Caractéristiques Entrepreneuriales

**Caractéristiques entrepreneuriales :** - Aptitudes : - Visionnaires - Analytiques - Sociales - Risques : - Ses avoirs personnels - Sa vie familiale et amicale - Sa quiétude psychologique - Sa carrière - Motivations : - Implanter sa v...

**Caractéristiques entrepreneuriales :** - Aptitudes : - Visionnaires - Analytiques - Sociales - Risques : - Ses avoirs personnels - Sa vie familiale et amicale - Sa quiétude psychologique - Sa carrière - Motivations : - Implanter sa vision - Bâtir et innover - Créer de la richesse - Indépendance - Mode d'action : - Crée ses propres règles (création) - Axé sur l'action - À quelques fois de la difficulté à déléguer **Éléments de réussite des entrepreneurs :** - Bien s'entourer : conseiller, mentors, réseaux, etc. - Implication de la famille - Écouter et développer son intuition - Bien se préparer et être à l'écoute - Orientation vers la satisfaction clients - Être ouvert aux changements - La rapidité d'adaptation et la proactivité **Un entrepreneur c'est :** « Un visionnaire actif qui excelle dans la création d'opportunité et la gestion du risque et des incertitudes. » **Avantage d'être à son compte :** - Indépendance décisionnelle - Espoirs financiers - Reconnaissance sociale - Création d'emploi - Ambiance de travail - Défis - Autre... **Désavantage d'être à son compte :** - Fluctuation des rentrées d'argent - Concurrence, compétition - Responsabilités - Risques - Relations avec les employés - Lois et règlements - Charge de travail - Autres... **Les avenues entrepreneuriales :** - Propriétaire dirigeant de PME : vision, autonomie. - Entreprise familiale : défi des relations familiales - Repreneuriat : modèle établi (+/-) - Micro-entreprise et travail autonome : peu complexe. - Technopreneuriat : complexité plus élevée - Coopérative : dimension collective, processus décisionnel démocratique - OBNL (OSBL) : donner au suivant - Intrapreneuriat : responsabilisation face aux résultats d'une unité **Au Québec, la majorité des emplois (4,1 millions d'emplois) se retrouvent :** - Secteur public (22%) - Secteur privé : - Grande entreprise (6%) - PME (72%) **Revenu annuel des PME au Québec (2009)** - 42% font de 0-99K\$ - 15% font de 100-199K\$ - 17% font de 200-499K\$ - 10% font de 500-999K\$ - 13% font de 1-4,99 Millions de dollars - Et le reste font plus... **\*PME :** - Actives dans toutes les régions - Comptent pour [99,8% des entreprises] - Représente environ le [¾ de l'emploi] - Représente environ la [moitié du PIB du secteur privé] - Au cours des dernière récessions ont davantage résisté aux licenciements que les grandes entreprises - Sont au cœur de la diversification de l'économie **L'opportunité d'affaires :** - Le cœur de l'activité de l'entrepreneur consiste à : - Identifier une occasion d'affaire ([RECONNAISSANCE] d'une occasion d'affaire, d'un besoin) - Agir en conséquence : analyser, concevoir, bricoler, construire, fabriquer, créer. ([CRÉATION]) - Choisir un secteur et un projet qui le motivent. - Identifier un besoin : - Il ne faut pas trouver des besoins qui correspondent à notre produit/service - Il faut répondre au besoin du client en développant un produit/service approprié. - Dans le même secteur d'activité, il y a plusieurs types de clientèle / besoin et donc de produits - « Le client n'achète pas un produit/service, il achète la satisfaction d'un besoin » - Quelques besoins : - De sécurité - De puissance - D'esthétisme - D'être admiré - Etc. (plus on est essentiel, plus c'est facile de convaincre les gens de travailler avec nous) - 3 questions à se poser pour trouver une idée d'affaire - Qui sont les clients? - Quels sont leurs besoins? - Comment répondre à ces besoins? - Sources d'idées pour trouver l'idée d'affaire : - Notre passion - Les irritants de la vie quotidienne - Les tendances lourde - Les brevets - Les franchises - Autres : stages, emploi, voyages, lectures, etc... - (Idées provenant des stages : qu'est-ce qui faisait que les clients n'était pas satisfait) - Les tendances - une aide pour permettre d'identifier des besoins : - Le vieillissement de la population - Les maladies chroniques - L'augmentation de la longévité - Le