Transformation de la dette en monnaie
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Questions and Answers

Quel siècle est considéré comme celui de la « révolution de l’escompte »?

  • XXe siècle
  • XIXe siècle (correct)
  • XVIIe siècle
  • XVIIIe siècle

    • Quel est le rôle principal des banques d'émission dans le système monétaire?

  • Elargir le crédit bancaire
  • Réguler le système monétaire (correct)
  • Fermer les fenêtres d'escompte
  • Accroître le taux d'intérêt

    • Comment les banques allègent-elles les contraintes de trésorerie des entreprises?

  • En réduisant les taux d'intérêt
  • En escomptant les lettres de change (correct)
  • En fournissant des prêts à long terme
  • En émettant des actions

    • Quelle banque est considérée comme un exemple de modèle continental?

    <p>Banque de France (B)</p> Signup and view all the answers

    Quelle réforme a éloigné la Banque d'Angleterre du modèle continental?

    <p>Réforme de 1844 (B)</p> Signup and view all the answers

    Quelles valeurs le banquier inscrit-il à son bilan lorsqu'il transforme une dette en monnaie ?

    <p>Une dette et une créance (D)</p> Signup and view all the answers

    Quel document émet le banquier pour mettre en circulation une créance ?

    <p>Un billet de banque (A)</p> Signup and view all the answers

    Quel processus permet de réduire le risque lié à une créance ?

    <p>La titrisation (A)</p> Signup and view all the answers

    Qu'est-ce qui garantit la reconnaissance de dette d'un billet de banque ?

    <p>Des valeurs matérielles (D)</p> Signup and view all the answers

    Quelle est la définition d'un billet de banque ?

    <p>Une reconnaissance de dette d'un banquier (C)</p> Signup and view all the answers

    Comment un billet de banque joue-t-il le rôle de la monnaie ?

    <p>S'il est accepté par d'autres agents pour régler des transactions (C)</p> Signup and view all the answers

    Lorsqu'une banque prête une somme d'argent, quel impact cela a-t-il sur son bilan ?

    <p>Augmente les actifs et les passifs (A)</p> Signup and view all the answers

    Quel ratio est mis à jour lors de l'octroi d'un nouveau crédit par la banque ?

    <p>Le ratio de fonds propres (A)</p> Signup and view all the answers

    Quel était l'objectif principal des États du nord en développant des banques publiques ?

    <p>Améliorer le commerce et augmenter les ressources fiscales (C)</p> Signup and view all the answers

    Quelle banque est reconnue comme la première banque d'émission en Europe ?

    <p>La Banque de Stockholm (D)</p> Signup and view all the answers

    Quelle caractéristique définit le modèle baltique de banque d'émission ?

    <p>Une division en deux départements distincts (D)</p> Signup and view all the answers

    Quel risque majeur est associé au modèle de banque baltique ?

    <p>Un intérêt insuffisant pour le risque de liquidité bancaire (B)</p> Signup and view all the answers

    Quel événement a conduit à la faillite de la Banque de Stockholm ?

    <p>L'émission excessive de billets pour financer les opérations du Roi (B)</p> Signup and view all the answers

    Quel était le rôle principal de la Riksens Ständers Bank créée en 1668 ?

    <p>Éviter que l'État ne cause la faillite de la banque (A)</p> Signup and view all the answers

    Comment la banque d'émission est-elle structurée dans le modèle baltique ?

    <p>Deux départements : un pour les dépôts et un pour l'émission (C)</p> Signup and view all the answers

    Quelle était une conséquence de l'émission excessive de billets ?

    <p>Des crises inflationnistes et de la dette externe (B)</p> Signup and view all the answers

    Quel est le principal critère de création monétaire dans le modèle continental ?

    <p>Création monétaire liée à la vente des marchandises (D)</p> Signup and view all the answers

    Quelle banque est devenue la première banque centrale en 1897 ?

    <p>La Riksens Ständers Bank (B)</p> Signup and view all the answers

    Quel type de crises était exacerbée par le biais politique et social dans le modèle baltique ?

    <p>Crises d'hyperinflation (A)</p> Signup and view all the answers

    Pourquoi les taux d'intérêt dans le modèle baltique ne sont-ils pas flexibles ?

