE 2-6 Understand the role of international auditing standards and their relation to U.S. auditing standards. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-34 International And U.S. auditing standards International Standards on Auditing (ISAs) are issued by the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) of the International Federation of Accountants (IFAC). ‫( يتم إصدار المعايير الدولية لمراجعة الحسابات‬ISAs) ‫من قبل المجلس الدولي لمعايير التدقيق‬ ‫( والتأكيد‬IAASB) ‫( التابع لالتحاد الدولي للمحاسبين‬IFAC). IFAC is a worldwide organization for the accountancy profession. ‫االتحاد الدولي‬ ‫للمحاسبين هو منظمة عالمية لمهنة المحاسبة‬. IAASB works to improve uniformity of auditing practices throughout the world. ‫ويعمل المجلس الدولي لمعايير مراجعة الحسابات والضمان على تحسين توحيد ممارسات مراجعة الحسابات في‬ ‫جميع أنحاء العالم‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-35  International And U.S. Auditing Standards (Cont.) ISAs do not override a country’s regulations governing audit practices. ‫وال تلغي المعايير الدولية لمراجعة الحسابات لوائح البلد‬ ‫التي تحكم ممارسات مراجعة الحسابات‬. Most countries, including the United States, base their auditing standards on ISAs, modified as appropriate for each country’s regulatory environment. ‫ في معاييرها لمراجعة‬،‫ بما فيها الواليات المتحدة‬،‫وتستند معظم البلدان‬ ‫ مع تعديلها حسب االقتضاء‬،‫الحسابات إلى المعايير الدولية لمراجعة الحسابات‬ ‫لتناسب البيئة التنظيمية لكل بلد‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 2-23  Audit responsibilities and objectives Chapter 6 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-1  Chapter 1 Learning Objectives Explain the objective of conducting an audit of financial statements and an audit of internal controls. Distinguish management’s responsibility for the financial statements from the auditor’s responsibility for verifying those statements. Explain the auditor’s responsibility for discovering material misstatements due to fraud or error. Describe the need to maintain professional skepticism when conducting an audit.. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-2  Chapter 1 Learning Objectives (cont.) - Describe the key elements of an effective professional judgment process. - Identify the benefits of a cycle approach to segmenting the audit. - Describe why the auditor obtains assurance by auditing transactions and ending balances, including presentation and disclosure. - Distinguish among the management assertions about financial information. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-3  Chapter 1 Learning Objectives (cont.) - Link transaction-related audit objectives to management assertions for classes of transactions. - Link balance-related and presentation and disclosure- related audit objectives to management assertions. - Explain the relationship between audit objectives and the accumulation of audit evidence. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-4  OBJECTIVE 6-1 Explain the objective of conducting an audit of financial statements and an audit of internal controls. ‫شرح الهدف من إجراء تدقيق للبيانات المالية وتدقيق الضوابط الداخلي‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-41  Objective to conducting an audit of financial statements‫الهدف من إجراء مراجعة البيانات المالية‬ The preface to the clarified AICPA auditing standards: ‫( مقدمة معايير التدقيق الموضحة للمعهد العربي للمحاسبين القانونيين‬AICPA): The primary focus is on issuing an opinion on the financial statements. The steps to develop audit objectives are listed in Figure 6-1. ‫ينصب التركيز األساسي على إصدار رأي بشأن البيانات المالية‬. ‫يتم سرد خطوات تطوير أهداف التدقيق في الشكل‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-6 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-43  OBJECTIVE 6-2 Distinguish management’s responsibility for the financial statements from the auditor’s responsibility for verifying those statements. ‫تمييز‬ ‫مسؤولية اإلدارة عن البيانات المالية عن مسؤولية مدقق‬ ‫الحسابات عن التحقق من تلك البيانات‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-44 Management’s Responsibilities Financial statements and internal controls. CEO and CFO must certify quarterly and annual financial statements submitted to the SEC. ‫يجب على الرئيس التنفيذي والمدير المالي التصديق ربع سنوي وسنوي‬ ‫البيانات المالية المقدمة إلى لجنة األوراق المالية والبورصات‬  OBJECTIVE 6-3 Explain the auditor’s responsibility for discovering material misstatements due to fraud or error ‫شرح مسؤولية المدقق الكتشاف أخطاء جوهرية بسبب االحتيال أو الخطأ‬.. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-46  Auditor’s responsibilities AICPA auditing standards state: Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-12  Auditor’s responsibilities (cont.) Errors versus Fraud: An error is an unintentional misstatement of the financial statements, whereas fraud :‫األخطاء مقابل االحتيال‬ ‫الخطأ هو تحريف غير‬ is intentional. ، ‫مقصود للبيانات المالية‬ ‫في حين أن االحتيال متعمد‬. For fraud, there is a distinction between ‫ هناك‬،‫وفيما يتعلق باالحتيال‬ misappropriation of assets, usually ،‫تمييز بين اختالس األصول‬ committed by employees, and fraudulent ‫الذي يرتكبه الموظفون‬ ‫ واإلبالغ المالي‬،‫عادة‬ financial reporting, usually committed by ‫ الذي ترتكبه‬،‫االحتيالي‬ management. ‫اإلدارة عادة‬. ‫مسؤوليات المدقق عن‬ Auditor’s Responsibilities for Detecting ‫اكتشاف األخطاء المادية‬: Material Errors: ‫يقضي المدققون جزءا‬ ‫كبيرا من وقتهم في‬ Auditors spend a great portion of their ‫التخطيط وإجراء عمليات‬ time planning and performing audits to ‫التدقيق للكشف عن‬ detect unintentional errors made by Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. ‫ غير المقصودة التي‬6-48‫األخطاء‬ Auditor’s responsibilities (cont.) Auditor’s Responsibilities for Detecting Material Fraud: Auditing standards make no distinction between the auditor’s responsibilities for detecting errors versus fraud. ‫ ال تفرق‬:‫مسؤوليات المدقق عن اكتشاف االحتيال المادي‬ ‫معايير التدقيق بين مسؤوليات المدقق عن اكتشاف األخطاء مقابل االحتيال‬ However, the standards do recognize that fraud is more difficult to detect because those who are committing the fraud attempt to conceal the fraud. Fraudulent Financial Reporting versus Misappropriation of Assets: Both are harmful to financial statement users. Fraudulent financial statements present users with incorrect financial ‫ فإن المعايير تعترف بأن اكتشاف االحتيال أكثر‬،‫ومع ذلك‬ ‫ التقارير المالية االحتيالية‬.