Chapter 3: Asset Valuation Standards PDF

‫الفصل الثالث‬ ‫معايير األصول‬ ‫المقدمة‬ ‫‪1‬‬ ‫تتضمــن معايــر األصــول متطلبــات متعلقــة بفئــات محــددة مــن األصــول‪ ،‬ويجــب تطبيــق هــذه املتطلبــات مــع متطلبــات‬ ‫واشـراطات املعايــر العامــة عنــد تقييــم أي فئــة معينــة مــن فئــات األصــول‪ .‬وت ُقــدم معايــر األصــول معلومــات إض...

‫الفصل الثالث‬ ‫معايير األصول‬ ‫المقدمة‬ ‫‪1‬‬ ‫تتضمــن معايــر األصــول متطلبــات متعلقــة بفئــات محــددة مــن األصــول‪ ،‬ويجــب تطبيــق هــذه املتطلبــات مــع متطلبــات‬ ‫واشـراطات املعايــر العامــة عنــد تقييــم أي فئــة معينــة مــن فئــات األصــول‪ .‬وت ُقــدم معايــر األصــول معلومــات إضافيــة ومرجعيــة‬ ‫عــن الخصائــص التــي تؤثــر عــى قيمــة كل أصــل‪ ،‬باإلضافــة إىل املتطلبــات املحــددة ألســس القيمــة وأســاليب وطــرق التقييــم‬ ‫املســتخدمة لــكل أصــل‪.‬‬ ‫تتضمن معايري أصول التقييم الدولية ما ييل‪:‬‬ ‫املعيار ‪ – 200‬منشآت األعامل والحصص فيها‬ ‫املعيار ‪ – 210‬األصول غري امللموسة‬ ‫املعيار ‪ – 220‬االلتزامات غري املالية‬ ‫املعيار ‪ – 230‬املخزون‬ ‫املعيار ‪ – 300‬اآلالت واملعدات‬ ‫املعيار ‪ – 400‬الحقوق واملصالح العقارية‬ ‫املعيار ‪ – 410‬العقارات التطويرية‬ ‫املعيار ‪ – 500‬األدوات املالية‬ ‫ويســتعرض هــذا الفصــل نبــذة بســيطة عــن كل معيــار أصــل ومتطلباتــه األساســية‪ .‬ولالطــاع عــى املعايــر بالتفصيــل ارجــو الرجــوع‬ ‫إىل النســخة األخــرة مــن معايــر التقييــم الدوليــة ومناهــج الهيئــة‪.‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪2‬‬ ‫المعيار ‪ – 200‬منشآت األعمال والحصص فيها‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ 2.1‬نبذة عامة‬ ‫ميكــن أن يختلــف تعريــف منشــأة األعــال أو النشــاط التجــاري حســب غــرض التقييــم‪ ،‬ولكــن بشــكل عــام ميكــن اعتبــار منشــآت‬ ‫األعــال أي منشــأة أو مجموعــة متكاملــة مــن األصــول متــارس نشــاطًا تجاريًــا‪ ،‬أو صناع ًيــا أو خدم ًيــا أو اســتثامريًا‪ .‬وقــد تتضمــن‬ ‫األعــال التجاريــة أكــر مــن أصــل واحــد (أو أصــل واحــد تعتمــد فيــه القيمــة عــى اســتخدام أصــول إضافيــة) للعمــل م ًعــا لتوليــد‬ ‫نشــاط اقتصــادي يختلــف عــن املخرجــات التــي ميكــن أن تنتجهــا األصــول الفرديــة مبفردهــا‪.‬‬ ‫‪ 2.2‬غرض التقييم‬ ‫تقييــات األعــال مطلوبــة ألغـراض مختلفــة مثــل‪ ،‬عمليــات اســتحواذ واندمــاج وبيــع الــركات‪ ،‬والرضائــب‪ ،‬والتقــايض واإلعســار‬ ‫والتقاريــر املاليــة‪ .‬كــا ميكــن أن ت ُســتخدم تقييــات األعــال كمدخــل أو خطــوة يف تقييــات أخــرى مثــل تقييــم خيــارات األســهم‪،‬‬ ‫أو فئــات معينــة مــن األســهم‪ ،‬أو الديــون‪.