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Questions and Answers
¿Cuál es el plazo para remitir el balance general y estado de pérdidas y ganancias de cada uno de los primeros tres trimestres de un ejercicio fiscal?
¿Qué documento debe ser enviado dentro de los treinta días siguientes a la celebración de la asamblea general ordinaria anual?
¿Cuál de las siguientes opciones no es un documento requerido para mantener vigente una inscripción de oferta pública de valores?
¿Qué informe debe presentarse dentro de los cinco primeros días del siguiente mes calendario?
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¿Quiénes pueden tener la calidad de agentes según la ley?
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¿Cuánto tiempo tiene un emisor para presentar la copia autenticada de la escritura social una vez que haya sido modificada?
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¿Qué tipo de informe debe presentar el órgano de fiscalización sobre los pasivos contingentes?
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¿Cuál es el contenido del informe anual que debe ser presentado a los accionistas?
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¿Cuál de los siguientes no es un requisito para obtener inscripción como agente?
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¿Qué documento no es necesario presentar en la solicitud de inscripción?
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¿Cuál de las siguientes actividades está autorizada para los agentes inscritos?
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¿Qué debe incluir la escritura constitutiva de la sociedad para inscribirse?
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¿Qué tipo de sociedad se debe constituir para ser agente inscrito?
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¿Cuál es la función de la póliza de fianza que los agentes deben presentar?
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¿Qué actividad no está mencionada entre las autorizadas para los agentes?
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¿Qué tipo de operaciones están permitidas a los agentes inscritos?
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¿Cuál es el plazo máximo para que el registro califique si la solicitud y los documentos cumplen los requisitos exigidos por la ley?
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¿Qué debe hacer el solicitante si no ha satisfecho adecuadamente todos los requisitos en el plazo establecido?
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¿Qué organismo emite la resolución para autorizar la constitución de la bolsa de comercio?
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¿Qué derechos tienen las bolsas de comercio autorizadas según la ley?
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¿Qué debe hacerse con el reglamento interno de las bolsas de comercio?
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¿Cuál es el objetivo de las disposiciones reglamentarias sobre oferta pública?
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¿Las ofertas públicas de valores requieren autorización administrativa previa según la ley?
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¿Qué implica la inscripción de las ofertas públicas en el registro?
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¿Qué debe expedirse a los adquirentes después de la negociación de valores?
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¿Quién tiene la obligación de practicar los asientos contables correspondientes?
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¿Qué se requiere para que una anotación en cuenta se valide en el mercado primario?
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¿Qué ocurre si un adquirente actúa de mala fe en la adquisición de valores?
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¿Qué documento es necesario para realizar la anotación en cuenta en el mercado secundario?
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¿Quiénes pueden establecer los registros contables para los valores representados por anotaciones en cuenta?
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¿Qué se debe remitir al emisor después de la liquidación de una negociación?
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¿Qué tipo de valores deben tener anotaciones en cuenta según lo establecido?
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¿Qué se requiere para que los valores emitidos en el extranjero se puedan listar y negociar en el sistema internacional de cotizaciones?
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¿Cuál es la responsabilidad de cada bolsa de comercio respecto a los valores listados en el sistema internacional de cotizaciones?
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¿Qué tipo de operaciones se pueden realizar en el sistema internacional de cotizaciones, además de la compra de valores?
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¿Qué debe hacer una persona o grupo de personas que desea adquirir acciones en oferta pública para controlar la administración de una sociedad?
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Para que los valores sean aprobados en el sistema internacional de cotizaciones, los mercados deben estar organizados en países que sean miembros de qué organización?
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¿Qué elemento no es una condición para que un valor emitido en el extranjero ingrese al sistema internacional de cotizaciones?
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Las bolsas de comercio con un sistema internacional de cotizaciones son responsables de suscribir acuerdos de qué tipo con las bolsas extranjeras?
