Statistik og Finans Quiz

Forventet værdi af en diskret stokastisk variabel X er summen af alle mulige værdier af X multipliceret med deres respektive sandsynligheder.

Variansen af en diskret stokastisk variabel X er det forventede kvadrat af afvigelsen fra den forventede værdi.

Kovariansen mellem to stokastiske variable X og Y måler styrken og retningen af ​​deres lineære afhængighed.

Korrelationen mellem to stokastiske variable X og Y måler styrken af ​​den lineære sammenhæng mellem dem.

Den kumulative fordelingsfunktion for X (FX(x)) angiver sandsynligheden for, at X antager en værdi mindre end eller lig med x.

Hvis X og Y er uafhængige, er kovariansen mellem X og Y lig med 0.

Variansen af ​​summen af ​​to stokastiske variable er lig med summen af ​​deres varianser plus dobbelte kovariansen mellem dem.

Variansen af ​​forskellen mellem to stokastiske variable er lig med summen af ​​deres varianser minus dobbelte kovariansen mellem dem.

En portefølje med den laveste mulige risiko for en given forventet afkast. GMV står for Global Minimum Variance.

En vægtningsvektor der angiver den optimale andel af hver aktivklasse i en portefølje for at maksimere afkast givet en bestemt risikoprofil.

Den forventede afkast af en portefølje er en vægtet gennemsnit af de forventede afkast af de enkelte aktiver.

Variansen af ​​en portefølje er en måling af risiko og afhænger af korrelationen mellem de enkelte aktiver.

En måling af et aktivs volatilitet i forhold til markedet, angiver hvor meget et aktivs afkast ændrer sig i gennemsnit sammenlignet med markedet.

En måde at beregne den nuværende værdi af en obligation baseret på den fremtidige betaling af renter og kuponbetalinger.

En portefølje med en høj korrelation mellem aktierne vil have en lavere risiko end en portefølje med lav korrelation mellem aktierne.

Det tidsvægtede afkast tager højde for, hvornår investeringer foretages og tilbagetrækkes, mens det dollar-vægtede afkast antager, at alle investeringer foretages på den første dag.

Et mål for den gennemsnitlige tid, hvor en obligationsbetaling forventes at blive modtaget, og er ofte brugt som et mål for risikoen for rentestigninger.

Et mål for den forventede tid, hvor en obligationsbetaling forventes at blive modtaget, og er ofte brugt til at beregne den gennemsnitlige levetid af en obligation.

CAPM (Capital Asset Pricing Model) er en model, der beregner det forventede afkast af en aktie baseret på dens risiko i forhold til markedet. Hvis den forventede afkast beregnet ved CAPM er højere end det faktiske afkast, er aktien undervurderet.

Ydelsesrækken for en obligation angiver de fremtidige pengeflow, som obligationsejeren kan forvente at modtage fra obligationen.

Den vedhængende rente er den rente, der tilfalder obligationsejeren i den periode, hvor obligationen er ejet. Den beregnes som en del af obligationens nominelle værdi gange den resterende tid til næste kupondato.

Vedhængende rente er en afkastberegning, der tager højde for den samlede renter, en investering bringer over tid. Det tager hensyn til renter fra tidligere perioder, der akkumuleres og føjer rente på rente. Det er bedre end en simpel renteberegning.

Nominel rente er en afkastrate, der ikke tager hensyn til inflation eller andre faktorer, der kan ændre købekraften. Det repræsenterer den nominelle rente uden at afspejle tab eller gevinst i købekraften.

Effektiv rente er en afkastrate, der tager hensyn til inflation, skat eller andre faktorer, der kan påvirke købekraften. Det repræsenterer den reelle afkastrate, der afspejler gevinst eller tab i købekraften.

Macaulay Varighed er en måling af en obligations følsomhed over for ændringer i renter. Den beskriver, hvor hurtigt obligationens pris vil ændre sig i forhold til ændringer i renter. En høj varighed betyder en høj følsomhed for ændringer i renter.

En annuities obligation har en varighed tættere på den samlede udløbsperiode, mens en almindelig obligation har en varighed lidt kortere, da den indbetaler renter regelmæssigt.

En obligations varighed er en måling af dens prisfølsomhed over for ændringer i renter. Jo højere varighed, desto mere følsom er obligationen for ændringer i renter. En stor varighed betyder, at obligationen er mere risikabel, fordi dens pris vil falde mere, hvis renterne stiger.

Faktorligninger beskriver afkastene (ydeevnen) af aktier i forhold til specifikke faktorer, der påvirker markedet. Faktorer kan være økonomiske indikatorer, såsom inflation, risikofri rente eller politiske begivenheder.

En to-faktormodel bruges til at beskrive de forskellige afkast på investeringer i forhold til to specifikke faktorer, der påvirker markedet, for eksempel inflation og renter. Hver faktor påvirker afkastene i forskellige grad.

Beta er et mål for en akties volatilitet i forhold til markedet. En beta på 1 betyder, at aktien bevæger sig i takt med markedet. En beta på mere end 1 betyder, at aktien er mere volatil end markedet, og en beta på mindre end 1 betyder, at aktien er mindre volatil end markedet.

Den risikofrie rente er den rente, der kan opnås ved at investere i en aktivklasse, uden nogen risiko for tab. Det er typisk en kortfristet statsrente.

Det forventede afkast på markedsporteføljen er det forventede afkast, der kan opnås ved at investere i en portefølje af alle aktier i markedet.

Idiosynkratisk risiko er den risiko, der er specifik for en enkelt aktie og ikke kan diversificeres væk. Det omfatter faktorer, der påvirker aktiens præstation, men ikke markedet som helhed.

CAPM-modellen er en model, der bruges til at estimere det krævede afkast for en aktie baseret på dens beta og det forventede afkast på markedet.

Standardafvigelsen på markedsporteføljen er et mål for markedets volatilitet.

SUMPRODUCT-funktionen i Excel multiplicerer tilsvarende elementer i to matricer og summerer produkterne.

MMULT-funktionen i Excel udfører en matrixmultiplikation af to matricer.

Varians afkast er et mål for den potentielle risiko forbundet med en investering. Det angiver, hvor meget et aktivs afkast kan afvige fra dets forventede afkast.

Kovariansen mellem to aktiver måler, hvor meget deres afkast ændres i forhold til hinanden. En positiv kovarians indikerer, at aktiverne tenderer til at bevæge sig i samme retning (positiv korrelation), mens en negativ kovarians indikerer, at aktiverne bevæger sig i modsat retning (negativ korrelation).

En portefølje med minimum-varians er den portefølje, der har den laveste mulige risiko (varians) for et givet forventet afkast. Den finder den optimale balance mellem forskellige aktiver for at minimere risikoen.

Tangentporteføljen er den portefølje, der giver den højest mulige forventede afkast for en given risiko (standardafvigelse). Den repræsenterer den mest effektive kombination af aktiver for at maksimere afkast med en acceptabel risiko.

Et risikofrit aktiv er et aktiv der, som navnet antyder, ikke bærer nogen risiko. En obligation udstedt af en regering betragtes ofte som et risikofrit aktiv, da der er en høj sandsynlighed for at regeringen vil tilbagebetale lånet.

En risikofri rente (rf) er afkastet på et risikofrit aktiv. Man bruger den ofte som referenceniveau når man udregner afkastet på en risikofyldt investering.