‬‬ ‫‪ 2.3‬أسس القيمة‬ ‫يف كثــر مــن األحيــان ت ُقيــم املنشــآت باســتخدام أســس القيمــة التــي تحددهــا كيانــات أو منظــات غــر مجلــس معايــر التقييــم‬ ‫الدّوليّــة (ذُكــرت بعــض األمثلــة يف املعيــار ‪" 104‬أســس القيمــة" يف معايــر التقييــم الدوليــة ‪ )2022‬ويقــع عــى عاتــق امل ُقيّــم فهــم‬ ‫واتبــاع األنظمــة والقوانــن واللوائــح التفســرية األخــرى ذات الصلــة ألســس القيمــة تلــك اعتبــا ًرا مــن تاريــخ التقييــم‪.‬‬ ‫‪ 2.4‬أساليب وطرق التقييم‬ ‫ميكن تطبيق أساليب التقييم الرئيسة الثالثة لتقييم منشآت األعامل والحصص واملصالح املتعلقة بها‪.‬‬ ‫يجــب عــى امل ُقيّــم عنــد اختيــار األســلوب والطريقــة االلتـزام مبتطلبــات املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم"‪ ،‬مبــا يف ذلــك الفقــرة‬ ‫‪ ،10.3‬إضافـ ًة إىل متطلبــات هــذا املعيــار‪.‬‬ ‫‪ 2.4.1‬أسلوب السوق‬ ‫يُطبــق أســلوب الســوق كثـ ًرا عنــد تقييــم املنشــآت والحصــص أل ّن هــذه األصــول غال ًبــا مــا تلبــي متطلبــات املعيــار ‪" 105‬أســاليب‬ ‫وطــرق التقييــم"‪ .‬وفيــا يــي املصــادر الثالثــة الشــائعة للبيانــات املســتخدمة يف أســلوب الســوق عنــد تقييــم منشــآت األعــال‬ ‫والحصــص فيهــا‪:‬‬ ‫(أ)‬ ‫(ب)‬ ‫(ج)‬ ‫أسواق األسهم الرسمية التي يتم فيها تبادل حصص امللكيّة للمنشآت املامثلة‪.‬‬ ‫سوق االستحواذ التي يتم فيها بيع أو رشاء املنشأة بأكملها أو حصص مسيطرة فيها‪.‬‬ ‫صفقات األسهم السابقة أو العروض عىل ملكيّة املنشأة محل التقييم‪.‬‬ ‫‪ 1‬تحتوي املذكرة عىل مقتطفات مخترصة من املعيار ‪ ،200‬يرجى الرجوع إىل كتاب معايري التقييم الدولية لالطالع عىل املعيار كامالُ‪.‬‬ ‫‪99‬‬ ‫يجــب أن يكــون هنــاك أســاس معقــول ملقارنــة األعــال املامثلــة واالعتــاد عليهــا يف أســلوب الســوق‪ .‬ويجــب أن تكــون هــذه‬ ‫املنشــآت يف نفــس القطــاع أو يف قطــاع يشــارك نفــس املتغـرات االقتصاديــة‪ .‬وينبغــي النظــر يف العوامــل التاليــة للتأكــد مــن وجــود‬ ‫أســاس معقــول للمقارنــة مــن عدمــه‪:‬‬ ‫‪ 2.4.2‬أسلوب الدخل‬ ‫ميكــن حســاب الدخــل والتدفقــات النقديــة للمنشــأة وف ًقــا لعــدة طــرق‪ ،‬وميكــن أن يكــون عــى أســاس قبــل الرضيبــة أو بعــد‬ ‫الرضيبــة‪ .‬ويجــب أن يتوافــق معامــل الرســملة أو معــدل الخصــم املطبــق مــع نــوع الدخــل أو التدفقــات النقديــة املســتخدمة‪.‬‬ ‫‪ 2.4.3‬أسلوب التكلفة‬ ‫ال ميكــن تطبيــق أســلوب التكلفــة يف العــادة عــى تقييــم منشــآت األعــال والحصــص فيهــا؛ أل ّن هــذا النــوع مــن األصــول نــاد ًرا مــا‬ ‫يفــي مبتطلبــات املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم"‪ ،‬ولكــن توجــد حــاالتٌ تطبــق أســلوب التكلفــة مثــل مــا يــي‪:‬‬ ‫(أ) عندمــا تكــون املنشــأة يف بدايتهــا أو يف مرحلــة مبكــرة ال ميكــن فيهــا تحديــد األربــاح أو التدفقــات النقديــة‬ ‫مبصداقيــة‪ ،‬وتكــون املقارنــات مــع املنشــآت األخــرى يف إطــار أســلوب الســوق غــر موثوقــة أو غــر عمليــة‪.