Formulário de Referência 2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. PDF

FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 Índice 1. Atividades do emissor 1.1 Histórico do emissor 1 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas co...

FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 Índice 1. Atividades do emissor 1.1 Histórico do emissor 1 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas 7 1.3 Informações relacionadas aos segmentos operacionais 18 1.4 Produção/Comercialização/Mercados 20 1.5 Principais clientes 29 1.6 Efeitos relevantes da regulação estatal 30 1.7 Receitas relevantes no país sede do emissor e no exterior 33 1.8 Efeitos relevantes de regulação estrangeira 34 1.9 Informações ambientais sociais e de governança corporativa (ASG) 35 1.10 Informações de sociedade de economia mista 39 1.11 Aquisição ou alienação de ativo relevante 40 1.12 Operações societárias/Aumento ou redução de capital 41 1.13 Acordos de acionistas 42 1.14 Alterações significativas na condução dos negócios 54 1.15 Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas 55 1.16 Outras informações relevantes 56 2. Comentário dos diretores 2.1 Condições financeiras e patrimoniais 57 2.2 Resultados operacional e financeiro 75 2.3 Mudanças nas práticas contábeis/Opiniões modificadas e ênfases 77 2.4 Efeitos relevantes nas DFs 79 2.5 Medições não contábeis 81 2.6 Eventos subsequentes as DFs 86 2.7 Destinação de resultados 87 2.8 Itens relevantes não evidenciados nas DFs 88 2.9 Comentários sobre itens não evidenciados 89 2.10 Planos de negócios 90 2.11 Outros fatores que influenciaram de maneira relevantes o desempenho operacional 93 3. Projeções 3.1 Projeções divulgadas e premissas 94 3.2 Acompanhamento das projeções 95 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 Índice 4. Fatores de risco 4.1 Descrição dos fatores de risco 96 4.2 Indicação dos 5 (cinco) principais fatores de risco 127 4.3 Descrição dos principais riscos de mercado 128 4.4 Processos não sigilosos relevantes 133 4.5 Valor total provisionado dos processos não sigilosos relevantes 139 4.6 Processos sigilosos relevantes 140 4.7 Outras contingências relevantes 141 5. Política de gerenciamento de riscos e controles internos 5.1 Descrição do gerenciamento de riscos e riscos de mercado 142 5.2 Descrição dos controles internos 148 5.3 Programa de integridade 149 5.4 Alterações significativas 152 5.5 Outras informações relevantes 153 6. Controle e grupo econômico 6.1/2 Posição acionária 154 6.3 Distribuição de capital 162 6.4 Participação em sociedades 163 6.5 Organograma dos acionistas e do grupo econômico 164 6.6 Outras informações relevantes 165 7. Assembleia geral e administração 7.1 Principais características dos órgãos de administração e do conselho fiscal 166 7.1D Descrição das principais características dos órgãos de administração e do conselho fiscal 172 7.2 Informações relacionadas ao conselho de administração 173 7.3 Composição e experiências profissionais da administração e do conselho fiscal 178 7.4 Composição dos comitês 200 7.5 Relações familiares 208 7.6 Relações de subordinação, prestação de serviço ou controle 211 7.7 Acordos/seguros de administradores 212 7.8 Outras informações relevantes 213 8. Remuneração dos administradores 8.1 Política ou prática de remuneração 216 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 Índice 8.2 Remuneração total por órgão 221 8.3 Remuneração variável 225 8.4 Plano de remuneração baseado em ações 227 8.5 Remuneração baseada em ações (Opções de compra de ações) 236 8.6 Outorga de opções de compra de ações 237 8.7 Opções em aberto 239 8.8 Opções exercidas e ações entregues 240 8.9 Diluição potencial por outorga de ações 241 8.10 Outorga de ações 242 8.11 Ações entregues 244 8.12 Precificação das ações/opções 245 8.13 Participações detidas por órgão 247 8.14 Planos de previdência 248 8.15 Remuneração mínima, média e máxima 249 8.16 Mecanismos de remuneração/indenização 251 8.17 Percentual partes relacionadas na remuneração 252 8.18 Remuneração - Outras funções 253 8.19 Remuneração reconhecida do controlador/controlada 254 8.20 Outras informações relevantes 255 9. Auditores 9.1 / 9.2 Identificação e remuneração 257 9.3 Independência e conflito de interesses dos auditores 259 9.4 Outras informações relevantes 260 10. Recursos humanos 10.1A Descrição dos recursos humanos 261 10.1 Descrição dos recursos humanos 263 10.2 Alterações relevantes 264 10.3 Políticas e práticas de remuneração dos empregados 265 10.3(d) Políticas e práticas de remuneração dos empregados 267 10.4 Relações entre emissor e sindicatos 268 10.5 Outras informações relevantes 269 11. Transações com partes relacionadas FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 Índice 11.1 Regras, políticas e práticas 270 11.2 Transações com partes relacionadas 271 11.2 Itens 'n.' e 'o.' 272 11.3 Outras informações relevantes 273 12. Capital social e Valores mobiliários 12.1 Informações sobre o capital social 274 12.2 Emissores estrangeiros - Direitos e regras 275 12.3 Outros valores mobiliários emitidos no Brasil 276 12.4 Número de titulares de valores mobiliários 288 12.5 Mercados de negociação no Brasil 289 12.6 Negociação em mercados estrangeiros 290 12.7 Títulos emitidos no exterior 291 12.8 Destinação de recursos de ofertas públicas 292 12.9 Outras informações relevantes 293 13. Responsáveis pelo formulário 13.1 Identificação dos Responsáveis pelo Conteúdo do FRE 294 13.1 Declaração do diretor presidente 295 13.1 Declaração do diretor de relações com investidores 296 13.2 Identificação dos Responsáveis pelo Conteúdo do FRE, em caso de alteração dos Responsáveis após a Entrega 297 Anual FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.1 Histórico do emissor 1.1 – Histórico do emissor A Companhia foi criada em 1952 pela família Nacht, como uma empresa de andaimes e escoramentos que prestava serviços ao setor de construção civil. O Sr. Andres Cristian Nacht foi membro da equipe de administração da Companhia de 1969 a 1998, exercendo o cargo de Diretor Presidente de 1978 a 1998. Em 1998, o Sr. Andres Cristian Nacht tornou-se Presidente do Conselho de Administração da Companhia, cargo que exerceu até a Assembleia Geral Ordinária de 2018. Nas décadas de 70 e 80, a Companhia teve um crescimento considerável em decorrência da expansão significativa dos setores de construção civil e industrial no Brasil. Dentre as atividades nesse período pode-se destacar a construção da Ponte Rio-Niterói (1971), da Usina Hidrelétrica de Itaipu (1979) e da primeira plataforma brasileira de exploração de petróleo (1983), entre outros projetos. Neste período foram realizados importantes parcerias com empresas internacionais que colaboraram com o desenvolvimento da Companhia. De 1974 a 1986, GKN plc, grande conglomerado inglês, foi acionista da Companhia, fortalecendo a adoção de boas práticas de governança e credibilidade. Em 1980, a Companhia firmou parceria com a companhia canadense Aluma Systems Inc., a Aluma Systems Formas e Escoramentos Ltda., que tinha como principal objetivo a introdução de formas de alumínio no setor de construção civil no Brasil e que perdurou até 2001. Na década de 90, buscando expandir a carteira de serviços, a Companhia celebrou novas parcerias estratégicas. Em 1996, a Companhia firmou um contrato de licenciamento com a empresa alemã NOE- Schaltechnik Georg Meyer-Keller GmbH, que permitiu começar a produzir e fornecer formas compostas de painéis modulares de aço e alumínio para o mercado da construção civil brasileiro. A utilização em larga escala no Brasil de equipamentos motorizados específicos para acesso em altura foi iniciada em 1997, ano em que a Companhia formou com a JLG Industries Inc., empresa norte-americana, líder mundial na fabricação de equipamentos de acesso, uma joint venture para a locação de plataformas elevatórias e manipuladores telescópicos, a primeira feita pela JLG em sua história. Era o embrião da unidade de negócios Rental da Mills. Em 1999, foi introduzida no mercado brasileiro a utilização em larga escala dos manipuladores telescópicos através desta joint venture. Em 2001, a JLG foi substituída como parceira pela Sullair, uma companhia argentina de locação de equipamentos, na joint venture. Em 2003, por conta das condições desfavoráveis no mercado brasileiro e dificuldades de obtenção de capital para realizar os investimentos necessários, a Mills descontinuou suas atividades nesse segmento, alienando a joint venture à Sullair. Em 2007, os fundos de private equity Península FIP, gerido pela IP, e a sociedade Natipriv Global L.L.C., gerido pelo Axxon Group, tornaram-se acionistas da Companhia, mediante subscrição, por cada um, de participação de 10% no capital da Companhia por R$ 20 milhões. Os recursos desses investimentos foram utilizados, principalmente, para aquisição de equipamentos para locação. Em 2008, a Companhia retomou suas atividades no segmento de locação de equipamentos motorizados de acesso de forma orgânica, com a criação da unidade de negócio Rental e descontinuou a unidade de Eventos, responsável pelo fornecimento de estruturas temporárias, tais