Diritto del mercato finanziario e degli intermediari PDF

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Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 1 1 Secondo il comma 4 dell'articolo 182 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), i reati previsti in materia di abusi di mercato, commessi in territorio estero, sono sanzionati secondo: A: la legge italiana, se attengono a strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in un sistema multilaterale di negoziazione italiano B: la legge del Paese estero in cui risiede il soggetto che ha commesso i reati, anche se i reati attengono a strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano C: la legge del Paese in cui ha sede legale l'emittente degli strumenti finanziari ai quali attengono i reati, anche se tali strumenti sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano D: un regolamento dell'Unione europea, anche se attengono a strumenti finanziari negoziati su un sistema organizzato di negoziazione italiano Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 2 Un soggetto acquista strumenti finanziari all’apertura del mercato con l’effetto o il probabile effetto di fuorviare gli investitori che agiscono sulla base dei prezzi esposti, compresi i prezzi di apertura. Ai sensi del comma 1 dell’art. 187-ter del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), salve le sanzioni penali quando il fatto costituisce reato, tale soggetto è punito con: A: la sanzione amministrativa pecuniaria da ventimila euro a cinque milioni di euro B: la reclusione da uno a dieci anni C: la sanzione amministrativa pecuniaria da mille euro a centomila euro D: la reclusione fino a sei anni Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: SI 3 In quale delle seguenti fattispecie si configura la manipolazione del mercato disciplinata dall'articolo 185 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza)? A: L'operatore addetto all'esecuzione di ordini di strumenti finanziari sui mercati regolamentati italiani diffonde la notizia falsa del fallimento di una società quotata B: L'esecutore materiale di un'attività delittuosa, in possesso di un'informazione precisa, non ancora pubblicata, vende obbligazioni utilizzando l'informazione stessa C: L'esecutore materiale di un'attività delittuosa, in possesso di un'informazione precisa, non ancora pubblicata, acquista azioni utilizzando l'informazione stessa D: Il membro dell'organo di amministrazione di una società quotata utilizza le informazioni di cui dispone in virtù del ruolo ricoperto per indurre terzi a compiere determinate operazioni sugli stessi strumenti finanziari Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: SI 4 Ai sensi dell'art. 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in tema di abusi di mercato, per informazione che, se comunicata al pubblico, avrebbe probabilmente un effetto significativo sui prezzi degli strumenti finanziari, s’intende un’informazione: A: che un investitore ragionevole probabilmente utilizzerebbe come uno degli elementi su cui fondare le proprie decisioni di investimento B: la cui divulgazione necessita dell'approvazione dell'assemblea dei soci dell’emittente C: che è conosciuta solo dagli amministratori della società emittente D: la cui divulgazione necessita dell'approvazione del consiglio di amministrazione dell’emittente Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 2 5 Il comma 1 dell'art. 182 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza) prevede che le disposizioni in materia di manipolazione del mercato, di cui all'art. 185 dello stesso decreto, si applicano: A: ai fatti concernenti strumenti finanziari per i quali è stata presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione in un sistema multilaterale di negoziazione italiano o di altro Paese dell'Unione europea B: ai fatti concernenti strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano, mentre non si applicano ai fatti concernenti strumenti finanziari per i quali è stata solo presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano C: alle operazioni attinenti alla politica monetaria dei membri del Sistema Europeo di Banche Centrali D: alle operazioni attinenti alla gestione del debito pubblico da parte di uno Stato membro dell’Unione europea Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 6 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: è di carattere preciso e non è stata resa pubblica B: se concerne indirettamente un emittente strumenti finanziari, può anche essere stata resa pubblica C: concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due emittenti di strumenti finanziari D: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari emessi dallo stesso emittente Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 7 Secondo il