‬‬ ‫(ب) املنشــأة عبــار ٌة عــن اســتثامر أو رشكــة قابضــة‪ ،‬ويف هــذه الحالــة تنطبــق عليهــا طريقــة الجمــع يف الفقــرات‬ ‫‪ 70،9-70،8‬مــن املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم يف معايــر التقييــم الدوليــة ‪."2022‬‬ ‫(ج) ال متثل املنشأة نشاط أعامل مستمر‪ ،‬أو أ ّن قيمة أصولها يف التصفية ميكن أن تتجاوز قيمة أعاملها كمنشأة مستمرة‪.‬‬ ‫المعيار ‪ 210‬ــ األصول غير الملموسة‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 3.1‬نظرة عامة‬ ‫ـأي خصائــص ماديــة‪،‬‬ ‫األصــول غــر امللموســة هــي أصــول غــر نقديــة تتجــى يف خصائصهــا االقتصاديــة‪ ،‬وال تتمتــع هــذه األصــول بـ ّ‬ ‫ولكنهــا متنــح حقــوق أو منافــع اقتصاديــة ملالكهــا‪ .‬وت ُعــرف بعــض األصــول غــر امللموســة مــن خــال خصائــص‪ ،‬مثــل‪ :‬ملكيتهــا‪،‬‬ ‫ووظيفتهــا‪ ،‬ووضعهــا يف الســوق‪ ،‬وســمعتها‪ .‬ومتيــز هــذه الخصائــص األصــل غــر امللموســة عــن غريهــا‪.‬‬ ‫هناك أنوا ٌع عديد ٌة من األصول غري امللموسة‪ ،‬وفيام ييل بعض منها‪:‬‬ ‫■‬ ‫■‬ ‫■‬ ‫■‬ ‫■‬ ‫‪2‬‬ ‫املرتبطة بالتسويق‪ ،‬مثل العالمات واألسامء التجارية‪ ،‬والتصاميم التجارية الفريدة‪ ،‬وأسامء نطاقات اإلنرتنت‪.‬‬ ‫املرتبطة بالعمالء‪ ،‬مثل عقود العمالء‪ ،‬والعالقات التعاقدية وغري التعاقدية معهم‪.‬‬ ‫املرتبطة باألعامل الفنية‪ ،‬مثل الكتب‪ ،‬واألفالم‪ ،‬واملوسيقى‪ ،‬ومن حامية حقوق التأليف والنرش غري التعاقدية‪.‬‬ ‫املرتبطــة بالعقــود‪ ،‬مثــل عقــود الرتخيــص‪ ،‬ورســوم امللكيــة الفكريــة‪ ،‬وعقــود الخدمــات أو التوريــد‪ ،‬وعقــود اإليجــار‪،‬‬ ‫والتصاريــح‪ ،‬وحقــوق البــث‪ ،‬وعقــود الخدمــات أو عقــود العمــل‪ ،‬وعقــود عــدم املنافســة‪ ،‬والحقــوق يف املــوارد الطبيعيــة‪.‬‬ ‫املرتبطة بالتقنية‪ ،‬مثل براءات االخرتاع‪ ،‬وقواعد البيانات‪ ،‬والتصاميم‪ ،‬والربمجيات‪ ،‬والعمليات‪ ،‬والوصفات‪.‬‬ ‫تحتوي املذكرة عىل مقتطفات مخترصة من املعيار ‪ ،210‬يرجى الرجوع إىل كتاب معايري التقييم الدولية لالطالع عىل املعيار كامالُ‪.‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪ 3.2‬غرض التقييم‬ ‫ت ُقيــم األصــول غــر امللموســة لعــدة أغـراض مختلفــة‪ ،‬ويقــع عــى عاتــق امل ُق ّيــم مســؤولية فهــم الغــرض مــن التقييــم ومــا إذا كان‬ ‫ينبغــي تقييــم األصــول غــر امللموســة بشــكل منفصــل عــن األصــول األخــرى أم معهــا‪ .‬وفيــا يــي قامئـ ٌة لبعــض الحــاالت التــي عــاد ًة‬ ‫مــا تتضمــن أحــد عنــارص تقييــم األصــول غــر امللموســة‪:‬‬ ‫(أ) ألغـراض التقاريــر املاليــة‪ ،‬عــاد ًة مــا يتطلــب إجـراء تقييــات لألصــول غــر امللموســة عنــد تفســر أســباب‬ ‫عمليــات اندمــاج املنشــآت واالســتحواذ عــى األصــول واملبيعــات وتحليــل اضمحــال القيمــة‪.‬‬ ‫(ب) ألغــراض إعــداد التقاريــر الرضيبيــة‪ ،‬عــاد ًة مــا يتطلــب األمــر إجــراء تقييــات لألصــول غــر امللموســة‬ ‫للمســاعدة يف إجــراء تحليــات ألســعار تحويــل امللك ّيــة والتخطيــط وإعــداد تقاريــر رضائــب الــركات‬ ‫والهبــات وتحليــات رضائــب القيمــة املضافــة‪.