    <p>Ils dépendent de la saisonnalité des productions agricoles et industrielles (B)</p> Signup and view all the answers

    Quel était le principal effet de l'utilisation des effets de commerce dans le modèle continental ?

    <p>Une plus grande sécurité dans la création monétaire (A)</p> Signup and view all the answers

    Quel acteur contrôlait la Riksens Ständers Bank pour éviter des faillites gouvernementales ?

    <p>Le Parlement (B)</p> Signup and view all the answers

    Flashcards

    Modèle continental

    Système bancaire où les banques commerciales ont un rôle important dans l'économie en fournissant des crédits et en escomptant des lettres de change.

    Révolution de l'escompte

    Révolution de l'escompte

    Taux d'escompte

    Le taux d'escompte est le taux d'intérêt pratiqué par les banques d'émission pour escompter des lettres de change. Ce taux est crucial car il influence le coût du crédit dans l'économie.

    Banque d'émission

    Banque centrale (comme la Banque de France) qui joue un rôle important dans la régulation de l'économie et du système bancaire.

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    Système bancaire anglais

    Le système bancaire britannique, contrairement au modèle continental, met plus l'accent sur le financement via le marché financier que sur le crédit bancaire.

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    Qu'est-ce qu'un billet de banque ?

    Un billet de banque représente une reconnaissance de dette d'une banque, inscrite à son passif.

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    Comment une banque garantit-elle ses billets de banque ?

    La banque garantit sa reconnaissance de dette par une valeur équivalente inscrite à son actif. Cette valeur peut être composée de valeurs matérielles (or, argent), de titres de créance (actions, obligations) ou de crédits directs (investissements, avances).

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    Comment une banque transforme-t-elle une dette en monnaie ?

    Lorsque les autres agents économiques acceptent les billets de banque pour régler leurs transactions, ces billets deviennent de la monnaie. La banque a alors transformé une dette en monnaie.

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    Expliquez l'impact d'un prêt sur le bilan d'une banque.

    Une banque dispose de crédits et de liquidités à son actif, et de dépôts et de fonds propres à son passif. En accordant un prêt, elle augmente ses crédits, mais aussi ses dépôts, car le prêt est financé par des dépôts.

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    Comment les ratios de fonds propres et de liquidité sont-ils affectés par le prêt?

    Le ratio de fonds propres mesure la part des fonds propres dans le total du bilan. Le ratio de liquidité mesure la part des liquidités dans le total de l'actif. Un prêt réduit ces deux ratios.

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    Qu'est-ce que la titrisation ?

    La titrisation consiste à regrouper des créances similaires pour réduire le risque propre à chaque créance.

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    Quels sont les différents types de créances que peut détenir une banque ?

    Les créances peuvent être des effets de commerce (lettres de change, traites), des titres financiers (actions, obligations) ou des crédits directs (investissements, avances).

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    Quel est le rôle de la confiance dans la transformation de la dette en monnaie ?

    La transformation de la dette en monnaie est basée sur la confiance. La banque doit garantir la valeur de ses billets, qui sont des promesses de paiement.

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    Modèle baltique

    Un modèle de banque d'émission développé dans les pays baltes, reposant sur des actifs tangibles comme les marchandises et les métaux précieux, avec une structure à deux départements : une banque de dépôts et d'émission et une banque de crédit.

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    Banque de Stockholm

    La première banque d'émission en Europe, fondée en 1656/1660 à Stockholm, Suède.

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    Banque de dépôts et d'émission

    Une banque gérant les dépôts, les virements et l'émission de billets ou certificats de valeur.

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    Banque de crédit

    Une banque spécialisée dans le financement du commerce international, tirant profit de l'importance du port d'attache.

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    Daler

    Une monnaie de cuivre suédoise utilisée à la fin du XVIIe siècle.

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    Risque de solvabilité

    Le risque que la banque ne puisse pas rembourser ses dettes en raison d'un manque de liquidité.

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    Risque de liquidité bancaire

    Le risque que la banque ne puisse pas répondre aux demandes de retraits immédiats en raison d'un manque de liquidités.

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    Risque de collatéral

    La valeur des actifs utilisés comme garantie pour les prêts ou les billets, qui peut être inférieure à leur valeur nominale.