‫صعوبة ألن أولئك الذين يرتكبون االحتيال يحاولون إخفاء االحتيال‬ ‫مقابل اختالس األصول‬: information that is used for decision making. Misappropriation of assets is harmful to creditors, stockholders, and others because the assets have been taken from their rightful owners, the company..‫كالهما ضار لمستخدمي البيانات المالية‬ ‫تقدم البيانات المالية االحتيالية للمستخدمين معلومات مالية غير صحيحة ُتستخدم في اتخاذ‬ ‫ إن اختالس األصول ضار بالدائنين ومساهمي الشركات وغيرهم ألن األصول قد تم أخذها‬.‫القرار‬ ‫ الشركة‬،‫من أصحابها الشرعيين‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-49 Auditor’s responsibilities (cont.) ‫مسؤوليات مدقق الحسابات‬ Audit Procedures When Noncompliance Is Identified or Suspected: The auditor should obtain an understanding of the situation and discuss the matter with management at a level above those involved. ‫إجراءات‬ ‫ يجب على المدقق الحصول على فهم‬:‫التدقيق عند تحديد عدم االمتثال أو االشتباه فيه‬ ‫للموقف ومناقشة األمر مع اإلدارة على مستوى أعلى من المعنيين‬. Auditors should obtain sufficient evidence regarding material amounts that are directly affected by laws and regulations. ‫يجب على المدققين الحصول‬ ‫على أدلة كافية فيما يتعلق بالمبالغ المادية التي تتأثر بشكل مباشر بالقوانين واللوائح‬. Reporting Identified or Suspected Noncompliance: Unless the matter is inconsequential, the auditor should communicate with those charged with governance of matters of noncompliance. ‫ يجب على‬، ‫ ما لم تكن المسألة غير منطقية‬:‫اإلبالغ عن عدم االمتثال المحدد أو المشتبه به‬ ‫المدقق التواصل مع المسؤولين عن حوكمة مسائل عدم االمتثال‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-50  OBJECTIVE 6-4 Describe the need to maintain professional skepticism when conducting an audit. ‫صف الحاجة إلى الحفاظ على الشك المهني عند إجراء التدقيق‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-51 Professional skepticism‫الشك المهني‬ Aspects of Professional Skepticism: Two primary components: A questioning mindset and a critical assessment of audit evidence. ‫ عقلية التشكيك والتقييم النقدي ألدلة‬:‫مكونان أساسيان‬ ‫التدقيق‬. Elements of Professional Skepticism:‫عناصر الشك المهني‬ 1. Questioning mindset—“trust but verify”—a disposition to inquiry with some sense of doubt. 2. Suspension of judgment—withholding judgment until appropriate evidence is obtained. 3. Search for knowledge—a desire to investigate beyond the obvious, with a desire to corroborate. 4. Interpersonal understanding—recognition that people’s motivations and perceptions can lead them to provide biased or misleading information. 5. Autonomy—the self-direction, moral independence, and conviction to decide for oneself, rather than accepting the claims of others. 6. Self-esteem—the self-confidence to resist persuasion and to challenge assumptions or conclusions. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-18  OBJECTIVE 6-5 Describe the key elements of an effective professional judgment process. ‫وصف العناصر األساسية لعملية الحكم‬ ‫المهني الفعالة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-53  Professional judgment‫الحكم المهني‬ Professional judgment is part of professional skepticism. Elements of the Judgment Process: 1. Identify and define the issue. 2. Gather the facts and information and identify the relevant literature. 3. Perform the analysis and identify potential alternatives. 4. Make the decision. 5. Review and complete the documentation and rationale for the conclusion..‫وتعريفها‬ 6. These ‫المشكلة‬ five ‫تحديد‬ key :‫الحكم‬ ‫عناصر عملية‬ elements.‫الشك المهني‬in are illustrated ‫من‬Figure ‫المهني هو جزء‬ 6-3. ‫لحكم‬ ‫ إجراء التحليل وتحديد البدائل‬.‫جمع الحقائق والمعلومات وتحديد األدبيات ذات الصلة‬ ‫ مراجعة واستكمال الوثائق واألساس المنطقي لالستنتاج‬.‫ اتخذ القرار‬.‫المحتملة‬. ‫هذه العناصر الرئيسية الخمسة موضحة في الشكل‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-20 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-55  OBJECTIVE 6-6 Identify the benefits of a cycle approach to segmenting the audit. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-56  Financial statement cycles A common form of segmenting is called the cycle approach, which divides classes of transactions and account balances that are closely related into segments. The cycles used in this text are listed below and detailed in Figure 6-4. 1. Sales and collection cycle 2. Acquisition and payment cycle 3. Payroll and personnel cycle 4. Inventory and warehousing cycle 5. Capital acquisition and repayment cycle A trial balance is illustrated in Figure 6-5, with accounts categorized by cycle. Cycles applied to the trial balance are illustrated in Table 6-2. ‫ والذي يقسم فئات المعامالت وأرصدة‬،‫ُيطلق على أحد أشكال التجزئة الشائعة اسم نهج الدورة‬ ‫الحسابات المرتبطة ارتباًطا وثيًق ا إلى قطاعات‬. ‫ دورة المبيعات‬.4-6 ‫يتم سرد الدورات المستخدمة في هذا النص أدناه وتفصيلها في الشكل‬ ‫والتحصيل دورة االستحواذ والدفع دورة الرواتب والموظفين دورة المخزون والتخزين دورة‬ ‫االستحواذ على رأس المال‬ ‫ مع تصنيف الحسابات حسب الدورة‬،‫ ميزان المراجعة‬5-6 ‫وسداده يوضح الشكل‬. 2-6 ‫في الجدول‬ ‫المراجعة‬ Copyright © 2017‫ميزان‬ Pearson ‫على‬ ‫المطبقة‬ Education, Ltd. ‫يتم توضيح الدورات‬. 6-24 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-58 PAGES 4 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-59  Financial statement cycles (cont.) Relationships among cycles are illustrated in Figure 6-6 below. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-60  OBJECTIVE 6-7 Describe why the auditor obtains assurance by auditing transactions and ending balances, including presentation and disclosure. ‫صف سبب حصول المدقق على التأكيد من خالل تدقيق المعامالت‬ ‫ بما في ذلك العرض واإلفصاح‬، ‫واألرصدة النهائية‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-61  Setting audit objectives The most efficient way to conduct audits is to obtain some combination of assurance for each class of transactions and for the ending balances in the related accounts. Audit objectives for each class of transactions include: 1. Transaction-related audit objectives 2. Balance-related audit objectives 3. Presentation and disclosure-related audit objectives. Figure 6-7 presents an illustration of balances and transactions affecting the balances for Accounts Receivable. ‫الطريقة األكثر فعالية إلجراء عمليات التدقيق هي الحصول على بعض التركيبات من التأكيدات‬ ‫لكل فئة من المعامالت ولألرصدة الختامية في الحسابات ذات الصلة‬. ‫ أهداف التدقيق المتعلقة بالمعامالت‬:‫تتضمن أهداف التدقيق لكل فئة من المعامالت ما يلي‬ ‫أهداف التدقيق المتعلقة بالرصيد أهداف التدقيق المتعلقة بالعرض واإلفصاح‬. ‫ توضيًح ا لألرصدة والمعامالت التي تؤثر على أرصدة الحسابات المدينة‬7-6 ‫يقدم الشكل‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-30 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-31  OBJECTIVE 6-8 Distinguish among the management assertions about financial information. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-64  Management assertions. ‫تأكيدات اإلدارة‬ Management assertions are implied or expressed representations by management about classes of transactions and the related accounts and disclosures in the financial statements. ‫وتأكيدات اإلدارة هي إقرارات ضمنية أو صريحة من جانب اإلدارة بشأن فئات المعامالت والحسابات‬ ‫واإلقرارات ذات الصلة الواردة في البيانات المالية‬. Assertions by management are directly related to the financial reporting framework (U.S. GAAP or IFRS) that forms the criteria that management uses to record and disclose accounting information in financial statements. ‫وترتبط تأكيدات اإلدارة ارتباطا مباشرا بإطار اإلبالغ المالي (المبادئ المحاسبية المقبولة عموما في‬ ‫الواليات المتحدة أو المعايير الدولية لإلبالغ المالي) الذي يشكل المعايير التي تستخدمها اإلدارة‬ ‫لتسجيل المعلومات المحاسبية والكشف عنها في البيانات المالية‬. Management assertions lead to the audit objectives. Therefore, ‫المدققين‬auditors ‫يكون لدى‬must ‫يجب أن‬have a thorough ، ‫لذلك‬ understanding.‫مراجعة الحسابات‬ ‫تحقيق أهداف‬of ‫إلى‬ management ‫وتؤدي تأكيدات اإلدارة‬ assertions ‫الجودة‬ to perform ‫عمليات تدقيق‬ quality ‫اإلدارة إلجراء‬ audits ‫لتأكيدات‬ ‫شامل‬. ‫فهم‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-35 Management assertions (cont.) AICPA and IFRS describe three categories of assertions: 1. Assertions about classes of transactions and events 2. Assertions about account balances 3. Assertions about presentation and disclosure ‫( يصف معهد المحاسبين القانونيين المعتمدين‬AICPA) ‫والمعايير‬ ‫( الدولية إلعداد التقارير المالية‬IFRS) ‫ثالث فئات من التأكيدات‬: ‫ادعاءات حول فئات المعامالت واألحداث‬ ‫ادعاءات حول أرصدة الحسابات‬ ‫ادعاءات حول العرض واإلفصاح‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-66  OBJECTIVE 6-9 Link transaction-related audit objectives to management assertions for classes of transactions. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-67  Transaction-related audit objectives General Transaction-Related Audit Objectives: 1. Occurrence—Recorded transactions exist. 2. Completeness—Existing transactions are recorded. 3. Accuracy—Recorded transactions are stated at the correct amounts. 4. Posting and Summarization—Recorded transactions are properly included in the master files and are correctly summarized. 5. Classification—Transactions included in the client’s journals are properly classified. 6. Timing—Transactions are recorded on the correct dates..‫ الحدوث—توجد المعامالت المسجلة‬:‫أهداف التدقيق العامة المتعلقة بالمعامالت‬ ‫ الدقة—يتم ذكر المعامالت المسجلة بالمبالغ‬.‫االكتمال—يتم تسجيل المعامالت الحالية‬ ‫ الترحيل والتلخيص—يتم تضمين المعامالت المسجلة بشكل صحيح في الملفات‬.‫الصحيحة‬ ‫ يتم تصنيف المعامالت المدرجة في‬- ‫ التصنيف‬.‫الرئيسية ويتم تلخيصها بشكل صحيح‬ ‫ التوقيت—يتم تسجيل المعامالت في التواريخ‬.‫دفاتر يومية العميل بشكل صحيح‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-39 ‫الصحيحة‬.  Transaction-related audit objectives (cont.) )‫أهداف التدقيق المتعلقة بالمعامالت (تابع‬ Specific Transaction-Related Audit Objectives—The specific transaction-related objectives are tailored to the specific class of transactions being audited. ‫ يتم تصميم األهداف المحددة المتعلقة‬- ‫أهداف التدقيق المحددة المتعلقة بالمعامالت‬ ‫بالمعامالت وفقا لفئة معينة من المعامالت التي يتم تدقيقها‬. Relationship Among Management Assertions and Transaction- Related Audit Objectives—For each management assertion, there are general transaction-related audit objectives as well as specific transaction-related audit objectives. Table ‫تأكيد‬ 6-4 illustrates these ‫ لكل‬- ‫بالمعامالت‬ relationships ‫المتعلقة‬ using‫اإلدارة‬ ‫وأهداف التدقيق‬ sales‫تأكيدات‬ transactions. ‫العالقة بين‬ ‫ هناك أهداف تدقيق عامة متعلقة بالمعامالت باإلضافة إلى أهداف تدقيق‬، ‫إداري‬ ‫محددة متعلقة بالمعامالت‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-69 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-41  OBJECTIVE 6-10 Link balance-related and presentation and disclosure-related audit objectives to management assertions. ‫ربط أهداف التدقيق المتعلقة‬ ‫بالرصيد والعرض واإلفصاح بتأكيدات اإلدار‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-71  Balance-related and presentation and disclosure-related audit objectives ‫أهداف مراجعة الحسابات المتعلقة بالرصيد والعرض واإلفصاح‬ General Balance-Related Audit Objectives: 1. Existence—Amounts included exist. 2. Completeness—Existing amounts are included. 3. Accuracy—Amounts included are stated at the correct amounts. 4. Classification—Amounts included in the client’s listing are properly classified. 5. Cutoff—Transactions near the balance sheet date are recorded in the proper period. 6. Detail Tie-In—Details in the account balance agree with related master file amounts, foot to the total in the account balance, and agree with the total. ‫أ هداف التدقيق العامة المتعلقة بالتوازن‬: 7. Realizable Value—Assets ‫موجودة‬ are included ‫المدرجة‬ at the amounts estimated to ‫الوجود—المبالغ‬. be realized. ‫ يتم تضمين المبالغ الموجودة‬:‫االكتمال‬. 8.‫قائمة‬ Rights and ‫المبالغ‬ ‫المدرجة في‬ Obligations—Assets are owned ‫ يتم تصنيف‬- ‫ التصنيف‬.‫الصحيحة‬ or ‫بالمبالغ‬ controlled ‫المضمنة‬ by the ‫تحديد المبالغ‬ entity, ‫ يتم‬- ‫الدقة‬ and liabilities are obligations ‫ صحيح‬of ‫بشكل‬the‫العميل‬. entity. ‫ يتم تسجيل المعامالت القريبة من تاريخ الميزانية العمومية في الفترة المناسبة‬- ‫القطع‬. ‫ وتتوافق مع‬،‫ربط التفاصيل—تتفق التفاصيل في رصيد الحساب مع مبالغ الملفات الرئيسية ذات الصلة‬ ‫ وتتفق مع اإلجمالي‬،‫اإلجمالي في رصيد الحساب‬. —‫الحقوق وااللتزامات‬.