‬‬ ‫(ج) ميكــن أن تكــون األصــول غــر امللموســة موضو ًعــا لدعـ ًوى قضائيـ ًة مــا يســتلزم إجـراء تحليــل للتقييــم يف‬ ‫حــاالت‪ ،‬مثــل‪ :‬املنازعــات بــن املســاهمني وحســابات الخســائر وفســخ عقــد الــزواج (الطــاق)‪.‬‬ ‫(د) ميكــن أن تتطلــب األحــداث النظاميــة أو القانونيــة تقييــم األصــول غــر امللموســة مثــل إج ـراءات نــزع‬ ‫امللكيــة ومصــادرة األمــاك‪.‬‬ ‫(ھ) عــاد ًة مــا يُطلــب مــن امل ُقيمــن تقييــم األصــول غــر امللموســة كجــزء مــن االستشــارات العامــة واإلق ـراض‬ ‫بضامنــات إضافيــة وااللتزامــات املاليــة لدعــم املعامــات‪.‬‬ ‫‪ 3.3‬أساس القيمة‬ ‫يجــب عــى امل ُقيّــم اختيــار أســاس أو أســس القيمــة املناســبة عنــد تقييــم األصــول غــر امللموســة‪ .‬وعــاد ًة ما تجــرى تقييــات األصول‬ ‫غــر امللموســة باســتخدام أســس القيمــة املحــددة مــن منظــات ومؤسســات غــر مجلــس معايــر التقييــم الدّول ّيــة (يتضمــن املعيــار‬ ‫‪ 104‬أســس القيمــة يف معايــر التقييــم الدوليــة ‪ 2022‬بعــض األمثلــة عليهــا)‪ ،‬ويجــب عــى امل ُقيّــم فهــم األنظمــة والســوابق القضائيــة‬ ‫وغريهــا مــن اإلرشــادات التفســرية املتعلقــة بهــذه األســس‪ ،‬وااللتـزام بهــا اعتبــا ًرا مــن تاريــخ التقييــم‪.‬‬ ‫‪ 3.4‬أساليب وطرق التقييم‬ ‫ميكــن تطبيــق جميــع أســاليب التقييــم الثالثــة املنصــوص عليهــا يف املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم" عــى تقييــم األصــول‬ ‫غــر امللموســة‪ .‬ويجــب عــى امل ُق ّيــم االمتثــال ملتطلبــات املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم"‪ ،‬عنــد اختيــار األســلوب والطريقــة‪،‬‬ ‫إضافــة إىل متطلبــات هــذا املعيــار‪.‬‬ ‫‪ 3.4.1‬أسلوب السوق‬ ‫أي أصــول غــر ملموســة تب ًعــا لنشــاط الســوق (عــى ســبيل املثــال‪ :‬املعامــات ألصــول مطابقــة‬ ‫وف ًقــا لهــذا األســلوب‪ ،‬ت ُحــدد قيمــة ّ‬ ‫أو مامثلــة)‪ .‬وعــادة مــا تشــمل املعامــات املتضمنــة لألصــول غــر امللموســة غريهــا مــن األصــول األخــرى‪ ،‬مثــل‪ :‬منشــآت االعــال‬ ‫املندمجــة التــي تتضمــن األصــول غــر امللموســة‪.‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪ 3.4.2‬أسلوب الدخل‬ ‫أســلوب الدخــل هــو الطريقــة الشــائعة يف تقييــم األصــول غــر امللموســة وعــاد ًة مــا يســتخدم يف تقييــم األصــول غــر امللموســة‪،‬‬ ‫أي أصــول غــر ملموســة تب ًعــا للقيمــة الحاليــة للدخــل أو التدفقــات النقديــة أو وفــورات‬ ‫ووف ًقــا لهــذا األســلوب‪ ،‬تحــدد قيمــة ّ‬ ‫التكاليــف الراجعــة إىل األصــل غــر امللمــوس خــال عمــره االقتصــادي‪.‬‬ ‫وكثـ ًرا مــا يُــدرج الدخــل املرتبــط باألصــول غــر امللموســة يف الســعر املدفــوع مقابــل البضائــع أو الخدمــات‪ .‬وميكــن أن يكــون مــن‬ ‫الصعــب فصــل الدخــل املرتبــط باألصــول غــر امللموســة عــن الدخــل املرتبــط بغريهــا من األصــول امللموســة وغــر امللموســة األخرى‪.