comma 1 dell’art. 185 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), un soggetto che diffonde notizie false, idonee a provocare una sensibile alterazione del prezzo di alcuni strumenti finanziari, è punito, tra l’altro, con la multa da euro: A: ventimila a euro cinque milioni B: mille a euro centomila C: un milione a euro dieci milioni D: diecimila a euro centomila Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO 8 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: è di carattere preciso, non è stata resa pubblica e concerne, direttamente o indirettamente, uno o più strumenti finanziari B: se di carattere preciso, può anche essere stata resa già pubblica C: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari D: concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due emittenti di strumenti finanziari Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 3 9 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, nel caso di persone incaricate dell'esecuzione di ordini relativi a strumenti finanziari, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: è trasmessa da un cliente e connessa agli ordini pendenti in strumenti finanziari del cliente B: concerne gli ordini del cliente già eseguiti C: concerne, esclusivamente in via diretta, uno o più emittenti di strumenti finanziari D: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari emessi dallo stesso emittente Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 10 Ai sensi del comma 1 dell'articolo 187-septies del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), entro quanti giorni dalla contestazione i soggetti interessati possono presentare deduzioni in merito a sanzioni amministrative applicate nei casi di abuso di informazioni privilegiate e manipolazione del mercato? A: Entro trenta giorni e possono anche chiedere un’audizione personale in sede di istruttoria B: Entro novanta giorni per il caso di abuso di informazioni privilegiate ed entro sessanta giorni per il caso di manipolazione del mercato C: Entro centottanta giorni per il caso di abuso di informazioni privilegiate ed entro novanta giorni per il caso di manipolazione del mercato D: Entro sessanta giorni, e possono chiedere un’audizione per il loro avvocato Livello: 1 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: NO 11 Secondo il comma 1 dell'art. 187-ter del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), salve le sanzioni penali quando il fatto costituisce reato, chiunque viola il divieto di manipolazione del mercato di cui all'articolo 15 del regolamento (UE) n. 596/2014, è punito con: A: la sanzione amministrativa pecuniaria da ventimila euro a cinque milioni di euro B: la sanzione amministrativa pecuniaria da ventimila euro a cinquanta milioni di euro C: la reclusione fino a tre mesi D: la sanzione amministrativa pecuniaria da diecimila euro a quindici milioni di euro Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: NO 12 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: se resa pubblica, potrebbe avere un effetto significativo sui prezzi di uno strumento finanziario B: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari emessi dallo stesso emittente C: concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due emittenti di strumenti finanziari D: deve essere stata resa nota al pubblico a mezzo stampa Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 4 13 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: è di carattere preciso B: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre emittenti di strumenti finanziari C: può anche essere di carattere generico se riguarda un grande emittente D: se non è di carattere preciso, può anche essere stata resa pubblica Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 14 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), quale dei seguenti costituisce un caso di esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato? A: Operazioni attinenti alla gestione del debito pubblico compiute dalla Francia B: Negoziazioni di azioni proprie effettuate nei programmi di riacquisto di azioni proprie quando, tra l’altro, tutti i dettagli del programma sono comunicati entro una settimana dall’inizio delle contrattazioni C: Operazioni attinenti alla politica dei cambi compiute da un qualunque Paese dell'area OCSE D: Operazioni attinenti alla politica monetaria compiute dagli Stati Uniti d’America Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 15 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), le disposizioni in materia di abusi di mercato non si applicano alle negoziazioni di azioni proprie nei programmi di riacquisto di azioni proprie quando, tra l'altro, tutti i dettagli del programma sono comunicati: A: prima dell’inizio delle contrattazioni B: entro un mese dall’inizio delle