BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne, PDF

⏳ BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 1. Quelques rappels sur l’Epargne salariale (ES) 1.1 Le salaire, c’est très taxé 💰 BLB - Comprendre Benefiz à travers sa fiche de paie En résumé un salaire subit 3 types de taxes : Les charges sociales patronales (42%), payées par l’empl...

⏳ BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 1. Quelques rappels sur l’Epargne salariale (ES) 1.1 Le salaire, c’est très taxé 💰 BLB - Comprendre Benefiz à travers sa fiche de paie En résumé un salaire subit 3 types de taxes : Les charges sociales patronales (42%), payées par l’employeur Les charges sociales salariales (22%) payées par le salarié L’impôt sur le revenu (entre 0 et 45%) payé par le salarié Focus Impôt sur le revenu : même si un taux moyen est utilisé en paie (le taux moyen de prélèvement à la source), l’impôt sur le revenu se calcule par tranche. Chaque € supplémentaire (marginal) est taxé au Taux marginal d’imposition (TMI) → Exemple : si je gagne 30 000€, mon taux moyen de prélèvement à la source est d’environ 6%. En effet les 10 225 premiers € ne sont pas taxés, puis les suivants jusqu’à 26 070€ sont taxés à 11% puis les suivants à 30%. Mon TMI est donc de 30%. Cela signifie qu’en cas d’augmentation : mon 30 001ème € et les suivants seront taxés à 30% mon taux moyen de prélèvement à la source augmentera (pas forcément tout de suite mais il y aura un complément à payer lors de la déclaration d’impôt sur le revenu puis un nouveau taux appliqué à ma paie) Taux 2022 TRANCHE DE REVENU IMPOSABLE TAUX D’IMPOSITION DE LA TRANCHE Inférieur ou égal à 10 225 € 0% Compris entre 10 226 € et 26 070 € 11 % Compris entre 26 071 € et 74 545 € 30 % BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 1 TRANCHE DE REVENU IMPOSABLE TAUX D’IMPOSITION DE LA TRANCHE Compris entre 74 546 € et 160 336 € 41 % Supérieur ou égal à 160 337 € 45 % → Efficacité = 40% (56,2 dans la poche du salarié pour 142 dépensés par l’employeur) 1.2 A l’inverse, l’ES est très tax efficient L’épargne salariale présente un avantage sur les 3 niveaux de taxation : Pas de charges sociales patronales (si effectifs < 250 salariés) : 42% → 0% Charges sociales salariales réduites à 9,7% (seule la CSG-CRDS s’applique) : 22% → 9,7% Si l’ES est placée pas d’impôt sur le revenu BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 2 Synthèse (avec TMI = 30%) : BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 3 Pouvoir d’achat pour {100€ de Salaire - ES perçue - ES placée en fonction} du TMI : TMI = 0% TMI = 11% TMI = 30% TMI = 41% TMI = 45% 100€ de salaire 78 70 56 48 42 100€ d'ES perçue 90 81 65 56 48 100€ d'ES placée 90 90 90 90 90 🐮 Bref, l’épargne salariale c’est vachement mieux que du salaire. Mais vous le saviez déjà… 2. L’épargne salariale, c’est du Salaire épargnable BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 4 On peut voir l’ES de 2 façons différentes, selon si on se concentre sur : Ce que l’on perd en ne plaçant pas l’ES = Verre à moitié vide → PAS BIEN Ce que l’on gagne par rapport à du salaire en sortant l’ES = Verre à moitié plein → BIEN TMI = 0% TMI = 11% TMI = 30% TMI = 41% TMI = 45% 115 € 116 € 116 € 117 € 114 € Equivalent salaire de 100€ d'ES perçue BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 5 💡 L’épargne salariale c’est donc : Du salaire majoré de 15%→ mon Salaire = mon fixe + mon variable + 1,15 x mon ES En complément, une possibilité de placement, qui comme tout placement s’étudie 💡 Application à Benefiz : 100% ES versé → Mon salaire = 1,20 x mon fixe 90% ES versé → Mon Salaire = 1,18 * mon fixe 2. L’épargne salariale : un placement parfois judicieux Placer son ES c’est : Décider d’épargner, en plaçant tout ou partie des “1,15 salaire” qu’elle représente Et une opportunité de placement Comme tout placement, on doit l’étudier sous le prisme [Rendement ; Risque ; Liquidité] 2.1 Les caractéristiques du placement “ES placée” Liquidité d’une ES placée : Relativement illiquide car bloqué pendant 5 ans, à partir de la date de placement Des cas de déblocages anticipés qui augmentent la liquidité Rendement d’une ES placée : Un rendement “secondaire” lié au(x) support(s) choisi(s) Sécurisé = 0% de rendement = Moins bien que le marché (ex : livret A) Risqué = rendement variable = Pas mieux a priori que ce qu’on peut trouver ailleurs On profite surtout d’un rendement lié à l’absence d’IR sur l’ES placée car : Si je sors l’ES pour la placer ailleurs, d’abord je paye de l’IR puis je peux placer ce qu’il reste Si je place l’ES, je ne paye pas d’IR et je place alors la totalité BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 6 Rendement annualisé ES placée si sortie TMI = 0% TMI = 11% TMI = 30% TMI = 41% TMI = 45% 0% 52% 268% 567% 1136% 0% 23% 92% 158% 252% 0% 11% 38% 61% 88% 0% 5% 18% 27% 37% 0% 4% 11% 17% 23% 0% 3% 8% 13% 17% 0% 2% 7% 10% 13% à 3 mois Rendement annualisé ES placée si sortie à 6 mois Rendement annualisé ES placée si sortie à 1 an Rendement annualisé ES placée si sortie à 2 ans Rendement annualisé ES placée si sortie à 3 ans Rendement annualisé ES placée si sortie à 4 ans Rendement annualisé ES placée si sortie à 5 ans Pour pouvoir sortir l’argent avant 5 ans (et bénéficier du rendement associé), il faut être dans un cas de déblocage anticipé. Rappel des cas des déblocages anticipés Mariage, conclusion d'un Pacs Naissance (ou adoption) d'un enfant, à partir du 3e Divorce, séparation, dissolution d'un Pacs, avec la garde d'au moins un enfant Violence conjugale Invalidité (salarié, son époux(se) ou partenaire de Pacs, ses enfants) Décès (salarié, son époux(se) ou partenaire de Pacs) Rupture du contrat de travail (licenciement, démission, départ à la retraite avant l'expiration du délai de 5 ans), cessation de son activité par l'entrepreneur individuel, fin du mandat social, perte du statut de conjoint collaborateur ou de conjoint associé Surendettement Création ou reprise d'entreprise (par le salarié, son époux(se) ou partenaire de Pacs, ses enfants) BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 7 Acquisition d'une résidence principale (ou travaux d'agrandissement ou remise en état suite à catastrophe naturelle) Deux façons alors de calculer le rendement de son ES placée : La formule exacte (indigeste) = estimation du rendement exact de son ES placée Il faudrait estimer la probabilité que je puisse sortir mon épargne salariale au bout d’1 an, de 2 ans, de 3 ans ou de 4 ans i.e que je sois dans un des cas de déblocage anticipé au cours des années 1, 2, 3 ou 4 Le rendement exact est alors 🙃🙃🙃 : Proba sortie Année 1 x Rendement annualisé sortie à 1 an +(1 - Proba sortie Année 1) x Proba sortie Année 2 x Rendement annualisé sortie à 2 ans +(1 - Proba sortie Année 1) x (1 - Proba sortie Année 2) x Proba sortie Année 3 x Rendement annualisé sortie à 3 ans +(1 - Proba sortie Année 1) x (1 - Proba sortie Année 2) x (1 - Proba sortie Année 3) x (1 - Proba sortie Année 4) x Rendement annualisé sortie à 4 ans +(1 - Proba sortie Année 1) x (1 - Proba sortie Année 2) x (1 - Proba sortie Année 3) x (1 - Proba sortie Année 4) x Rendement annualisé sortie à 5 ans Un bon proxy (pratique) = identification des scénarios certains / très probables Est-ce que je sais que je vais mourir, divorcer, me marier, avoir un 3e enfant ou acheter mon appart/ma maison cette année → on prend le rendement sortie à 1 an Est-ce que j’ai prévu de mourir, divorcer, me marier, avoir un 3e enfant ou acheter mon appart/ma maison → on prend le rendement sortie à 2 ans Sinon on prend le rendement sortie à 5 ans Risque d’une ES placée : Le rendement lié à l’absence d’IR est sans risque Le reste des supports à un risque variable (de marché) 2.2 Bon, on place ou on… ? BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 8 Si je ne paye pas d’impôt, autant sortir mon ES : les supports d’ES ne révolutionnent pas les placements (le ratio rendement / risque n’est pas dingue et en plus c’est bloqué) Si je suis dans le rouge tous les mois / n’ai pas d’épargne / ai de grosses dépenses prévues, je sors mon épargne : c’est là qu’est sa valeur d’usage. Vous ne vous mettez pas à découvert pour ’épargner, pourquoi le faire avec l’ES ? Savoir si je peux gagner plus ailleurs, c’est comparer le meilleur placement (rendement/risque) que j’ai à côté vs le taux annualisé de l‘année de sortie “probable” de mon ES placée BLB - Tirer la plus grande valeur de son épargne salariale 9