‬‬ ‫حيــث ُصممــت العديــد مــن طــرق أســلوب الدخــل لفصــل املنافــع االقتصاديــة املرتبطــة باألصــل غــر امللمــوس محــل التقييــم‪.‬‬ ‫‪ 3.4.3‬أسلوب التكلفة‬ ‫أي أصــل يقــدم خدمــات أو منافــع‬ ‫يُحــدد أســلوب التكلفــة قيمــة األصــل غــر امللمــوس عــى أســاس تكلفــة احــال أصــل مامثــل أو ّ‬ ‫أو اســتخدامات مامثلــة‪.‬‬ ‫وعاد ًة ما يُستخدم أسلوب التكلفة مع األصول غري امللموسة التالية‪:‬‬ ‫(أ)‬ ‫(ب)‬ ‫(ج)‬ ‫‪4‬‬ ‫برمجيات من أطراف خارجية‪.‬‬ ‫الربمجيات املطورة واملستخدمة داخلياً وغري القابلة للتسويق‪.‬‬ ‫القوى العاملة املجمعة‪.‬‬ ‫المعيار ‪ :220‬االلتزامات غير المالية‬ ‫‪ 4.1‬نبذة عامة‬ ‫ت ُعــرف االلتزامــات غــر املاليــة‪ ،‬لغــرض هــذا املعيــار‪ ،‬بأنهــا االلتزامــات التــي تحتــاج إىل أداء الت ـزام غــر نقــدي لتوفــر الســلع أو‬ ‫الخدمــات‪ .‬وتشــمل قامئــة االلتزامــات التــي ميكــن أن تحتــاج إىل أداء غــر النقــدي بشــكل كامــل أو جــزيئ وتخضــع للمعيــار‪:220‬‬ ‫اإلي ـرادات املؤجلــة أو التزامــات التعاقــد‪ ،‬والضامنــات‪ ،‬وااللتزامــات البيئيــة‪ ،‬وتخريــد األصــول الثابتــة‪ ،‬وبعــض االلتزامــات املرتتبــة‬ ‫عــى االعتبــارات العرضيــة‪ ،‬وبرامــج الــوالء‪ ،‬واتفاقــات رشاء الطاقــة‪ ،‬وبعــض مصاريــف التقــايض والتعويضــات والضامنــات‪.‬‬ ‫بالرغــم مــن أن بعــض االعتبــارات املاليــة العرضيــة ميكــن أن تتطلــب أداء غــر نقــدي‪ ،‬فــإن هــذه االلتزامــات ال يتضمنهــا نطــاق‬ ‫املعيــار ‪ .3 220‬وعــاد ًة مــا يطلــب الطــرف الــذي يتحمــل الت ـزام غــر مــايل هامــش ربــح عــن الجهــد املتكبــد للوفــاء بــه وعــن‬ ‫املخاطــر الناتجــة عــن تســليم البضائــع أو الخدمــات‪.‬‬ ‫‪ 4.2‬غرض التقييم‬ ‫يقيــم املخــزون لعــدة أغـراض متنوعــة‪ ،‬ويقــع عــى عاتــق املقيِّــم مســؤولية فهــم الغــرض مــن التقييــم ومــا إذا كان ينبغــي تقييــم‬ ‫املخــزون‪ ،‬ســواء بشــكل منفصــل أو مج ّمــع مــع أصــول أخــرى‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫تحتوي املذكرة عىل مقتطفات مخترصة من املعيار ‪ ،220‬يرجى الرجوع إىل كتاب معايري التقييم الدولية لالطالع عىل املعيار كامالُ‪.‬‬ ‫‪102‬‬ ‫(أ‌)‬ ‫(ب)‬ ‫(ج)‬ ‫(د)‬ ‫أغ ـراض إعــداد التقاريــر املاليــة‪ ،‬غالبًــا مــا تكــون تقييــات االلتزامــات غــر املاليــة مطلوبــة مــع األمــور‬ ‫املحاســبية عنــد دمــج الــركات وبيــع األصــول واالســتحواذ عليهــا وتحليــل االنخفــاض يف القيمــة‪.‬‬ ‫أغ ـراض إعــداد التقاريــر الرضيبيــة‪ ،‬غال ًبــا مــا تكــون تقييــات االلتزامــات غــر املاليــة رضوريــة لتحليــل‬ ‫ســعر التحويــل‪ ،‬والتخطيــط الرضيبــي للعقــارات والهبــات‪ ،‬وإعــداد التقاريــر‪ ،‬وتحليل رضيبــة القيمة املضافة‪.‬‬ ‫قد تكون االلتزامات غري املالية خاضعة للتقايض‪ ،‬مام يتطلب األمر تحليل التقييم يف ظروف معينة‪.