contrattazioni C: in occasione dell’inizio delle contrattazioni alla CONSOB e all’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati D: entro cinque giorni dall’inizio delle contrattazioni Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 16 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), l'esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato riguarda le operazioni: A: attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da una società veicolo di uno Stato membro dell’Unione europea B: di stabilizzazione di obbligazioni negoziate in un mercato regolamentato italiano, che rispettino le condizioni stabilite dalla CONSOB con specifica circolare C: attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da uno Stato, anche se non membro dell'Unione europea D: attinenti alla politica monetaria compiute da uno Stato, purché parte dell’area monetaria dell’euro Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 5 17 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), quale dei seguenti costituisce un caso di esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato? A: Operazioni realizzate nella conduzione della politica monetaria dalla Banca Centrale Europea B: Operazioni realizzate nella gestione del debito pubblico da un qualunque Paese appartenente all’OCSE C: Operazioni di politica monetaria effettuate dalla Banca centrale del Giappone D: Operazioni realizzate nella gestione del debito pubblico da parte degli Stati Uniti d’America Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 18 Ai sensi del comma 1 dell'articolo 185 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), il reato di manipolazione del mercato è: A: commesso da chiunque pone in essere artifizi concretamente idonei ad alterare sensibilmente il prezzo di strumenti finanziari B: punito con la reclusione da un minimo di tre mesi ad un massimo di un anno e, a discrezione del giudice, con una multa C: punito con la reclusione ma non con la multa D: commesso da chiunque, essendo in possesso di informazioni privilegiate in ragione della sua qualità di membro di un organo di controllo dell’emittente, comunica tali informazioni ad altri al di fuori del normale esercizio della funzione Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO 19 Si consideri un soggetto italiano destinatario di un provvedimento motivato della CONSOB per aver violato le disposizioni previste dal decreto legislativo n. 58/1998 (TUF) in tema di manipolazione del mercato. Ai sensi del comma 1 dell'art. 187-septies dello stesso TUF, il soggetto in questione può presentare deduzioni e chiedere un'audizione personale in sede di istruttoria entro: A: 30 giorni dalla contestazione degli addebiti da parte della Consob B: 90 giorni dalla contestazione degli addebiti da parte della Banca d’Italia C: 6 mesi dalla contestazione degli addebiti da parte della Consob D: 60 giorni dalla contestazione degli addebiti da parte della Banca d’Italia Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: SI 20 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), quale dei seguenti costituisce un caso di esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato? A: Operazioni attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da un soggetto che agisca per conto di un ministero di uno Stato membro dell’Unione europea B: Operazioni di stabilizzazione di strumenti del mercato monetario negoziati in un mercato regolamentato italiano, che rispettino le condizioni stabilite dalla Banca d'Italia con regolamento C: Operazioni attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da un ente ufficialmente designato che agisca per conto di uno Stato, anche se non appartenente all’Unione europea D: Operazioni attinenti alla politica valutaria compiute dalla Banca centrale degli Stati Uniti d’America Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 6 21 Secondo il comma 1 dell’art. 185 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), un soggetto che pone in essere operazioni simulate, idonee a provocare una sensibile alterazione del prezzo di alcuni strumenti finanziari, è punito, tra l’altro, con la reclusione da: A: uno a sei anni B: uno a sei mesi C: dieci a venti anni D: cinque a dieci anni Livello: 1 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO 22 Secondo l'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), quale dei seguenti casi rappresenta una situazione di esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato? A: Negoziazione di azioni proprie nei programmi di riacquisto di azioni proprie quando, tra l’altro, sono rispettati limiti adeguati in ordine al prezzo e al quantitativo B: Operazioni attinenti alla politica valutaria compiute da uno Stato, anche se non membro dell’Unione europea C: Negoziazione di azioni proprie nei programmi di riacquisto