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¿Cuál es la implicación de que las operaciones efectuadas con valores en el sistema internacional de cotizaciones se consideren realizadas en la bolsa correspondiente?
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¿Qué se entiende por valores en el contexto de la ley?
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¿Cuál de las siguientes definiciones corresponde a mercancías según la ley?
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¿Cuál es el propósito principal de la calificación de riesgo?
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¿Qué tipo de contrato se define como aquel que crea, modifica, extingue o transmite obligaciones dentro del mercado bursátil?
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¿Qué es considerado información relevante en el contexto del mercado de valores?
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¿Qué se entiende por oferta pública?
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¿Cuál es la principal diferencia entre la oferta pública y la oferta privada?
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¿Qué se requiere para llevar a cabo una oferta pública de valores?
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¿Quiénes son considerados inversionistas institucionales?
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¿Qué significa que un valor esté inscrito?
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¿Qué implica que la oferta sea considerada pública, según el número de participantes?
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¿Qué se entiende por intermediación con valores?
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¿Cuál es el rol de las bolsas de comercio?
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¿Qué característica no describe las ofertas privadas?
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¿Qué tipo de entidad está excluida de realizar ofertas públicas de valores?
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¿Qué condiciones deben cumplir los valores emitidos en el extranjero para ser negociados?
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¿Quiénes pueden usar expresiones relacionadas con las 'bolsas de comercio'?
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¿Cuál de las siguientes acciones está permitida para los agentes inscritos?
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Los valores son considerados únicamente como acciones de una empresa.
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Las mercancías son bienes que pueden ser excluidos del comercio por su naturaleza o disposición de la ley.
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Una calificación de riesgo es emitida por agentes de valores registrados.
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Un contrato se define como un negocio jurídico que solo puede extinguir obligaciones en el mercado bursátil.
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La calificación de riesgo se registra en el Registro del Mercado de Valores y Mercancías.
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La oferta pública se realiza exclusivamente para un grupo cerrado de inversionistas.
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Los valores emitidos por entidades específicas deben seguir sus propias leyes para su oferta.
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Una oferta privada puede incluir más de treinta y cinco personas sin que se considere pública.
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Las bolsas de comercio son instituciones diseñadas para facilitar operaciones bursátiles.
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Los actos relacionados con ofertas privadas de valores están prohibidos por la ley.
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Los intermediarios tienen permitido negociar valores solo por cuenta propia.
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La información de un emisor debe ser suficiente para la toma de decisiones de inversión.
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Las acciones de un emisor pueden ser ofrecidas públicamente sin haber sido inscritas previamente.
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Los inversionistas institucionales son aquéllos que actúan en el mercado por su cuenta.
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Las ofertas públicas siempre requieren autorización administrativa previa.
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El emisor no está obligado a proporcionar información sobre los riesgos a los que está expuesto.
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Los agentes de bolsa pueden usar nombres que incluyan expresiones como 'bolsa de comercio' sin autorización.
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Los valores representativos del capital social pueden ser ofrecidos a un número indefinido de personas.
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La celebración de operaciones con valores debe ser habitual y profesional para considerarse intermediación.
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¿Qué características definen a los agentes de bolsa y agentes de valores según la ley?
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¿Qué requisitos deben cumplir los mensajes promocionales sobre valores según el Registro del Mercado de Valores y Mercancías?
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¿Cuál es la función del Registro del Mercado de Valores y Mercancías?
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¿Quién es responsable de nombrar al Registrador del Registro del Mercado de Valores y Mercancías?
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¿Qué ocurre si la información divulgada acerca de una oferta pública no cumple con las regulaciones establecidas?
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¿Qué requisitos mínimos debe cumplir una persona para ser nombrado Registrador según la ley?
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¿Cuáles son algunas de las incapacidades que impiden a una persona asumir el cargo de Registrador?
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¿Cómo puede ser removido el Registrador y cuáles son algunas causas para su remoción?
