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Questions and Answers
Quel est le rôle principal de la banque centrale dans la création monétaire?
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Les banques peuvent librement développer leur offre de crédit sans aucune contrainte de la banque centrale.
Les banques peuvent librement développer leur offre de crédit sans aucune contrainte de la banque centrale.
False
Qu'est-ce que la base monétaire (notée H)?
Qu'est-ce que la base monétaire (notée H)?
La base monétaire est la quantité de monnaie centrale en circulation.
La quantité de monnaie en circulation est notée ____.
La quantité de monnaie en circulation est notée ____.
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Associez les termes suivants avec leurs définitions:
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Que se passe-t-il lorsque les banques augmentent leur offre de crédit?
Que se passe-t-il lorsque les banques augmentent leur offre de crédit?
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Les banques préfèrent conserver leurs excédents de liquidité à la banque centrale plutôt que sur le marché interbancaire.
Les banques préfèrent conserver leurs excédents de liquidité à la banque centrale plutôt que sur le marché interbancaire.
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Quelle hypothèse importante est introduite concernant les réserves des banques?
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Quel est le principal risque que les banques craignent après avoir accordé un crédit avec un taux élevé ?
Quel est le principal risque que les banques craignent après avoir accordé un crédit avec un taux élevé ?
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L'offre de crédit est toujours décroissante avec le taux d'intérêt.
L'offre de crédit est toujours décroissante avec le taux d'intérêt.
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Quelles actions la Banque Centrale (BC) peut-elle prendre pour influencer le marché du crédit ?
Quelles actions la Banque Centrale (BC) peut-elle prendre pour influencer le marché du crédit ?
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La somme des billets et des réserves correspond à la __________.
La somme des billets et des réserves correspond à la __________.
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Associez chaque élément à sa définition correspondante :
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Comment la BC influence-t-elle le coût du crédit pour les entreprises ?
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La Banque Centrale a un contrôle total sur le multiplicateur de crédit.
La Banque Centrale a un contrôle total sur le multiplicateur de crédit.
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Si la demande de crédit augmente, les __________ des crédits vont aussi augmenter.
Si la demande de crédit augmente, les __________ des crédits vont aussi augmenter.
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Quelle est la relation entre la création monétaire et les fuites sur le marché du crédit ?
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Quelle est la conséquence d'une augmentation des taux de refinancement par la BC ?
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Quel est le niveau de rémunération des réserves obligatoires actuelles ?
Quel est le niveau de rémunération des réserves obligatoires actuelles ?
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Les banques jouent un rôle important dans la création de monnaie à partir de leurs réserves excédentaires.
Les banques jouent un rôle important dans la création de monnaie à partir de leurs réserves excédentaires.
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Quel est l'effet d'un excédent de liquidité sur les crédits accordés par les banques ?
Quel est l'effet d'un excédent de liquidité sur les crédits accordés par les banques ?
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H représente la ____________, B représente les ____________, et R représente les ____________ dans la formule monétaire.
H représente la ____________, B représente les ____________, et R représente les ____________ dans la formule monétaire.
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Associez les concepts suivants aux définitions appropriées :
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Quel était le montant des réserves excédentaires vers la fin de 2008 ?
Quel était le montant des réserves excédentaires vers la fin de 2008 ?
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La théorie du multiplicateur de crédit reste pertinente malgré la présence de réserves excédentaires.
La théorie du multiplicateur de crédit reste pertinente malgré la présence de réserves excédentaires.
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Quel est le taux de préférence pour les billets selon le contenu ?
Quel est le taux de préférence pour les billets selon le contenu ?
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Les banques ne peuvent créer de la ____________ que proportionnellement à ce qu'elles disposent en ____________ centrale.
Les banques ne peuvent créer de la ____________ que proportionnellement à ce qu'elles disposent en ____________ centrale.
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Associez les abréviations aux definitions correctes :
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Quelle est la relation entre la monnaie centrale et la masse monétaire ?
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Les banques essaient de maintenir un niveau élevé de réserves excédentaires.
Les banques essaient de maintenir un niveau élevé de réserves excédentaires.
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Comment la Banque Centrale influence-t-elle la liquidité des banques ?
Comment la Banque Centrale influence-t-elle la liquidité des banques ?
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Quel effet aurait une réduction du taux de réserve obligatoire par une banque centrale?
Quel effet aurait une réduction du taux de réserve obligatoire par une banque centrale?
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Les banques doivent toujours prêter à un taux supérieur à celui auquel elles empruntent.
Les banques doivent toujours prêter à un taux supérieur à celui auquel elles empruntent.
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Quelle est la conséquence d'une augmentation de la demande de crédit sur les taux d'intérêt?
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Le multiplicateur de crédit ne doit pas être utilisé dans une version _______.
Le multiplicateur de crédit ne doit pas être utilisé dans une version _______.