désengagement de l'état - Le souci de l'environnement - Le télétravail - Les pandémies... **Présentation du plan d'affaire :** - BMC (ou « business model Canvas »... de l'idée à l'entreprise) : un outil qui permet d'évaluer si notre idée est entamable. - Étapes du BMC (business model canvas) - Idée - Évaluation - Étude de marché; étude de faisabilité ET étude de rentabilité - Plan d'affaire - Financement - Démarrage - Une des erreurs que les entrepreneurs font c'est d'aller directement au financement au lieu de faire les différentes étapes préalables dans le BMC (business model Canvas) - Le BMC est un outil de réflexion alors que le plan d'affaire est un outil d'analyse - Les objectifs d'un plan d'affaire : - Clarifier et préciser le projet - Démontrer le sérieux du ou des promoteurs (nous, les entrepreneurs) - Convaincre (nous, investisseur, banquier, etc.) (L'ordre est très important... les premières personnes à mettre de l'argent c'est nous.... Ensuite c'est les investisseur... et en dernier lieux c'est les banquiers) - Anticiper les problèmes sur papier plutôt que de les vivre. - Tester l'équipe entrepreneuriale (Synergie d'équipe, capacité à travailler ensemble, vision commune, capacité de tout le monde à travailler dans le même sens...) - Mieux comprendre le marché : clients, [concurrence] - Planifier, organiser, diriger, contrôler (P.O.D.C) (Un plan d'affaire, t'en as besoin pour les éléments de changement ex. covid) - Suivi en continue (démarrage, croissance etc.) - Les principales caractéristiques d'un bon plan d'affaire - Doit contenir l'ensemble des données pertinentes sur le projet ( sans être inutilement volmineux) - Doit être : bref, concis, convaincant, pertinent - SURTOUT : il doit être orienté vers le besoin des clients et être basé principalement sur des informations obtenues sur le terrain. (info de vive voix avec client est bcp plus significative) - Les 6 sections du plan d'affaire : - 1\) Description du projet : - grande lignes - objectifs à atteindre - calendrier des réalisations - 2\) Présentation des promoteurs : - Forces, expériences, motivations - Distribution des actifs - Tâches et responsabilités - 3\) Étude de marché - Secteur - Client - Concurrents - Positionnement - 4\) Étude de faisabilité : - Disponibilité des ressources (humaine et matérielle) - Coût des ressources - 5\) Étude de rentabilité : - Frais de démarrage - Source de fonds (mise de fond, emprunts, programmes, etc) - États financier prévisionnels - 6\) Renseignement supplémentaires en annexe : - CV - Convention d'actionnaires - Brevets - Etc - Quelques questions sur le plan d'affaire - Existe-t-il une relation entre la réalisation d'un plan d'affaires et la réussite en affaire?\ Réponse : sans garantir le succès, ça permet d'avoir des bases solides à son projet. - Qui est le client principal du plan d'affaire?\ Réponse : L'entrepreneur est le client principale du plan d'affaire puisque c'est SON OUTILS DE DÉCISION à savoir s'il lance ou non son projet. - Quelle est la partie la plus importante du plan d'affaire?\ Réponse : Étude de marché : si tu n'a pas de client, tu n'a pas de profits. (Est-ce qu'un client a un besoin pour le quel il est prêt a payer et est-ce que ton offre peut résoudre son probleme?) - Est-ce qu'un plan d'affaire peut être nuisible à la réussite de l'entreprise?\ Réponse : Si quelqu'un utilise son plan d'affaire, mais qu'il ne s'adapte pas et qu'il n'adapte pas le plan selon la situation. **L'étude de marché :** - Étape la plus importante dans la préparation du plan d'affaire - C'est l'étape où : - Ont voit s'il existe une demande pour notre produit/service - Ont voit les autres offres déjà présente sur le marché - L'on va décider de notre positionnement - Pour faire l'étude de marcher, on va tenter de mieux connaitre quoi?: - Notre secteur - Nos clients - Nos concurrents - Questions auxquelles on doit répondre dans une étude de marché : - Mon produit/service répond-il à un besoin? - Dispose-t-il d'atouts suffisants pour attirer les clients? - Y-a-t-il suffisamment de personnes intéressées pour rendre l'entreprise économiquement viable? - Ce que comporte une étude de marché : - « Règle du jeu » et des « facteurs de succès » du secteur - « Concurrence » - leur force et faiblesse - « Caractéristique du produit » et fixation de son « prix » - « Mode de distribution » et « point de vente » - « Mode de communication » - Vérification des hypothèse (données primaires & données secondaires) - Données primaires : - Questionnaire portal, courriel, réseaux sociaux - Entrevue en personne ou téléphonique - Groupe de discussion - Données secondaires - Banques de données (stratégie, BSQ) - Articles de revues spécialisées - Recensement (2021) - Etc. - Les erreurs à éviter : - Oublier de répondre au besoin des clients - Consulter un nombre restreint de sources - Sous-estimer la concurrence - Croire que les prospects sont tous des clients - Mal évaluer les délais de réponse des clients - Interroger les mauvaises personne (persona) - Sous-traiter la réalisation de l'étude de marché - Qui est le client (PERSONA) - Caractéristiques du client type (qui, quoi, où, C.V.) - Sa relation p/r à l'opportunité (son problème, pk notre solution et pas un compétiteur) **Entrevue :** - Informations disparates : - Le ratio dans une entrevue c'est 2 :1. (2 de nous et un prospect \[1 qui pause les qw et 1 qui prend des notes\]) - Un plan d'affaire est un élément de communication pour nos interlocuteurs - Le plus le fun à aller chercher comme argent ce sont les subventions (comment notre projet s'insère dans les politiques gouvernementales?) - L'entrevue : - Outil qui permet de mieux comprendre le contexte, révélé par les acteurs eux-même - 4 types : - Non-structuré - Semi-structuré - Structuré - De groupe - Limites des entrevues : - [Biais] : introduit par l'intervieweur - [Limites] de la mémoire humaine (le best c'est l'enregistrement) - Manque de capacité de répondre des interviewés ([persona]) - Entrevue semi-structurée : - Avantages : - Accès rapide à l'expérience des individus - Information recueillie pertinente au projet - Possibilité d'adapter le guide d'entrevue selon l'évolution de la rencontre - Inconvénients : - Connaissance du contexte requis - Temps et énergie - Comment mener une entrevue semi-structurée : - Respecter les principes généraux ders entrevue semi-structurées : - Flexibilité et fluidité - Questions ouvertes - Mode conversation - Prévoir environ de 25-45min - Le guide d'entrevue : - Pas un questionnaire, et la majorité des [qw sont ouvertes] - Guide général duquel peut dévier l'intervieweur - \*\*\*[Commencer avec l'énoncé du problème] et [par la suite introduire la solution] proposée (ex. tu fais du ski en janvier? T'aimerais faire du ski en Janvier s'il y avait assez de neige?) - Présenter un prototype ou maquette si possible - Entrevue semi-structurée : - Rester [neutre] (attention au non-verbal) devant les réponses du répondant car une réaction découlant d'un jugement de valeur peut fausser l'entrevue. - [S'intéresser] aux propos du répondant et à tout moment être à l'écoute. - Être capable d'[adapter] ses questions et son attitude suivant les réactions du répondant. - Faire preuve d'[écoute] mais aussi de [recentrage] du propos. - Mettre le répondant en [confiance] et l'aider à se confier. (Si tu vois que le client accepte l,enregistrement mais n'est pas l'aise t'enregistre pas, s'il est comme « bin oui pas de trouble » t'enregistre...) - Les [premières minutes] de l'entretient sont primordiales car elles déterminent l'atmosphère pour le reste de l'entrevue. - [Faire bonne impression] dès le début - [Être vêtu de façon conforme] à la situation - [Ne pas être en] retard (arriver 5-10 min avant; pour observer l'environnement s'il y a lieu) - [Choix du lieu et du moment de l'entrevue est important (lieu de travail ou extérieur?)] (bureau tu peu te faire déranger, intimité sinon possible peur du jugement des réponses, ferme ton cell devant lui « je vais fermer mon cellulaire afin d'être concentrer sur l'entrevue » afin de l'inciter à faire pareille) - Recherche de données secondaires : - Quotidiens - Périodiques et magazines professionnels et scientifiques - Rapport de recherche - Thèse et mémoires - Communications et actes de colloque - Congrès et conférences - Banques de données : financière, commerciale, technologique, etc. - Lettres d'information - Organisme profesionnel - Organisme public - Etc - Internet : - Institut de la statistique du Québec - Statistique Canada - Registraire des entreprises du Québec - Etc **Principales formes juridiques :** - Informations disparates : - Peut importe la forme juridique choisit, les état financier coûte pas mal la même chose...donc ne pas hésiter à être une cie par action... - Principale Formes juridiques d'entreprise au QC : - Société sans but lucratif - Coopérative - Entreprise individuelle - Société en nom collectif - Société en participation - Société par action (incorporation) - Entreprise individuelle : - Personne possédant et dirigeant seule une entreprise - Peut ou non avoir des employés - L'entreprise et l'individu sont indissociable aux yeux de la loi - Responsabilité illimitée du propriétaire - Revenus nets s'ajoutent aux autres revenus du propriétaire - Les pertes peuvent être déduites des autres revenus - Société en nom collectif - Deux personnes ou plus possèdent et dirigent l'entreprise - Peut avoir ou non des employés - Les sociétaires et l'entreprise sont indissociable aux yeux de la loi - Responsabilité illimitée, conjointe et solidaire - Revenus nets ou pertes s'ajoutent, au prorata, aux autres revenus des sociétaires - Contrat entre sociétaires - Note verbale du prof : (Ne jamais faire ça... t'as tous les inconvénients sans aucun avantage de l'entreprise individuelle) - Société en participation : - Identique à la société en nom collectif à l'exeption qu'elle ne couvre qu'une ou quelques une des opérations de l'entreprise - Contract entre sociétaires - Note verbale du prof : (On voit ça souvent pour les coinique médical...on va se partager les locaux, un acceuil. Une société en particapation peut-être composé par des individu ou par des cie... Donc tu pourrais voir deux cie (chiro et kin) avec trois travailleur autonome qui paie un loyer chacun d'eux pour pouvoir se payer un local) - Société par actions (Incorporation) - Personne seule ou plusiuers personnes possédant et dirigeant une entreprise - L'entreprise incorporée est une personne morale - Responsabilité limitée aux sommes déjà investies - L'entreprise incorporée paie ses propres impôts et assume ses propres pertes - Les profits nets, sous formes de dividendes, et les salaires versés sont imposables pour les actionnaires - [Convention d'actionnaire] (= « contact de mariage ») - Note verbale du prof : (C'est plus avantageux d'opérer sous forme de compagnie.. Désavantage que ca coute plus chere (2-3K\$) pour une charte (\#) d'entreprise. Ensuite les impots et rapport financier sont plsu compliqué mais tu les fait faire par une profesionnel. La responsabilité est limité a la mise de fond que t'a mi initialement. Dans le « registraire des entreprise du québec, tu voit l,actionaire principale ») - Coopérative : - Sous la responsabilité du MEI (Ministère de l'économie et de l'innovation) - Plusieurs membres doivent former une coopérative (Minimum de 5 personnes et 3 personne pour le CTA (coopérative de travailleurs actionnaires)) - Coopérative d'utilisateurs ou coopérative de travailleurs actionnaires - Les trop-percus sont partagés sous diverse formes entre les membres - Règlement généraux - Note verbale du prof : (intéressant seulement si tu veux être dans un environnement démocratique absolu. Une part=un vote. Y'a pas de profits dans une coopératives, les trops percus sont retourné aux membres. Y'a une assemblé générale annuelle et des règlement généraux, l'assemblée est souveraine, c'est elle qui nomme les membres du conseil d'administration, etc... - Comme entrepreuneur tu devient au services d'une collectivité, c'est le conseil d'administration qui choisi les salaires.) - Société sans but lucratif : - Organisations communantaires et sociales - Fondateurs et membres du conseil d'administration responsables des décision de l'organisation - Les surplus doivent être réinvestis dans l'organisation - Ne paie pas d'impôts sur les revenus - Règlements généraux - Note verbale du prof : (Le but est de redonner au suivant, il y a obligatoireemnt un conseil d'administration. L'OSBL ne peux pas déclarer de profits. Il peut y avoir des trop perçu qui seront gardé pour des