‫ يتم تضمين األصول بالمبالغ المقدرة التي سيتم تحقيقها‬- ‫القيمة القابلة للتحقيق‬ ‫هي التزامات الكيان‬Copyright ‫والخصوم‬ © 2017 Pearson ،‫الكيان‬ ‫قبل‬ Education, ‫عليها من‬ Ltd.‫األصول مملوكة أو مسيطر‬ 6-43  Balance-related and presentation and disclosure-related audit objectives (cont.) ‫أهداف مراجعة الحسابات المتعلقة بالرصيد والعرض واإلفصاح‬ Specific Balance-Related Audit Objectives —The same as for transaction-related audit objectives, each balance-related audit objective should be tailored to the account balance being audited. Relationship Among Management Assertions and Balance-Related Audit Objectives —These relationships for Inventory are illustrated in Table 6-5. Presentation and Disclosure-Related Audit Objectives— These relationships for Notes Payable are illustrated in Table 6-6. ‫ كما هو الحال بالنسبة ألهداف التدقيق المتعلقة‬- ‫أهداف التدقيق المحددة المتعلقة بالرصيد‬ ‫ يجب أن يكون كل هدف تدقيق مرتبط بالرصيد مصمما وفقا لرصيد الحساب الذي‬،‫بالمعامالت‬ ‫يتم تدقيقه‬. 5-6 ‫ يوضح الجدول‬- ‫العالقة بين تأكيدات اإلدارة وأهداف مراجعة الحسابات المتصلة بالرصيد‬ ‫هذه العالقات المتعلقة بالمخزون‬. ‫ هذه العالقات‬6-6 ‫ يوضح الجدول‬- ‫أهداف مراجعة الحسابات المتعلقة بالعرض واإلفصاح‬ ‫الدفع‬ ‫للسندات المستحقة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-73 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-45 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-75  OBJECTIVE 6-11 Explain the relationship between audit objectives and the accumulation of audit evidence. ‫شرح العالقة بين أهداف التدقيق‬ ‫وتراكم أدلة التدقيق‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-76  How audit objectives are met Figure 6-8 illustrates four phases of the audit. Phase I: Plan and Design an Audit Approach. The main objective of an audit is to accumulate enough evidence to provide an opinion on the financial statements. Two overriding considerations affect how an auditor approaches the audit: 1. Sufficient appropriate evidence must be accumulated to meet the auditor’s professional responsibility. 2. The cost of accumulating the evidence should be minimized. The audit plan should result in an effective audit at a reasonable cost. ‫ الهدف الرئيسي من التدقيق هو تجميع أدلة كافية‬.‫ تخطيط وتصميم نهج التدقيق‬:‫المرحلة األولى‬ ‫ هناك اعتباران رئيسيان يؤثران على كيفية تعامل المدقق مع‬.‫لتقديم رأي حول البيانات المالية‬ ‫ يجب تجميع أدلة مناسبة كافية للوفاء بالمسؤولية المهنية لمراجع الحسابات‬:‫التدقيق‬. ‫وينبغي التقليل إلى أدنى حد من تكلفة تجميع األدلة‬. ‫يجب أن تؤدي خطة التدقيق إلى مراجعة فعالة بتكلفة معقولة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-48 How audit objectives are met (cont.) Phase I: Plan and Design and Audit Approach (cont.). Risk assessment procedures include the following: Obtain an understanding of the entity and its environment. Understand internal control and assess control risk. Assess risk of material misstatement. Phase II: Perform Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions. Tests of controls allow the auditor to evaluate the effectiveness of internal controls and determine whether the controls can be relied upon to reduce planned control risks. Substantive tests of transactions allow the auditor to evaluate the client’s recording of transactions. ‫ تتضمن إجراءات تقييم المخاطر ما‬.)‫ التخطيط والتصميم ومنهج التدقيق (تابع‬:‫المرحلة األولى‬ ‫ تقييم‬.‫ فهم الرقابة الداخلية وتقييم مخاطر الرقابة‬.‫ الحصول على فهم للكيان وبيئته‬:‫يلي‬ ‫مخاطر األخطاء الجوهرية‬. ‫ تسمح اختبارات‬.‫ إجراء اختبارات الضوابط واالختبارات الموضوعية للمعامالت‬:‫المرحلة الثانية‬ ‫الضوابط للمدقق بتقييم فعالية الضوابط الداخلية وتحديد ما إذا كان يمكن االعتماد على الضوابط‬ ‫ تسمح االختبارات الموضوعية للمعامالت للمدقق بتقييم‬.‫للحد من مخاطر الرقابة المخطط لها‬ ‫للمعامالت‬ Copyright © 2017‫العميل‬ ‫تسجيل‬.Ltd. Pearson Education, 6-78 How audit objectives are met (cont.) Phase III: Perform Substantive Analytical Procedures and Tests of Details of Balances. Analytical procedures consist of ‫ تنفيذ إجراءات تحليلية‬:‫المرحلة الثالثة‬.‫موضوعية واختبارات تفاصيل األرصدة‬ evaluations of plausible relationships ‫تتكون اإلجراءات التحليلية من تقييمات‬ among financial and nonfinancial data. Tests of details of balances are specific ‫للعالقات المعقولة بين البيانات المالية‬ ‫وغير المالية‬. procedures intended to test for monetary ‫تعتبر اختبارات تفاصيل األرصدة إجراءات‬ misstatements in the financial statements. ‫محددة تهدف إلى اختبار األخطاء النقدية‬ ‫في البيانات المالية‬. Phase IV: Complete the Audit and Issue and ‫ استكمال التدقيق‬:‫المرحلة الرابعة‬ Audit Report. After all procedures have been completed, ‫ بعد استكمال‬.‫وإصدار تقرير التدقيق‬ ‫ سيتوصل المراجع إلى‬،‫جميع اإلجراءات‬ the auditor will reach an overall conclusion ‫استنتاج عام حول ما إذا كانت البيانات‬ as to whether the financial statements are ‫المالية معروضة بشكل عادل‬. fairly presented. After the conclusion, the auditor must ‫ يجب على المراجع إصدار‬،‫بعد االستنتاج‬ ‫تقرير تدقيق يرافق البيانات المالية‬ issue an audit report that will accompany ‫للعميل‬. the client’s financial statements. https://www.youtube.com/watch?v=e5qC1YGRMKI Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-79 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 6-80 Chapter 4 Professional ethics Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-1  Chapter 4 Learning Objectives 4-1 Distinguish ethical from unethical behavior in personal and professional contexts. 4-2 Resolve ethical dilemmas using an ethical framework. 4-3 Explain the importance of ethical conduct for the accounting profession. 4-4 Describe the purpose and content of the AICPA Code of Professional Conduct. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-2  Chapter 4 4-5 Apply the AICPA Code rules and interpretations on independence and explain their importance. 4-6 Understand Sarbanes-Oxley Act and other SEC and PCAOB independence requirements and additional factors that influence auditor independence. 4-7 Understand the requirements of other rules under the AICPA Code. 4-8 Describe the enforcement mechanisms for CPA conduct. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-3  OBJECTIVE 4-1 Distinguish ethical from unethical behavior in personal and.professional contexts.‫التمييز بين السلوك األخالقي وغير األخالقي في السياقات الشخصية والمهنية‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-84  What are ethics? Ethics can be defined broadly as a set of moral principles or values. One set of ethical principles is detailed in Figure 4-1. Ethical behavior is necessary for a society to function in an orderly manner. The need for ethics in society is sufficiently important that many commonly held values are incorporated into laws. ‫يمكن تعريف األخالقيات على نطاق واسع بأنها مجموعة‬ ‫ وترد تفاصيل إحدى هذه المبادئ األخالقية في الشكل‬.‫من المبادئ أو القيم األخالقية‬ ‫ إن الحاجة إلى‬.‫ السلوك األخالقي ضروري لكي يعمل المجتمع بطريقة منظمة‬.1-4 ‫األخالقيات في المجتمع مهمة بما يكفي لدمج العديد من القيم المشتركة في القوانين‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-85  LAW Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-6  what are ethics? (cont.) Why People Act Unethically? Most people define unethical behavior as conduct that differs from what they believe is inappropriate given the circumstances. There are two primary reasons why people act unethically: 1. The person’s ethical standards differ from general society’s 2. The person chooses to act selfishly A considerable portion of unethical behavior results from selfish behavior. ‫ماذا يتصرف الناس بطريقة غير أخالقية؟ يعرف معظم الناس السلوك غير‬ ‫األخالقي بأنه سلوك يختلف عما يعتقدون أنه غير مناسب في ظل الظروف‬ ‫ اختالف‬:‫ هناك سببان رئيسيان وراء تصرف الناس بطريقة غير أخالقية‬.‫المحيطة‬ ‫المعايير األخالقية للشخص عن معايير المجتمع العام اختيار الشخص التصرف‬ ‫بأنانية ينتج جزء كبير من السلوك غير األخالقي عن السلوك األناني‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-7  OBJECTIVE 4-2 Resolve ethical dilemmas using an ethical ‫ حل المعضالت األخالقية باستخدام اإلطار‬.framework.‫األخالقي‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-88 Ethical dilemmas An ethical dilemma is a situation a person faces in which a decision must be made about appropriate behavior. Auditors, accountants, and other businesspeople face many ethical dilemmas in their business careers. ‫المعضلة األخالقية هي موقف يواجهه الشخص حيث يتعين عليه اتخاذ‬ ‫قرار بشأن السلوك المناسب‬. ‫يواجه المدققون والمحاسبون وغيرهم من رجال األعمال العديد من‬ ‫المعضالت األخالقية في حياتهم المهنية‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-89 Ethical dilemmas (cont.) Rationalizing Unethical Behavior The following are rationalization methods commonly employed that can result in unethical behavior: 1. Everybody does it. 2. If it’s legal, it’s ethical. 3. Likelihood of discovery and consequences. ‫تبرير السلوك غير األخالقي فيما يلي طرق التبرير المستخدمة بشكل‬ ‫ الجميع يفعلون ذلك‬:‫شائع والتي قد تؤدي إلى سلوك غير أخالقي‬. ‫ احتمالية اكتشاف األمر والعواقب‬.‫ فهو أخالقي‬،‫إذا كان قانونًيا‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-10  Ethical Dilemmas (Cont.) Resolving Ethical Dilemmas ‫حل المعضالت األخالقية إن‬ The following six-step approach is one method for resolving ethical dilemmas: ‫النهج التالي المكون من ست‬ ‫خطوات هو أحد الطرق لحل‬ 1. Obtain the relevant facts. ‫المعضالت األخالقية‬: 2. Identify the ethical issues from the facts. ‫الحصول على الحقائق ذات‬ 3. Determine who is affected by the outcome of the ‫الصلة‬. dilemma and how each person or group is ‫تحديد القضايا األخالقية من‬ affected. ‫ تحديد من يتأثر‬.‫الحقائق‬ 4. Identify the alternatives available to the person ‫بنتيجة المعضلة وكيف يتأثر‬ who must resolve the dilemma. ‫كل شخص أو مجموعة‬. 5. Identify the likely consequence of each alternative. ‫تحديد البدائل المتاحة للشخص‬ ‫الذي يجب أن يحل المعضلة‬. 6. Decide the appropriate action. ‫تحديد العواقب المحتملة لكل‬ ‫ تحديد اإلجراء المناسب‬.‫بديل‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-11  OBJECTIVE 4-3 Explain the importance of ethical conduct for the accounting.‫ اشرح أهمية السلوك األخالقي لمهنة المحاسبة‬.profession Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-92 Special need for Ethical conduct in professions Our society has attached a special meaning to the term professional. The term professional means a responsibility for conduct that extends beyond satisfying individual responsibilities and beyond the requirements of our society’s laws and regulations. ‫ يعني مصطلح‬."‫لقد أضفى مجتمعنا معنى خاًص ا على مصطلح "محترف‬ ‫"محترف" المسؤولية عن السلوك التي تمتد إلى ما هو أبعد من الوفاء‬ ‫بالمسؤوليات الفردية وما هو أبعد من متطلبات قوانين وأنظمة مجتمعنا‬. A CPA, as a professional, recognizes a responsibility to the public, to the client, and to fellow practitioners, including honorable behavior, even if that means personal sacrifice. ‫ المسؤولية تجاه الجمهور‬،‫ بصفته محترًف ا‬،‫ يدرك المحاسب القانوني المعتمد‬ ‫ حتى لو كان‬،‫ بما في ذلك السلوك المشرف‬،‫والعميل والزمالء الممارسين‬.‫ذلك يعني التضحية الشخصية‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-93  Special need for Ethical conduct in professions (cont.) CPA firms have a different relationship with users of financial statements than most professionals have with their customers. Most clients pay professionals for services and the professional’s primary responsibility is to the client. CPA firms are engaged by management or the audit committee and paid by the company, but the CPA firm’s primary responsibility is to the users of the financial statements. It is essential that users of the financial statements regard CPA firms as competent and unbiased. This is contingent on CPA firms conducting themselves at a high professional level. ‫تختلف العالقة بين شركات المحاسبين القانونيين ومستخدمي البيانات المالية عن تلك التي تربط معظم المهنيين‬ ‫ وتقع المسؤولية األساسية للمهنيين على عاتق العميل‬،‫ يدفع معظم العمالء للمهنيين مقابل الخدمات‬.‫بعمالئهم‬. ‫ ولكن‬،‫يتم تعيين شركات المحاسبين القانونيين من قبل اإلدارة أو لجنة التدقيق ويتم دفع أجورهم من قبل الشركة‬ ‫المسؤولية األساسية لشركة المحاسبين القانونيين تقع على عاتق مستخدمي البيانات المالية‬..