Création Monétaire : Fondements et Mécanismes

Processus par lequel une banque crée de la monnaie en accordant un crédit.

Prêt d'argent par une banque à un client.

Diminution de la masse monétaire liée au remboursement d'un crédit.

L'ensemble des moyens de paiement disponibles dans l'économie.

Institution qui contrôle et réglemente le système bancaire.

Le remboursement d'un prêt limite la création monétaire et la capacité de remboursement du client.

Modèle simplifié où une seule banque gère l'intégralité des crédits et des dépôts.

Objet d'un droit susceptible d'une exécution forcée.

Pour la BCE, les entrées nettes de devises ne sont pas un problème majeur car elles sont faibles par rapport au bilan, contrairement aux pays exportateurs comme la Chine où elles sont importantes.

La différence entre les nouveaux crédits et les remboursements. Elle dépend de la dynamique des crédits, notamment du temps.

L'évolution des crédits accordés par les banques aux agents économiques.

La tendance actuelle est une contribution négative du secteur public à la création monétaire, ce qui signifie une diminution des créances publiques.

Les entrées nettes de devises sont actuellement la principale source de création monétaire.

Le taux d'intérêt que la Banque Centrale Européenne (BCE) fixe pour influencer l'économie.

Un transfert bancaire est un mouvement de fonds d'un compte à un autre, le montant total reste constant.

Un marché où les banques négocient entre elles leurs excédents ou leurs déficits.

Certaines banques, comme la banque suédoise, émettent leurs billets en chiffres ronds (100, 1000, etc.).

L'échange de fonds entre banques qui ont des besoins différents.

Situation où les dépenses publiques d'un état sont supérieures aux recettes.

Différence entre les dépenses et les recettes prévue par la loi de finances.

Excédent de dépenses sur les recettes, hors du cadre du projet de loi.

Obligation de verser une somme d'argent.

Tout acteur participant au système économique ( entreprises, particuliers, état).

Le taux auquel les banques se prêtent entre elles.

Une demande de billets de monnaie par les clients d'un établissement de crédit (EC) qui sort de leur bilan.

Une demande de devises par les clients d'un établissement de crédit qui sort de leur bilan et nécessite un financement auprès de la banque centrale (BC).

Une situation où un établissement de crédit doit faire face à des demandes de retrait ou de paiement supérieures à ses réserves.

Une institution financière qui reçoit des dépôts et accorde des prêts.

La monnaie émise par la banque centrale, qui sert de base à la création monétaire

L'ensemble des actifs qu'un établissement de crédit peut mobiliser pour répondre aux demandes de ses clients.

L'obtention de fonds supplémentaires par un établissement de crédit pour faire face à ses obligations.

Les fonds que les banques détiennent auprès de la banque centrale pour faire face aux fuites.

Le transfert d'argent à l'Etat, via les banques.

Rôle de la banque centrale à fournir de la liquidité aux banques en difficulté.

Situation où les dépenses publiques d'un État dépassent ses recettes sur une courte période.

L'État s'endette auprès du marché financier pour financer ses dépenses publiques.

Ensemble des emprunts publics d'un État.

Interdit aux États membres de l'UE de s'endetter auprès de leur banque centrale nationale et d'acheter leur propre dette sur le marché primaire.

Augmentation de la masse monétaire sans création de monnaie divisionnaire.

Augmentation de la masse monétaire due à l'entrée de devises sur le territoire.

Déplacement de fonds d'un compte bancaire vers un autre, réduisant les liquidités d'un établissement bancaire.

L'établissement bancaire se refinancent auprès de la banque centrale si ses réserves deviennent insuffisante.

Actifs libellés dans une monnaie autre que la monnaie du pays où ils sont utilisés.

Un crédit accordé dans une monnaie différente de la monnaie locale.

Actions négociées dans une monnaie différente de la monnaie du pays de cotation.

Obligations émises dans une monnaie différente de la monnaie du pays d'émission.

Les réserves de devises d'une banque centrale.

Le risque qu'un problème dans un établissement bancaire se propage à l'ensemble du système financier, conduisant à une crise généralisée.