services futurs...mais ça ne peux pas être redistribuer au fondateur. Il n'y a pas d'actionnaire dans une OSBL. L'assemblé générale peut-être juste les membre fondateur... qui peuvent constitué le conseil d'administration. Le but est de rendre des services. Ce qui est dangereux de partir une OSBL pour un entrepreuneur, si t'es pas précautionneux par rapport au recrutement des membre de ton conseil d'administration tu peux te faire kick out! Faut vrm être prudent, tous les membres au conseil doivent être choisit en cohérence de ta vision.) **Étude de faisabilité :** - Les 7 plans et les trois types de frais : - Plan de localisation - Plan marketing - Plan des opérations - Plan écologique - Plan des ressources humaines - Plan de développement - Plan de gestion des risques - Frais de démarrage - Frais fixes (service) - Frais variable (production) - Plan de localisation : - Choix de la localisation (endroit choisit, critères utilisés, photos, cartes, etc) - Sommaire des coûts de localisation : - Frais de démarrage : - Amélioration locatives (rénovations) - Acaht de bâtisse - Frais fixes - Assurances, électricité et chauffage, coût du loyer (si locataire), taxes municipales, entretient (intérieur et extérieur) - Plan marketing : - Description du produit ou du service...avantages vs concurrence - Le prix de vente... (concurrence, pénétration, coût) - Médias utilisés - Activités de promotion utilisées - Calendrier des activités de publicité et de promotion - Mécanisme de contrôle de l'effort publicitaire - Frais de démarrage : - Conception et impression des secs et emballage - Coût de la campagne publicitaire d'ouverture - Frais fixes : (faut évaluer le temps que tu mets en gestion, marketing, vente...ca vaut tu la peine d'embaucher/de déléguer?) - Salaires des vendeurs - Budget de publicité - Frais de déplacement pour rencontrer les clients - Etc. - Plan des opérations : - Aménagement du local et équipement requis - Liste et description des équipements - Identification des fournisseurs et des conditions d'achat - Plan d'aménagement - Gestion des opérations - Planification et contrôle des opérations - Main d'œuvre requise - Frais de démarrage - Achat de l'équipement et de l'outillage - Rénovation ou aménagement spéciaux - Inventaire au démarrage - Acquisition de la technologie ou d'une franchise - Frais fixes : - Entretien - Salaire main d'œuvre et assurances - Téléphone, assurance, chauffage, etc. - Frais variables : - Achats (renouvellement de l'inventaire) - Etc. - Plan écologique : - Impacts écologiques de votre entreprise - Mesure prises pour atténuer les impacts GES - Sommaire des coûts du plan écologique - Plan des ressources humaines - Investisseurs non-actifs et parrainage - Identifier les investisseurs ne participant pas à la gestion de l'entreprise - Identifier la nature et l'importance de la contribution de chacun - Identifier le parrain ou la marraine et discuter de sa contribution à l'entreprise - Conseil d'administration ET comité de gestion - Présenter les membres du c.a. (conseil administration) ET du c.g. (comité de gestion) et faire ressortir la façon dont chacun contribuera au succès de l'entreprise (organigramme) - Identifier les conseiller externe de l'entreprise - Sommaire des coûts - Frais de démarrage - Formation - Sélection et recrutement - Conseillers externes (avocats, comptables, etc.) - Frais fixes - Salaires non-reliés à la production/service - Formation continue - Honoraires des conseillers réguliers ou membre de divers comités - Plan de développement : - Le développement futur du produit ou du service - Plan de recherche et développement (équipe de recherche, association avec des centre de rechercher, etc.) - Propriétés intellectuelles possibles sur les résultats de la R&D - Objectifs de croissance - Nouveaux produits/services - Sommaire des coûts - Frais de démarrage - Développement du produit et du service - Frais fixes et variables - Coût de développement de nouveaux produits ou services - Abonnement, congrès, colloques, revues ou banques de données spécialisées, etc. - Calendrier et plan de gestion des risques : - Calendrier de réalisation - Étapes - Échéanciers - Responsables - Identifier les