‫من الضروري أن ينظر مستخدمو البيانات المالية إلى شركات المحاسبين القانونيين باعتبارها كفؤة وغير متحيزة‬ ‫وهذا يتوقف على تصرف شركات المحاسبين القانونيين على مستوى احترافي عاٍل‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-14 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-95  OBJECTIVE 4-4 Describe the purpose and content of the AICPA Code of Professional.Conduct ‫وصف غرض ومحتوى مدونة قواعد السلوك المهني للمعهد األمريكي للمحاسبين‬.)AICPA( ‫القانونيين‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-96 Code of professional conduct Members of the AICPA agree to follow the Code of Professional Conduct. The Code consists of principles and rules, in addition to interpretations. Only members in public practice can audit financial statements ‫وافق أعضاء المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين على اتباع مدونة قواعد السلوك‬.‫المهني‬ ‫ يمكن لألعضاء في الممارسة‬.‫ باإلضافة إلى التفسيرات‬، ‫تتكون المدونة من مبادئ وقواعد‬ ‫العامة فقط مراجعة البيانات المالية‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-97  Code of professional conduct (cont.)‫برلمان‬ Conceptual Framework for Rules of Conduct ‫إلطار المفاهيمي لقواعد السلوك‬ The Code offers the following for members to evaluate threats to ‫تقدم المدونة ما يلي لألعضاء لتقييم‬ compliance with the Code: ‫التهديدات التي تواجه االمتثال‬ 1. Identify threats. ‫ تقييم‬.‫ تحديد التهديدات‬:‫للمدونة‬ ‫أهمية التهديد‬. 2. Evaluate the significance of the threat. ‫تحديد الضمانات وتطبيقها‬. 3. Identify and apply safeguards. ‫وتنقسم الضمانات إلى ثالث فئات‬ Safeguards fall into three broad ‫عريضة‬: categories: 1. Safeguards created by the profession, legislation, or regulation. ‫الضمانات التي أنشأتها المهنة أو‬ 2. Safeguards implemented by the client. ‫التشريع أو اللوائح‬. 3. Safeguards implemented by the firm. ‫الضمانات التي ينفذها العميل‬. ‫الضمانات التي تنفذها الشركة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-20  OBJECTIVE 4-5 Apply the AICPA Code rules and interpretations on independence and explain their importance ‫تطبيق قواعد وتفسيرات مدونة المعهد األمريكي للمحاسبين القانونيين بشأن االستقاللية‬ ‫وشرح أهميتها‬.. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-99 Independence rule The value of auditing is dependent on the public’s ‫تعتمد قيمة التدقيق‬perception of the independence of auditors.‫على تصور الجمهور الستقاللية مدققي الحسابات‬ Independence consists of two components: 1. Independence of mind (also referred to as independence in fact) 2. Independence in appearance ‫يتكون االستقالل من عنصرين‬: ‫استقالل العقل (يشار إليه أيضا باسم االستقالل في الواقع) االستقالل في المظهر‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-100 Independence rule (cont.) ‫تتضمن التفسيرات األكثر أهمية‬ The most significant interpretations :‫المتعلقة باالستقالل ما يلي‬ involving independence include: ‫المصالح المالية‬ ‫قضايا المصالح المالية ذات‬ 1. Financial interests ‫الصلة‬ 2. Related financial interest issues ‫االستشارات والمحاسبة وغيرها‬ ‫من الخدمات غير المعتمدة‬ 3. Consulting, bookkeeping, and other non ‫التقاضي بين شركة المحاسبة‬ attest services ‫القانونية والعميل الرسوم غير‬ ‫المدفوعة‬ 4. Litigation between CPA firm and client ‫شبكة الشركات‬ 5. Unpaid fees 6. Network of firms Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-25  Independence rule (cont.) Financial Interests—The Code prohibits covered members from owning any stock or other direct investment in audit clients. Covered Members—Any person who is in a position to influence an attest engagement. The prohibition of direct ownership also applies to the covered member’s immediate family, which includes spouse, spousal equivalent, and dependents. A Direct versus Indirect Financial Interest—Ownership of stock by a covered member or immediate family is direct financial interest. A close, but not direct, ownership interest is an indirect financial interest. ‫ يحظر القانون على األعضاء المغطاة امتالك أي أسهم أو أي استثمار مباشر آخر في عمالء التدقيق‬- ‫المصالح المالية‬. ‫ أي شخص في وضع يسمح له بالتأثير على مشاركة اإلثبات‬- ‫األعضاء المغطاة‬. ،‫ وما يعادل الزوج‬،‫ والتي تشمل الزوج‬،‫ينطبق حظر الملكية المباشرة أيًض ا على األسرة المباشرة للعضو المغطاة‬ ‫ ملكية األسهم من قبل عضو مغطى أو أسرة مباشرة هي‬- ‫ المصلحة المالية المباشرة مقابل غير المباشرة‬.‫والمعالين‬ ‫مصلحة مالية مباشرة‬. ‫ هي مصلحة مالية غير مباشرة‬،‫ ولكن ليست المباشرة‬،‫مصلحة الملكية الوثيقة‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-26  Independence rule (cont.) Financial Interests (Cont.) Material or Immaterial—Any direct ownership interest is prohibited, regardless of materiality. Materiality affects only whether ownership is a violation of independence for indirect ownership. ،‫ ُيحظر أي مصلحة ملكية مباشرة‬- ‫المصالح المالية (تابع) جوهرية أو غير جوهرية‬ ‫ تؤثر الجوهرية فقط على ما إذا كانت الملكية تشكل انتهاًكا لالستقالل بالنسبة‬.‫بغض النظر عن الجوهرية‬ ‫للملكية غير المباشرة‬ Financial Interests of Close Relatives —Close relatives are defined as parent, sibling, or nondependent child. Ownership by a close relative is usually not a violation of independence unless the ownership is material to the relative, or enables the relative to exercise significant influence over the attest client.. ‫ ُيعَّر ف األقارب المقربون بأنهم الوالد أو األخ أو الطفل غير‬- ‫المصالح المالية لألقارب المقربين‬ ‫ ال تشكل الملكية من قبل قريب مقرب عادًة انتهاًكا لالستقالل ما لم تكن الملكية جوهرية‬.‫المعال‬ ‫ أو تمكن القريب من ممارسة نفوذ كبير على العميل المصدق‬،‫بالنسبة للقريب‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-27  Independence rule (cont.) Related Financial Interest Issues ‫قضايا المصالح المالية ذات الصلة أي من‬ Any of these relationships between a CPA ‫هذه العالقات بين المحاسب القانوني‬ and the client could affect independence: ‫المعتمد والعميل قد تؤثر على‬ ‫ بخالف إجراءات‬،‫ القروض‬:‫االستقالل‬ 1. Loans, other than normal lending ‫اإلقراض العادية‬ procedures ‫توظيف أفراد األسرة المباشرين‬ ‫والمقربين‬ 2. Employment of immediate and close ‫االستثمارات المشتركة الوثيقة مع‬ family members ‫العمالء‬ ‫المدير أو المسؤول أو اإلدارة أو‬ 3. Joint closely held investments with ‫الموظف في الشركة‬ clients 4. Director, officer, management, or employee of a company Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-28  OBJECTIVE 4-7.Understand the requirements of other rules under the AICPA Code.AICPA ‫فهم متطلبات القواعد األخرى بموجب قانون‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-105  Other rules of conduct