Strategic Curve Example: Amgen 1984-2003

Er was nog geen medicijn ontwikkeld en dus waren er nog geen inkomsten.

Om het monopolierecht te hebben en de investering terug te kunnen verdienen zonder directe concurrentie.

Het betekent dat het medicijn effectief is gebleken en het bedrijf mag een patent nemen.

<p>Zonder patenten zouden bedrijven geen dure investeringen doen vanwege het hoge risico.</p> Signup and view all the answers

<p>Het betekent dat het bedrijf exclusieve rechten heeft om het medicijn te produceren en verkopen voor 20 jaar.</p> Signup and view all the answers

<p>Omdat het proces lang duurt, veel geld kost en er geen garantie is dat het medicijn succesvol zal zijn.</p> Signup and view all the answers

<p>Economies of scale</p> Signup and view all the answers

<p>De kleinste productiecapaciteit waarbij de gemiddelde kosten het laagst zijn.</p> Signup and view all the answers

<p>Lokale industrieën</p> Signup and view all the answers

<p>Auto-industrie</p> Signup and view all the answers

<p>Op basis van 3 elementen: Hoge verwachte rendementen, duurzaamheid van de rendementen en ROIC &gt; WACC.</p> Signup and view all the answers

<p>Hoge verwachte rendementen, duurzaamheid van de rendementen en ROIC &gt; WACC.</p> Signup and view all the answers

<p>De ROIC van Intel is sterk gedaald.</p> Signup and view all the answers

<p>Intel maakte opnieuw grote investeringen en werd opnieuw succesvol, maar ervoer opnieuw veel concurrentie en zag hun ROIC dalen.</p> Signup and view all the answers

<p>Door een patent te nemen op hun producten en een sterke merknaam te creëren.</p> Signup and view all the answers

<p>Hevige concurrentie en imitatie door concurrenten.</p> Signup and view all the answers

<p>Omdat er mensen stierven na het innemen van de pil.</p> Signup and view all the answers

<p>Intel werd opnieuw minder succesvol door toegenomen concurrentie met gelijkaardige producten.</p> Signup and view all the answers

<p>De mediaan van de ROIC is 9% en slechts 16% van de bedrijven heeft een ROIC hoger dan 20%.</p> Signup and view all the answers

<p>ROIC verschilt tussen sectoren en groeifasen, niet op basis van bedrijfsgrootte.</p> Signup and view all the answers

<p>De individuele ROIC beweegt naar de mediaan toe en stabiliseert eenmaal in de buurt.</p> Signup and view all the answers

<p>De mediaan van de omzetgroei is 6,3% en het groeipercentage daalt snel na verloop van tijd.</p> Signup and view all the answers

<p>Het is belangrijk om te vergelijken om te zien hoe een bedrijf presteert binnen en tussen sectoren.</p> Signup and view all the answers

<p>Ze hebben al weinig marge om het nog beter te doen door efficiëntie en kunnen niet groeien op prijs vanwege hun bekendheid als goedkope aanbieder.</p> Signup and view all the answers

<p>Industrieën met weinig concurrentie hebben over het algemeen hogere ROIC vanwege sterke merknamen, innovatie en patenten.</p> Signup and view all the answers

<p>Industrieën met weinig concurrentie, sterke merknamen en innovatie hebben hogere ROIC, terwijl industrieën met veel concurrentie en homogene producten lagere ROIC hebben.</p> Signup and view all the answers

<p>Hoge ROIC leidt tot concurrentie en een daling van de ROIC, terwijl bedrijven met lage ROIC de neiging hebben om in de loop der tijd te verbeteren.</p> Signup and view all the answers

<p>Industrieën met veel concurrentie, homogene producten en prijsconcurrentie hebben over het algemeen lagere ROIC.</p> Signup and view all the answers

<p>De ROIC van Intel is sterk gedaald door de hevige concurrentie, imitatie en ontwikkeling van afgeleide producten door concurrenten.</p> Signup and view all the answers

<p>Intel werd minder winstgevend en had moeite om de ROIC hoog te houden vanwege de sterke concurrentie en imitatie van producten door concurrenten.</p> Signup and view all the answers

<p>Johnson &amp; Johnson was constant winstgevend door patenten op hun producten, een sterke merknaam en het feit dat ze altijd een ROIC hoger dan WACC behaalden.</p> Signup and view all the answers

<p>Door de investeringen in de ontwikkeling van de personal computer werd Intel opnieuw succesvol, maar bleef het geconfronteerd worden met hevige concurrentie en daalde de ROIC opnieuw.</p> Signup and view all the answers

<p>Het feit dat andere bedrijven actief werden op dezelfde markt, imitatie van producten en ontwikkeling van afgeleide producten leidden tot de daling van waarde en winstgevendheid van Intel.</p> Signup and view all the answers

<p>Bedrijven met hoge ROIC zullen uiteindelijk stabiliseren, terwijl bedrijven met lage ROIC eerst zullen stijgen en dan stabiliseren.</p> Signup and view all the answers