risques potentiels - Retard sur les échéanciers de démarrage - Difficulté à trouver du financement - Excédent des coût - Difficulté de pénétration du marché - Hausse des taux d'intérêts - Inflation plus grande qu'anticipée - Retard sur l'obtention des permis requis - Etc. - Élaborer, des plans de contingences - Sommaire ders coûts - Frais de démarrages - Coût pour obtenir les permis - Coût d'implantation des solutions envisagées - Frais fixes et variables - Renouvellement des permis, immatriculation ou rapport annuel des entreprises incorporées - Etc - Note : Un succès commercial (un achalandage de client) ne veut pas dire de la rentabilité !!! Comment financer son projet d'entreprise - 3 Outils de financement - Fond autogénérées - Mise de fonds - Dettes - Mise de fond : - Source (qui?) : - Actionnaires/propriétaire - Sociétés capitales de risque - Organismes (publics et parapublique) - Type (quoi) - Épargne - Love money - Débenture convertible ou capital action - Subvention - Dette : - Sources (qui) - Institutions financières - Sociétés capitales de risque - Crédit-bailleur - Organismes (Publics / para-publics / privés) - Type (quoi) - Emprunt garanti - Débenture NON convertible (emprunt non garanti) - Financement basé sur les actifs (emprunt garanti sur immobilisations) - Dette subordonnée (emprunt avec garanties de rang inférieur) - Cycle de financement des entreprises - Prédémarrage : (Love money) (Crédit impôt) (Sociofinancement (dons) - Démarrage : (Prêts court/long terme) (Programme gouv.) (Sociofinancement : préventes) - Croissance : (Prêts court/long terme) (Capital de risque) - Choix des sources de capitaux : - Éléments à considérer : - Le coût (relier au risque) - La qualité de la relation avec le partenaire - Le soutient qu'il peut apporter à divers égards - Difficultés d'accès au financement sont plus grandes pour certains groupes : - Les petites entreprises : les petits prêts sont moins rentables que les gros... - Les entreprises au stade du lancement et du pré-lancement : profil de risque plus élevé - Les entreprises de services : moins de garanties à offrir - Critère d'analyse - Institution fiancières - Plan d'affaire - Côte de crédit (bureau de crédit) - Risque - Risque de projet (ex : pré-démarrage vs croissance) - Risque associé à l'entrepreneur - Sûretés (garanties) - Actifs personnels - Actifs de projet **Le financement :** - Les sources de financement : - Épargne et avoirs personnels - Amis-Famille (love money : les 3 F) - Associés - Prêts et subventions publiques - Hypothèques - Location-achat - Bourses + Concours - Capital de risque - Sociétés d'affacturage - Ange financiers + investisseurs privés - Banque - Fonds d'économie sociale - Financement participatif (crowdfunding) - Fournisseurs - « Abonnements » - Quelques facteurs de réussite pour la recherche de financement : - Mise de fonds pour démarrer - Un plan d'affaires - Partage de risque entre les prêteurs - Garanties à offrir - Ventes ou contrats signées - Connaissances / compétences en gestion et en entrepreneuriat - Règle d'or du financement : - Financez à long terme les actifs à long terme - Minimiser les frais fixes - Bonne communication avec son banquier - Bon suivis des finances de votre entreprise - Maintenez toujours une marge de manœuvre - Bonne convention entre les actionnaires - Assurances personnelles - [« Bootstrapping »] : - Dell computer a démarré en 1984 avec 1000\$ - 14% des entreprises à forte croissance ont été financées avec 1000\$ ou moins lors de leur démarrage (données de 2002) - 70% des PME démarrent avec moins de 20 000\$ (données de 1998) - Principes de base du bootstrapping - Ne pas dépenser de l'argent qui n'a pas encore été généré par l'entreprise - Éviter les dettes le plus possible - Retarder les sorties d'argent et accélérer les entrées d'argent - Se financer auprès des clients - Se financer auprès des fournisseurs - Transformer les coûts fixes en coût variables (note à moi-même : dans quel sens?) - Utiliser les ressources disponibles mais peu ou pas utilisée dans l'environnement - Doit-on chercher du financement? - C'est possible de démarrer avec peu de capitaux - On peut louer, emprunter, modifier, faire nous-mêmes, vendres