Integrity and Objectivity Rule‫قاعدة النزاهة‬ ‫والموضوعية‬ ‫ قاعدة‬:‫المعايير الفنية‬ Technical Standards: ‫المعايير العامة‬ ‫االمتثال لقاعدة‬ General Standards Rule ‫المعايير قاعدة مبادئ‬ Compliance with Standards Rule ‫المحاسبة‬ Accounting Principles Rule Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-106 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-34  Other rules of conduct (cont.) Confidential Client Information Rule— Practitioners are not permitted to disclose - ‫قاعدة معلومات العميل السرية‬ confidential client information without the ‫ال يجوز للممارسين الكشف عن‬ client’s consent. ‫معلومات العميل السرية دون‬ Exceptions to Confidentiality Rule: ‫موافقة العميل‬. :‫استثناءات من قاعدة السرية‬ 1. Obligations related to technical ‫االلتزامات المتعلقة بالمعايير‬ standards ‫الفنية االستدعاء أو االستدعاء‬ 2. Subpoena or summons and compliance ‫واالمتثال للقوانين واللوائح‬ with laws and regulations ‫مراجعة األقران‬ 3. Peer review ‫الرد على قسم األخالقيات‬ 4. Response to ethics division Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-36  Other rules of conduct (cont.) Advertising and Solicitation Rule Form of Organization and Name Rule Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-41  Other rules of conduct (cont.) There is a special need for all CPAs to conduct themselves in a professional manner. ‫ لسلوك أنفسهم بطريقة‬CPAs ‫هناك حاجة خاصة لجميع‬:The Acts Discreditable Rule.‫مهنية‬.4-4 ‫ ويرد ملخص لقواعد السلوك في الجدول‬:‫ قاعدة األفعال غير الموثوقة‬ A summary of the Rules of Conduct is included in Table 4-4. 4-4 ‫ويرد ملخص لقواعد السلوك في الجدول‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-42  OBJECTIVE 4-8 ‫ وصف آليات تنفيذ‬.Describe the enforcement mechanisms for CPA conduct.‫سلوك المحاسب القانوني المعتمد‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 4-111 Chapter Audit +planning and materiality 8 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-1 Chapter 8 -Discuss why adequate audit planning is essential. -Make client acceptance decisions and perform initial audit planning. -Gain an understanding of the client’s business and industry. - Perform preliminary analytical procedures. - Apply the concept of materiality to the audit. - Make a preliminary judgment about what amounts to consider material. - Determine performance materiality during audit planning. - Use materiality to evaluate audit findings. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-2  OBJECTIVE 8-1 Discuss why adequate audit planning is essential. ‫ناقش سبب أهمية التخطيط‬ ‫الكافي للتدقيق‬ Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-114 planning AICPA auditing standards state: Three main reasons that the auditor should properly plan the audit engagement: 1. Enable the auditor to obtain sufficient appropriate evidence for the circumstances. 2. Help keep audit costs reasonable. 3. Avoid misunderstandings with the client. The eight major steps in audit planning are detailed in Figure 8-1. ‫ تمكين‬:‫ثالثة أسباب رئيسية تدفع المدقق إلى التخطيط السليم لعملية التدقيق‬ ‫المدقق من الحصول على أدلة كافية ومناسبة للظروف‬..‫ تجنب سوء الفهم مع العميل‬.‫المساعدة في الحفاظ على تكاليف التدقيق معقولة‬ 1-8 ‫الخطوات الثماني الرئيسية في تخطيط التدقيق موضحة بالتفصيل في الشكل‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-115 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-116 planning Three risk terms relevant to audit planning:‫ثالثة مصطلحات للمخاطر تتعلق بتخطيط‬ ‫التدقيق‬ 1. Acceptable audit risk: A measure of how willing the auditor is to accept that the financial statements may be materially misstated after the audit is completed and an unmodified opinion has been issued. 2. Client business risk: The risk that the entity fails to achieve its objectives or execute its strategies. 3. Risk of material misstatement: The risk that the financial statements contain a material misstatement due to fraud or error prior to the audit. ‫ مقياس لمدى استعداد المدقق لقبول أن البيانات المالية قد تكون‬:‫مخاطر التدقيق المقبولة‬ ‫ خطر فشل‬:‫ مخاطر أعمال العميل‬.‫خاطئة ماديا بعد اكتمال التدقيق وإصدار رأي غير معدل‬ ‫المنشأة في تحقيق أهدافها أو تنفيذ استراتيجياتها‬. ‫ خطر احتواء البيانات المالية على خطأ جوهري بسبب االحتيال أو‬:‫مخاطر األخطاء الجوهرية‬ ‫الخطأ قبل التدقيق‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-117  OBJECTIVE 8-2 Make client acceptance decisions and perform initial audit planning. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-118 Accept client and perform initial audit planning Initial audit planning involves four things: 1. The auditor decides whether to accept a new client or continue serving an existing client. 2. The auditor identifies why the client wants or needs an audit. 3. To avoid misunderstandings, the auditor obtains an understanding with the client about the terms of the engagement. 4. The auditor develops the overall strategy for the audit, including engagement staffing and any required audit specialists. ‫ تحديد المختار ما إذا كان سيقبل عميًال جديدًا أو استمر في‬:‫تتضمن عملية التخطيط األولي للتحديد أربعة أمور‬ ‫خدمة العميل الموجود‬. ‫ حتى يتأخر المتبرع في التعامل مع العميل حول‬،‫ تأخر في تأخره‬.‫يحدد المعجل حتمًا العميل أو احتياجه للدقيقة‬ ‫شروط المهمة‬. ‫ بما في ذلك تعيين الموظفين وأي متخصصين في التدقيق المطلوبين‬،‫يطور المنسق االستراتيجي العام للدقيق‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-119 Accept client and perform initial audit planning (cont.) Client Acceptance and Continuance New Client Investigation: CPA firms must take care in accepting new clients. The new (successor) auditor is required by auditing standards to communicate with the predecessor auditor. ‫ تقوم شركات المحاسبة القانونية المعتمدة بتقييم العمالء الحاليين لتحديد ما إذا كان‬:‫العمالء المستمرون‬ ‫العميل المستمر يمثل مخاطر بسبب االفتقار إلى النزاهة‬. ‫ يجب على شركات المحاسبة القانونية المعتمدة توخي‬:‫قبول العميل واستمراره التحقيق مع العميل الجديد‬ ‫الحذر عند قبول العمالء الجدد‬. 1. Due to confidentiality requirements, the client must consent to this communication. ‫ُيطلب من المدقق الجديد (الخليفة) وفًق ا لمعايير التدقيق التواصل مع المدقق السابق‬. 