Des institutions financières considérées comme trop importantes pour être laissées à l'abandon en cas de faillite.

La différence entre le taux d'intérêt que les banques reçoivent sur leurs prêts et le taux d'intérêt qu'elles paient sur les dépôts.

Le taux d'intérêt que la banque centrale facture aux banques pour les prêts qu'elle leur octroie.

Un pourcentage des dépôts que les banques doivent détenir comme fonds bloqués à la banque centrale.

Le pourcentage des dépôts que chaque banque doit conserver à la banque centrale.

La banque centrale peut augmenter le besoin en liquidité des banques en augmentant le taux de réserve obligatoire, ce qui provoque des fuites de liquidité.

La banque centrale est prête à prêter de l'argent aux banques en difficulté financière afin de prévenir une crise systémique.

Le système des banques centrales de la zone euro, composé de la BCE et des banques centrales nationales des pays de la zone euro.

La banque centrale de la zone euro, responsable de la politique monétaire.

La mise en pratique de la politique monétaire par les banques centrales nationales, sous la supervision de la BCE.

Un relevé des actifs et des passifs des banques centrales, permettant de visualiser leurs opérations.

Une politique monétaire qui vise à maîtriser la quantité de monnaie en circulation en agissant sur les opérations de refinancement et les réserves obligatoires.

Ce sont les actions détenues par les IFM sur des entreprises qui ne sont pas situées dans la zone euro.

Ils représentent la valeur des actions détenues par les IFM dans des entreprises de la zone euro.

Il s’agit des obligations détenues par les IFM, émises par les entités de la zone euro.

Ce sont les prêts accordés par les IFM aux entreprises et aux particuliers de la zone euro.

Ce sont les sommes d'argent que les résidents de la zone euro ont déposées dans les IFM.

Ce sont des parts de fonds d’investissement spécialisés dans les actifs monétaires, détenues par les IFM.

Ce sont les fonds propres des IFM, c’est-à-dire le financement provenant de leurs propres ressources.

Ce sont les dépôts effectués par des clients non-résidents de la zone euro dans les IFM.

Ce sont les crédits que les IFM s’accordent mutuellement (par exemple, une banque qui prête à une autre banque).

Elle représente la somme de tous les moyens de paiement disponibles dans l’économie, y compris les dépôts.

Ce sont les actifs qui correspondent à la masse monétaire, c'est-à-dire les éléments du bilan qui permettent de financer la création monétaire.

L’équilibre comptable est valable à un instant donné, mais pas sur une période. Des opérations comme le placement à terme peuvent faire sortir de la monnaie de la circulation, ce qui déséquilibre l’équation.

Ce sont les devises étrangères que les IFM ont reçues plus que celles qu’elles ont versées.

Prêt accordé par une banque centrale à une institution financière ou monétaire (IFM) pour lui fournir des liquidités.

Les banques centrales peuvent détenir des actions pour des raisons historiques, comme un système d'actionnariat entre banques centrales, ou pour des raisons stratégiques, comme des prises de participations dans certaines entreprises.

Pièces et billets émis par l'Eurosystème, la zone euro.

Les comptes que les banques commerciales détiennent auprès de la banque centrale, incluant les réserves obligatoires et les dépôts rémunérés.

La banque centrale peut émettre des titres de créance, ce qui lui permet de créer de la monnaie centrale. Cependant, dans la zone euro, les BC n'ont pas encore émis de dette.

L'actif de l'Eurosystème a fortement augmenté depuis la crise financière de 2008, notamment en raison des interventions massives de la BCE pour refinancer les banques et soutenir l'économie.

Le passif de l'Eurosystème a également augmenté avec les interventions de la BCE, reflétant l'augmentation de la quantité de monnaie centrale en circulation.

Les banques commerciales et les fonds monétaires ont des bilans beaucoup plus importants que les banques centrales.

La banque centrale joue un rôle crucial en prêtant aux banques en difficulté pour éviter des crises de liquidité et garantir le bon fonctionnement du système bancaire.