Analyse d'un Bilan PDF
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Ce document fournit une analyse d'un bilan financier ; il détaille les concepts de la structure des actifs et du passif, ainsi que la trésorerie et les indicateurs. Il explique également les délais de rotation des stocks et les ratios de structure pour l'analyse financière.
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ANALYSER UN BILAN Le bilan reflete la situation patrimoniale de l'entreprise à un moment donné, il se divise en 2 parties : Actif = ce que possède l'entreprise Passif = ce que doit l'entreprise La structure Actifs : On peut évaluer une entreprise sur le fait de convertir...
ANALYSER UN BILAN Le bilan reflete la situation patrimoniale de l'entreprise à un moment donné, il se divise en 2 parties : Actif = ce que possède l'entreprise Passif = ce que doit l'entreprise La structure Actifs : On peut évaluer une entreprise sur le fait de convertir rapidement ses actifs en liquidité Actifs immobilisés (stable) : biens durable néceissaire à l'activité, moins liquide difficile à tranformer rapidement Actifs circulant : biens à court terme, plus liquide notamment la trésorerie et les créances à court terme Passif : Capitaux propres (stable) : fond propres de l'entreprise (capital, reserves, résulats net) doivent être supérieur aux dettes Dettes (circulant) : ensemble des obligations financières ressources propres = capitaux propres + amortissement + provision Trésorerie : Actifs de trésorerie : disponibilité + valeur mobilière de placement Passif de trésorerie : soldes créditeur des banques (découvert) et crédit trésorerie à court terme = passif stable + dettes financières Les indicateurs Les 3 soldes du bilan fonctionnel Fond de roulement (FRNG) : doit financer le BFR = Passif stable - Actif stable Besoin en fond de roulement (BFR) : Actif circulant - Passif circulant Trésorerie nette : Actif de trésorerie - Passif de trésorerie FRNG - BFR Les ratios de structures du bilan fonctionnel Couverture des emplois stables : mesure l'importance du FRNG, doit etre supérieur à 1 = Passif stable / Immobilisation brut Autonomie financière : part des ressources propres dans le financement stable, doit etre supérieur à 0,5 (sinon considérer comme surendetter = ressources propres / passif stable Les délais Délais de rotation des stocks = (stock moyen x 360) / consomations Délais de réglement des créances clients = (créances moyenne sur ventes x 360) / ventes TTC Délais de paiement des dettes fournisseurs = (dettes moyennes sur achat x 360) / achat TTC Les rotations Nombre de fois qu'un élément du BFR tourne dans les stocks Rotation = 360 / délais