di azioni proprie quando, tra l'altro, tutti i dettagli del programma sono comunicati entro tre mesi dall’inizio delle contrattazioni D: Offerte di pubblica sottoscrizione e vendita di strumenti finanziari quotati effettuate da un soggetto avente sede legale in un Paese dell'Unione europea Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 23 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, i valori mobiliari, per i quali è stata presentata richiesta di ammissione alle negoziazioni in un mercato regolamentato di un qualunque Paese dell'Unione europea, sono considerati strumenti finanziari? A: Sì, sempre B: No, in nessun caso C: Sì, previo parere favorevole della CONSOB D: No, lo sarebbero solo se il Paese in questione fosse l’Italia Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 24 Ai sensi dell'art. 187-septies del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), le sanzioni amministrative previste in materia di abusi di mercato sono applicate dalla CONSOB, previa contestazione degli addebiti agli interessati, da effettuarsi entro: A: centottanta giorni dall'accertamento ovvero entro trecentosessanta giorni se l'interessato risiede o ha la sede all'estero B: un anno dall'accertamento ovvero entro due anni se l'interessato risiede o ha la sede all'estero C: trecentosessanta giorni dall'accertamento ovvero entro centottanta giorni se l'interessato risiede o ha la sede all'estero D: nove mesi dall'accertamento ovvero entro sei mesi se l'interessato risiede o ha la sede all'estero Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 7 25 Ai sensi dell’art. 186 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), un soggetto condannato per aver diffuso notizie false, idonee a provocare una sensibile alterazione del prezzo di strumenti finanziari negoziati in un mercato regolamentato italiano, è punito anche con l’applicazione di pene accessorie previste dal codice penale per una durata non inferiore a: A: sei mesi B: quindici giorni C: tre mesi D: un mese Livello: 1 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO 26 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, nel caso di persone incaricate dell'esecuzione di ordini relativi a strumenti finanziari, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: concerne, direttamente o indirettamente, uno o più emittenti di strumenti finanziari o uno o più strumenti finanziari B: concerne gli ordini del cliente già eseguiti C: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari emessi dallo stesso emittente D: concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due emittenti di strumenti finanziari Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 27 Si consideri un soggetto che, essendo in possesso di informazioni privilegiate in quanto membro di un organo di amministrazione di un emittente di strumenti finanziari, comunica tali informazioni ad altri al di fuori del normale esercizio della funzione. In tale situazione, in base al comma 1 dell'art. 184 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), tale soggetto deve essere punito? A: Sì, con la reclusione da due a dodici anni e con la multa da euro ventimila a euro tre milioni B: No, in quanto è un membro di un organo di amministrazione C: Sì, con la multa da euro cinquemila a euro cinquantamila D: Sì, con la reclusione da uno a tre anni e con la multa da euro mille a euro diecimila Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: SI 28 Ai sensi dell'articolo 187-sexies del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di sanzioni amministrative per i casi di abuso di informazioni privilegiate o manipolazione del mercato, qualora non sia possibile eseguire la confisca del prodotto o del profitto dell'illecito, si prevede che la confisca possa avere ad oggetto: A: somme di denaro, beni o altre utilità di valore equivalente al prodotto o al profitto dell’illecito B: una somma di denaro equivalente al triplo del valore del prodotto o del profitto dell’illecito C: somme di denaro, beni o altre utilità di valore pari al quintuplo del prodotto o del profitto dell’illecito D: una somma di denaro equivalente al doppio del prodotto o del profitto dell’illecito Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 8 29 Secondo il comma 1 dell’art. 185 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), un soggetto che diffonde notizie false, concretamente idonee a provocare una sensibile alterazione del prezzo di alcuni strumenti finanziari, commette manipolazione del mercato e viene conseguentemente punito? A: Sì, e viene punito con la reclusione da uno a sei anni e con la multa da euro ventimila a euro cinque milioni B: Si e viene punito con la reclusione da uno a dieci anni e con la multa da euro ventimila a euro cinquantamila C: Sì, e viene punito con la multa da euro diecimila a euro centomila D: Dipende dalla numerosità degli strumenti finanziari il cui prezzo viene influenzato dalle notizie false diffuse Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 30 Secondo l'art. 