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¿Qué atribuciones tiene el registro en relación con la aprobación de reglamentos y aranceles?
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¿Qué ocurre en caso de ausencia o muerte del Registrador según la legislación?
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Study Notes
Registro de la Bolsa de Comercio
- El Registro tiene 15 días para evaluar si la solicitud y los documentos presentados cumplen con los requisitos.
- Si no se cumplen los requisitos, el Registro tiene 15 días para indicar las faltantes al solicitante.
- El solicitante tiene 15 días para completar la documentación.
Autorización de la Bolsa de Comercio
- El Registro tiene 15 días para autorizar la constitución de la bolsa de comercio una vez que se cumplan los requisitos de la ley.
- Aprobar el proyecto de escritura social de la bolsa de comercio.
Reglamento Interno de la Bolsa de Comercio
- Las bolsas de comercio autorizadas pueden reglamentar sus operaciones, funcionamiento y organización interna.
- El reglamento interno debe ser aprobado por la asamblea de accionistas y publicado en el Diario Oficial y en un medio de mayor circulación.
- Una copia del reglamento debe ser enviada al Registro.
Oferta Pública de Valores
- Las bolsas de comercio y el Registro deben emitir disposiciones reglamentarias sobre la oferta pública en el mercado bursátil y extrabursátil.
- El objetivo de las disposiciones es garantizar la seguridad de los participantes del mercado en el cumplimiento de las operaciones y proporcionar al público inversionista la información necesaria para tomar decisiones.
Inscripción de Ofertas Públicas
- Las ofertas públicas de valores no requieren autorización previa; se inscriben en el registro.
- La inscripción no implica responsabilidad del Registro por los derechos que los valores incorporan o la solvencia del emisor.
- La inscripción significa que la información de la oferta cumple con los requisitos de la ley.
Sistema Internacional de Cotizaciones
- El Sistema Internacional de Cotizaciones permite la negociación de valores emitidos en el extranjero sin necesidad de inscripción en el Registro.
- Para esto, los mercados deben operar en jurisdicciones de países miembros del Comité Técnico de la IOSCO, la Unión Europea o ser aprobados por el Registro a solicitud de una bolsa de comercio.
- Cada bolsa de comercio debe divulgar la información relevante sobre los valores listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones al público inversionista. Las operaciones con estos valores se consideran realizadas en la bolsa correspondiente.
Propuesta de Adquisición y Representaciones para el Voto
- Cualquier persona que tenga la intención de adquirir acciones en oferta pública con el objetivo de adquirir control parcial o total de la administración de una sociedad, debe notificarlo por escrito a la sociedad emisora, al Registro y a la bolsa de comercio.
- Los emisores, para mantener la inscripción de una oferta pública, deberán remitir al Registro:
- Balances generales y estados de pérdidas y ganancias trimestrales.
- Estados financieros anuales auditados.
- Copias de las modificaciones de la escritura social.
- Informe anual del órgano de administración.
- Informe sobre pasivos contingentes.
- Informe mensual sobre el monto de la emisión autorizada, emitida y en circulación.
Agentes de Valores
- Los agentes de valores deben estar inscritos en el Registro.
- Para obtener la inscripción deben ser sociedades anónimas con capital en acciones nominativas, sin participación de otros agentes, y deben presentar al Registro:
- Copia de la escritura social y sus modificaciones.
- Copia del acta de nombramiento del representante legal.
- Copia de la póliza de fianza que caucione sus responsabilidades.
Actividades de los Agentes
- Los agentes pueden:
- Actuar como intermediarios en operaciones con valores, mercancías o contratos.
- Recibir fondos para realizar operaciones.
- Asesorar en materia de operaciones con valores.
- Solicitar la inscripción de una oferta pública.
- Prestar servicios de custodia de valores.
Valores Representados por Medio de Anotaciones en Cuenta
- Los emisores pueden depositar parte o toda la emisión de valores representados por medio de anotaciones en cuenta en uno o más agentes.