como palcos e arquibancadas, para os eventos de esporte e entretenimento, com objetivo de focar nos segmentos onde tem vantagens competitivas. Ainda em 2008, a Companhia adquiriu a Jahu Indústria e Comércio Ltda. (Jahu), que se tornou a unidade de negócio PÁGINA: 1 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.1 Histórico do emissor Edificações, direcionada à prestação de serviços de engenharia ao setor de construção civil residencial e comercial, buscando complementar as suas atividades em construção pesada. Em abril de 2010, a Companhia realizou sua oferta pública inicial de ações, sendo o valor total da operação R$ 685 milhões, dos quais R$ 411 milhões relativos à oferta primária de ações, que foram captados pela Companhia para viabilizar seu plano de crescimento. Logo após a oferta, o free float da Companhia passou a ser de 48%. Em outubro de 2010, após o término do período de lock-up, em decorrência da oferta pública inicial de ações, os fundos de private equity Península FIP e Natipriv Global L.L.C. venderam participação conjunta de 6,2% do capital da Companhia. Ao final de 2010 o seu free float estava ampliado para 57,2%. Em maio de 2011, a Companhia celebrou contrato de compra e venda para adquirir 100% do capital social votante e total da GP Sul, uma das maiores empresas privadas de locação de andaime suspenso para mercado de construção residencial e comercial no estado do Rio Grande do Sul, por R$5,5 milhões, que viria a ser incorporada pela Companhia em agosto de 2011. Com esta aquisição, segundo a avaliação de seus diretores, a Companhia ampliou sua participação no mercado de construção residencial e comercial na região Sul, em linha com o plano de expansão geográfica da unidade de negócio Edificações. A Companhia celebrou em 10 de julho de 2013, acordo para as vendas de ativos e passivos de sua unidade de negócio Serviços Industriais para o FIP Leblon Equities Partners V, fundo gerido pela Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda, por meio de sua controlada Albuquerque Participações Ltda. O preço de venda, definido em 31 de maio de 2013, data base da negociação, foi de R$102 milhões. Durante um período de 3 anos, que se iniciou na data do fechamento, as partes entraram em um acordo mútuo de não concorrência. Esta operação foi fechada em 30 de novembro de 2013 e o preço foi atualizado com base na variação do CDI, ajustado pelo desempenho parcial do negócio e liquidado, após ajustes, em moeda corrente nacional. A apuração do resultado na venda do investimento foi de R$ 8,3 milhões. Essa venda foi feita em linha com a estratégia da Companhia de concentrar-se nos negócios onde as suas competências são capazes de gerar maior valor para seus acionistas e clientes. Desta forma, a Companhia deixou de operar no setor de Serviços Industriais, no qual eram oferecidos serviços de acesso, pintura industrial, tratamento de superfície e isolamento térmico, tanto na fase de construção, quanto na fase de manutenção de grandes plantas industriais. Em 19 de abril de 2016, o Conselho de Administração deliberou sobre a homologação do aumento de capital da Companhia, mediante subscrição particular de 47.528.517 novas ações ordinárias no valor total de R$ 125 milhões, aprovado na reunião do Conselho de Administração da Companhia, realizada em 5 de fevereiro de 2016. Em 20 de dezembro de 2018, foi celebrado um Acordo de Incorporação de caráter vinculante, entre a Mills, os seus acionistas controladores, a Solaris e os seus acionistas controladores, por meio do qual foram estabelecidos os termos e condições para uma Combinação de Negócios entre a Mills e a Solaris. Entre outras disposições, o Acordo de Incorporação: (i) previa a incorporação da Solaris Participações pela Mills, com os acionistas da Solaris Participações tornando-se titulares de 30,22% do capital social da nova Companhia; (ii) continha declarações e obrigações habituais para este tipo de transação; e (iii) estabelecia o cumprimento de certas condições precedentes para a concretização da Operação, tal como o consentimento de credores da Mills e da Solaris. A referida relação de troca foi final e foi confirmada pelas partes após negociações independentes e a realização de procedimentos de diligência financeira, legal e operacional. PÁGINA: 2 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.1 Histórico do emissor Em 10 de maio de 2019 foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinária a incorporação, pela Companhia, da Solaris Participações, Equipamentos e Serviços S.A e foram praticadas todas as demais medidas necessárias à conclusão da combinação de negócios entre a Mills e a Solaris. A Combinação de Negócios consolidou o protagonismo das duas empresas no mercado brasileiro de locação de plataformas aéreas e resultou num mix de produtos mais atrativo, com uma frota total de aproximadamente 9 mil equipamentos, o que também gerou uma maior capacidade para atender os seus mais de 6 mil clientes ativos e os potenciais clientes dos mais variados setores da economia e regiões do Brasil. Em decorrência da Combinação de Negócios, foram emitidas pela Companhia 76.056.038 novas ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal em favor dos acionistas da Solaris, os quais receberam, então, 0,4927615448 ações da Mills para cada uma ação ordinária de emissão da Solaris. Também foi celebrado um Acordo de Acionistas entre Andres Cristian Nacht, Jytte Kjellerup Nacht, Francisca Kjellerup Nacht, Tomas Richard Nacht, Antonia Kjellerup Nacht, PedroKaj Kjellerup Nacht, Snow Petrel, S.L. (em conjunto “Grupo Nacht”), SCG III Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia e Sullair Argentina S.A., o qual regula o exercício dos direitos políticos e econômicos destes na qualidade de acionistas da Companhia, o que inclui, entre outras disposições: (i) que o Grupo Nacht permanecerá como acionista controlador da Mills, tendo o direito de nomear a maioria do Conselho de Administração da Companhia; (ii) que a SCG III Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia e a Sullair Argentina S.A. possuem certos direitos de veto relacionados à deliberação de determinadas matérias pela Companhia; e (iii) restrições padrão de mercado para a transferência de ações vinculadas ao acordo de acionistas. Em 19 de novembro de 2020, a Companhia informou que o SCG III Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia, representado pela sua gestora Southern Cross do Brasil Administradora de Recursos Ltda alienou a totalidade de sua participação acionária na Companhia, por meio da venda de 51.556.496 ações ordinárias, representativas de 20,47% do capital social total e votante da Companhia para Sun Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia, fundo de investimento, representado pela sua gestora Southern Cross Administradora (“FIP SUN”). Em razão da transferência de ações mencionada, a FIP SUN passou a suceder a SCG III FIP em todos os direitos e obrigações assumidos no âmbito do referido acordo de acionistas da Mills celebrado em 10 de maio de 2019. Em 28 de abril de 2021, a Companhia por meio de sua subsidiária integral Solaris celebrou um contrato de investimento, compra e venda de cotas e outras avenças para adquirir 51% do capital social da Nest Locação e Revenda de Máquinas Ltda (“Nest Rental”). O pagamento foi realizado em 30 de abril de 2021, conforme previsto em contrato. A Nest Rental foi fundada em 2018 e atua no segmento de Locação de Plataformas Low Level Access (até 6 metros de altura), oferecendo equipamentos compactos, leves, fáceis de transportar, de manutenção simples e que substituem escadas com maior segurança e produtividade, apresentando, assim, capacidade de se tornar cada vez mais presente no dia a dia de pessoas e empresas. A Nest Rental possuía exclusividade da JLG no fornecimento desses equipamentos no Brasil e tem um modelo de negócio que pode ser acelerado pela web, além de vendas on-line e estações de compartilhamento para locação dos equipamentos, o que demonstra a vocação da Nest Rental para inovação no setor. Dessa forma, além de aumentar o foco nessa família de equipamentos, a Mills também buscou com a operação fortalecer as iniciativas relacionadas à transformação digital, tendo a Nest Rental como uma alavanca de inovação, por meio da qual fomenta a evolução de processos, de soluções automatizadas e a implementação de novas facilidades para os clientes, visando melhorar cada vez mais a sua experiência na locação. A aquisição pela PÁGINA: 3 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.1 Histórico do emissor investida Solaris foi alinhada à estratégia da Mills de buscar concentrar os negócios não core nessa controlada. No dia 18 de novembro de 2021 foi lançada a nova marca da Mills e, junto com esse lançamento, todo o posicionamento da Companhia foi revisitado. Nascia uma nova Mills: mais inovadora, digital e próxima de seus clientes. Uma companhia em constante evolução, com inovação como parte do seu DNA. A trajetória da Companhia já era reconhecida pela segurança, qualidade, confiança e abrangência, mas a mudança veio para transformar o futuro e levar um impacto