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    Surémission de billets

    Une situation où l'offre de billets dépasse les besoins réels de l'économie, conduisant à une diminution de leur valeur.

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    Hyperinflation

    Un phénomène économique où les prix augmentent rapidement en raison d'une forte inflation.

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    Corner

    Un groupe de personnes qui s'accorde pour manipuler les prix et les ressources afin d'obtenir un avantage illicite.

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    Banque de Stockholm

    La première banque centrale suédoise, fondée en 1657.

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    Sveriges Riksbank

    La banque centrale suédoise actuelle, créée en 1668.

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    Le Parlement suédois

    Le Parlement suédois, qui a contrôlé la RiksensStänders Bank à partir de 1668.

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    Billets du Trésor

    Un type de billets émis par le Trésor public suédois au XVIIIe siècle.

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    Study Notes

    Transformation of Debt into Currency

    • Banks create currency by transforming debt.
    • A bank's balance sheet demonstrates equivalent values on both the liability (debt) and asset (credit) sides.
    • Examples of liabilities include deposits and loans.
    • Examples of assets include advances, discounts, overdrafts, and business/household loans.
    • Banks can circulate these assets by issuing equivalent payment instruments like banknotes.
    • Banks can also aggregate similar assets to reduce individual credit risks (idiosyncratic risk), a process called securitization.
    • Banknotes represent a bank's debt, backed by equivalent assets.
    • Assets backing banknotes can include physical goods (gold, silver, commodities), financial instruments (stocks, bonds), or direct loans.

    Baltic Model of Banking

    • 17th-century European states sought to leverage banking techniques for improved commerce, taxation, and war financing.
    • Baltic states (inherited from the Hanseatic League) developed public banks, a pioneering "Baltic model."
    • Key features of this model included a dual-departmental structure:
      • A department for deposits, exchange, transfers, and the issuance of metallic/value certificates (banknotes).
      • A department focused on banking credit and commercial port services.
    • The model prioritized tangible assets like merchandise and precious metals (monetary and non-monetary).
    • Public ownership and control characterized this banking structure.

    Risks of the Baltic Model

    • High solvency risk, and inadequate attention to liquidity.
    • Collateral risk higher than usual.
    • Lack of automatic correlation between banknotes issued and economic liquidity needs (mainly focused on international trade).
    • Political and social biases encouraged over-issuance of banknotes, potentially leading to hyperinflation.
    • State dependence on stockpiles for monetary issuance introduced vulnerability to speculation, over-evaluation, and "corners."
    • Inflexible interest rates tied to agricultural/industrial seasonality.

    Swedish Example (Sveriges Riksbank)

    • The Sveriges Riksbank, the first Swedish state bank, was founded in 1657.
    • Initial over-issuance of banknotes, due to royal pressure and military financing, led to its bankruptcy in 1667.
    • The Riksens Ständers Bank replaced it in 1668, maintaining a parliamentary control structure to mitigate state-induced bank failure and over-issuance.
    • This bank aimed to control currency confidence and issuance, and became the dominant banknote issuer in Sweden, evolving into the Sveriges Riksbanken.

    Continental Model

    • A different approach to banking, primarily developed in continental Europe and (initially in) England.
    • This model prioritized discounting of commercial papers (e.g., bills of exchange) representing sold but unpaid goods over tangible assets.
    • This method was deemed more secure as currency creation occurred only after goods were traded but not yet paid for.
    • This "continental model," also called the "bank of circulation" model, focused on discounting bills of exchange.
    • Banks acted as liquidity managers for businesses, using banknotes or credits; this established them as regulators of the monetary system.
    • Late 18th and 19th centuries witnessed significant success of these "circulation banks," with the rise of the "discount revolution". This was facilitated by enhanced transportation and communications.
    • The Bank of France, Bank of Belgium, and Bank of Japan exemplify this model.
    • Ironically, the Bank of England, after reforms, moved closer to the Baltic Model, but this was largely due to a more financialized market structure.

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    Quiz Team

    Description

    Ce quiz explore comment les banques transforment la dette en monnaie. Découvrez les concepts clés tels que les actifs et les passifs, ainsi que le modèle bancaire balte du 17ème siècle. Testez vos connaissances sur le fonctionnement des banques et leur rôle dans l'économie moderne.

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