Transformation de la dette en monnaie

Système bancaire où les banques commerciales ont un rôle important dans l'économie en fournissant des crédits et en escomptant des lettres de change.

Révolution de l'escompte

Le taux d'escompte est le taux d'intérêt pratiqué par les banques d'émission pour escompter des lettres de change. Ce taux est crucial car il influence le coût du crédit dans l'économie.

Banque centrale (comme la Banque de France) qui joue un rôle important dans la régulation de l'économie et du système bancaire.

Le système bancaire britannique, contrairement au modèle continental, met plus l'accent sur le financement via le marché financier que sur le crédit bancaire.

Un billet de banque représente une reconnaissance de dette d'une banque, inscrite à son passif.

La banque garantit sa reconnaissance de dette par une valeur équivalente inscrite à son actif. Cette valeur peut être composée de valeurs matérielles (or, argent), de titres de créance (actions, obligations) ou de crédits directs (investissements, avances).

Lorsque les autres agents économiques acceptent les billets de banque pour régler leurs transactions, ces billets deviennent de la monnaie. La banque a alors transformé une dette en monnaie.

Une banque dispose de crédits et de liquidités à son actif, et de dépôts et de fonds propres à son passif. En accordant un prêt, elle augmente ses crédits, mais aussi ses dépôts, car le prêt est financé par des dépôts.

Le ratio de fonds propres mesure la part des fonds propres dans le total du bilan. Le ratio de liquidité mesure la part des liquidités dans le total de l'actif. Un prêt réduit ces deux ratios.

La titrisation consiste à regrouper des créances similaires pour réduire le risque propre à chaque créance.

Les créances peuvent être des effets de commerce (lettres de change, traites), des titres financiers (actions, obligations) ou des crédits directs (investissements, avances).

La transformation de la dette en monnaie est basée sur la confiance. La banque doit garantir la valeur de ses billets, qui sont des promesses de paiement.

Un modèle de banque d'émission développé dans les pays baltes, reposant sur des actifs tangibles comme les marchandises et les métaux précieux, avec une structure à deux départements : une banque de dépôts et d'émission et une banque de crédit.

La première banque d'émission en Europe, fondée en 1656/1660 à Stockholm, Suède.

Une banque gérant les dépôts, les virements et l'émission de billets ou certificats de valeur.

Une banque spécialisée dans le financement du commerce international, tirant profit de l'importance du port d'attache.

Une monnaie de cuivre suédoise utilisée à la fin du XVIIe siècle.

Le risque que la banque ne puisse pas rembourser ses dettes en raison d'un manque de liquidité.

Le risque que la banque ne puisse pas répondre aux demandes de retraits immédiats en raison d'un manque de liquidités.

La valeur des actifs utilisés comme garantie pour les prêts ou les billets, qui peut être inférieure à leur valeur nominale.

Une situation où l'offre de billets dépasse les besoins réels de l'économie, conduisant à une diminution de leur valeur.

Un phénomène économique où les prix augmentent rapidement en raison d'une forte inflation.

Un groupe de personnes qui s'accorde pour manipuler les prix et les ressources afin d'obtenir un avantage illicite.

La première banque centrale suédoise, fondée en 1657.

La banque centrale suédoise actuelle, créée en 1668.

Le Parlement suédois, qui a contrôlé la RiksensStänders Bank à partir de 1668.

Un type de billets émis par le Trésor public suédois au XVIIIe siècle.