positivo a todos os stakeholders, a partir da “segurança para sonhar mais alto”. Este foi um marco importante na trajetória da Companhia para se tornar uma empresa One-Stop Shop. Em 25 de novembro de 2021, a Companhia celebrou um acordo de compra e venda de cotas e outras avenças para adquirir a integralidade das cotas representativas do capital social da SK Rental Locação Equipamentos Ltda. Fundada em 2010, a SK Rental do Brasil era uma empresa do Grupo Sigdo Koppers, com forte atuação na região sul do país, base de clientes com destaque em suas áreas de atuação, frota de mais de 300 equipamentos e certificada em sistemas de gestão, qualidade e em segurança e saúde ocupacional, estando entre as principais e mais respeitadas companhias de locação de plataformas aéreas do país. O valor da Transação foi de R$ 89 milhões na data do fechamento (25 de novembro de 2021). A aquisição da SK Rental do Brasil está alinhada aos objetivos estratégicos da Mills relacionados à melhoria da experiência dos clientes, crescimento, consolidação e penetração de mercado. Em 3 de dezembro de 2021 a Mills celebrou um acordo de compra e venda para adquirir das vendedoras Altoplat Locações de Plataformas Aéreas Ltda. e Equipamentos e Locação Juceli Ltda. a totalidade do negócio de plataformas elevatórias. Fundada em 2010, a Altoplat era a maior locadora de plataformas elevatórias em Porto Alegre e possuía uma base de clientes diversificada, com contratos recorrentes para clientes de setores como Siderurgia, Construção, Petroquímica e Educação. Com uma frota de 417 equipamentos, o negócio de plataformas elevatórias da Altoplat apresentou em outubro de 2021 uma receita bruta acumulada anualizada de R$28,7 milhões vs R$18,2 milhões em 2020 (54% YoY) com EBITDA anualizado de R$16,9 milhões (margem 62%). A Transação foi alinhada aos objetivos estratégicos da Mills relacionados a: (i) melhoria da experiência dos clientes, (ii) penetração de mercado; (iii) ganho de escala e sinergias. Em 18 de abril de 2022, a Companhia celebrou um acordo de compra e venda para adquirir a integralidade das quotas representativas do capital social da Tecpar Comercio e Locação de Equipamentos LTDA. Fundada em 2007, a Tecpar Equipamentos era especializada em locação e vendas de plataformas elevatórias, além de oferecer assistência técnica com o suporte de profissionais qualificados. Com uma frota composta por 298 máquinas, além de 53 máquinas em leasing operacional, a Tecpar Equipamentos era uma empresa com forte atuação no estado de São Paulo e operando também em Minas Gerais, possui uma base de clientes diversificada e equilibrada entre diversas regiões e contratos de longo prazo. O valor da Transação foi de R$ 45,8 milhões para adquirir 100% das quotas da Tecpar Equipamentos. Como marco importante da entrada da Companhia no segmento de Linha Amarela (escavadeiras, retroescavadeiras, pá-carregadeiras, entre outros), em 21 de julho de 2022 o Conselho de Administração da Mills aprovou a celebração de um acordo de compra e venda, através de sua subsidiária integral, Solaris Equipamentos e Serviços S.A., para adquirir a integralidade das quotas representativas do capital social da Triengel Locações e Serviços Ltda.. Fundada em 2020, por meio da união da Triex Locação de Serviços Portuários LTDA. e da Hengel Locações e Serviços LTDA., duas empresas altamente experientes e consolidadas no PÁGINA: 4 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.1 Histórico do emissor setor de Linha Amarela (“LA”), a Triengel era especializada em locação de equipamentos de LA, além de oferecer assistência técnica com o suporte de profissionais altamente qualificados. Com uma frota composta por 245 máquinas de marcas premium, a Triengel era uma empresa com forte atuação no agronegócio e serviços portuários, com grandes clientes em sua carteira e contratos de longo prazo. A Transação contemplou a compra de 100% das cotas da Triengel, que incluiu a compra de 30 equipamentos da Hengel, 46 equipamentos da Triex e seus respectivos contratos. O valor total da Transação foi de R$ 133,7 milhões. Além disso, a Mills assumiu a dívida de 27 novas máquinas no valor de R$ 25 milhões, adicionadas à frota a partir de abril de 2022, resultando em uma frota de 245 máquinas. A conclusão da operação foi realizada em 13 de setembro de 2022. Em 26 de julho de 2022 a Companhia alterou sua razão social para “Mills Locação, Serviços e Logística S.A.”. E em 7 de novembro de 2022 foi alterada a razão social da sua controlada Solaris para “Mills Pesados, Locação, Serviços e Logística S.A.” Essas mudanças reafirmaram a jornada de transformação e crescimento, posicionando a Mills como a parceiro ideal para locação de máquinas pesadas, plataformas elevatórias e equipamentos especializados. Em 1 de dezembro de 2022 foi resilido o Acordo de Acionistas da Companhia, celebrado em 7 de abril de 2016 e aditado em 28 de setembro de 2022 entre a família Nacht, a Snow Petrel LLC e o Glamis Fundo de Investimento em Participação Multiestratégia (“Fundo Glamis” Ou “Acionista”), (“Acordo de Acionistas com Axxon” ou “Acordo”). Em 7 de abril de 2016 os acionistas controladores da Companhia, Família Nacht, celebraram um Acordo de Acionistas com o Fundo de Investimento em Participações Axxon Brazil Private Equity Fund II (“Axxon”). O acordo previa, entre outras disposições, cláusulas relativas (i) ao exercício de voto e poder de controle; (ii) à indicação de administradores e membros de comitês; (iii) à transferência de ações e preferência para adquiri-las; e (iv) à restrição ou vinculação do direito de voto de membros do conselho de administração. Em 20 de julho de 2016, a Axxon se tornou titular de 7% do capital social da Companhia, adquirindo como consequência aos direitos políticos previstos no acordo de acionistas. Em 16 de janeiro de 2017 a Axxon não se tornou titular de ações que representassem 13% do capital social da Companhia, não atendendo, portanto, às condições previstas na Cláusula 3.2.2 do acordo de acionistas celebrado em 7 de abril de 2016 entre a Axxon e os acionistas controladores da Companhia dentro do prazo previsto na cláusula mencionada acima, que se esgotou nessa data. Consequentemente, a Axxon deixou de fazer jus em caráter definitivo aos direitos políticos previstos nas Cláusulas 4.4, 4.5, 11.3.2 e 11.5 do acordo de acionistas. Em 2022 a Companhia completou 70 anos desde a sua fundação, Neste ano, a Mills atingiu a marca 56 endereços em 18 estados e no Distrito Federal. Essa proximidade com os clientes e atuação em mais de 1.400 cidades fortalecem a marca que a Mills constrói e expande: maior locadora de plataformas elevatórias da América Latina, líder em soluções de engenharia para o mercado de formas e escoramentos no Brasil para projetos de infraestrutura. Em pouco tempo, a Mills também se tornou um dos players mais relevantes e com potencial de crescimento na locação de equipamentos pesados no Brasil. 2022 também foi um ano de avanços significativos na frente Ambiental, Social e de Governança (ASG). A Mills publicou em junho deste ano seu primeiro Relatório de Sustentabilidade, elaborado seguindo as diretrizes propostas pela Global Reporting Initiative (GRI) e que ofereceu uma visão ampla da Companhia, sua estratégia, modelo de negócio, evolução do desempenho econômico-financeiro, inovações e geração de valor para todos os stakeholders. Neste ano a Mills também foi certificada pela segunda vez consecutiva como uma das Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil pela Great Place to Work (GPTW) e, alinhada ao compromisso e às boas práticas de governança e compliance, efetuou a revisão do Código de Conduta, para PÁGINA: 5 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.1 Histórico do emissor garantir que a Companhia permaneça sendo uma empresa íntegra, respeitosa, transparente, diversa e responsável. 