- Los agentes asentarán esta información en su contabilidad y se emitirán constancias a los adquirentes.
- La sociedad emisora y los agentes establecerán los registros contables, las normas de organización y funcionamiento de los sistemas de identificación y control de los valores representados por medio de anotaciones en cuenta.
Asientos Contables
- La sociedad emisora tiene la obligación de registrar en sus libros contables todos los actos o negocios jurídicos que se realicen con valores representados por medio de anotaciones en cuenta.
- La anotación en cuenta se realiza con base en la constancia emitida por el agente o el comprobante de la operación en bolsa.
Terceros
- La anotación en cuenta a favor de una persona que adquiere valores representados por medio de anotaciones en cuenta no se invalidará en cuanto a terceros, salvo que el adquirente haya actuado de mala fe.
Oponibilidad de Excepciones
- Se establece la oponibilidad de excepciones en relación con los valores representados por medio de anotaciones en cuenta.
Objeto de la Ley
- La ley establece normas para el desarrollo transparente, eficiente y dinámico del mercado de valores.
- Define el marco jurídico para el mercado de valores, tanto bursátil como extrabursátil, la oferta pública en bolsas de comercio, las personas que actúan en estos mercados y la calificación de valores.
Definiciones Claves
- Valores: documentos, títulos o certificados, acciones, títulos de crédito que representan derechos de propiedad, reales, de crédito o de participación. Se pueden negociar mediante anotaciones en cuenta.
- Mercancías: Bienes que no están excluidos del comercio por su naturaleza o la ley.
- Contrato: Negocio jurídico uniforme que crea, modifica, extingue o transmite obligaciones dentro del mercado bursátil.
- Calificación de Riesgo: Calificación emitida por una calificadora de riesgo inscrita en el Registro del Mercado de Valores y Mercancías, respecto a un emisor o emisión, siguiendo estándares internacionales.
- Información Relevante: Cualquier información de un emisor que permita conocer su situación financiera, administrativa, operacional, económica y jurídica, incluyendo riesgos identificables, y afectando la toma de decisiones de inversión.
- Intermediación con Valores: Realización de actividades como poner en contacto oferta y demanda, celebrar operaciones por cuenta de terceros, negociar valores propios o por cuenta de terceros.
Tipos de Oferta
- Oferta Pública: Invitación abierta al público para la negociación de valores, mercancías o contratos, mediante bolsa de comercio o medios de comunicación masiva, o colocación sistemática por otros medios.
- Oferta Privada: Dirigida exclusivamente a socios o accionistas, sin intervención de terceros o medios de comunicación masiva, o a inversionistas institucionales, o a un máximo de 35 personas determinadas por serie en un año calendario.
- Oferta de Entidades Específicas: La oferta de valores del Estado, entidades descentralizadas, Banco de Guatemala, municipalidades e instituciones fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos se regirá por sus propias leyes.
Inscripción y Denominaciones
- Solamente se puede hacer oferta pública de valores previamente inscritos conforme a la ley.
- Las personas autorizadas pueden usar denominaciones como "bolsa de comercio", "bolsa de valores", "agente de bolsa", etc., si califican su actividad como "de bolsa" o "bursátil".
Bolsas de Comercio
- Son instituciones de derecho mercantil que facilitan las operaciones bursátiles.
Objeto de la Ley
- La ley establece normas para el desarrollo transparente, eficaz y dinámico del mercado de valores.
- Define el marco jurídico para el mercado bursátil y extrabursátil.
- Abarca la oferta pública en bolsas de comercio de valores, mercancías y contratos.
- Regula las personas que operan en el mercado de valores.
- Estudia la calificación de valores y las empresas que realizan esta actividad.
Definiciones Clave
- Valores: Documentos, títulos o certificados que representan derechos de propiedad, crédito o participación. Pueden negociarse mediante anotaciones en cuenta.