<p>De omzetgroei van bedrijven groeit naar elkaar toe, maar is sterk afhankelijk van economische omstandigheden en vertoont sterke fluctuaties.</p> Signup and view all the answers

<p>Achter de veranderingen in ROIC en omzetgroei kunnen complexe factoren schuilen die niet direct duidelijk zijn.</p> Signup and view all the answers

<p>Een patent geeft bedrijven een exclusief recht om het medicijn te produceren en verkopen, waardoor ze een periode van monopolie kunnen hebben en hogere winsten kunnen behalen.</p> Signup and view all the answers

<p>Benchmarking en ROIC-analyse helpen bedrijven om hun financiële prestaties te vergelijken met anderen in de industrie en om te bepalen hoe goed ze het doen.</p> Signup and view all the answers

<p>Om na verloop van tijd de investering terug te verdienen zonder concurrentie</p> Signup and view all the answers

<p>Het betekent dat het medicijn werkt en het bedrijf een patent kan nemen</p> Signup and view all the answers

<p>Omdat er nog geen medicijn is en er geen inkomsten zijn</p> Signup and view all the answers

<p>Het geeft het bedrijf het monopolierecht om de investering terug te verdienen</p> Signup and view all the answers

<p>Om bedrijven aan te moedigen om te investeren in dure en risicovolle medicijnontwikkeling</p> Signup and view all the answers

<p>Omzetgroei, klantenbinding, fusies en overnames</p> Signup and view all the answers

<p>Het hangt af van de concurrentiepositie in de markt.</p> Signup and view all the answers

<p>Kapitaalomzet verwijst naar de verkoop in verhouding tot het kapitaal. Dit kan worden verbeterd door meer te verkopen met hetzelfde kapitaal.</p> Signup and view all the answers

<p>Portfolio, groeiende markten/marktsegmenten, concurrentievoordeel in groeimarkten.</p> Signup and view all the answers

<p>Door actief te zijn in markten/marktsegmenten waarin groei mogelijk is en door klanten te binden aan het bedrijf.</p> Signup and view all the answers

<p>Time ROIC &gt; WACC en stabiliteit van het rendement</p> Signup and view all the answers

<p>Kleine industrieën trekken minder bedrijven aan, waardoor er minder concurrentie is en bedrijven hogere prijzen kunnen hanteren.</p> Signup and view all the answers

<p>Niet alle snelgroeiende industrieën zijn winstgevend, terwijl stabiele industrieën zeer winstgevend kunnen zijn.</p> Signup and view all the answers

<p>Jonge industrieën zijn niet altijd winstgevend.</p> Signup and view all the answers

<p>Het is niet omdat een industrie oud is, dat deze niet meer winstgevend kan zijn.</p> Signup and view all the answers

<p>Grote industrieën trekken veel spelers en concurrentie aan, terwijl kleine industrieën kansen bieden voor dominantie.</p> Signup and view all the answers

<p>Grootte van de industrie, groeiratio, levenscyclus van de industrie.</p> Signup and view all the answers

<p>Omdat alleen Time ROIC &gt; WACC en stabiliteit van het rendement er echt toe doen.</p> Signup and view all the answers

<p>Industrieën met lage ROIC worden niet als aantrekkelijk beschouwd.</p> Signup and view all the answers

<p>Niet alle snelgroeiende industrieën zijn winstgevend, terwijl stabiele industrieën zeer winstgevend kunnen zijn.</p> Signup and view all the answers

<p>ROIC en WACC</p> Signup and view all the answers

<p>De minimale efficiënte schaal is het punt waarop schaalvoordelen worden gemaximaliseerd. Dit kan leiden tot druk op de prijzen en intense concurrentie.</p> Signup and view all the answers

<p>Als de ROIC groter is dan de WACC op de lange termijn.</p> Signup and view all the answers

<p>Het kan leiden tot verwarring en onjuiste conclusies.</p> Signup and view all the answers

<p>In grote industrieën ben je niet de enige speler, terwijl kleinere industrieën onopgemerkt kunnen blijven.</p> Signup and view all the answers

<p>Industry rivalry, supplier power, buyer power, substitution, threat of entry</p> Signup and view all the answers

<p>Lage concentratie, hoge diversiteit tussen concurrenten, lage product differentiatie, overcapaciteit, hoge exit barriers</p> Signup and view all the answers

<p>Inelastisch: prijswijzigingen hebben weinig invloed op de hoeveelheid. Elastisch: prijswijzigingen hebben grote invloed op de hoeveelheid.</p> Signup and view all the answers

<p>Producten zijn niet onderscheidbaar, zwakke merkidentiteit, lage switching kosten</p> Signup and view all the answers

<p>Afspraken maken om het aanbod in de markt te reguleren</p> Signup and view all the answers

<p>Succes van het bedrijf wordt bepaald in welke industrie dat je concurreert, identificeren van lange termijn trends, kansen en bedreigingen, analyseren van de fit van het bedrijf en de industrieomgeving, verdelen van strategie in subsegmenten.</p> Signup and view all the answers