2023 foi mais um ano de crescimento para a Mills, que apresentou fortes resultados operacionais em todas as unidades de negócio e atingiu recorde de R$ 1,4 bi de receita líquida, crescimento anual de 25%, com expansão de margem. A tese de investimento no segmento de Linha Amarela foi comprovada: trouxe maior diversificação, previsibilidade de caixa e uma nova avenida de crescimento para a Companhia. A frota deste segmento foi quadruplicada ao longo do ano e, com isso, a Mills se posicionou como um dos maiores locadores de Linha Amarela no Brasil. Os investimentos somaram aproximadamente R$ 600 milhões ao longo de 2023, cujo montante foi direcionado para o crescimento da Companhia, com foco principal na compra de ativos no segmento de Linha Amarela. Todos os contratos pré-existentes da Triengel, empresa adquirida em 2022, foram renovados, com aumento de escopo, e o cross-sell com os clientes das demais unidades de negócio trouxe fechamentos de contratos importantes. A Mills se tornou a primeira empresa do setor de aluguel de máquinas e equipamentos no Brasil a se comprometer com o SBTi (Science Based Targets initiative) em 2023, uma iniciativa que mobiliza empresas a liderar ações climáticas, visando a redução de emissões de gases do efeito estufa. Em outubro deste ano a Companhia conquistou o selo ouro no programa brasileiro do GHG Protocol, por apresentar o inventário completo e auditado referente ao ano de 2022, incluindo o mapeamento das emissões de Escopo 3. Em 14 de março de 2024 a Mills recebeu o prêmio IAPA Awards 2024, como Empresa de Locação do Ano de Plataforma Elevatória, como resultado do trabalho árduo e dedicação de toda a equipe. Em 26 de abril de 2024, a Companhia aprovou em Assembleia Geral Extraordinária a proposta de alteração do endereço da sede para a Cidade de São Paulo, com a consequente alteração do artigo 3º do seu Estatuto Social. No dia 9 de maio a Mills anunciou o acordo para aquisição da JM Empilhadeiras, avançando na jornada para se tornar uma Companhia One-Stop-Shop de locação de máquinas e equipamentos. Fundada em 1985, a JM Empilhadeiras é uma das maiores empresas de locação de empilhadeiras, destacando-se pelo seu extenso know-how na manutenção de equipamentos a partir de investimentos constantes em tecnologia, inovação e qualificação de sua equipe. A empresa possui uma frota composta por mais de 1.900 equipamentos com idade média de 3,8 anos. Em 2023 a JM Empilhadeiras reportou uma receita bruta de R$153,5 milhões e um EBITDA de R$65,0 milhões. O valor total da Transação foi de R$279,5 milhões, o que resulta em um múltiplo Enterprise Value / Ebitda de 4,3x. A efetivação da transação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes, usuais neste tipo de operação, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). PÁGINA: 6 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas 1.2 - Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas Visão Geral A Mills acredita ser pioneira e líder no mercado de locação de plataformas elevatórias, soluções de engenharia para o mercado de formas e escoramentos para projetos de infraestrutura no Brasil e agora importante player no segmento de Linha Amarela. A Mills investe continuamente para ser o melhor parceiro de serviços de locação e vendas, tanto de equipamentos leves, quanto de pesados. A Companhia possui um modelo de negócio que, há mais de 70 anos, se caracteriza por relacionamentos sólidos, forte investimento em tecnologia e crescimento sustentável. A Mills tem por objeto social: (a) a locação, intermediação comercial e venda, com montagem ou não, de bens móveis de fabricação própria ou adquiridos de terceiros, compreendendo formas, escoramentos, andaimes, habitáculos pressurizados, pisos, estruturas e equipamentos semelhantes, em aço, alumínio, metal, plástico e madeira, bem como suas peças, componentes, acessórios e matérias primas; (b) a locação, com ou sem operador, intermediação comercial e venda de plataformas aéreas de trabalho e manipuladores telescópicos, treinamento de pessoal para operação nos respectivos equipamentos, manutenção e assistência técnica de equipamentos próprios ou de terceiros; (c) importação e exportação dos bens acima descritos, inclusive suas peças, componentes e matérias primas; (d) a prestação de serviços de pintura, jateamento, isolamento térmico, tratamento de superfície, proteção passiva contra incêndio, movimentação de carga, caldeiraria, refratário, inspeção e ensaios não destrutivos, incluindo o acesso por corda utilizado pelos escaladores industriais e outros equipamentos e serviços inerentes a tais atividades, assim como fabricação, montagem e comercialização de produtos próprios para tais atividades; (e) consultoria e venda de projetos de engenharia, (f) construção de coberturas em tenda estruturada, com fechamento em lona plástica ou similar; (g) instalações elétricas de baixa tensão; (h) locação, distribuição, importação, exportação e comercialização de grupos gerados e outros equipamentos em geral, bem como peças, componentes e serviços correlatos; (i) comercialização, locação, arrendamento, importação, exportação e representação de equipamentos de ar comprimido e produtos correlatos, bem como de seus componentes, incluindo óleo lubrificante acabado, peças e acessórios; e (j) a participação como acionista ou quotista, em outras companhias ou sociedades. A Mills Pesados – Locação, Serviços e Logística S.A. (anteriormente Solaris Equipamentos e Serviços S.A.) tem por objeto social: (a) locação, distribuição, importação, exportação e comercialização de equipamentos, tais como plataformas aéreas de trabalho, manipuladores telescópicos, grupos geradores, equipamentos de movimentação de cargas ou semelhantes e outros equipamentos em geral, bem como peças, componentes e serviços correlatos; (b) comercialização, locação, arrendamento, importação, exportação e representação de equipamentos de ar comprimido e produtos correlatos, bem como de seus componentes, incluindo óleo lubrificante acabado, peças e acessórios; (c) assistência técnica, manutenção, operadores (locação de mão de obra temporária) e treinamento para uso de equipamentos; (d) beneficiamento de pneumáticos; (e) participação em outras sociedades como acionista, quotista ou sócia; (f) lavagem de máquinas e equipamentos próprios (g) locação de máquinas e equipamentos agrícolas sem operador; (h) locação de máquinas e equipamentos agrícolas para construção e locação de máquinas e equipamentos destinados aos serviços de terraplanagem; (i) operação e gestão de equipamentos destinados a cargas e descargas; (j) manutenção e reparação de máquinas e equipamentos para uso geral não especificada anteriormente; (k) manutenção e reparação de tratores agrícolas; (l) atividade de apoio à agricultura; (m) locação de outros meios de transportes não especificadas anteriormente, sem condutor; (n) aluguel de máquinas e equipamentos para extração de minérios e petróleo, sem operador; (o) manutenção PÁGINA: 7 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas e reparação de máquinas e equipamentos para uso na extração mineral, exceto na extração de petróleo; (p) manutenção e reparação de máquinas e equipamentos de terraplenagem, pavimentação e construção, exceto tratores; (q) manutenção e reparação de máquinas, equipamentos e aparelhos para transporte e elevação de cargas; (r) distribuição de água por caminhões; (s) serviços de operação e fornecimento de equipamentos para transporte e elevação de cargas e pessoas para uso em obras; e (t) compra e venda de máquinas e equipamentos para atividades agrícolas, mineração e construção. A Companhia está presente em grande parte do território nacional, proporcionando uma relação mais próxima do cliente e rapidez no atendimento para prover a solução mais adequada para cada tipo de desafio. A qualidade diferenciada da formação do seu time, aliada à sua experiência, parcerias com fabricantes nacionais e internacionais, empresas líderes de mercado, aliadas à qualidade na prestação de serviços e à excelência nos procedimentos de manutenção, permitem entregar soluções customizadas e com a mais avançada tecnologia. Os serviços são oferecidos por meio de duas unidades de negócio: Rental (Leves e Pesados) e Formas e Escoramentos. (i) Rental (Leves e Pesados) A unidade de negócios Rental atende não somente aos mesmos setores que a unidade de negócio Formas e Escoramentos, principalmente infraestrutura e grandes construções, mas também aos demais setores da economia, tais como agronegócio, indústria, serviços, comércio, logística, entre outros. Dessa forma, sua base de clientes é diversificada e presente em todas as regiões do Brasil. De modo geral, a Companhia aluga plataformas elevatórias em bases de 28 dias, sendo a média de duração dos contratos de 8 meses, possuindo também contratos com 12 meses de duração e até acima disso. Já os contratos de Rental Pesados (Linha Amarela) são de prazo mais longo, com média de 3 anos na Companhia. A unidade de negócio Rental também possui em sua frota equipamentos de compressores, torres de iluminação, geradores de energia e produtos correlatos, bem como suas peças e componentes, e provê assistência técnica e manutenção destes equipamentos. A Companhia deu início à utilização em larga escala no Brasil de equipamentos motorizados específicos para acesso em altura em 1997, quando foi constituída com a JLG Industries Inc., empresa norte-americana, líder mundial na fabricação de equipamentos de acesso, uma joint venture para a locação de plataformas elevatórias e manipuladores telescópicos, a primeira feita pela JLG em sua história. Em dezembro de 2007, em linha com a estratégia de diversificação de operações e percebendo condições favoráveis de mercado e de acesso a capital, a Companhia retomou suas atividades de locação de plataformas elevatórias e manipuladores telescópicos por meio do lançamento da unidade de negócio Rental. O mercado de plataformas elevatórias no Brasil conta com a experiência de mais de 70 anos da Mills em tecnologias e soluções de acesso para os desafios da construção civil, comércio e indústria. Essa experiência traz consigo confiança e credibilidade, pois os relacionamentos da Companhia com seus clientes são de longa duração. A Mills foi reconhecida internacionalmente como a primeira empresa brasileira a receber o certificado IPAF (International Powered Access Federation – Federação