Empresa Tema 4 - Financiación Empresarial PDF

EMPRESA TEMA 4 – CUANTO CUESTA Y QUÉ RECURSOS TENGO EL PLAN DE FINANCIACIÓN: ¿Cuáles van a ser las fuentes de los fondos? Aportación del empresario: Determinar la cantidad que aporta el promotor, muchos bancos exigen un 35% de aportación. Familiares y amigos: Personas cercanas al emprendedor, casi l...

EMPRESA TEMA 4 – CUANTO CUESTA Y QUÉ RECURSOS TENGO EL PLAN DE FINANCIACIÓN: ¿Cuáles van a ser las fuentes de los fondos? Aportación del empresario: Determinar la cantidad que aporta el promotor, muchos bancos exigen un 35% de aportación. Familiares y amigos: Personas cercanas al emprendedor, casi la cuarta parte pide dinero a familiares y amigos, que pueden ser avalistas (deudor subsidiario). Sociedad de capital-riesgo SCR: Empresas que se dedican a invertir en otras pequeñas con mucho potencial, normalmente su inversión es inferior al 50% del capital necesario. El negocio es vender la participación en un futuro y así obtener ingresos. Cláusula de arrastre: Si el capital-riesgo quiere vender su parte y el comprador quiere el 100%, el emprendedor estará obligado a vender su parte también. SCR por particulares y por CCAA: Las particulares buscan obtener los máximos beneficios, mientras que las de las comunidades buscan el desarrollo económico. Business angels o inversores particulares: Personas físicas que son o han sido empresarios e invierten nunca más del 50% del capital durante 3 a 5 años. Crowfunding o micromecenazgo: Recibe pequeñas aportaciones de un gran número de financiadores a través de internet. Si no se recogen aportaciones suficientes, la plataforma devuelve el dinero a los financiadores, que en caso de conseguir el objetivo, los financiadores reciben sus recompensas sin ser socios ni tener participaciones. Ley de Fomento de la Financiación Empresarial: Importe máximo 2 millones a inversores no acreditados y 5 millones a inversores acreditados. Son acreditados los inversores institucionales. Intercambio de servicios, bartering o estrategia win-win: Trueque de bienes y servicios de dos o más empresas, como comprar productos y servicios que se necesiten y ofrecer los productos finales a las otras. ALQUILER DE BIENES Y EQUIPOS: Renting: Para uso empresarial, el mantenimiento recae sobre el arrendador (dueño), no existe opción a compra, normalmente se usa para coches de empresa, pago mensual y fianza. Leasing: Alquiler con opción a compra, el mantenimiento recae sobre el arrendatario, el inconveniente es coste elevado para pagar intereses, prima del seguro de impago, gastos.. PRÉSTAMOS: Préstamo bancario: Tipo fijo o variable según EURIBOR. El TAE son intereses+comisiones. Tipos de préstamos: Préstamo personal: Hasta 10 años y cantidades bajas. Préstamo hipotecario: Por 35 o más años, la garantía es el propio inmueble. Sociedades de Garantía Recíproca: Entidades con participación pública que sirven de avalistas a las pymes. Formadas por las propias pymes y subvencionadas por las administraciones públicas. Empréstito: Tipo de financiación ajena a largo plazo para grandes empresas, que consiste en la emisión de pagarés (corto plazo), bonos (vencen de 3 a 5 años) u obligaciones (largo plazo). AYUDAS PÚBLICAS Y SUBVENCIONES: Banco ICO: Banco público adscrito al Ministerio de Economía, tiene tiene personalidad jurídica, tesorería y patrimonio propios. ·Las líneas de mediación ICO son fondos que concede el ICO a la banca comercial para empresas. Incubadoras de empresas: Espacios físicos en los que las empresas de nueva creación presten servicios comunes (asesoramiento, formación, salas de reuniones…), así como naves y módulos en régimen de alquiler, que pueden llegar a ser gratuitos. Criterios a la hora de conceder subvenciones: Viabilidad del proyecto, creación de empleo, incorporación de nuevas tecnologías, medidas de protección y mejora del medio ambiente, y pertenencia del empresario a colectivos (como ser mayor de 45 años, ser mujer o joven). AUTOFINANCIACIÓN - LAS AMORTIZACIONES: Son pérdidas de valor irreversibles en los activos o bienes como consecuencia del desgaste por su uso, el paso del tiempo, o por nuevos avances técnicos que disminuyen su eficacia (obsolescencia o depreciación económica). Al término de cada ejercicio económico, la empresa calcula la pérdida de valor de sus activos o inmovilizados, imputándolo como un gasto que minora el beneficio final de ese año. Las provisiones: Son obligaciones y pérdidas que no se sabe aún si van a ocurrir, pero la empresa crea un fondo procedente de sus beneficios para prever su hipotético desembolso. LAS FUENTES DE FINANCIACIÓN PARA EL DÍA A DÍA: Servicio de las entidades financieras que permite a los clientes pagar en fecha sin tener el dinero, y a los proveedores cobrar por adelantado. El proveedor puede solicitar a la entidad el adelanto del pago mediante comisión. DIFERENCIAS ENTRE EL CRÉDITO Y EL PRÉSTAMO: Disponibilidad: El crédito permite hacer uno o no de el dinero; en el préstamo tienes la totalidad desde el primer día. Intereses: En crédito se paga solo por la cantidad de dinero que tengas y el tiempo que lo tengas; en préstamo, se pagan desde el primer día por el importe total y durante todo el año. Reintegro: En crédito se pueden reintegrar sin sufrir penalización; y en préstamo sí penalizan. Utilidad: En crédito se usa para hacer frente a una falta de liquidez; pero en préstamo se usa para pagar compras o inversiones. *EL CRÉDITO ES SIEMPRE MÁS CARO QUE EL PRÉSTAMO* CONCEPTOS: Descubierto bancario: Una empresa gasta más que lo que tiene, la forma más cara de financiación. Descuento comercial: Pago por adelantado por parte del banco de un importe que la empresa tiene que recibir de su cliente. Confirming: Servicio financiero que ofrece una entidad bancaria para gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores (Adelantar el pago a los proveedores). Factoring: Servicio mediante el cual la entidad que lo ofrece (factor) se hace cargo del pago de las facturas de sus clientes (Adelantar el cobro de las ventas a clientes). Puede ser de dos tipos:  Factoring con recurso: el factor no asume el riesgo de insolvencia.  Factoring sin recurso: el factor asume el riesgo de insolvencia. Reservas: Recoge todos los beneficios que la empresa ha Ido generando en cada ejercicio económico y que no se hayan distribuido entre los accionistas. Tipos de reservas: Legales (por ley), Estatutarias (estatutos), Voluntarias (empresario).