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, un'informazione di carattere preciso può, tra l'altro, riferirsi: A: a una serie di circostanze che si può ragionevolmente ritenere che vengano a prodursi B: esclusivamente a eventi che si può ragionevolmente prevedere che si verificheranno entro i prossimi dieci giorni C: ad un evento che si può ragionevolmente ritenere che si verificherà e non ad un evento già verificatosi D: esclusivamente a circostanze esistenti, salvo parere contrario della CONSOB Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 31 In caso di condanna per uno dei reati previsti dal d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza) in materia di abuso di informazioni privilegiate o manipolazione del mercato, il comma 2 dell'art. 187 dello stesso decreto prevede, qualora non sia possibile eseguire la confisca dei beni che ne costituiscono il profitto: A: la confisca di una somma di denaro o beni di valore equivalente B: la confisca di una somma di denaro equivalente al triplo del profitto conseguito C: la multa da euro diecimila a euro centomila D: la reclusione da uno fino a dieci anni Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO 32 Ai sensi dell'articolo 184 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), si configura un caso induzione di altri alla commissione di abuso di informazioni privilegiate quando un soggetto, essendo in possesso di informazioni privilegiate in ragione della sua qualità di membro di organi di amministrazione dell'emittente, induce altri, sulla base di tali informazioni: A: ad acquistare o vendere, direttamente o indirettamente, strumenti finanziari utilizzando le informazioni medesime B: a vendere, ma solo se per proprio conto, strumenti finanziari utilizzando le informazioni medesime, entro 15 giorni dall’acquisizione di tali informazioni C: ad acquistare, ma non anche a vendere, strumenti finanziari utilizzando le informazioni medesime D: a vendere, per proprio conto o per conto di terzi, strumenti finanziari utilizzando le informazioni medesime, purché tali strumenti siano negoziati in un mercato regolamentato di un Paese UE Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 9 33 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: concerne, direttamente o indirettamente, uno o più emittenti strumenti finanziari o uno o più strumenti finanziari B: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari emessi dallo stesso emittente C: se di carattere preciso, può anche essere stata resa pubblica D: concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due emittenti di strumenti finanziari Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 34 Nel caso delle persone incaricate dell'esecuzione di ordini relativi a strumenti finanziari, l'informazione trasmessa da un cliente e connessa agli ordini pendenti in strumenti finanziari del cliente può essere considerata una informazione privilegiata ai sensi dell'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza)? A: Sì, purché, tra l'altro, abbia un carattere preciso B: Sì, ma solo se riguarda azioni negoziate su un mercato regolamentato C: Sì, ma solo se concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due strumenti finanziari D: No, mai Livello: 2 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: SI 35 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, per informazione privilegiata si intende un'informazione che, tra l'altro: A: non è stata resa pubblica B: concerne, direttamente o indirettamente, almeno tre strumenti finanziari emessi dallo stesso emittente C: concerne, esclusivamente in via diretta, almeno due emittenti di strumenti finanziari D: se concerne indirettamente un emittente di strumenti finanziari, può anche essere stata resa pubblica Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 36 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, le quote di un organismo di investimento collettivo del risparmio e i contratti finanziari differenziali, ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato di un qualunque Paese dell'Unione europea, sono considerati strumenti finanziari? A: Sì, entrambi B: Solo le quote di un organismo di investimento collettivo del risparmio C: Solo i contratti finanziari differenziali D: Sì, previo parere favorevole dell’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 10 37 Secondo il comma 4 dell'articolo 182 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), i reati previsti in materia di abusi di mercato, commessi in territorio estero, sono sanzionati secondo: A: la legge italiana, quando i reati