Internacional de Acesso Motorizado) como o melhor centro de treinamento do mundo para formação de operadores. Vale ressaltar que a Mills conquistou o prêmio de Melhor Empresa de Locação do Ano no IAPA Awards de 2024, além de ter figurado em mais duas categorias: Diversidade, Equidade e Inclusão e Centro de Treinamento IPAF do PÁGINA: 8 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas ano1. Em 2023, a Mills conquistou o primeiro lugar na categoria Instrutor de Treinamento do Ano no IAPA Awards2. A Companhia dispõe de frota de plataformas elevatórias com: plataformas pantográficas - mais conhecidas como plataformas tesouras, plataformas de lanças articuladas e plataformas de lanças telescópicas, que podem chegar até a 56m de altura. A Companhia possui equipamentos novos e seminovos para venda ou locação. Com um time técnico qualificado e certificado pelos fabricantes, a Companhia oferece assistência técnica, presencial ou remota. Além disso, conta com os serviços de controle de manutenção preventiva/corretiva e venda de peças de reposição dos maiores fabricantes mundiais em grande parte do território nacional. Seu principal objetivo é aumentar a produtividade e a segurança dos seus clientes na realização de todos os trabalhos em altura, por isso está comprometida no atendimento a todas as regras da NR 183. A utilização das plataformas elevatórias no Brasil vem crescendo ano após ano, e um exemplo disso é o uso crescente das máquinas da Mills em eventos de arte urbana. No Festival Internacional de Arte Urbana, em São Paulo e no Art Rio e Art Rua, no Rio de Janeiro, as plataformas permitiram o acesso dos artistas à grandes painéis e empenas. A Mills possui a plataforma elevatória ideal para diversos tipos de serviços, seja para trabalhos internos, como uma simples troca de lâmpada, inventários ou manutenção de instalações de ar- condicionado, ou até mesmo na montagem de complexas plantas industriais e na construção civil. Em 2014, com a crise econômica, a Companhia passou por uma fase de deterioração dos resultados, incluindo queda na taxa de utilização e preço por conta de queda brusca na demanda. Entre 2015 e 2018 foi realizado um importante processo de turnaround, composto principalmente por: (i) redimensionamento da unidade Formas e Escoramentos; (ii) mudança da estratégia comercial de Rental, com diversificação da base de clientes com foco nos setores não construção; (iii) recuperação de preço/volume e ajuste do mix (priorizando equipamentos elétricos e de menor porte) na unidade Rental; (iv) redução da inadimplência com a aprovação 1 https://iapa-summit.info/awards, acessado em abril de 2024 2 https://www.accessinternational.media/news/iapa-2023-award-winners-announced/8028421.article, acessado em maio de 2023 3 NR 18, Norma Regulamentadora-18 (1978) Condições e Meio Ambiente de Trabalho na Indústria da Construção. Diário Oficial da União, Poder Executivo, Brasília, DF, 8 de jun. 1978. PÁGINA: 9 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas da nova política de crédito e cobrança; (v) renovação da administração: instalação de conselho profissional com vasta experiência no setor; (vi) realização de aumento de capital em 2016; e (vii) reforço da Governança Corporativa. A partir de 2019 o foco da Companhia foi sua consolidação e transformação. Foi feita a combinação de negócios Mills & Solaris, com captura das sinergias e aproveitamento das melhores práticas de ambas as empresas e investimento em processos, tecnologia e adoção e propagação do conceito Lean em todas as filiais. Foi criada uma área dedicada a M&A e foi desenhado o novo planejamento estratégico para a Mills, contendo: (i) agenda forte de crescimento e consolidação em PEMT4; (ii) objetivo de diversificação, com busca por mercados endereçáveis relevantes, sinergias comerciais e operacionais; (iii) atenção para escalabilidade, capilaridade e potencial de aumento da receita por cliente (share of wallet); e (iv) estabelecimento de forte cultura corporativa, com práticas de ESG e estímulo à constante inovação. Em julho de 2022 a Mills anuncia sua entrada no segmento de pesados, com a aquisição da Triengel e a aprovação de um investimento orgânico para compra de máquinas, um investimento combinado de R$ 360 milhões para ingresso no mercado de Linha Amarela (escavadeiras, retroescavadeiras, pá-carregadeiras, entre outros). Em 2023 comprovamos a tese de investimento no segmento de Linha Amarela, trazendo maior diversificação, previsibilidade de caixa e uma nova avenida de crescimento para a Companhia. Quadruplicamos a frota deste segmento ao longo do ano e, com isso, nos posicionamos como um dos maiores locadores de Linha Amarela no Brasil. (ii) Formas e Escoramentos Acreditamos que essa unidade de negócio seja líder do segmento no Brasil em termos de receita. Nessa unidade de negócio, o foco está em grandes projetos de engenharia, incluindo obras de infraestrutura voltadas para os segmentos de logística (especialmente malhas ferroviárias, rodoviárias, metroviárias, aeroportos, portos e estaleiros), infraestrutura social e urbana (incluindo obras de saneamento, escolas e hospitais) e energia (principalmente com relação a usinas hidrelétricas, termoelétricas e nucleares), além de construção industrial e projetos de grandes edificações. Tais projetos caracterizam-se pela longa duração, em geral, acima de um ano, sendo desenvolvidos pelas construtoras do Brasil. Esta unidade de negócio oferece aos clientes soluções de engenharia específicas e customizadas para cada tipo de construção, considerando as peculiaridades e especificidades inerentes ao local e complexidade das obras, com o objetivo de facilitar a execução do projeto, oferecer segurança, otimização de custos, aumento de produtividade, rapidez e cumprimento dos cronogramas às grandes obras industriais e de infraestrutura. As soluções customizadas de engenharia incluem o planejamento, projeto, supervisão técnica e a implementação de estruturas temporárias para construção civil (tais como formas de concretagem, escoramento e andaimes). Em muitas situações, dada sua vasta experiência, a Companhia é chamada por seus clientes para participar dos estudos iniciais que embasarão as suas propostas nas licitações para construção das grandes obras de engenharia. As principais vantagens competitivas da Companhia são sua expertise, agilidade, confiabilidade, qualidade e padrões de segurança, bem como sua capacidade de oferecer equipamentos em larga escala, fatores que contribuem para a redução da duração e custos dos projetos de seus clientes. A Companhia presta serviços em projetos em grande parte do território brasileiro e em 4 Plataforma Elevatória Móvel de Trabalho (PEMT) PÁGINA: 10 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas projetos internacionais de seus clientes, oferecendo serviço de alto valor agregado e fornecendo equipamentos através de soluções de engenharia. O extenso histórico operacional da Companhia inclui a participação em diversos dos maiores e mais importantes projetos de infraestrutura no Brasil, tais como a construção da cidade de Brasília, da Ponte Rio de Janeiro-Niterói e da Usina Hidrelétrica de Itaipu. Mais recentemente, a Companhia participou da construção do Rodoanel, no estado de São Paulo, dos sistemas metroviários das cidades do Rio de Janeiro e São Paulo, dos aeroportos e dos estádios reformados ou construídos para Copa do Mundo de 2014, da Usina Hidrelétrica de Estreito, Jirau e Belo Monte, ambas localizadas no norte do Brasil, no Estádio Olímpico João Havelange e no Parque Olímpico na cidade do Rio de Janeiro, das pontes Estaiadas de São Paulo, Guarulhos e Transcarioca. Os prazos contratuais típicos desta unidade de negócio variam de nove a 24 meses, uma vez que os serviços prestados são críticos durante grande parcela da construção dos projetos. De forma a viabilizar a implementação das soluções que a Companhia idealiza, ela oferece aos clientes, por meio de contratos de locação e em alguns casos de venda, um extenso portfólio de equipamentos, incluindo formas de concretagem e estruturas de escoramento, que englobam projetos e estudos técnicos, suporte técnico e treinamento necessários para sua correta utilização. Levando em conta as necessidades específicas de um determinado projeto, há flexibilidade para contratar a fabricação de equipamentos especialmente modelados para a obra em questão. Em geral, os clientes utilizam seus próprios trabalhadores para implementar as soluções projetadas e para montagem dos equipamentos da Companhia. No entanto, no caso de montagens mais complexas, a critério do cliente, podem ser alocados funcionários da Companhia para a montagem e desmontagem das estruturas. 