2. The purpose is to determine if the client lacks integrity or if there were disputes about accounting principles. Continuing Clients: CPA firms evaluate existing clients to determine whether a continuing client presents risks due to lackCopyright of integrity. ‫الموافقة‬ © 2017 Pearson ‫العميل‬ Education, Ltd. ‫ يجب على‬،‫لمتطلبات السرية‬ 8-120‫نظًر ا‬ ‫ الغرض من ذلك هو تحديد ما إذا كان العميل يفتقر إلى النزاهة أو ما إذا كانت هناك‬.‫على هذا التواصل‬  accept client and perform initial audit planning (cont.) ‫قبول العميل وإجراء تخطيط التدقيق‬ ‫األولي‬ Identify Client’s Reasons for Audit Risk factors associated with the client’s reasons for an audit include the likely statement users and the intended uses of the statements. ‫تحديد أسباب العميل للتدقيق تشمل عوامل الخطر المرتبطة بأسباب العميل للتدقيق مستخدمي‬ ‫البيان المحتملين واالستخدامات المقصودة للبيانات‬. Obtain an Understanding with the Client clear understanding of the terms of the engagement should exist between the auditor and the client. Auditing standards require that there be an engagement letter which includes the engagement’s objectives. ‫تحديد أسباب العميل للتدقيق تشمل عوامل الخطر المرتبطة بأسباب العميل للتدقيق مستخدمي‬ ‫ الحصول على تفاهم مع العميل يجب أن‬.‫البيان المحتملين واالستخدامات المقصودة للبيانات‬ ‫ تتطلب معايير التدقيق أن يكون‬.‫يكون هناك فهم واضح لشروط المشاركة بين المدقق والعميل‬ ‫المشاركة‬Copyright ‫أهداف‬ ‫يتضمن‬ © 2017 Pearson‫ارتباط‬ Education,‫خطاب‬ Ltd. ‫هناك‬ 8-121  Accept client and perform initial audit planning (cont.) Develop Overall Audit Strategy After understanding the client’s reason for an audit, the auditor should develop and document a preliminary audit strategy. Select Staff for Engagement and Evaluate Need for Outside Specialists ‫ يجب على المدقق تطوير‬، ‫تطوير استراتيجية التدقيق الشاملة بعد فهم سبب العميل للتدقيق‬ ‫ اختيار الموظفين للمشاركة وتقييم الحاجة إلى المتخصصين‬.‫وتوثيق استراتيجية تدقيق أولية‬ ‫الخارجيي‬ The CPA firm must select staff for the engagement who are knowledgeable about the client’s business. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-122 If the CPA firm lacks expertise, they may need to hire outside specialists.  OBJECTIVE 8-3 Gain an understanding of the client’s business and industry. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-123 understand the client’s business and industry Auditing standards require the auditor to perform risk assessment procedures to obtain an understanding of the client’s business and its environment to assess risk of material misstatements. ‫تتطلب معايير التدقيق‬ ‫من المدقق تنفيذ إجراءات تقييم المخاطر للحصول على فهم ألعمال العميل وبيئته لتقييم مخاطر األخطاء‬ ‫الجوهرية‬ An overview of the strategic approach to understanding the client’s business and industry is illustrated in Figure 8-3. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-124 Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-125  understand the client’s business and industry (cont.) Industry and External Environment— There are three primary reasons for obtaining a good understanding of the client’s industry and external environment: 1. Risks associated with specific industries may affect the auditor’s assessment of client business risk. 2. Many risks are common to all clients in certain industries. 3. Many industries have unique accounting requirements that the auditor must understand to evaluate whether the financial statements are in accordance with accounting standards. ‫قد تؤثر المخاطر المرتبطة بصناعات معينة على تقييم المدقق لمخاطر أعمال العميل‬. ‫العديد من المخاطر مشتركة بين جميع العمالء في صناعات معينة‬. ‫العديد من الصناعات لديها متطلبات محاسبية فريدة يجب على المدقق فهمها لتقييم ما إذا‬ ‫كانت البيانات المالية متوافقة مع المعايير المحاسبية‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-126  Understand the client’s business and industry (cont.) Business Operations and Processes—The auditor should understand factors such as major sources of revenue, key customers and suppliers, sources of financing, and information about related parties that may increase client business risk. ،‫العمليات التجارية والعمليات—يجب على المدقق أن يفهم عوامل مثل المصادر الرئيسية لإليرادات‬ ‫ والمعلومات حول األطراف ذات الصلة التي قد تزيد‬،‫ ومصادر التمويل‬،‫والعمالء والموردين الرئيسيين‬ ‫من مخاطر أعمال العميل‬. Tour Client Facilities and Operations—Touring facilities is helpful in obtaining an understanding of the client’s operations. ‫جولة في مرافق العميل والعمليات—تساعد جولة‬ ‫المرافق في الحصول على فهم لعمليات العميل‬. Identify Related Parties—Because related party transactions may not be at arm’s length, auditing standards require that related parties and related party transactions be disclosed in the financial statements. ‫ فإن‬،‫تحديد األطراف ذات الصلة—نظًر ا ألن معامالت األطراف ذات الصلة قد ال تكون على مسافة ذراع‬ ‫معايير التدقيق تتطلب اإلفصاح عن األطراف ذات الصلة ومعامالت األطراف ذات الصلة في البيانات‬ ‫المالية‬. Copyright © 2017 Pearson Education, Ltd. 8-127 Understand the client’s business and industry (cont.) Management and Governance—The auditor needs to assess management’s philosophy and operating style and its ability to identify and respond to risk. Governance includes the organizational structure as well as operations of the board of directors and the audit committee. ‫ يحتاج المدقق إلى تقييم فلسفة اإلدارة وأسلوب عملها وقدرتها على تحديد المخاطر‬- ‫اإلدارة والحوكمة‬ ‫ تشمل الحوكمة الهيكل التنظيمي باإلضافة إلى عمليات مجلس اإلدارة ولجنة التدقيق‬.‫واالستجابة لها‬. Code of Ethics—Public companies must disclose whether they have adopted a code of ethics that applies to senior management. Auditors should have an understanding of the code of conduct and investigate any changes. ‫ يجب على الشركات العامة اإلفصاح عما إذا كانت قد تبنت مدونة أخالقيات تنطبق‬- ‫مدونة األخالقيات‬ ‫ يجب أن يكون لدى المدققين فهم لمدونة السلوك والتحقيق في أي تغييرات‬.‫على اإلدارة العليا‬. Minutes of Meetings—Corporate minutes are the official record of the meetings of the board of directors. They include key authorizations and summaries of important topics discussed. The auditor should read the minutes to identify matters relevant to the audit. ‫ وهي تشمل‬.‫ محاضر الشركات هي السجل الرسمي الجتماعات مجلس اإلدارة‬- ‫محاضر االجتماعات‬ ‫ يجب على المدقق قراءة‬.‫التفويضات الرئيسية وملخصات الموضوعات المهمة التي تمت مناقشتها‬ ‫الم