des « abonements », etc. - Avantages de diminuer son financement : - Démarrage plus rapide - Garde le contrôle et la valeur (équité) - Diminue le risque et les coûts de sortie - Évite le gaspillage - Améliore la création d'opportunités (temps, échanges) - Améliore la créativité (contraintes) **Les prévisions financières :** - Objectifs pédagogiques : - Réaliser le plan des prévisions financières - Calculer le point mort - Gérer les aspects financiers de base du projet - Exemple : Thomas est propriétaire d'une cie de déménagement. Son comptable vient de lui dire que l'entreprise a enregistré des profits de 45 000\$ avant impôts l'années dernière. Puisque les ventes des deux premiers mois de l'année sont encore plus élevées que l'An dernier, Thomas profite de la bonne nouvelle pour enfin acheter le camion neuf (25 000\$) dont il rêvait depuis si longtemps. Cela devrait lui permettre d'aller chercher de nouveaux clients. - Plan des prévisions financières - Prévisions des rentrées de fonds jusqu'à trois années - Sorties de fonds nécessaires pour faire rouler votre entreprise - Vous saurez si votre projet d'entre\^rise est viable à moyen terme selon vos estimations de revenus et de dépenses. Vous pourrez estimer combien il vous en comptera pour démarrer votre entreprise. - Ces prévisions aideront les institution prêteuses à évaluer votre capacité de rembourser vos dettes. - Évaluation des besoin financiers : - Besoins au démarrage : - Terrains et bâtiments - Améliorations locatives et aménagement - Matériel roulant - Matières premières - Licences, brevets - Permis - Services professionnels (juridiques, comptables, assurances, etc.) - Mobilier, appareils, machinerie, outils et équipements - Stocks de détail et pièces de rechange (achat et réapprovisionnement) - Accessoires et fournitures de bureau - Frais généraux : loyers, salaires - [Réserve (3 mois de frais fixes et 1 mois de frais variables)] - Etc - Quelques définitions : - Actif : C'est ce que vous possédez ou ce que possède votre entreprise (argent, équipement, comptes clients). - Bilan : C'est un portrait, à une date donnée, de votre situation financière ou de celle de votre entreprise. - Coût (ou frais ou charge) fixe : coût qui n'est pas affecté par le volume de production ou de ventes de l'entreprise. (Ex : matière premières) - Encaisse : Sommes incluses dans la caisse et les comptes bancaires d'une entreprise. Montant des disponibilités détenues par une entreprise. - États des résultats : rapport comptable rapprochant les produits et les charges d'exploitation afin d'évaluer la rentabilité des opérations. - Budget de caisse : - **Définition** de « budget de caisse » : Budget portant sur les rentrées et les sorties de fonds d'une période donnée et visant à déterminer les sommes que l'entité devra emprunter ou pourra investir. - **Utilité du budget de caisse** : prévoir le résultat que les entrées et les sorties de fonds produiront sur votre liquidité. De cette façon, vous pouvez constater les moments où l'entreprise manque de fonds et ceux où elle enregistre des surplus. Il aide à éviter une **[crise de liquidités]**.\ \ Dans le cadre d'une demande de financement, le budget de caisse **permet** de savoir combien vous avez besoin d'argent, quand vous en avez besoin et quand vous pourrez le rembourser. - Point mort (seuil de rentabilité) - C'est le niveau de ventes où l'entreprise ne réalise ni bénéfice ni perte. C'est au-delà de ce point mort que l'entreprise commence à faire du profit. - Il permet d'étudier l'influence des charges fixes et des charges variables sur la production. - Calcul : (charges fixes) / ((Prix de vente unitaire) -- (charges variables unitaires)) = Nombre d'unités - Trouver le point mort (seuil de rentabilité) dans cet exemple-ci : Jean Bonin décide de lancer sa propre entreprise. Il fera son propre vin selon une recette reçue de sa mère et le vendra dans un édifice commerciale situé près de chez lui. En contrepartie de la recette, Jean s'engage à verser à sa mère une redevance de 10 cents par bouteilles vendue. Le prix de vente est de 5\$ la bouteille.