1 - Pilares da excelência operacional – Diferenciais da Mills Atuação de acordo com 8 pilares de excelência operacional: *Total Cost of Ownership Lean thinking: metodologia de trabalho que visa a otimização dos tempos e processos PÁGINA: 11 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas 2 - Nossas Forças e Vantagens Competitivas Acreditamos que nossos diferenciais competitivos nos possibilitaram manter a liderança de mercado em nosso segmento de atuação e possibilitarão o avanço em direção aos nossos objetivos estratégicos de crescimento e com rentabilidade. Liderança e maior diversidade geográfica: Somos a maior companhia de locação de plataformas elevatórias da América Latina COM X FILIAIS e, com soluções de engenharia diferenciadas, líder no mercado de formas e escoramentos no Brasil. Possuímos presença relevante no Brasil, com mais de 2 mil funcionários, alta capilaridade - presente em mais de 1.400 cidades e com mais de 10 mil máquinas e equipamentos. Fonte de receita diversificada: Com uma base diversificada, possuímos como clientes as maiores empresas do Brasil, com aproximadamente 10,0 mil contratos faturados em 2023 em diversos segmentos: Maior disponibilidade e mix de equipamentos: Possuímos uma frota diversificada com produtos dos principais fabricantes e peças originais: plataformas elevatórias (elétricas, a diesel, com diferentes alcances de altura), geradores, torres de iluminação, compressores, escavadeiras, retroescavadeiras, pá carregadeiras, motoniveladoras, caminhões adaptados, entre outros. Temos conhecimento e capacidade de identificar e oferecer o equipamento que atende a real demanda do cliente. Capacidade de execução: Buscamos constantemente novos mercados de atuação, investindo em novos produtos e tecnologias. Sendo pioneiros no mercado de locação de plataformas elevatórias, formamos e capacitamos mais de 2 mil técnicos ao longo dos anos. A qualidade diferenciada de manutenção dos equipamentos tem um impacto direto tanto na satisfação dos nossos clientes, assim como na redução do custo total na vida dos equipamentos (Total Cost of Ownership – TCO) e a maior vida útil dos ativos na frota de locação. PÁGINA: 12 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas Também somos referência internacional na aplicação da metodologia Lean em operações de manutenção de equipamentos, o que permite reduzir os desperdícios e maximizar a eficiência das nossas equipes nas nossas oficinas e nas operações de campo, garantindo a melhor disponibilidade de equipamentos e agilidade de serviço para os nossos clientes. Gestão de ativos: Maximizamos todas as etapas do nosso ciclo operacional: Compra: A escala na aquisição de equipamentos é uma grande vantagem competitiva e nos possibilita melhores condições comerciais na negociação com esses fornecedores; Locação: otimização da taxa de utilização e retorno sobre o capital investido, através de uma maior eficiência operacional e base de clientes diversificada, atendendo diversos segmentos de mercado, reduzindo nossa ciclicidade e buscando maior rentabilidade; Venda: equipamentos são vendidos no mercado secundário, no momento e preço ideais para substituição, fechando o ciclo de rentabilidade do equipamento Vida útil dos equipamentos: através da manutenção preventiva, nossos equipamentos possuem vida útil estendida. Extensão da vida útil de PEMT: A nossa longa experiência com manutenção permite demonstrar que, com equipamentos entre 12 e 15 anos, conseguimos uma performance destacada de segurança e qualidade. Contamos com a expertise em nossas filiais ao longo do Brasil para renovar os equipamentos com peças originais e deixar em condições equivalentes às máquinas novas, incluindo tecnologia avançada que permite a gestão à distância da frota. Como consequência, acreditamos que uma gestão operacional de excelência prolonga a vida útil dos ativos na frota de locação, maximiza o ciclo de rentabilidade e garante a excelência de atendimento ao cliente. Possuímos uma área de engenharia que, em conjunto com parceiros nacionais, desenvolve adequações às condições de uso dos clientes, atendendo às especificações dos fabricantes internacionais, obtendo assim uma melhor performance dos equipamentos, bem como a extensão da vida útil de suas partes e peças. Como resultado, desenvolvemos soluções que trazem maior produtividade aos nossos clientes. PÁGINA: 13 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas Contamos ainda com 4 laboratórios de eletrônica, estrategicamente localizados, para desenvolver soluções e reparações de componentes eletro/eletrônicos dos equipamentos, reduzindo custos de reposição de peças e contribuindo de forma relevante na redução da geração de lixo eletrônico, o que reafirma nosso compromisso com a preservação do meio ambiente e sustentabilidade. Marca e reputação: A Mills, que está há mais de 70 anos no mercado, contribuindo para projetos de infraestrutura relevantes no Brasil, lançou no dia 18 de novembro de 2021 a nova marca da Companhia. Junto com a nova marca revisitamos todo o nosso posicionamento para uma nova Mills: mais inovadora, digital e próxima! Cultura e Pessoas: Acreditamos que a Educação e a Diversidade & Inclusão são fatores essenciais para nossa diferenciação de longo prazo, e por isso promovemos continuamente o aprimoramento profissional de nossos colaboradores. Nossas iniciativas de educação corporativa utilizam diversos formatos para atender e respeitar as necessidades de cada colaborador em sua trilha de aprendizado, como: a Escola Mills, Programa Multiplica, Treinamentos técnicos e legais, Programas de Desenvolvimento Individuais e Corporativos e o Evoluir – que concede subsídio para educação em cursos técnicos e de graduação/pós-graduação universitária. Anualmente, os ocupantes de posições-chave da Mills passam por um processo de avaliação de desempenho 360 graus com resultados debatidos em Comitês de Carreira que apoiam a liderança da Companhia no desenvolvimento deste grupo e no fortalecimento do capital humano da empresa, bem como elaboração de planos de sucessão para subsidiar as estratégias de expansão dos negócios. O Programa de Participação nos Resultados, assegurado a todos os colaboradores da Companhia, foi baseado em modelo usual de mercado, no qual múltiplos salariais de premiação individual são definidos no início do ciclo com base na estratégia de remuneração que PÁGINA: 14 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas anualmente é revisada por pesquisas de mercado. Os múltiplos alvo são atrelados a indicadores e metas de desempenho econômicas e socioambientais integradas. Além disso, são utilizados gatilhos e travas que asseguram que só ocorram pagamentos caso haja geração de recursos financeiros necessários. Possuímos uma gestão profissional com elevada experiência no mercado e história de sucesso. Alto nível de governança corporativa e direcionada à evolução nas questões ESG: Listada em abril de 2010 na B3, as ações da Mills foram admitidas à negociação no Novo Mercado, nível mais elevado de práticas diferenciadas de governança corporativa. Em 2020 a Companhia deu início a estruturação dos objetivos na frente de sustentabilidade e em 2021, a implementação das ações para a consolidação da cultura interna de ESG, com iniciativas visando alinhamento e engajamento por parte de todos os colaboradores nos principais tópicos ambientais, econômicos e sociais. 3 - Estratégia de alocação de capital A Mills atua com eficiência da alocação de seu capital e é diligente em seus investimentos, com foco nos pontos mencionados acima. Através do nosso compromisso com a melhoria contínua visamos aumentar a qualidade do atendimento e o NPS da Companhia. O crescimento orgânico e inorgânico permite a abertura de novas vias de expansão e a adição de novos produtos ao portfólio para servir de maneira mais completa aos clientes, que estão sempre no centro das decisões de negócio. O retorno ao acionista segue naturalmente à boa administração de nossa operação, uma vez que boas margens e estratégias que agregam valor maximizam os lucros e refletem tanto na avaliação dos fluxos de caixa da Companhia, quanto no pagamento de proventos. PÁGINA: 15 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas 4 - Frentes de atuação 5 - Prêmios e Reconhecimentos A Mills recebeu o prêmio IAPA (International Awards for Powered Access) 20245, a maior premiação do mercado de plataformas elevatórias de todo o mundo, na categoria Empresa de Locação do Ano, reforçando nosso compromisso com segurança, excelência e foco na satisfação dos clientes. É a maior premiação do mercado de plataformas elevatórias do mundo e que reconhece as melhores práticas relacionadas à segurança, produtividade e inovação. Em 2023 a Mills manteve o selo Women On Board (WOB)6, obtido em 2021, que valoriza a existência de ambientes corporativos com a presença de mulheres em conselho de administração ou consultivos. Este selo é concedido às empresas que possuem pelo menos duas mulheres conselheiras, e atualmente o Conselho de Administração da Companhia conta com três mulheres em seu quadro efetivo. O reconhecimento WOB reafirma parte do nosso compromisso com o desenvolvimento humano, inclusão e equidade. 5 https://iapa-summit.info/awards, acessado em abril de 2024 6 https://wobwomenonboard.com/en/certified-organizations, acessado em abril de 2024 PÁGINA: 16 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.2 Descrição das principais atividades do emissor e de suas controladas Em 2023 a Mills figurou na 23ª posição do ranking Access50, que apresenta as 50 maiores empresas de locação do mundo, de acordo com o tamanho de sua frota, promovido pela revista Access International. 