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Questions and Answers
Quels sont les deux principaux ratios de liquidité inclus dans la dernière réglementation de Bâle ?
Quels sont les deux principaux ratios de liquidité inclus dans la dernière réglementation de Bâle ?
Quel est le ratio qui vise à assurer l'adéquation entre les ressources et les emplois et à maîtriser le risque de transformation d'échéances ?
Quel est le ratio qui vise à assurer l'adéquation entre les ressources et les emplois et à maîtriser le risque de transformation d'échéances ?
Le ratio « Crédits/Dépôts »
Le risque de liquidité est un facteur essentiel de la viabilité de toute organisation bancaire.
Le risque de liquidité est un facteur essentiel de la viabilité de toute organisation bancaire.
True
Que signifie la notion d'« écoulement » en ALM?
Que signifie la notion d'« écoulement » en ALM?
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Quel est le principal instrument utilisé pour se couvrir contre le risque de taux de crédit ?
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Que représente le gap de taux en termes de risques ?
Que représente le gap de taux en termes de risques ?
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La gestion du risque de change consiste à mesurer en temps réel l'exposition nette sur chaque devise par rapport à la devise de référence.
La gestion du risque de change consiste à mesurer en temps réel l'exposition nette sur chaque devise par rapport à la devise de référence.
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Quel est le principal outil utilisé pour mesurer le risque de marché d'un portefeuille d'instruments financiers ?
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Quelle est la principale raison pour laquelle les banques doivent effectuer des simulations de crise ?
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Quel est le rôle principal du Comité ALCO ?
Quel est le rôle principal du Comité ALCO ?
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Quel est l'objectif de l'approche ALM ?
Quel est l'objectif de l'approche ALM ?
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Parmi les facteurs qui ont rendu la gestion active des risques de plus en plus nécessaire, lesquels sont mentionnés dans le texte ?
Parmi les facteurs qui ont rendu la gestion active des risques de plus en plus nécessaire, lesquels sont mentionnés dans le texte ?
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Quels sont les différents types d'impacts qui peuvent affecter la rentabilité d'une banque présentant un gap de taux ?
Quels sont les différents types d'impacts qui peuvent affecter la rentabilité d'une banque présentant un gap de taux ?
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Study Notes
La gestion actif-passif (ALM)
- Gestion active des risques de plus en plus nécessaire
- Contexte économique actuel caractérisé par:
- L'évolution réglementaire
- L'accroissement de la concurrence
- L'augmentation des risques
- Optimisation et gestion active du bilan impératives
- ALM (Asset and Liability Management)
- Pratique développée par les institutions financières anglo-saxonnes
- Analyse de la situation du bilan et de son évolution probable sur un horizon de planification
- Objectif: Estimer et piloter l'équilibre entre ressources et emplois
- Prise en compte des risques (taux, liquidité, change) dans un cadre réglementaire
- Préoccupation des banques, institutions financières et compagnies d'assurance
Plan de la présentation
- Introduction
- Objectifs de l'approche ALM
- L'approche ALM
- Les risques ALM (risque de liquidité, risque de taux, risque de change)
- Les limites de l'approche ALM
Introduction
- Facteurs clés:
- Accroissement des produits bancaires
- Intensification de la concurrence entre les banques
- Contexte actuel:
- Evolution réglementaire (prudentielle)
- Concurrence accrue
- Augmentation des risques
- Besoins : Optimisation et gestion active du bilan
Objectifs de l'approche ALM
- Objectif principal: Maximiser la richesse de l'actionnaire à moyen et long terme
- Pour le management:
- Maximisation du résultat comptable annuel (court terme)
- Préservation du patrimoine (moyen et long terme)
- Prévision et anticipation des évolutions futures
- Valorisation des fonds propres
- Pérennité de l'entreprise (banque)
- Prise de décisions stratégiques pour la banque
L'approche ALM
- Méthode globale et coordonnée de gestion des actifs et passifs d'une entreprise (banque)
- Gestion de la composition et de l'adéquation de l'ensemble des actifs, passifs et hors-bilan
- Intermédiation bancaire: Mettre en contact les agents non financiers (prêteurs) avec ceux ayant besoin de financement (emprunteurs)
- Risques financiers:
- Risque de taux
- Risque de change
- Risque de liquidité
- Risque de contrepartie bancaire
L'organisation (approche ALM)
- Comité des risques: Aide l'administration à gérer les risques
- Comité des risques (rattaché à la DG): Développer et implémenter des politiques et procédures pour gérer les risques
- ALCO (Comité Actif Passif): Surveillance des actifs et passifs pour assurer des rendements adéquats
- Comité de trésorerie: Gestion et optimisation des flux financiers, relations bancaires, suivi budgetaire
- Services ALM:
- Front office (couvre les risques)
- Back office (traitement opérations financières)
- Service Comptable
- Service du contentieux
- Direction des Risques (respect des limites)
- Comité d'Audit
Les risques ALM : le risque de liquidité
- Liquidité essentielle à la viabilité d'une banque
- Conséquences sur la capacité à obtenir des liquidités en période de crise
- Procédures pour mesurer, surveiller et contrôler le risque de liquidité
- Adéquation des fonds propres au profil de liquidité des marchés
- Risque de liquidité de financement (Bâle II) : Incapacité de la banque à faire face à ses besoins en liquidités (actuels et futurs)
- Risque de liquidité de marché: Impossibilité d'éliminer/compensé une position sur le marché en raison d'une insuffisance de liquidité
Les risques ALM : le risque de taux
- Le processus d'évaluation doit porter sur toutes les positions
- Informations clés:
- Taux d'intérêt contractuels
- Dates de révision des taux
- Indices de taux
- Gap de taux : Différence entre passifs et actifs en fonction de la maturité et du type de taux
- Graphiques de taux
Les risques ALM : le risque de change
- Origine du risque: Détention de créances et dettes en devises
- Métriques:
- Position nette sur chaque devise
- Facteur de risque : Variation du cours de change
- Limites: Position et détention de change par rapport aux fonds propres VaR (Value-at-Risk): Mesurer le risque de perte potentielle d'un portefeuille.
Les simulations de crises
- Validation des hypothèses retenues dans des conditions économiques défavorables
- Modélisation de différents scénarios, crises de liquidités, crise de confiance, changement de taux d'intérêt
Les limites de l'approche ALM
- Méthode simple mais basée sur de nombreuses hypothèses réductrices
- Hypothèses simplificatrices : Variation uniforme de taux et/ou indexation d'encours
- Postes sans échéances : Immobilisations, capitaux propres... difficile à prendre en compte.
- Intervalles de temps : Largueur et nombre influent sur la précision et l'interprétation des résultats
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Description
Cette présentation explore la gestion actif-passif (ALM) dans le contexte économique moderne. Avec l'accent sur les risques associés tels que le risque de liquidité, de taux et de change, elle vise à optimiser le bilan des institutions financières. Les défis et les limites de l'approche ALM seront également abordés pour une meilleure compréhension de son importance dans la régulation financière.