- Mercancías: Bienes que no estén excluidos del comercio por ley o su naturaleza.
- Contrato: Negociación jurídica con características uniformes que crea, modifica o extingue obligaciones en el mercado bursátil.
- Calificación de riesgo: Evaluación de riesgo emitida por una calificadora inscrita, con arreglo a las prácticas internacionales.
- Información relevante: Información necesaria para conocer la situación financiera, administrativa, operativa, económica y jurídica de un emisor.
-
Intermediación con valores: Actividad profesional que implica:
- Facilitar el contacto entre oferta y demanda de valores.
- Celebrar operaciones con valores por cuenta de terceros.
- Negociar valores por cuenta propia con el público.
Oferta Pública vs. Oferta Privada
- Oferta pública: Invitación abierta al público para la negociación de valores, mercancías o contratos.
-
Oferta privada: Dirigida a:
- Socios o accionistas del emisor.
- Personas o entidades con actividad profesional o institucional, consideradas inversionistas institucionales.
- Personas determinadas (no más de 35) para valores representativos de derechos de crédito.
- Personas determinadas (no más de 35) para valores representativos del capital social (si no son accionistas).
- Superado el límite de 35 personas, la oferta se considera pública.
- Oferta de entidades específicas: Se rige por leyes específicas para el Estado, entidades descentralizadas, Banco de Guatemala, municipalidades e instituciones fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos.
Inscripción y Denominación
- Solo se permite la oferta pública de valores previamente inscritos.
- Solo las personas autorizadas pueden usar denominaciones como "bolsa de comercio", "agente de bolsa", "casa de bolsa" o "corredor de bolsa".
Bolsas de Comercio
- Son instituciones mercantiles que facilitan las operaciones bursátiles.
Actores del Mercado de Valores y Mercancías
- Las personas jurídicas que se dedican a la intermediación con valores, mercancías o contratos, según la ley, son agentes.
- Aquellos agentes que operan en la bolsa de valores se denominan agentes de bolsa o casas de bolsa.
- Los que operan fuera de la bolsa, con valores inscritos para oferta pública, se denominan agentes de valores.
Difusión de Información
- Se requiere la autorización previa del Registro del Mercado de Valores y Mercancías para difundir información con fines de promoción, comercialización o publicidad sobre valores o títulos dirigidos al público en general.
- La información con fines promocionales o comerciales sobre valores u títulos objeto de una oferta pública o colocación debe coincidir con el contenido de los prospectos de colocación, suplementos, folletos o documentos informativos autorizados por el Registro.
- La información divulgada con motivo de una oferta pública de valores o títulos debe ser congruente y hacer referencia al prospecto, suplemento, folleto o documento informativo, en la forma que determine el Registro.
- La promoción, comercialización o publicidad de los servicios de intermediarios del mercado de valores (agentes, corredores, bolsas de comercio, bolsas de valores, instituciones para el depósito de valores y calificadoras de riesgo) no requiere autorización, pero debe cumplir con los lineamientos y criterios establecidos por el Registro.
Registro del Mercado de Valores y Mercancías
- El Registro del Mercado de Valores y Mercancías es un órgano del Ministerio de Economía con carácter técnico.
- Su objetivo es controlar la juridicidad y registro de las acciones y contratos de las personas que participan en los mercados a que se refiere la ley.
- El Registro goza de completa autonomía técnica y funcional.
Registrador
- El Registrador es nombrado por el Presidente de la República por un periodo de seis años.
- Se elige entre una terna propuesta por la Junta Monetaria.
- La resolución para su nombramiento requiere la mayoría calificada de la Junta Monetaria (mitad más dos miembros).
Calidades del Registrador
- El Registrador debe ser un profesional universitario con reconocida honorabilidad, experiencia, preparación y competencia en temas jurídico-económicos.
Incapacidades para el Cargo de Registrador
- No pueden asumir el cargo de Registrador:
- Personas menores de treinta años.