7 Única representante latino-americana entre os finalistas, a companhia – que foi selecionada entre mais de 120 empresas de todo o mundo – concorreu nas categorias de ‘Melhor Empresa de Locação do Ano’, ‘Centro de Treinamento IPAF do Ano’ e ‘Diversidade, Equidade e Inclusão’. 7 https://www.accessbriefing.com/magazines/access-international-july-august-2023/8030328.article, acessado em maio de 2024 PÁGINA: 17 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.3 Informações relacionadas aos segmentos operacionais 1.3 - Informações relacionadas aos segmentos operacionais (a) produtos e serviços comercializados A Companhia possui duas unidades de negócio: Rental (Leves e Pesados) e Formas e Escoramentos, e atua principalmente nos mercados de infraestrutura, indústria, agronegócio, serviços, comércio, construção, transporte, bens de consumo e mineração, desempenhando as seguintes atividades principais: (i) Locação e vendas de plataformas elevatórias, máquinas e equipamentos pesados, como linha amarela (escavadeiras, retroescavadeiras, pá-carregadeiras, entre outros), compressores de ar, torres de iluminação, geradores de energia e produtos correlatos, bem como suas peças e componentes, e assistência técnica e manutenção destes equipamentos. (ii) Locação e vendas, inclusive importação e exportação, de estruturas tubulares, escoramentos e equipamentos de acesso em aço e alumínio para construção civil, bem como formas de concretagem reutilizáveis, com fornecimento dos projetos de engenharia relacionados, supervisão e opção de montagem. Principais equipamentos e soluções oferecidas: 1. Plataformas Elevatórias: Plataforma Tesoura Elétrica, Plataforma Tesoura Diesel, Plataforma Aérea de Lança Articulada Elétrica, Plataforma Aérea de Lança Articulada Diesel, Plataforma Aérea de Lança Telescópica e Elevador Pessoal. 2. Máquinas e equipamentos de linha amarela: escavadeira, retroescavadeira, motoniveladora, pá-carregadeira, mini-carregadeira, trator de esteira, trator agrícola e rolos compactadores de pneus, vibratório ou tandem, além de caminhões e outros equipamentos que sejam complementares a cada operação. 3. Compressores de Ar: Portáteis a Diesel, Estacionários Elétricos e Plataformas Rebocáveis. 4. Geradores de Energia. 5. Acesso: a Mills é pioneira no fornecimento e desenvolvimento de equipamentos para acesso no Brasil, através do Sistema Elite, Escada Mills, Plataforma Cremalheira, Mills Lock, Piso de Alumínio e Tubo Mills. 6. Escoramentos: o escoramento é um conjunto de estruturas temporárias utilizadas na construção civil para sustentar elementos estruturais ou superfícies até que o concreto esteja completamente resistente. Os sistemas de escoramento são compostos por torres ou perfis metálicos com acessórios e peças de aço galvanizado ou alumínio, utilizados para sustentar o peso de um pavimento enquanto o concreto não endurece e adquire resistência. Equipamentos: Alumills, Escoras Metálicas, Mesa Voadora, Millstour, Vigas Metálicas e Treliça M150. 7. Formas: as formas na construção civil são moldes temporários usados para dar forma ao concreto fresco, permitindo que ele adquira a configuração desejada para a estrutura de uma obra, servindo tanto para projetos arquitetônicos quanto estruturais. Os sistemas de formas da Mills são a melhor opção para a construção de paredes extensas, pilares, galerias e túneis dos mais diversos tipos, proporcionando mais qualidade, segurança e produtividade para a sua obra. Equipamentos: Sistema Aluma, SL 2000, ALU-L, Mills Deck Light, Auto trepante, Top Mills e Trepante PÁGINA: 18 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.3 Informações relacionadas aos segmentos operacionais 8. Sistemas Especiais: são equipamentos que possibilitam entregarmos soluções diferenciadas de engenharia para situações específicas de formas, acessos e escoramentos. Essa categoria compreende um conjunto de equipamentos de alta tecnologia para atender projetos complexos como a construção de pontes e viadutos, proporcionando maior produtividade e segurança às construções. Equipamentos: Balanço Sucessivo, Carrelone Mills, Carros de Içamento, Fischietti (Sistema de içamento e movimentação lateral sobre trilhos de vigas pré-moldadas), SM Mills e Treliça Lançadeira. (b) receita proveniente do segmento e sua participação na receita líquida da Companhia A tabela abaixo indica a receita proveniente de cada unidade de negócio e sua participação na formação da receita líquida total da Companhia no período indicado: Exercício social encerrado em 31 de dezembro de Em Reais milhões 2023 % Receita Líquida Receita líquida de vendas e 1.377,8 100,0% serviços Rental (Leves e Pesados) 1.147,1 83,3% Formas e Escoramentos 230,7 16,7% (c) lucro ou prejuízo resultante do segmento e sua participação no lucro líquido da Companhia A tabela abaixo indica o lucro antes do resultado financeiro e impostos proveniente de cada unidade de negócio e sua participação na formação do lucro total da Companhia no período indicado: Exercício social encerrado em 31 de dezembro de Em Reais milhões % Lucro antes do resultado 2023 financeiro e impostos Lucro (prejuízo) 469,2 100,0% Rental (Leves e Pesados) 357,8 76,3% Formas e Escoramentos 112,3 23,9% Outros 1 -0,9 -0,2% ¹ Refere-se à antiga unidade de negócios Serviços Industriais e contempla apenas despesas PÁGINA: 19 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados 1.4 - Produção/Comercialização/Mercados (a) características do processo de produção Rental (Leves e Pesados): 1. Compra - A Companhia adquire equipamentos de terceiros para revenda e locação, bem como a maioria das peças para manutenção. Em regra, em Rental Leves as máquinas são importadas pelos próprios fabricantes e comercializadas em solo nacional e, no caso de Rental Pesados, são produzidas e comercializadas em solo nacional. 2. Prospecção de clientes - A Companhia conta com uma equipe comercial treinada para mapear oportunidades de negócio em todos os segmentos da economia, de forma a identificar potenciais novos clientes para a locação de máquinas e equipamentos. Nossa carteira de clientes é pulverizada, sem dependência de setor ou cliente, e acreditamos que existe um enorme mercado, ainda não explorado, a ser conquistado. 3. Locação Rental Leves: Durante a vida útil (no geral, de 12 a 15 anos), os equipamentos são locados diversas vezes. Toda vez que retornam do cliente para as filiais, são feitas as devidas inspeções e, se aplicável, manutenções para que ele possa voltar a ser locado, oferecendo segurança e produtividade. A Companhia assume os custos de manutenção preventiva e corretiva dos equipamentos, as quais são primarizadas, além de oferecer a reposição do equipamento caso esse pare de funcionar satisfatoriamente. Além disso, a Mills pode oferecer, conforme a demanda do cliente, a logística de frete, treinamento e assistência técnica. Rental Pesados: Geralmente o equipamento é adquirido para atender a um cliente específico. É firmado com o cliente contrato de locação de longo prazo, com definição do tipo de equipamento, preço de locação, nível de disponibilidade, entre outros. Após o período de utilização do equipamento em cada projeto, que dependerá de sua intensidade de uso e aplicação, o equipamento é vendido para o mercado secundário. Consideramos que este ciclo deve compreender entre 4 e 7 anos. A Companhia também avaliará caso a caso com o intuito de maximizar o ciclo, visando uma segunda vida do ativo, para locação em contratos de menor prazo, contando com sua capilaridade de filiais para viabilizar esta alternativa. A Companhia assume e primariza os custos de manutenção preventiva e corretiva dos equipamentos, além de oferecer a reposição do equipamento, caso esse pare de funcionar satisfatoriamente. Além disso, a Mills pode oferecer, conforme a demanda do cliente, a logística de frete, treinamento e assistência técnica. 