attengono a strumenti finanziari per i quali è stata presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano B: un regolamento dell'Unione europea, anche se i reati attengono a strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in un sistema multilaterale di negoziazione italiano C: la legge del Paese estero in cui risiede il soggetto che ha commesso i reati, anche se tali reati attengono a strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano D: la legge del Paese in cui ha sede legale l'emittente degli strumenti finanziari ai quali attengono i reati, anche se tali strumenti sono ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 38 Il comma 1 dell'art. 182 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza) prevede che le disposizioni in materia di abuso o comunicazione illecita di informazioni privilegiate, di cui all'art. 184 dello stesso decreto, si applicano: A: ai fatti concernenti strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato di un qualunque Paese dell'Unione europea B: alle operazioni attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da uno Stato membro dell’Unione europea C: alle operazioni attinenti alla politica monetaria compiute dal Sistema europeo delle Banche Centrali D: alle negoziazioni di azioni proprie effettuate ai sensi dell’articolo 5 del regolamento (UE) n. 596/2014 Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 39 Secondo il comma 1 dell'art. 182 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), le disposizioni in materia di abuso e comunicazione illecita di informazioni privilegiate, di cui all'art. 187-bis dello stesso decreto, si applicano: A: ai fatti concernenti titoli azionari per i quali è stata presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato italiano o di altro Paese dell'Unione europea B: a operazioni realizzate nella conduzione della gestione del debito pubblico di uno Stato membro dell’Unione europea C: ai fatti concernenti titoli azionari ammessi alla negoziazione in un sistema multilaterale di negoziazione, anche se di un Paese non appartenente all'Unione europea D: ai fatti concernenti titoli obbligazionari ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato di un qualunque Paese, anche se non appartenente all'Unione europea Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 11 40 Ai sensi del comma 3 dell'art. 187-quater del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), se un consulente finanziario abilitato all'offerta fuori sede riceve un provvedimento sanzionatorio in materia di abuso di informazioni privilegiate e manipolazione del mercato, la CONSOB può intimare al soggetto abilitato di non avvalersi dell’autore della violazione per un periodo non superiore a: A: tre anni B: sei mesi C: un anno D: tre mesi Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: SI 41 Ai sensi del comma 1 dell’art. 187-bis del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in quale dei seguenti si può configurare un caso di abuso e comunicazione illecita di informazioni privilegiate, con la conseguente applicazione, salve le sanzioni penali quando il fatto costituisce reato, della sanzione amministrativa pecuniaria da ventimila euro a cinque milioni di euro? A: Il membro dell'organo di direzione di una società quotata induce altri ad acquistare azioni della società stessa sulla base di un'informazione di carattere preciso, non resa pubblica, concernente indirettamente la società e che, se resa pubblica, potrebbe influire in modo sensibile sui prezzi dei titoli azionari B: L'operatore addetto all'esecuzione di ordini di strumenti finanziari sui mercati regolamentati diffonde la notizia non fondata sul fallimento di una società quotata C: Il dipendente di una banca, eseguendo un ordine di acquisto per un cliente relativo a un titolo quotato, si accorge che il prezzo di riferimento è sceso molto e comunica questa informazione a un collega, durante l'orario lavorativo D: Il consulente finanziario abilitato all’offerta fuori sede, leggendo il report mensile sull'andamento delle azioni di una certa società quotata, ne raccomanda l'acquisto a un cliente Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: SI 42 Ai sensi dell'articolo 187-sexies del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abuso di informazioni privilegiate e manipolazione del mercato, l’applicazione delle sanzioni amministrative pecuniarie previste importa: A: quando possibile, la confisca del prodotto o del profitto dell'illecito B: la confisca di somme di denaro di valore equivalente al doppio del prodotto o del profitto dell'illecito C: in alcune circostanze, la confisca di beni che non appartengono ad una delle persone cui è applicata la sanzione amministrativa pecuniaria D: la confisca di beni di valore equivalente al doppio del prodotto