لائحة أعمال الأوراق المالية PDF

‫ﺑﺳم ﷲ اﻟرﺣﻣن اﻟرﺣﯾم‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻹﻣﺎم ﻣﺣﻣد ﺑن ﺳﻌود اﻻﺳﻼﻣﯾﺔ‬ ‫ﻛﻠﯾﺔ اﻷﻋﻣﺎل‬ ‫اﻟﻣﺳﺗوى ‪ :‬اﻟﺛﺎﻣن‬ ‫اﻟﻣﻘرر‪ :‬أﻧظﻣﺔ اﻷﺳواق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻧﻲ‪:‬ﻻﺋﺣﺔ أﻋﻣﺎل اﻻوراق‬ ‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻣرﺟﻊ‪:‬أﻧظﻣﺔ وﻟواﺋﺢ اﻟﺳوق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻌودﯾﺔ‪ ،...

‫ﺑﺳم ﷲ اﻟرﺣﻣن اﻟرﺣﯾم‬ ‫ﺟﺎﻣﻌﺔ اﻹﻣﺎم ﻣﺣﻣد ﺑن ﺳﻌود اﻻﺳﻼﻣﯾﺔ‬ ‫ﻛﻠﯾﺔ اﻷﻋﻣﺎل‬ ‫اﻟﻣﺳﺗوى ‪ :‬اﻟﺛﺎﻣن‬ ‫اﻟﻣﻘرر‪ :‬أﻧظﻣﺔ اﻷﺳواق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫اﻟﻔﺻل اﻟﺛﺎﻧﻲ‪:‬ﻻﺋﺣﺔ أﻋﻣﺎل اﻻوراق‬ ‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫اﻟﻣرﺟﻊ‪:‬أﻧظﻣﺔ وﻟواﺋﺢ اﻟﺳوق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻌودﯾﺔ‪ ،‬اﻟطﺑﻌﺔ اﻷوﻟﻰ‪،‬‬ ‫اﻹﺻدار رﻗم ‪،1‬أﻛﺗوﺑر ‪.2022‬‬  ‫‪ -2‬ﻻﺋﺣﺔ أﻋﻣﺎل اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫‪ ‬ﯾﺗﻛون ﺑﻧﯾﺎن ﻣوﺿوع أﻋﻣﺎل اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﺑﺎﺣث‬ ‫اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪ ‬أوﻻ‪ -‬ﻣﻣﺎرﺳﺔ ﻧﺷﺎط اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ -‬اﻻﺳﺗﺛﻧﺎءات ﻣن اﻟﺗرﺧﯾص ﻟﻣﻣﺎرﺳﺔ أﻋﻣﺎل اﻷوراق‬ ‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ -‬إﻋﻼﻧﺎت اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬  ‫‪ ‬اﻻھداف اﻟﺗﻌﻠﯾﻣﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪ -1 ‬ﺗﺣدﯾد ﻧطﺎق ﻧﺷﺎط اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ وﻣﻣﺎرﺳﺎﺗﮭﺎ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻣﻣﻠﻛﺔ‪.‬‬ ‫‪ -2 ‬ﺗﺣدﯾد اﻻﺷﺧﺎص اﻟﻣﺧول ﻟﮭم ﻣﻣﺎرﺳﺔ اﻋﻣﺎل اﻻوراق‬ ‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ -3 ‬ﺗﺣدﯾد ﻧطﺎق وﺣدود اﻻﺳﺗﺛﻧﺎءات ﻣن اﻟﺗرﺧﯾص ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻣﺎرﺳﺔ اﻋﻣﺎل اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ ‬اﻟﺗﻌرف ﻋﻠﻰ ﻣﻔﮭوم اﻋﻼﻧﺎت اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬  ‫‪ ‬اوﻻ‪ -‬ﻣﻣﺎرﺳﺔ ﻧﺷﺎط اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪ooo‬‬ ‫‪ -1 ‬ﻧﺷﺎط اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪ ‬ﯾﺗم ﺗﻌرﯾف ﻧﺷﺎط اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺎﻧﮫ أي ﻧﺷﺎط ﻣن اﻻﻧﺷطﺔ اﻟﺗﺎﻟﯾﺔ‬ ‫وھﻲ‪:‬‬ ‫‪ + ‬اﻟﺗﻌﺎﻣل‪ :‬ﯾﺷﻣل اﻟﺑﯾﻊ واﻟﺷراء او ادارة اﻻﻛﺗﺗﺎب ﻓﻲ اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫‪e‬‬ ‫‪www.E‬‬ ‫او اﻟﺗﻌﮭد ﺑﺗﻐطﯾﺗﮭﺎ ﺑﺻﻔﺔ اﺻﯾل او وﻛﯾل‪.‬‬ ‫‪ ‬إذا ﻛﺎن اﻟﺷﺧص ﯾﻣﺎرس اﻟﺑﯾﻊ أو اﻟﺷراء ‪:‬‬ ‫‪ ‬ﻟﺣﺳﺎﺑﮫ اﻟﺧﺎص‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ ﯾﺗﺻرف ﺑﺻﻔﺔ أﺻﯾل‪.‬‬ ‫‪ ‬ﻟﺣﺳﺎب ﺷﺧص آﺧر‪ ،‬ﻓﺎﻧﮫ ﯾﺗﺻرف ﺑﺻﻔﺔ وﻛﯾل ‪.‬‬  ‫‪or‬‬ ‫‪ + ‬اﻟﺗرﺗﯾب‪ :‬وذﻟك ﺑﺄن ﯾﻘوم ﺷﺧص ﺑﺗﻘدﯾم أﺷﺧﺎص ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠﻖ ﺑطرح‬ ‫اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أو اﻟﺗرﺗﯾب ﻟﻠﺗﻌﮭد ﺑﺗﻐطﯾﺗﮭﺎ‪ ،‬أو ﺗﻘدﯾم اﻻﺳﺗﺷﺎرات ﻓﻲ‬ ‫‪ie FFFFtlfo‬‬ ‫أﻋﻣﺎل ﺗﻣوﯾل اﻟﺷرﻛﺎت‪.‬‬ ‫‪ + ‬اﻻدارة‪ :‬وذﻟك ﺑﺄن ﯾدﯾر ﺷﺧص ورﻗﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ ﻋﺎﺋدة ﻟﺷﺧص آﺧر ﻓﻲ‬ ‫‪soso.ee‬‬ ‫ﺣﺎﻻت ﺗﺳﺗدﻋﻲ اﻟﺗﺻرف ﺑﺣﺳب اﻟﺗﻘدﯾر‪ ،‬أو ﯾﺷﻐل ﺻﻧﺎدﯾﻖ اﻻﺳﺗﺛﻣﺎر ‪.‬‬ ‫‪o‬‬ ‫‪ + ‬ﺗﻘدﯾم اﻟﻣﺷورة‪ :‬ﻗﯾﺎم ﺷﺧص ﺑﺗﻘدﯾم اﻟﻣﺷورة ﻟﺷﺧص آﺧر ﻓﯾﻣﺎ ﯾﺗﻌﻠﻖ‬ ‫‪os‬‬ ‫ﺑورﻗﺔ ﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬وﯾﺷﻣل ذﻟك ﺗﻘدﯾم اﻟﻣﺷورة ﺑﺷﺄن ﻣزاﯾﺎ ﺗﻌﺎﻣل ذﻟك اﻟﺷﺧص‬ ‫ﻖ ﺗداول ﻧﺎﺗﺞ ﻋن ﻣﻠﻛﯾﺗﮭﺎ‪ ،‬أو‬ ‫يﺣ ِ‬ ‫ﻓﻲ اﻟورﻗﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬أو ﻓﻲ ﻣﻣﺎرﺳﺗﮫ ﻷ ّ‬ ‫ﻓﻲ اﻟﺗﺧطﯾط اﻟﻣﺎﻟﻲ‪ ،‬أو إدارة ﺛروﺗﮫ ﻓﯾﮭﺎ ‪.