‬‬ ‫يُطلــب مــن امل ُقيِّمــن يف بعــض األحيــان تقييــم االلتزامــات غــر املاليــة كجــزء مــن االستشــارات العامــة‬ ‫واإلقــراض املضمــون بالرهــن ودعــم املعامــات‪.‬‬ ‫‪ 4.3‬أساس القيمة‬ ‫وف ًقــا للمعيــار ‪ 104‬أســس القيمــة‪ ،‬يجــب عــى امل ُقيّــم اختيــار األســاس (األســس) املناســب للقيمة عنــد تقييــم االلتزامات غــر املالية‪.‬‬ ‫يف كثــر مــن األحيــان‪ ،‬تجــرى تقييــات االلتزامــات غــر املاليــة باســتخدام أســس قيمــة محــددة مــن منظــات أخــرى بخــاف‬ ‫مجلــس معايــر التقييــم الدوليــة (ذُكــرت بعضهــا يف املعيــار ‪ )104‬ويجــب عــى امل ُق ِّيــم فهــم ومتابعــة اللوائــح والســوابق القضائيــة‬ ‫واإلرشــادات التفســرية األخــرى املتعلقــة بأســاس القيمــة اعتبــا ًرا مــن تاريــخ التقييــم‪.‬‬ ‫‪ 4.4‬أساليب وطرق التقييم‬ ‫ميكــن تطبيــق أســاليب التقييــم الثالثــة عــى تقييــم االلتزامــات غــر املاليــة‪ .‬وميكــن أن تتضمــن الطــرق املوضحــة أدنــاه عنــارص‬ ‫مــن أكــر مــن أســلوب‪ .‬إذا كان مــن الــروري للمقيــم أن يحــدد أســلوبًا مــن األســاليب الثالثــة‪ ،‬فيجــب عليــه االعتــاد عــى خربتــه‬ ‫وحكمــه املهنــي يف اتخــاذ القـرار وأال يعتمــد عــى التصنيــف أدنــاه فقــط‪.‬‬ ‫يجــب عــى امل ُق ّيــم االمتثــال ملتطلبــات املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم"‪ ،‬مبــا يف ذلــك الفقــرة ‪ 10.3‬يف معايــر التقييــم الدوليــة ‪2022‬‬ ‫عنــد اختيــار األســلوب والطريقــة‪ ،‬إضافــة إىل متطلبــات هــذا املعيــار‪.‬‬ ‫‪ 4.4.1‬أسلوب السوق‬ ‫وف ًقــا ألســلوب الســوق‪ ،‬ت ُحــدد قيمــة االلت ـزام غــر املــايل تب ًعــا لنشــاط الســوق (مثــل صفقــات اللتزامــات غــر ماليــة مطابقــة أو‬ ‫مامثلــة)‪ .‬وعــادة مــا تشــمل الصفقــات التــي تتضمــن التزامــات غــر ماليــة غريهــا مــن األصــول األخــرى‪ ،‬مثــل مجموعــات األعــال‬ ‫التــي تشــمل األصــول امللموســة وغــر امللموســة‪.‬‬ ‫تعترب الصفقات التي تتضمن التزامات غري مالية قامئة بذاتها نادرة مقارنة مبعامالت املنشآت واألصول‪.‬‬ ‫مــع أن الصفقــات املســتقلة لاللتزامــات غــر املاليــة تعتــر نــادرة‪ ،‬ينبغــي عــى امل ُقيِّــم النظــر يف مــؤرشات ســوقية للقيمــة‪ .‬وعــى‬ ‫الرغــم مــن أن هــذه املــؤرشات املســتندة إىل الســوق ميكــن أال تقــدم معلومــات كافيــة لتطبيــق أســلوب الســوق‪ ،‬إال أنــه ينبغــي‬ ‫تعظيــم اســتخدام املدخــات املســتندة إىل الســوق عنــد تطبيــق األســاليب األخــرى‪.‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪ 4.4.2‬أسلوب الدخل‬ ‫وف ًقــا لهــذا األســلوب‪ ،‬ت ُحــدد قيمــة االلتزامــات غــر املاليــة تبعـاً للقيمــة الحاليــة لتكاليــف الوفــاء بااللتـزام إضافــة لهامــش الربــح‬ ‫املطلــوب لتحمــل املســؤولية‪ .‬ويجــب عــى امل ُق ّيمــن االلت ـزام باملعيــار ‪ "105‬أســاليب وطــرق التقييــم"‪ ،‬وعنــد تحديــد إمكانيــة‬ ‫تطبيــق أســلوب الدخــل لتقييــم االلتزامــات غــر املاليــة مــن عدمــه‪ .