Financial Management: Cash Flow and Debt Ratio

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Quel est le ratio qui permet d'évaluer le niveau d'endettement d'une entreprise?

Résultat opérationnel

Résultat d'exploitation

Valeur des parts du capital

Ratio d'endettement (correct)

Quel est le résultat pertinent qui revient à ceux qui financent l'AE?

Résultat financier

Résultat d'exploitation

Résultat opérationnel (correct)

Flux de trésorerie disponible

Quelle est la formule qui permet de calculer la valeur actualisée des flux de trésorerie (VAE) si le taux de croissance est nul?

VAE = FTDi / (1+t')ei

VAE = somme Fi/(1+t')ei

VAE = FTDi X (1+g)

VAE = FTD/t' (correct)

Quel est le flux de trésorerie qui revient aux investisseurs et à l'AE?

Flux de trésorerie disponible Signup and view all the answers

Quelle est la formule qui permet de calculer la valeur actualisée des flux de trésorerie (VAE) si le taux de croissance est supérieur à 0?

VAE = FTDi / (t'-g) Signup and view all the answers

Quel est le résultat de la différence entre les produits et les charges d'exploitation ou financière qui se traduit par une entrée ou une sortie de trésorerie?

La CAF Signup and view all the answers

Quel est le but de l'analyse statique des financements?

Mesurer l'endettement bancaire et financier net Signup and view all the answers

Quel est le rôle du tableau des flux de trésorerie?

Présenter la structure du flux de trésorerie Signup and view all the answers

Quel est le moyen de financer les investissements?

Par les flux d'exploitation après frais financiers et par d'autres ressources Signup and view all the answers

Quel est le résultat de la soustraction du BFR à la CAF?

Le FTDE Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'une trésorerie nette supérieure à zéro?

La situation de l'entreprise est sereine Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'une analyse de l'âge d'un outil industriel avec un AI net égal à 90%?

L'outil est récent Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'un décalage de trésorerie entre le paiement des fournisseurs et les paiements des clients?

Un délai d'investissement Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'un BFR égal à zéro?

L'entreprise est capable de couvrir ses besoins de financement Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'une rotation des clients égal à 30 jours?

Le délai moyen de paiement des clients est de 30 jours Signup and view all the answers

Quel est le ratio qui permet de mesurer la capacité d'une entreprise à dégager des bénéfices?

Ratio de marge bénéficiaire Signup and view all the answers

Quel est le facteur qui contribue à l'augmentation de la production et qui affecte la profitabilité de l'entreprise?

Evolution en volumes Signup and view all the answers

Quel est le mécanisme qui décrit la situation où les produits décroissent et les charges croissent, entraînant une diminution du résultat?

L'effet ciseau Signup and view all the answers

Quel est le ratio qui permet de mesurer la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes?

Ratio de couverture d'intérêts Signup and view all the answers

Quel est le résultat qui est sensible aux variations d'activité?

Le point mort Signup and view all the answers

Comment est traitée l'immobilisation lors de la signature du contrat de crédit-bail?

Elle est ajoutée aux dettes financières Signup and view all the answers

Quel est le traitement comptable des effets escomptés et non échus (EENE)?

Ils sont réintégrés dans les créances d'exploitation Signup and view all the answers

Quel est le rôle du fonds de roulement net global (FRNG)?

Il représente l'excédent de ressources stables après financement de l'exploitation Signup and view all the answers

Quel est le résultat de l'amortissement de l'immobilisation en cours de contrat de crédit-bail?

La dette financière diminue Signup and view all the answers

Quel est le sens de la trésorerie nette?

La différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive Signup and view all the answers

Quel est l'objectif principal de la gestion du fonds de roulement net global ?

Équilibrer les ressources et les besoins d'exploitation Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'un FRNG supérieur à 0 ?

L'entreprise dispose d'une marge de sécurité suffisante Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'un BFR inférieur à 0 ?

L'activité génère une ressource de financement Signup and view all the answers

Quel est le but principal de la gestion de la trésorerie ?

Gérer les décalages de trésorerie entre les encaissements et décaissements Signup and view all the answers

Quel est le résultat d'un FRNG égal à 0 ?

L'équilibre est parfait entre les ressources et les besoins d'exploitation Signup and view all the answers

Quel est le facteur qui influence le plus le choix du multiple dans la méthode relative?

La croissance du RE ou EBE Signup and view all the answers

Quelle est la différence clé entre la méthode directe et la méthode indirecte?

La méthode directe utilise les multiples de CP, tandis que la méthode indirecte utilise les multiples de RE Signup and view all the answers

Quel est le rôle du multiple EBE dans l'approche indirecte?

Déterminer la valeur de l'entreprise sur la base de son EBE Signup and view all the answers

Quel est le résultat de la différence entre la valeur d'entreprise (VCP) et la valeur dette nette (VD)?

La valeur des actions Signup and view all the answers

Quel est le critère le plus important pour choisir des entreprises comparables dans la méthode relative?

Même secteur d'activité Signup and view all the answers

Quel est le résultat de la multiplication du multiple EBE par l'EBE?

La valeur de l'entreprise sur la base de son EBE Signup and view all the answers

Quel est le rôle de la croissance du RE ou EBE dans la méthode relative?

Influencer le choix du multiple Signup and view all the answers

Quel est le résultat de la soustraction de la valeur dette nette (VD) de la valeur d'entreprise (VCP)?