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Associez les concepts suivants aux descriptions correctes :
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Quel est l'un des problèmes lorsque les taux d'intérêt augmentent?
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Quel facteur peut modifier la liquidité bancaire en dehors du taux de réserves obligatoire?
Quel facteur peut modifier la liquidité bancaire en dehors du taux de réserves obligatoire?
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Les banques peuvent investir leur argent à un taux d'intérêt inférieur à celui des emprunts.
Les banques peuvent investir leur argent à un taux d'intérêt inférieur à celui des emprunts.
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Les banques analysent deux points importants pour ajuster leur offre de crédit : la capacité de _______ de l'agent et les _______.
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Quel événement a conduit à une plongée de l’investissement des entreprises, selon le document?
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Qu'est-ce que signifie 'diviseur de crédit' dans le contexte bancaire?
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Les établissements bancaires ont toujours besoin de se refinancer pour prêter.
Les établissements bancaires ont toujours besoin de se refinancer pour prêter.
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Un taux d'intérêt trop élevé peut entraîner l'______ des meilleurs clients vers d'autres offres.
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Associez les types de financement aux entités impliquées :
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Study Notes
Offre de monnaie et relation Banque Centrale/Établissements de Crédit
- La création monétaire provient principalement du crédit bancaire.
- L'augmentation du crédit par les banques crée des besoins de refinancement auprès de la Banque Centrale (BC) car on peut avoir des problèmes d'intermédiation bancaire sur le marché interbancaire.
- La BC joue le rôle de "prêteur en dernier ressort" pour les échanges interbancaires.
Hiérarchie : BC ou Établissements de Crédit ?
- Deux théories s'affrontent sur le rôle principal dans la création :
- Multiplicateur de crédit: La BC contrôle la liquidité bancaire, dictant la création de monnaie via le multiplicateur.
- Diviseur de crédit: Les banques sont autonomes dans leur offre de crédit et la BC reactive en fonction d’un besoin d’équilibre.
Section I : Le Multiplicateur de Crédit
- La base monétaire (H) est la base de la création monétaire (pyramide).
- La masse monétaire (M) est la quantité de monnaie en circulation.
- L'hypothèse de réserve obligatoire et excédentaire est fondamentale.
- Ancien modèle (avant fin 2008): absence de réserves excédentaires ; les banques se refinançaient principalement entre elles.
- Nouvel modèle (après fin 2008): fortes réserves excédentaires, dues à la crise, refinançaient via les facilités de dépôt.
- L'hypothèse de réserve excédentaire n'est plus vérifiée.
Mise en évidence du multiplicateur de crédit (cadre statique)
- La monnaie centrale (H) = Billets (B) + Réserves (R)
- Hypothèse : absence de réserve excédentaire
- Masse monétaire (M) = Billets (B) + Dépôts (D)
- Le taux de préférence pour les billets (b) est constant (environ 10%).
- Réserves (R) = r * Dépôts (D), où r est le taux de réserve obligatoire
- Formules : Relation entre H et M.
- Le multiplicateur (k) indique la relation entre la monnaie centrale et la masse monétaire (M=k * H). (k ≈10)
Approche dynamique : réserves excédentaires
- L'offre de crédit (ΔC) génère des fuites (billets et réserves obligatoires).
- Il reste un excédent de liquidité (ΔL).
- Processus itératif avec des fuites successives.
Montant total de crédits accordés
- Une variation de liquidité (ΔL) permet aux banques d'accorder un crédit (ΔC) selon un coefficient multiplicateur.
Section II : Le Diviseur de Crédit
- Les banques créent des dépôts via l’offre de crédit.
- La demande en crédit influence l’offre de crédit des banques.
- Critères de sélection pour les crédits : capacité de remboursement et garanties.
- Importance de la négociation et de l'analyse de risques crédits des banques.
- Le taux d'intérêt influence l'offre de crédit.
Actions possibles de la BC
- La Banque Centrale contrôle le marché de la monnaie centrale.
- Elle détermine le taux de refinancement (r*), ce qui influence la création de crédit.
- Taux de réserve obligatoire: contrôle de la capacité de création de crédit par les banques.
- Taux d'intérêt: influence le coût d'emprunt des banques.
Limites du multiplicateur de crédit
- Les banques ne se limitent pas au crédit (placement, refinancement).
- La demande de crédit n'est pas systématiquement corrélée à l'offre.
- Controle imparfait de la liquidité bancaire par la BC.
- Influences exogènes sur la liquidité des banques( entrées de devise par exemple)
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Description
Ce quiz explore la relation entre la Banque Centrale et les établissements de crédit concernant la création monétaire. Il aborde des concepts clés tels que le multiplicateur de crédit et le rôle de la Banque Centrale en tant que prêteur en dernier ressort. Testez vos connaissances sur la dynamique entre les crédits bancaires et la gestion de la liquidité.