‬وغالبًــا مــا يشــار إىل الطريقــة األساســية لتقييــم االلتزامــات غــر‬ ‫املاليــة وف ًقــا ألســلوب الدخــل باســم الطريقــة التصاعديــة‪.‬‬ ‫‪ 4.4.3‬أسلوب التكلفة‬ ‫يطبق أســلوب التكلفة بشــكل محدود لاللتزامات غري املالية حيث يتوقع املشــاركون عاد ًة عائدًا عىل أداء االلتزام‪ .‬ويجب عىل امل ُق ّيمني‬ ‫االمتثــال للمعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم" عنــد تحديــد تطبيــق أســلوب التكلفــة عىل تقييــم االلتزامات غــر املالية مــن عدمه‪.‬‬ ‫المعيار ‪ :230‬المخزون‬ ‫‪5‬‬ ‫‪ 5.1‬نظرة عامة‬ ‫تنطبــق املبــادئ الــواردة يف املعايــر العامــة عــى تقييــات املخــزون والتقييــات التــي تحتــوي عليــه‪ ،‬ويحتــوي هــذا املعيــار ‪ 4‬عــى‬ ‫متطلبــات إضافيــة لتقييــم املخــزون‪ .‬ويشــمل املخــزون نطــاق واســع مــن الســلع التــي ستســتخدم يف عمليــات اإلنتــاج املســتقبلية‬ ‫(مثــل املــواد الخــام‪ ،‬وقطــع الغيــار‪ ،‬واإلمــدادات)‪ ،‬والســلع املســتخدمة يف عمليــة اإلنتــاج (أي تحــت اإلنشــاء)‪ ،‬والســلع التــي تنتظــر‬ ‫البيــع (أي البضائــع املكتملــة)‪.‬‬ ‫يركــز هــذا املعيــار عــى تقييــم مخزون الســلع املاديــة غري العقاريــة‪ ،‬حيث مل تعتــر الجوانــب العديــدة واملتنوعة ملخــزون املمتلكات‬ ‫العقاريــة أو التفكــر فيهــا عنــد إعــداد هذا املعيار‪ .‬وتتــم تغطية تقييم املمتلــكات العقارية يف املعيار ‪ 400‬الحقــوق واملصالح العقاري‬ ‫‪ 5.2‬غرض التقييم‬ ‫يقيــم املخــزون لعــدة أغـراض متنوعــة‪ ،‬ويقــع عــى عاتــق املق ِّيــم مســؤولية فهــم الغــرض مــن التقييــم ومــا إذا كان ينبغــي تقييــم‬ ‫املخــزون‪ ،‬ســواء بشــكل منفصــل أو مج ّمــع مــع أصــول أخــرى‪.‬‬ ‫وفيام ييل قامئ ٌة غري حرصية للحاالت التي عاد ًة ما تشتمل عىل أحد عنارص تقييم املخزون‪:‬‬ ‫(أ‌)‬ ‫(ب)‬ ‫(ج)‬ ‫(د)‬ ‫‪4‬‬ ‫أغ ـراض إعــداد التقاريــر املاليــة‪ ،‬غال ًبــا مــا تكــون تقييــات املخــزون مطلوبــة مــع األمــور املحاســبية عنــد دمــج‬ ‫الــركات وبيــع األصــول واالســتحواذ عليهــا وتحليــل االنخفــاض يف القيمــة‪.‬‬ ‫أغـراض إعــداد التقاريــر الرضيبيــة‪ ،‬عــاد ًة مــا يتطلــب األمــر إجـراء تقييــات املخــزون للمســاعدة يف إجـراء تحليــات‬ ‫ألســعار تحويــل امللكيّــة والتخطيــط وإعــداد تقاريــر رضائــب الــركات والهبــات وتحليــات رضائــب القيمــة املضافــة‪.‬‬ ‫ميكن أن يكون املخزون خاضع للتقايض‪ ،‬مام يتطلب األمر تحليل التقييم يف ظروف معينة‪.‬‬ ‫يُطلــب مــن امل ُق ِّيمــن يف بعــض األحيــان تقييــم املخــزون كجــزء مــن االستشــارات العامــة واإلق ـراض املضمــون‬ ‫بالرهــن ودعــم املعامــات‪.‬‬ ‫تحتوي املذكرة عىل مقتطفات مخترصة من املعيار ‪ ،230‬يرجى الرجوع إىل كتاب معايري التقييم الدولية لالطالع عىل املعيار كامالُ‪.‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪ 5.3‬أساس القيمة‬ ‫يجــب عــى املقيــم تحديــد األســاس املناســب للقيمــة عنــد تقييــم املخــزون وف ًقــا للمعيــار ‪ :104‬أســس القيمــة‪ .‬ويف كثــر مــن‬ ‫األحيــان‪ ،‬يُقيــم املخــزون باســتخدام أســس القيمــة املحــددة مــن جهــات ومنظــات أخــرى غــر مجلــس معايــر التقييــم الدوليــة‬ ‫(بعــض األمثلــة مذكــورة يف املعيــار ‪ :104‬أســس القيمــة) ويجــب عــى املقيــم فهم ومتابعــة اللوائــح والســوابق القضائية واإلرشــادات‬ ‫التفســرية األخــرى املتعلقــة بأســس القيمــة يف تاريــخ التقييــم‪.‬‬ ‫‪ 5.4‬أساليب وطرق التقييم‬ ‫ميكــن تطبيــق أســاليب التقييــم الرئيســة الثالثــة املذكــورة يف املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم" لتقييــم املخــزون‪ .‬وتتضمــن‬ ‫ـج مــن أســلوب الســوق وأســلوب الدخــل وأســلوب التكلفــة‪ ،‬وإذا كان مــن الــروري للمقيــم أن يحــدد أســلوبًا‬ ‫الطــرق أدنــاه مزيـ ٌ‬ ‫مــن األســاليب الثالثــة‪ ،‬فيجــب عليــه االعتــاد عــى خربتــه وحكمــه املهنــي يف اتخــاذ القـرار وأال يعتمــد عــى التصنيــف أدنــاه فقــط‪.‬‬ ‫يجــب عــى امل ُق ّيــم االمتثــال ملتطلبــات املعيــار ‪" 105‬أســاليب وطــرق التقييــم"‪ ،‬مبــا يف ذلــك الفقــرة ‪ 10.3‬عنــد اختيــار األســلوب‬ ‫والطريقــة‪ ،‬إضافــة إىل متطلبــات هــذا املعيــار‪.‬‬ ‫‪ 5.4.1‬أسلوب السوق‬ ‫ينظــر أســلوب الســوق إىل النشــاط الســوقي الــذي يتضمــن ســلع متطابقــة أو متشــابهة‪ ،‬ويعتــر مجــال تطبيقــه ضيــق يف تقييــم‬ ‫املخــزون‪ .‬وتتضمــن هــذه التطبيقــات عــاد ًة (‪ )1‬جــرد الســلع‪ ،‬أو (‪ )2‬املخــزون الــذي لــه ســوق أثنــاء عمليــة اإلنتــاج‪ .‬وبالنســبة‬ ‫للمنتجــات غــر الســلع التــي يوجــد لهــا ســوق يف مرحلــة إنتــاج مؤقتــة‪ ،‬فيجــب تخفيــض أســعار البيــع مراعــاة لجهــد التــرف بهــا‬ ‫واألربــاح املتوقعــة‪.‬‬ ‫حتــى ومل ينطبــق أســلوب الســوق بشــكل مبــارش يف معظــم الحــاالت‪ ،‬ينبغــي عــى املقيــم النظــر يف املــؤرشات التــي تعتمــد عــى‬ ‫الســوق لتحديــد ســعر البيــع واســتخدامها كمدخــل للطــرق األخــرى‪.‬‬ ‫‪ 5.4.2‬أسلوب الدخل‬ ‫يتطلــب تقييــم املخــزون باســتخدام أســلوب الدخــل تخصيــص األربــاح (القيمــة) املســاهمة يف تاريــخ قبــل التقييــم مقابــل األربــاح‬ ‫(القيمــة) التــي تــم املســاهمة بهــا يف تاريــخ بعــد التقييــم‪.‬‬ ‫يجــب عــى امل ُق ّيمــن االلت ـزام بالفقرتــن ‪ 40.2‬و‪ 40.3‬مــن املعيــار ‪ "105‬أســلوب وطــرق التقييــم" عنــد تحديــد إمكانيــة تطبيــق‬ ‫أســلوب الدخــل عــى تقييــم املخــزون مــن عدمــه‪.‬‬ ‫‪ 5.4.3‬أسلوب التكلفة‬ ‫الطريقــة األساســية لتقييــم املخــزون هــي طريقــة تكلفــة اإلحــال‪ ،‬وعــاد ًة مــا يقيــم مخــزون املــواد الخــام باســتخدام طريقــة تكلفــة‬ ‫اإلحــال الحديثــة‪ .‬ويجــب أن يلتــزم املقيــم مبعايــر التقييــم الدوليــة ‪ 105‬أســاليب وطــرق التقييــم عنــد تحديــد مــا إذا كان ســيتم‬ ‫تطبيــق نهــج التكلفــة عــى تقييــم املخــزون أم ال‪.‬‬ ‫‪105‬‬