o del profitto dell'illecito Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni amministrative Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 12 43 Un soggetto è in possesso di informazioni privilegiate relative ad alcuni strumenti finanziari in ragione della sua qualità di membro di un organo di controllo dell'emittente di tali strumenti. Se comunica tali informazioni ad altri, deve essere punito ai sensi del comma 1 dell'art. 184 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza)? A: Sì, se la comunicazione avviene al di fuori del normale esercizio della sua funzione B: Dipende dalla natura dei soggetti ai quali ha comunicato tali informazioni C: Sì, e viene punito con la reclusione da uno fino a trenta anni e una multa da euro ventimila a euro cinquantamila D: No, in quanto è membro di un organo di controllo dell'emittente, ma non di un organo di amministrazione Livello: 2 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO 44 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, gli strumenti del mercato monetario e i contratti derivati connessi a valori mobiliari che possono essere regolati attraverso il pagamento di differenziali in contanti, per i quali è stata presentata una richiesta di ammissione alla negoziazione in un mercato regolamentato di un qualunque Paese dell'Unione europea, sono considerati strumenti finanziari? A: Sì, entrambi B: Solo gli strumenti del mercato monetario C: Solo se il Paese in questione è l’Italia D: Sì, previo parere favorevole della CONSOB Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 45 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), l'esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato riguarda le operazioni: A: attinenti alla politica dei cambi compiute da una Banca centrale di uno Stato membro dell'Unione europea B: attinenti alla politica monetaria compiute da uno Stato, anche se non membro dell'Unione europea C: attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da uno Stato, purché membro dell'area monetaria dell'euro D: di stabilizzazione di obbligazioni negoziate in un mercato regolamentato italiano, che rispettino le condizioni stabilite dalla Banca d'Italia con regolamento Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari Materia: Diritto del mercato finanziario e degli intermediari e disciplina dei consulenti finanziari Contenuto: Abusi di mercato Pag. 13 46 Secondo l'articolo 180 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), in materia di abusi di mercato, un'informazione privilegiata è un’informazione di carattere preciso: A: che non è stata resa pubblica, concernente, direttamente o indirettamente, uno o più emittenti strumenti finanziari o uno o più strumenti finanziari, e che, se resa pubblica, potrebbe avere un effetto significativo sui prezzi di tali strumenti finanziari B: concernente, esclusivamente in via diretta, almeno tre strumenti finanziari emessi da un emittente, che, se resa pubblica, potrebbe influire in modo sensibile sull'andamento complessivo del mercato in cui tali strumenti sono negoziati C: che può anche essere stata resa pubblica, concernente, direttamente o indirettamente, uno o più emittenti strumenti finanziari D: che non è stata resa pubblica, concernente, direttamente o indirettamente, almeno tre emittenti strumenti finanziari, che, se resa pubblica, potrebbe influire in modo sensibile sui prezzi di tali strumenti finanziari Livello: 1 Sub-contenuto: Definizioni Pratico: NO 47 Ai sensi dell'articolo 183 del decreto legislativo n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), l'esenzione dall'applicazione delle disposizioni in materia di abusi di mercato riguarda le operazioni: A: attinenti alla politica monetaria compiute da un membro del Sistema europeo delle banche centrali B: di stabilizzazione di azioni negoziate in un mercato regolamentato italiano, che rispettino le condizioni stabilite dalla Banca d'Italia con regolamento C: attinenti alla gestione del debito pubblico compiute da uno Stato, purché membro dell’area monetaria dell’euro D: attinenti alla politica dei cambi compiute da uno Stato, anche se non appartenente all'Unione europea Livello: 1 Sub-contenuto: Ambito di applicazione Pratico: NO 48 Ai sensi dell’art. 186 del d. lgs. n. 58/1998 (Testo Unico della Finanza), un soggetto condannato per aver posto in essere artifizi concretamente idonei a provocare una sensibile alterazione del prezzo di strumenti finanziari negoziati in un mercato regolamentato italiano, è punito anche con l’applicazione di pene accessorie previste dal codice penale per una durata non superiore a: A: due anni B: sei mesi C: tre mesi D: trenta giorni Livello: 1 Sub-contenuto: Sanzioni penali Pratico: NO Copyright © OCF - Organismo di vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari