Transformation de la dette en monnaie

Un système bancaire où les banques commerciales sont autorisées à émettre des billets de banque et à escompter des lettres de change, jouant un rôle majeur dans la circulation monétaire.

Le processus par lequel les banques commerciales achètent des lettres de change à un prix inférieur à leur valeur nominale, permettant aux entreprises de recevoir des fonds immédiatement.

Les banques qui ont le pouvoir d'émettre des billets de banque, contrôlant ainsi la quantité de monnaie en circulation.

Une banque centrale dont le pouvoir d'émission est limité à une certaine quantité d'or, ce qui crée une forte contrainte sur l'émission de monnaie.

Le taux d'intérêt fixé par la banque centrale pour les prêts accordés aux banques commerciales, jouant un rôle important dans la politique monétaire.

Un billet de banque représente une reconnaissance de dette de la part d'un banquier envers ses clients. Cette dette est garantie par des actifs équivalents détenus par la banque, tels que l'or, les crédits, les titres de créance ou les effets de commerce.

L'émission de billets de banque par une banque consiste à convertir une dette en monnaie. La banque crée de la monnaie en échangeant une créance à son actif (prêt) contre une reconnaissance de dette à son passif (billet de banque).

Une banque peut transformer une dette en monnaie en émettant des billets de banque pour un montant équivalent à la créance détenue à son actif. Cela permet de mettre en circulation la créance sous forme de monnaie.

La titrisation permet à une banque de regrouper des créances similaires et de les vendre sur le marché financier, réduisant ainsi le risque lié à chaque créance individuelle.

Une banque peut décider de mettre en circulation sa créance sous forme de billet de banque ou de la vendre sur le marché financier. La titrisation est une option pour vendre des créances.

Une banque peut acheter des titres de créance (comme des actions ou des obligations) afin d'investir ses fonds et d'accroître ses actifs. Ces titres représentent des créances sur des sociétés.

Un billet de banque est accepté comme moyen de paiement par les agents économiques car il représente une reconnaissance de dette garantie par des actifs équivalents détenus par la banque.

Les banques commerciales peuvent transformer des dettes en monnaie en émettant des billets de banque. Cette transformation est possible grâce à l'acceptation de ces billets comme moyen de paiement.

Le modèle baltique de banque d'émission est caractérisé par une division en deux départements distincts : une banque de dépôts et d'émission qui gère le change, les virements et l'émission de billets, et une banque de crédit basée sur le rôle commercial du port.

La Banque de Stockholm, fondée en 1656, est la première banque d'émission en Europe. Elle émet des billets de banque pour la première fois, mais fait faillite en 1667 en raison d'une surémission de billets non adossés à des garanties.

La Sveriges Riksbank, la banque centrale actuelle de la Suède, a été créée en 1668 pour remplacer la Banque de Stockholm après sa faillite. Elle est placée sous le contrôle du Parlement pour éviter les risques de faillite liés à l'endettement de l'État.

Le modèle baltique est considéré comme risqué en raison de sa forte dépendance au risque de solvabilité, à la liquidité et à la saisonnalité des productions. Il manque de flexibilité et peut favoriser la surémission de billets.

Les banques d'escompte et d'émission, aussi connues sous le nom de banques de circulation, sont basées sur un système de crédit où la création monétaire est liée à l'escompte des effets de commerce. Ce modèle offre une plus grande sécurité et flexibilité.

La Banque Générale, créée par John Law en 1716, était une banque d'escompte et d'émission basée sur le modèle continental. Elle a été transformée en Banque Royale et a joué un rôle important dans le développement économique de la France, avant de faire faillite en 1720.

La Caisse d'Escompte, fondée en 1776, était une banque d'état française qui a joué un rôle important dans le financement de la guerre d'indépendance américaine. Cependant, elle a été fermée en 1793.

La Banque de Saint-Charles, créée à Madrid en 1782, était une banque d'émission espagnole basée sur le modèle continental. Elle a joué un rôle important dans la stimulation de l'économie espagnole avant d'être liquidée en 1829.

La Banque de France, fondée en 1800, est la banque centrale de la France. Elle a joué un rôle crucial dans la stabilité économique du pays, notamment pendant les guerres napoléoniennes.

Le modèle baltique était plus axé sur le risque de solvabilité, négligeant le risque de liquidité. La surémission de billets pouvait entraîner des crises de dette externe et des crises inflationnistes.

Le biais politique du modèle baltique pouvait inciter à la surémission de billets afin de financer les dépenses de l'Etat. Le stockage de produits pouvait être exagéré pour obtenir plus de monnaie.

Le modèle baltique souffrait d'une inflexibilité des taux d'intérêt, trop dépendants des saisons agricoles et industrielles. Cette dépendance a contribué à l'émergence d'une banque centrale aux États-Unis en 1913.

Le modèle baltique a connu des épisodes d'hyperinflation politique en Suède et en Russie, due à la surémission de billets pour financer l'Etat. Cette pratique a alimenté la spéculation et le risque de corners sur les marchandises.