CNAM 2024/2025 Finance d'entreprise Devoir 2 PDF

## 2024/2025 Finance d'entreprise Devoir 2 **A déposer pour correction:** deli.cnam.fr **Auteur:** Emmanuelle Plot **REMARQUE** - Le devoir est comptabilisé sur 30 points, mais la note finale sera ramenée sur 20 points. - Le devoir est conçu pour être réalisé sans calculatrice. ### EXERCICE 1 C...

## 2024/2025 Finance d'entreprise Devoir 2 **A déposer pour correction:** deli.cnam.fr **Auteur:** Emmanuelle Plot **REMARQUE** - Le devoir est comptabilisé sur 30 points, mais la note finale sera ramenée sur 20 points. - Le devoir est conçu pour être réalisé sans calculatrice. ### EXERCICE 1 CALCULER LE FLUX DE TRÉSORERIE D'ACTIVITÉ (9 POINTS) Le dirigeant d'une société souhaite connaître l'évolution de sa trésorerie nette au cours de l'année N. Par conséquent, un tableau de flux de trésorerie de l'Ordre des experts-comptables option n° 1 lui a été transmis. Néanmoins, le dirigeant n'est pas satisfait, car il souhaite savoir si son exploitation est à l'origine de la trésorerie générée par son activité. Il vous demande ainsi de mettre en place l'option n° 2 de ce tableau de flux. L'IS sur les plus-values des cessions n'est pas retraité. ### TRAVAIL À FAIRE 1. Complétez le flux de trésorerie généré par l'activité à partir du modèle présenté en annexe 2. (6,5 points) 2. Commentez brièvement le flux de trésorerie généré par l'activité. (2,5 points) ## ANNEXE 1 ### Extrait du tableau de flux de trésorerie de l'Ordre des experts-comptables option n° 1 de N #### Flux de trésorerie liés à l'activité - Résultat net: 45 000 - Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité: - Dotations nettes des reprises aux amortissements, dépréciations (sauf sur actif circulant) et provisions: 35 000 - Plus-values des cessions: -10 000 - Quotes-parts des subventions d'investissement virées au résultat: -3 000 - Marge brute d'autofinancement: 67 000 - Moins: variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité: - Stocks: 4 000 - Créances d'exploitation: -8 000 - Dettes d'exploitation: 10 000 - Autres créances liées à l'activité: -3 000 - Autres dettes liées à l'activité: -6 000 - **Total A:** 64 000 #### Compte de résultat de N (hors résultat d'exploitation) - Produits financiers: - De participation: 2 000 - Autres intérêts et produits assimilés: 1 000 - Reprises sur dépréciations et provisions: 2 000 - Différences positives de change: 0 - Produits des cessions d'immobilisations financières: 6 000 - Produits nets sur cession de VMP et d'instruments de trésorerie: 0 - Charges financières: - DADP: 3 000 - Intérêts et charges assimilées: 6 000 - Différences négatives de change: 1 000 - Valeurs comptables des immobilisations financières cédées: 5 000 - Charges nettes sur cession de VMP et d'instruments de trésorerie: 0 - Produits exceptionnels: 0 - Charges exceptionnelles: 0 - Participation des salariés aux résultats: 5 000 - Impôts sur les bénéfices: 8 000 ## ANNEXE 2 ### Extrait du tableau de flux de trésorerie de l'Ordre des experts-comptables option n° 2 de N à compléter #### Flux de trésorerie liés à l'activité - Résultat d'exploitation - Élimination des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie: - Dotations nettes des reprises aux amortissements, dépréciations (sauf sur actif circulant) et provisions d'exploitation - Plus-values des cessions incorporelles et corporelles - Quotes-parts des subventions d'investissement virées au résultat - Résultat brut - Moins: variation du besoin en fonds de roulement d'exploitation - Stocks - Créances d'exploitation - Dettes d'exploitation - Flux net de trésorerie d'exploitation - Produits financiers encaissables - Charges financières décaissables - Impôts sur les sociétés - Produits exceptionnels encaissables - Charges exceptionnelles décaissables - Autres - **Total A** ## Tableau des amortissements | Début N | Augmentations | Diminutions | Fin N | |---|---|---|---| | Immobilisations incorporelles | 10 000 | 2 000 | 0 | 12 000 | | Immobilisations corporelles | 150 000 | 25 000 | 10 000 | 165 000 | | **Total** | 160 000 | 27 000 | 10 000 | 177 000 | ## Tableau des dépréciations et provisions | Début N | Augmentations | Diminutions | Fin N | |---|---|---|---| | Immobilisations incorporelles | 0 | 0 | 0 | 0 | | Immobilisations corporelles | 5 000 | 3 000 | 0 | 8 000 | | Immobilisations financières | 1 000 | 3 000 | 2 000 | 2 000 | | Stocks | 6 000 | 4 000 | 6 000 | 4 000 | | Créances clients | 3 000 | 0 | 2 000 | 1 000 | | Valeurs mobilières de placement | 0 | 0 | 0 | 0 | | Provisions pour risques et charges | 4 000 | 4 000 | 0 | 8 000 | | **Total** | 19 000 | 14 000 | 10 000 | 23 000 |