4. Revenda - A comercialização de máquinas seminovas após um longo tempo de uso ocorre de maneira complementar, sendo uma forma de encerrar o ciclo de rentabilidade do equipamento, de forma consistente com a lógica do mercado de locação. Essa venda é feita tanto para o mercado local quanto para o exterior. Dessa forma, a Companhia obtém entrada de capital para investimento na renovação da frota voltada para locação, a atividade principal. Formas e Escoramentos: A Companhia terceiriza todo o processo de fabricação dos equipamentos utilizados em suas operações. A tecnologia do equipamento pode ser comprada de uma empresa que possua a tecnologia ou desenvolvida internamente pela Mills. No momento em que é necessária a fabricação, a Companhia terceiriza esta atividade fazendo a gestão da qualidade, prazo e características dos equipamentos. O fabricante tem que ser cadastrado como fornecedor PÁGINA: 20 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados autorizado e para ser homologado a Companhia faz os testes de engenharia e qualidade do produto de forma a garantir que o processo de fabricação esteja dentro dos padrões e normas técnicas que regulamentam o setor. Posteriormente à fabricação, no recebimento do produto acabado, a Companhia realiza ainda avaliações e testes de qualidade, para ativação em seu estoque de locação e venda. Após a utilização dos equipamentos em obras, os equipamentos destinados a locação retornam aos depósitos da Mills, onde são efetuados os serviços de manutenção e conservação, conforme critérios estabelecidos pela engenharia interna, baseados nas normas técnicas nacionais. Com isso, os equipamentos são disponibilizados novamente para utilização em novas obras. (b) características do processo de distribuição A Companhia aloca seus equipamentos e presta seus serviços de acordo com as necessidades dos seus clientes. A unidade de negócio Rental tinha, em 31 de dezembro de 2023, 55 unidades de operação nos estados da Bahia, Ceará, Espírito Santo, Goiás, Maranhão, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Minas Gerais, Pará, Paraná, Pernambuco, Piauí, Rio de Janeiro, Rio Grande do Norte, Rio Grande do Sul, Santa Catarina, São Paulo, Sergipe e no Distrito Federal. A unidade de negócio Formas e Escoramentos possuía, em 31 de dezembro de 2023, 4 unidades operacionais, localizadas nos estados da Bahia, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul e São Paulo. (c) características dos mercados de atuação Rental: (i) Visão geral do mercado de plataformas elevatórias (PEMT) no Brasil: Quando comparado aos mercados internacionais, o Brasil ainda está em estágio inicial de evolução da maturidade dentro do mercado de PEMT, porque trata-se de um produto relativamente novo no país. Desde 2000 este mercado vem evoluindo e o produto vem aumentando a sua penetração a cada ano. Essa realidade está intimamente ligada aos ciclos econômicos e ao nível de maturidade do país. Há um claro potencial de crescimento para o mercado brasileiro considerando seu nível de penetração. As PEMTs apresentam uma evidente sub penetração quando comparados com mercados mais maduros. Espera-se que o uso de equipamentos PEMT cresça, impulsionado por novas regulamentações, necessidades de segurança e profissionalização do mercado (presença de players internacionais). O mercado de locação de equipamentos tende a ter uma alta correlação com a economia do país e, portanto, o mercado brasileiro foi severamente impactado pela crise de 2014, enfrentando uma contração de 29% em um único ano. Enquanto isso, os mercados maduros evoluíram com mais estabilidade, demonstrando crescimento estável, mas de um dígito, sem variações significativas. Comparado a outros países da América Latina, o Brasil também tem um grande potencial de crescimento e penetração. PÁGINA: 21 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados Fonte – IPAF; Mills e IBGE (2022) O Mercado de plataformas elevatórias no Brasil está apresentando sinais de aquecimento após 6 anos de relativa estabilidade: Por meio das imagens abaixo, é possível visualizar a aplicação dos tipos de plataformas elevatórias ora descritas em diferentes setores e atividades. Aplicação das Plataformas PÁGINA: 22 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados (ii) Visão geral do mercado de máquinas pesadas: O movimento de entrada no segmento de linha amarela posiciona a Mills como um player relevante em um mercado expressivo e com forte crescimento. Conforme demonstrado abaixo, trata-se de um produto cujo uso já é consolidado, porém com uma prática relativamente baixa de locação. O desafio da Mills é de conversão dos players que já veem as vantagens que as máquinas e equipamentos agregam às suas operações de que o serviço de locação contribui ainda mais para o negócio. PÁGINA: 23 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados Fontes: Bain & Co; Mills; Sobratema; Abimaq; ANFAVEA Aplicações de máquinas de linha amarela As máquinas pesadas, especialmente de linha amarela, possuem grande diversidade de aplicações, como, por exemplo: (i) participação em cada um dos mercados Além disso, com o recente movimento de entrada no segmento de linha amarela, a Companhia estima ter entrado em um mercado de R$ 40 bilhões em valor de receita em 2022: PÁGINA: 24 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados No caso de plataformas elevatórias, mapeamos o mercado conforme demonstrado a seguir: Nota (1): Base de dados Mills Já para o mercado de linha amarela, nosso estudo sugere a seguinte configuração, em que a Mills já configura entre os grandes players: PÁGINA: 25 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados Fontes: Linha Amarela – Bain & Co; Mills; Sobratema; Abimaq; ANFAVEA (ii) condições de competição nos mercados A Companhia enfrenta concorrência em suas duas unidades de negócio, sendo mais significativa para a unidade de Rental. Rental: O mercado da unidade de negócio Rental apresenta maior dinamismo, caracterizado pela entrada e saída de novas empresas. A Companhia é líder desse segmento de atuação, considerando sua distribuição geográfica representada por uma rede de filiais pelo Brasil, tamanho da frota, estoque de peças de reposição e assistência técnica na unidade de negócio Rental. Em 2024 a Mills foi eleita a empresa de locação do ano, categoria de maior prestígio na premiação anual da IPAF que avalia empresas de locação de plataformas ao redor do mundo. Ademais, em 2023 a Companhia figurou em 23º lugar no ranking que apresenta as 50 maiores empresas de locação do mundo, de acordo com o tamanho de sua frota, promovido pela revista Access International.1 Ainda é preciso destacar que, em função do volume de compra de equipamentos e peças, a escala se tornou uma vantagem competitiva da Companhia. Formas e Escoramentos: A concorrência da Companhia no setor de infraestrutura é qualificada, com empresas que estão no mercado há bastante tempo, no entanto, a Companhia participou das principais obras de infraestrutura do Brasil, possuindo reputação no mercado e, portanto, acredita que possui uma sólida posição de liderança neste setor. (d) eventual sazonalidade A Companhia entende que não há sazonalidade relevante em seus negócios. 1 https://www.accessbriefing.com/magazines/access-international-july-august-2023/8030328.article, acessado em maio de 2024. PÁGINA: 26 de 297 FRE - Formulário de Referência - 31/12/2024 - MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A. Versão : 11 1.4 Produção/Comercialização/Mercados (e) principais insumos e matérias primas, informando: (i) descrição das relações mantidas com fornecedores, inclusive se estão sujeitas a controle ou regulamentação governamental, com indicação dos órgãos e da respectiva legislação aplicável No que se refere à unidade de negócio Rental, as plataformas elevatórias e máquinas de linha amarela utilizadas por esse segmento são adquiridos de terceiros. Os critérios que guiam a escolha dos fornecedores de tais produtos baseiam-se na qualidade do produto e nos serviços de pós-venda, além da avaliação do Total Cost of Ownership. Em regra, as plataformas elevatórias são importadas pelos próprios fabricantes e comercializadas em solo nacional, de modo que os clientes realizam sua aquisição ou locação junto a empresas localizadas no Brasil e especializadas neste serviço. Atualmente, a empresa trabalha com cinco principais fabricantes de plataformas e entende que a maior parte de seus concorrentes adquire plataformas junto a estes mesmos fabricantes, que são os principais no setor. Já para o segmento de linha amarela, a Companhia identificou pelo menos 12 fornecedores de máquinas, equipamentos e peças, produzidos principalmente no Brasil. Por uma razão estratégica de início de atuação em um novo mercado, foi decidido concentrar as compras iniciais em 4 fornecedores premium, todos nacionais. Vale destacar que alguns fabricantes asiáticos estão cada vez mais presentes no mercado nacional. Ademais, são adquiridos peças e componentes de motorização de outros fornecedores, nacionais e estrangeiros. Com relação aos insumos, são adquiridos com regularidade gasolina e diesel para os equipamentos motorizados da unidade de negócio Rental. Para a unidade de negócio Formas e Escoramentos, são adquiridos compensados para manutenção e industrialização dos equipamentos, sendo que compensados plastificados utilizados para equipagem das linhas de formas, nos sistemas de chassis de alumínio (Mills Deck- Light, Mills Deck e ALU-L), e no sistema de chassis de aço, (formas SL 2000). Ainda para a industrialização e manutenção dos equipamentos, são adquiridos tintas e solventes para a pintura dos equipamentos. Ainda nesta unidade de negócios, as matérias primas necessárias para a fabricação dos equipamentos utilizados pela Companhia são, normalmente, chapas e tubos de aço, assim como perfis de alumínio, cujos preços tendem a acompanhar a oscilação de tais commodities. A Companhia possui um grande número de opções no momento da definição de seus fornecedores de matérias primas, e a escolha é influenciada, sobretudo, pelo preço cobrado e qualidade oferecida. Após a aquisição destas matérias primas, entregamos as mesmas a terceiros que são responsáveis pela sua industrialização e transformação nos equipamentos necessário