- Dirigentes de organizaciones políticas.
- Administradores, gerentes y representantes legales de bancos, sociedades financieras privadas, bolsas de comercio, sociedades de inversión, emisores y agentes.
- Parientes hasta el cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad del Presidente y Vicepresidente de la República y de los miembros de la Junta Monetaria.
- Insolventes o quebrados, hasta su rehabilitación.
- Individuos condenados por delitos que involucran falta de probidad.
- Personas legalmente incapaces para el cargo.
Remoción del Registrador
- El Registrador solo puede ser removido por decisión del Presidente de la República.
- La remoción se debe realizar en Consejo de Ministros y debe fundamentarse en las siguientes causas:
- Sobrevenimiento de las inhabilitaciones mencionadas en los incisos b), c), e) y f) del Artículo 11.
- Responsabilidad por actos u operaciones ilegales.
- Sentencia condenatoria firme por juicio penal.
- En caso de auto de prisión, mientras no sea revocado, el Registrador queda inhabilitado y es sustituido por el subregistrador.
- El Ministerio Público puede poner en conocimiento las causas de remoción al Presidente de la República.
Subregistrador
- El Subregistrador es nombrado por el Presidente de la República a propuesta del Registrador.
- Debe reunir las mismas calidades que se le exigen al Registrador.
- Puede ser removido sin expresión de causa por acuerdo gubernamental.
- En caso de ausencia o impedimento del Registrador, el Subregistrador lo sustituye temporalmente.
Organización y Reglamentación del Registro
- El Registro presenta proyectos de reglamentos sobre su organización administrativa y funcionamiento a la Presidencia de la República a través del Ministerio de Economía para su aprobación.
Actuaciones del Registro e Impugnación de Resoluciones
- Las actuaciones administrativas del Registro se rigen por las leyes del Código Procesal Civil y Mercantil y la Ley del Organismo Judicial.
- Sus resoluciones deben estar firmadas por el Registrador o quien lo sustituya legalmente.
- Se puede interponer un recurso administrativo de revocatoria contra las resoluciones del Registro.
- De este recurso conoce y resuelve el Ministerio de Economía.
- Contra la resolución dictada se puede interponer un recurso contencioso administrativo.
- Contra la resolución del recurso contencioso administrativo se puede interponer un recurso de casación.
Atribuciones del Registro
- El Registro, dentro de su competencia, cumple y hace cumplir las disposiciones de la ley y las normas de carácter general.
- Las atribuciones del Registro son:
- Presentar proyectos de reglamentos al Presidente de la República por medio del Ministerio de Economía.
- Nombrar y remover a los funcionarios, asesores y empleados del Registro, con excepción del Subregistrador.
- Elaborar y enviar su presupuesto de funcionamiento a las entidades correspondientes.
- Proponer proyectos de aranceles a la aprobación del Presidente de la República por medio del Ministerio de Economía.
- Inscribir las bolsas de comercio.
- Tomar razón, compilar y publicar en el diario oficial las disposiciones normativas y reglamentarias de las bolsas de comercio.
- Inscribir las ofertas públicas de valores.
- Tomar razón de las ofertas públicas de valores del Estado, Banco de Guatemala, municipalidades, entidades descentralizadas o autónomas e instituciones fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos.
- Inscribir los agentes regulados por la ley.
- Dictar resoluciones para que las bolsas de comercio, agentes, emisores de valores y oferentes de mercancías o contratos en el mercado bursátil ajusten su actuación a las disposiciones de la ley.
- Determinar la juridicidad de los actos y contratos que se sometan a su consideración.
- Suspender o cancelar la inscripción registral de las bolsas de comercio y los agentes.
- Suspender o cancelar la inscripción registral de ofertas públicas de valores, mercancías y contratos negociados en el mercado bursátil.
- Publicar en el Diario Oficial y otros medios de difusión lo relacionado con la inscripción, suspensión, modificación, cancelación o retiro de toda oferta pública de valores.