<p>Aanbodzijde: leveranciers kunnen gemakkelijk switchen van productie, zelfde onderdelen worden gebruikt. Vraagzijde: klanten kijken anders naar producten, culturele verschillen en wetgeving spelen een rol.</p> Signup and view all the answers

<p>Verschillen in behoeften en smaken, culturele verschillen, verschillen in wetgeving, economische schaalvoordelen, lokale aanpassingen.</p> Signup and view all the answers

<p>Economische schaalvoordelen ontstaan wanneer de kosten per eenheid product afnemen met een toename van de productie. Dit hangt samen met de grootte van de markt en de hoge vaste kosten die gerelateerd zijn aan R&amp;D.</p> Signup and view all the answers

<p>Een industrie wordt gedefinieerd als een groep bedrijven die dezelfde markt bedienen. Het begrijpen van de industrieomgeving is cruciaal omdat het succes van een bedrijf afhangt van de industrie waarin het concurreert.</p> Signup and view all the answers

<p>Complementaire goederen zijn goederen die elkaar aanvullen, zoals een elektrische auto en laadpalen. De overheid kan de aantrekkelijkheid van een industrie beïnvloeden door bijvoorbeeld subsidies te geven voor elektrische auto's.</p> Signup and view all the answers

<p>Objectieve aantrekkelijkheid wordt bepaald door de middelen en capaciteiten van de industrie, terwijl subjectieve aantrekkelijkheid wordt beïnvloed door percepties en imago, zoals prijsimago en klantbeleving.</p> Signup and view all the answers

<p>Een bedrijf kan winstgevend zijn in een niet-aantrekkelijke industrie door een competitief voordeel te hebben dat hen beschermt en hen in staat stelt winst te maken ondanks de omgevingsfactoren.</p> Signup and view all the answers

<p>Subjectieve aantrekkelijkheid kan worden verbeterd door bijvoorbeeld een goedkoop prijsimago te creëren, zoals Ikeafood dat doet met betaalbare maaltijden in combinatie met goedkope meubels.</p> Signup and view all the answers

<p>Een bedrijf kan profiteren van samenwerkingsverbanden door bijvoorbeeld complementaire goederen te gebruiken en kan zijn positie verdedigen door middel van competitieve voordelen en sterke relaties met klanten.</p> Signup and view all the answers

<p>Om de winstgevendheid van de sector te begrijpen en de veranderingen in de industrie te kunnen voorspellen.</p> Signup and view all the answers

<p>Door bepaalde processen te outsourcen en zich te focussen op waarde management in plaats van kapitaalinvesteringen.</p> Signup and view all the answers

<p>Strategie vormt de verbinding tussen de externe (industry environment) en interne aspecten van een bedrijf.</p> Signup and view all the answers

<p>Door te begrijpen hoe elementen binnen de strategie beschermd kunnen worden, afhankelijk van de context waarin het bedrijf opereert.</p> Signup and view all the answers

<p>De externe omgeving bepaalt de aantrekkelijkheid van de industrie en daarmee de mogelijkheid tot waardecreatie en winstgevendheid.</p> Signup and view all the answers

<p>Procesinnovatie is goedkoper en zorgt voor schaalvergroting, terwijl productinnovatie bijna hetzelfde is als de concurrentie.</p> Signup and view all the answers

<p>Concurrentie kan het concurrentievoordeel van een bedrijf ondermijnen door innovatie en imitatie.</p> Signup and view all the answers

<p>Innovatie en imitatie door concurrenten dwingen bedrijven om zichzelf voortdurend te verbeteren en te vernieuwen.</p> Signup and view all the answers

<p>Een bedrijf kan zichzelf beschermen tegen imitatie door het verkrijgen van patenten op zijn innovaties.</p> Signup and view all the answers

<p>Het WACC van Mars (tussen 6-12%) bepaalt hoeveel waarde het bedrijf kan creëren, waarbij een hoger WACC de waardecreatie beperkt.</p> Signup and view all the answers

<p>Gemiddelde concurrentie in de industrie (gecreëerde waarde) en differentiatievoordeel (verhoging van de WTP)</p> Signup and view all the answers

<p>Balans tussen kostenvoordeel en differentiatievoordeel</p> Signup and view all the answers

<p>Het verwijst naar een strategie waarbij een bedrijf geen duidelijke kostenvoordeel of differentiatievoordeel heeft en daardoor in een zwakke positie verkeert.</p> Signup and view all the answers

<p>Consumenten hebben verschillende behoeften en zijn bereid verschillende prijzen te betalen</p> Signup and view all the answers

<p>Kosten- en differentiatievereisten</p> Signup and view all the answers

<p>Door zowel de WTP te verhogen als de kosten te verlagen</p> Signup and view all the answers

<p>Lagere kosten en hogere WTP</p> Signup and view all the answers

<p>Verhoging van de WTP en verlaging van de kosten</p> Signup and view all the answers

<p>Door hogere waarde te creëren of lagere kosten aan te bieden</p> Signup and view all the answers

<p>Geen duidelijk concurrentievoordeel en zwakke strategische positie</p> Signup and view all the answers