‬‬ ‫‪oo‬‬ ‫‪ + ‬اﻟﺣﻔظ‪ :‬أن ﯾﺣﻔظ ﺷﺧص أﺻوﻻً ﻣﻣﻠوﻛﺔ ﻟﺷﺧص آﺧر ﺗﺷﻣل ورﻗﺔ‬ ‫‪too‬‬ ‫ﻣﺎﻟﯾﺔ‪ ،‬أو ﯾرﺗب ﻟﻘﯾﺎم ﺷﺧص آﺧر ﺑذﻟك‪ ،‬ﻋﻠﻣﺎ أن اﻟﺣﻔظ ﯾﺷﻣل اﻟﻘﯾﺎم‬ ‫ﺑﺎﻹﺟراءات اﻹدارﯾﺔ اﻟﻼزﻣﺔ ‪.‬‬ ‫‪5cL‬‬  ‫‪ooo‬‬ ‫‪00‬‬ ‫‪ ‬اﻻﺷﺧﺎص اﻟﻣﺳﺗﺛﻧون ﻣن اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺗرﺧﯾص وھم‪:‬‬ ‫‪+ ‬ﺣﻛوﻣﺔ اﻟﻣﻣﻠﻛﺔ اﻟﻌرﺑﯾﺔ اﻟﺳﻌودﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪+ ‬اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺳﻌودي‪.‬‬ ‫‪+ ‬اﻟﺳوق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺳﻌودﯾﺔ وأي ﺳوق ﻣﺎﻟﯾﺔ أﺧرى ﺗﻌﺗرف ﺑﮭﺎ ھﯾﺋﺔ اﻟﺳوق‬ ‫‪I‬‬ ‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪+ ‬ﻣرﻛز اﻟﻣﻘﺎﺻﺔ‪.‬‬ ‫‪+ ‬ﻣرﻛز اﻻﯾداع‪s.‬‬ ‫‪+ ‬أي ھﯾﺋﺔ اﻗﻠﯾﻣﯾﺔ او دوﻟﯾﺔ ﺗﻌﺗرف ﺑﮭﺎ ھﯾﺋﺔ اﻟﺳوق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪fossae‬‬ ‫‪+ ‬اﻟﺷﺧص اﻟﻣﻣﺎرس ﻟﻧﺷﺎطﺎت اﻻﻋﺳﺎر‪.‬‬ ‫‪+ ‬ﺷرﻛﺎت اﻟﺗﺎﻣﯾن اﻟﺗﻲ ﯾﺧﺿﻊ ﻧﺷﺎطﮭﺎ ﻹﺷراف اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي‬ ‫اﻟﺳﻌودي ‪.‬‬ ‫‪I‬‬ ‫‪‬‬  ‫‪s‬‬ ‫‪t‬‬ ‫‪ ‬ﺛﺎﻧﯾﺎ‪ -‬اﻻﺳﺗﺛﻧﺎءات ﻣن اﻟﺗرﺧﯾص‪:‬‬ ‫‪ ‬ﻣن ﻧﺷﺎطﺎت اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﻻ ﺗﺣﺗﺎج اﻟﻰ ﺗرﺧﯾص ﻣن اﻟﮭﯾﺋﺔ ھﻲ‪:‬‬ ‫‪ -1‬اﻟﺻﻔﻘﺎت اﻟﺗﻲ ﯾﻘوم ﺑﮭﺎ اﻋﺿﺎء ﯾﻧﺗﻣون اﻟﻰ ﻧﻔس ﻣﺟﻣوﻋﺔ اﻟﺷرﻛﺎت او‬ ‫‪‬‬ ‫ﻣﺷروع ﻣﺷﺗرك ﺷرﯾطﺔ أن ﺗﻛون اﻟﺻﻔﻘﺔ ﻷﻏراض اﻟﻣﺷروع‬ ‫‪07‬‬ ‫ﻣﺷﺎرﻛﯾن ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻣﺷﺗرك ﻧﻔﺳﮫ‪.‬‬ ‫‪a‬‬ ‫‪-2‬اﻻﻋﻣﺎل اﻟﻣرﺗﺑطﺔ ﺑﺧدﻣﺎت ﻋرﺿﯾﺔ ﻋﻧدﻣﺎ ﺗﻘوم اﻟﺷرﻛﺎت ﻏﯾر اﻟﻣﺗﺧﺻﺻﺔ‬ ‫‪‬‬ ‫ﺑﺄﻋﻣﺎل اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﻣﻣﺎرﺳﺔ ﻧﺷﺎط ﯾﺗﻌﻠﱠﻖ ﺑﺄﻋﻣﺎل اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑوﺻﻔﮫ‬ ‫‪Iso‬‬ ‫ﺟز ًءا ﺿرورﯾًﺎ ﻣن ﻋﻣﻠﮭﺎ‪ ،‬ﺷرﯾطﺔ أﻻ ﯾﺷ ّﻛل اﻟﻌﻣل أو اﻟﻣﮭﻧﺔ ﻣﻣﺎرﺳﺔ ﻷﻋﻣﺎل‬ ‫‪does‬‬ ‫‪test‬‬ ‫اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ -3‬ﻧﺷﺎط اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﯾن اﻟﻣورد واﻟﻌﻣﯾل اﻟﻣرﺗﺑط ﺑﺄﻏراض اﻟﺑﯾﻊ او اﻟﺗورﯾد‬ ‫‪‬‬ ‫او اﻟﺧدﻣﺎت‪.‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪FI‬‬ ‫‪Jw‬‬ ‫‪e‬‬ ‫‪ -4‬ﻧﺷﺎط ﻣﻧﻔذي اﻟوﺻﺎﯾﺎ‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪oo‬‬ ‫‪ُ -5‬ﯾﺳﺗﺛﻧﻰ ﻣن اﻟﺗﻌﺎﻣل إﺑرام ﺻﻔﻘﺔ ﺗﮭدف اﻟﻰ ﺗﻣﻠك أو ﺑﯾﻊ ‪ %٥٠‬أو أﻛﺛر ﻣن‬ ‫اﻷﺳﮭم ذات اﻷﺣﻘﯾﺔ ﺑﺎﻟﺗﺻوﯾت ﻓﻲ ﺷرﻛﺔ أﺳﮭﻣﮭﺎ ﻏﯾر ﻣدرﺟﺔ ﻓﻲ اﻟﺳوق‬ ‫‪so‬‬ ‫‪‬‬ ‫اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪.‬‬  ‫‪ ‬ﺛﺎﻟﺛﺎ‪ -‬إﻋﻼﻧﺎت اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪ -1‬ﺗﻌرﯾف اﻋﻼﻧﺎت اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫ھﻲ اﻋﻼﻧﺎت ﻛﺗﺎﺑﯾﺔ او ﺷﻔﮭﯾﺔ او اﻟﻛﺗروﻧﯾﺔ ﺗﮭدف إﻟﻰ ﺣث اﻷﺷﺧﺎص ﻋﻠﻰ‬ ‫‪‬‬ ‫اﻟﻣﺷﺎرﻛﺔ ﻓﻲ ﻧﺷﺎط اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ أو ﺗﺣﻔﯾزھم ﻋﻠﻰ ذﻟك‪.‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪ -2‬دور اﻻﺷﺧﺎص اﻟﻣرﺧص ﻟﮭم‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫‪__Toc‬‬ ‫ﯾُﺣظر وﺿﻊ اﻹﻋﻼﻧﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ إﻻ ﻣن ﻗﺑل ﻣؤﺳﺳﺔ ﺳوق ﻣﺎﻟﯾﺔ‬ ‫‪‬‬ ‫وﯾﻧﺑﻐﻲ أن ﺗﻛون ﻣﺣﺗوﯾﺎت اﻹﻋﻼن ﻣﻌﺗﻣدة ﻣن ﻣؤﺳﺳﺔ ﺳوق ﻣﺎﻟﯾﺔ ‪.‬‬ ‫‪ -3‬اﺳﺗﺛﻧﺎءات اﻋﻼن اﻻوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫إذا ﻛﺎن اﻹﻋﻼن ﯾﺗﻌﻠﻖ ﺑﺄﺣد أﻧﺷطﺔ اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺛﻧﺎة ﻣن اﻟﺗرﺧﯾص‪ ،‬ﻓﺈﻧﮫ‬ ‫‪‬‬ ‫ﯾُﻌﻔﻰ ﻣن اﻟﻘﯾود اﻟﻣﻔروﺿﺔ ﻋﻠﻰ إﻋﻼﻧﺎت اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ‪.‬‬ ‫‪WRITES‬‬  ‫‪ ‬ﻣﺛﺎل‪:‬‬ ‫‪ + ‬اﻹﻋﻼﻧﺎت اﻟﻣوﺟﮭﺔ إﻟﻰ أﺷﺧﺎص ﻣﺳﺗﺛﻧﯾن أو اﻹﻋﻼﻧﺎت اﻟﻣرﺗﺑطﺔ‬ ‫ﺑﺄﻧﺷطﺔ ﻣﺳﺗﺛﻧﺎة ‪.‬‬ ‫‪ + ‬اﻟﻣﻘﺎل اﻟﺻﺣﻔﻲ‪.‬‬ ‫‪ + ‬أي ﺗﻘرﯾر ﻣطﻠوب إﻋداده ﺑﻣوﺟب أﻧظﻣﺔ اﻟﻣﻣﻠﻛﺔ وﻟواﺋﺣﮭﺎ اﻟﺗﻧﻔﯾذﯾﺔ‪.‬‬ ‫‪ + ‬أي إﻋﻼن ﻣوﺟﮫ إﻟﻰ أﺷﺧﺎص ﯾﻣﻠﻛون أوراﻗﺎ ﻣﺎﻟﯾﺔ ﺻﺎدرة ﻋن ﺻﺎﺣب‬ ‫اﻹﻋﻼن ‪.‬‬ ‫‪ ‬ﺷﻛرا ﻻﺳﺗﻣﺎﻋﻛم‪.‬‬ ‫‪mid‬‬