- Publicar reportes e informes periódicos sobre la inscripción, suspensión, modificación o cancelación de actos, personas o contratos regulados por la ley.
- Aplicar las sanciones que correspondan según la ley.
- Solicitar al Ministerio Público la investigación de actos u omisiones que infrinjan la ley.
- Autorizar el contenido de información con fines de promoción, comercialización o publicidad sobre valores o títulos dirigida al público en general.
- Autorizar la difusión de información relevante de todos los sujetos participantes en el mercado de valores y mercancías del país.
Principio de Publicidad
- Los actos y documentos del Registro son públicos y pueden consultarse sin restricciones.
- La inscripción en el Registro de personas, actos y documentos produce efectos frente a terceros a partir de la fecha de su inscripción.
- Las certificaciones de las inscripciones producen fe y hacen plena prueba.
- Los documentos que deban ser inscritos en los registros públicos y no cumplan con este requisito, salvo excepciones, no serán admitidos por el Registro.
Requisitos de Inscripción para Oferta Pública
- Se necesitan estos requisitos para que las bolsas de comercio inscriban una oferta pública de valores, excepto en el caso de entidades públicas:
- Solicitud de inscripción por parte del emisor.
- Inscripción de los valores en el Registro.
- Cumplimiento de los requisitos establecidos en las disposiciones normativas y reglamentarias de la bolsa de comercio.
- Calificación de riesgo del emisor o de una emisión de valores de deuda, obtenida de una calificadora de riesgo inscrita en el país o de una calificadora de riesgo internacional reconocida por la SEC (Securities and Exchange Commission de Estados Unidos).
- Autorización por escrito a la bolsa para divulgar la calificación de riesgo, incluyendo sus actualizaciones.
Inversiones del Sistema de Clases Pasivas
- Los recursos del sistema de clases pasivas del Estado solo pueden invertirse en valores con calificación de riesgo de primer orden.
- La calificación debe ser emitida por una calificadora de riesgo internacional reconocida.
- Se exceptúan los valores emitidos o garantizados por el Estado o los instrumentos financieros expedidos o emitidos por el Banco de Guatemala.
Omisión de la Calificación de Riesgo
- La omisión o falta de calificación de riesgo para el emisor o una emisión de valores se sanciona como negocio simulado.
- La oferta debe cancelarse de inmediato.
Inscripción de Valores en Bolsas de Comercio
- La inscripción de valores para su negociación en bolsas de comercio no implica garantía sobre la liquidez y solvencia del emisor.
Título Ejecutivo
- Las certificaciones emitidas por las bolsas de comercio sobre obligaciones exigibles (dinero o no dinero) derivadas de operaciones realizadas tienen calidad de título ejecutivo.
Providencias Cautelares
-
El Registro puede solicitar a un juez competente de Primera Instancia del Ramo Civil providencias cautelares contra las bolsas de comercio y los agentes en los siguientes casos:
- Infracción grave de disposiciones normativas o reglamentarias que pueda causar daño a terceros.
- Presentación de documentos o información falsa o inexacta por dolo.
- Ejecución de actos dolosos destinados a manipular los precios de valores u otros instrumentos en las bolsas de comercio.
-
Las providencias cautelares contra una bolsa de comercio o un agente solo se mantienen vigentes mientras subsisten las causas que las motivaron.
-
La intervención como providencia cautelar requiere una persona idónea con funciones reguladas por el Código Procesal Civil y Mercantil.
-
La intervención tiene como objetivo proteger los intereses del público.
-
La intervención puede decretarse sin audiencia previa solo en casos graves que lo justifiquen.
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Este cuestionario evalúa el conocimiento sobre la normativa y procedimientos relacionados con la Bolsa de Comercio. Incluye temas desde el registro y autorización, hasta el reglamento interno y oferta pública de valores. Aprende sobre el funcionamiento clave de las bolsas y su regulación.