\ \ Ingrédient par boutille : 1,40\$\ Loyer : 10 000\$\ Redevance à sa mère : 0,10\$\ Salaires : 5 000\$\ Publicité : 2 000\$\ Permis : 1000\$\ Autres charges fixes : 3 000\$\ \ Total des charges variable? (1,40+0,10=1,50\$)\ Total des charges fixes? : (21 000\$)\ \ \ Charges fixes / (prix de vente unitaire -- frais unitaire) = nb d'unité Charges fixes Prix de vente unitaire frais unitaire --------------- ------------------------ ---------------- 21 000 5 1,50 - Votre banquier et vous « Un exemple » - Votre plan d'entreprise révèle au banquier que vos projections nécessitent une marge de crédit de 40 000\$ pour les dépenses quotidiennes d'un nombre de mois donné. La marge de crédit est autorisée parce que le banquier croit que cette somme est indispensable à l'exploitation de l'entreprise pendant la période précisée. **Coût de projet :** - Frais de démarrage = tout ce qui est à payer avant le jour 1 - Immobilisation - Terrain - Bâtisse - Amélioration locative - Matériel roulant - Équipement - Équipement informatique - Mobilier de bureau -... - Inventaires de départ - Autres frais de démarrage - Dépôt (loyer, électricité, télécommunication) - Publicité et promotion - Assurances - Incorporation, permis - Honoraires professionnels -... - Fonds de roulement - Revenu -- dépenses (frais fixe et frais variable) - Question à se poser : - Période d'encaissement des ventes - Déboursement du financement - Délais de paiement des fournisseurs - Objectif : rechercher le meilleur appariement revenus vs dépenses... **Plan des ressources financières :** - Préparation des états financiers prévisionnels - Hypothèses de base (coût et financement du projet) - Bilans d'ouverture et an 1 prévisionnel - État des résultats prévisionnel an 1 - Budget de caisse prévisionnel 12 mois - Analyse financière - Les ratios financiers - Hypothèses de base - Reprendre les coût identifiés dans l'étude de faisabilité - Constituer le coût initial du projet, immobilisation & fonds de roulement & frais de démarrage - Indiquer le montage financier souhaité - Ajouter d'autres information par la suite, par exemple : taux d'intérêt sur emprunt et durée du remboursement - Taux d'amortissement des immobilisations (méthode linéaire sans valeur résiduelle) (Dans le cadre du cours c'est 20% par année pendant 5 ans, mais dans la réalité c'est un comptable qui peut le dire) - Montage financier (montage financier n'égale pas un état financier) - Cout du projet - Financement requis - Bilan prévisionnels (ouverture et an 1 : présenter la plus belle image...) - Actif à court terme (moins d'un an) - Actifs à long terme (plus d'un an) - Passif à court terme - Passif à long terme - Avoir des actionnaires (Équité) - État des résultats prévisionnels (An 1) - Vente ou revenus - Dépenses fixes - Frais d'administration (salaire, honoraires profesionnels, etc.) - Frais de production (salaire, loyer, électricité etc.) - Frais de vente (représentation, déplacement, etc.) - Frais financier (frais bancaires et intérêt) - Frais d'amortissement - Budget de caisse prévisionnels - Encaisse au début - Entrées de fonds - Ventes - Mise de fonds - Emprunts - Sortie de fonds - Frais de production, de vente, d'administration et remboursement des emprunts - Frais de démarrage - Résulte en la variation de l'encaisse - Analyse financière -- Les ratios financiers - À partir des renseignements colligés dans les prévisions financières, établir les ratios financiers - Fonds de roulement - Structure financière - Endettement sur immobilisations - Rentabilité des opérations - Capacité de remboursement - Principaux ratios financiers fréquemment utilisés dans un contexte de PME : ----------------------------------------------------------------------------- **RATIO** **CIBLE** --------------------------------- ------------------------------ ------------ Capacité de remboursement (CDR) PCDT / (Profit net + amort.) Max 80% Fonds de roulement (FR) ACT/PCT Min 1,30 Structure financière DLT-PCDT/Avoir Max 2,50 Levier endettement : DLT\*\*/Immo.net\ Max 65-90% \ \*\* Avec PCDT ----------------------------------------------------------------------------- Fonds de roulement = 10% des ventes Mise de fonds = 20% du coût du projet PDCT= partie de la dette à court terme ACT = actif à court terme PCT= Passif à court terme