Statistik og Finans Quiz

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Hvordan beregnes det forventede afkast for AlmostThere-aktien ifølge CAPM modellen?

E[ra] = 0,6 * (10% - 2%) + 2%

E[ra] = 0,6 * 2% + 10%

E[ra] = 0,6 * 10% + 2%

E[ra] = 2% + 0,6 * (10% - 2%) (correct)

Hvad er betaens betydning i CAPM modellen?

Beta er et mål for aktiens idiosynkratiske risiko.

Beta er et mål for aktiens totale risiko.

Beta er et mål for aktiens afkast.

Beta er et mål for aktiens markedsrisiko. (correct)

Hvilken Excel-funktion bruges til at beregne den kumulative fordelingsfunktion for standard normalfordelingen i Excel 2010?

NORM.S.DIST(x, 1) (correct)

NORM.S.DIST(x, 0)

NORM.INV(p, µ, σ)

NORM.DIST(x, µ, σ, 0)

Hvilken funktion i Excel 2010 kan bruges til at beregne standardafvigelsen for et datasæt?

STDEV.S Signup and view all the answers

Hvad er den risikofrie rente repræsenteret af i CAPM modellen?

Forventet afkast på en risikofri investering, f.eks. en statsbonde. Signup and view all the answers

Hvilken Excel-funktion bruges til at beregne den inverse standard normalfordeling?

NORM.S.INV(p) Signup and view all the answers

Hvilken Excel-funktion bruges til at beregne matrix multiplikation?

MPRODUKT Signup and view all the answers

Hvilken Excel-funktion bruges til at invertere en matrice?

MINVERT Signup and view all the answers

Hvad er formlen for porteføljes beta?

$\beta_p = \sum_{i=1}^N w_i \beta_i$ Signup and view all the answers

Hvad er formlen for en obligations pris?

$P = k + v = \sum_{t=t_1}^{t_n} \frac{RD}{(1 + y)^{t}} + \frac{100}{(1+y)^{t_n}}$ Signup and view all the answers

Hvilken formel repræsenterer den tangente portefølje (wtan)?

$w_{tan} = \frac{\sum_{i=1}^N (E[r_i] - r_f 1)}{1 \sum_{i=1}^N (E[r_i] - r_f 1)}$ Signup and view all the answers

Hvilken formel kan bruges til at beregne den globale minimumsvarians Portefølje (wGMV)?

$w_{GMV} = \frac{1 - 1}{\sum_{i=1}^N 1} \sum_{i=1}^N -1 \sum_{j=1}^N 1$ Signup and view all the answers

Hvad indikerer $\sigma_p^2$ i formlen $E[r_p] = w_0 E[r]$ og $\sigma_p^2 = w_0 \Sigma w$?

Porteføljens risiko Signup and view all the answers

Hvad er formlen for den forventede afkast på en portefølje?

$E[r_p] = w_0 E[r]$ Signup and view all the answers

Hvilken af følgende udsagn om varigheden af en obligation er korrekt?

Varigheden er altid positiv. Signup and view all the answers

Hvad er den mest præcise definition af kovariansen i sammenhængen med afkast på aktier?

Kovariansen måler i hvilket omfang to aktiers afkast bevæger sig i samme retning sammen. Signup and view all the answers

Hvilke af følgende er forudsætninger for at bestemme en optimal portefølje baseret på varians-kovariansmatricen?

Alle ovenstående. Signup and view all the answers

Hvad er formålet med at bestemme minimum-variansporteføljen?

At finde den portefølje med den laveste mulige risiko. Signup and view all the answers

Hvilken af følgende er en fordel ved kort-salg i forbindelse med bestemmelse af minimum-variansporteføljen?

Kort-salg giver mulighed for at opnå en lavere samlet risiko i porteføljen. Signup and view all the answers

Hvad er formålet med at danne en portefølje med en beta på nul i forhold til faktor 1 og faktor 2?

At eliminere risikoen, der er forbundet med de to faktorer. Signup and view all the answers

Hvordan påvirker det risikofri aktiv en investors portefølje?

Det risikofri aktiv reducerer risikoen i porteføljen. Signup and view all the answers

Hvad er formålet med at bestemme tangentporteføljen?

At finde den portefølje, der giver det højeste mulige afkast for et givet niveau af risiko. Signup and view all the answers

Hvordan kan en investors præferencer have indflydelse på valg af portefølje?

En risikovillig investor vil typisk vælge en portefølje med et højere forventet afkast og en højere standardafvigelse. Signup and view all the answers

Hvilken portefølje vil have den laveste risiko?

Ligevægtet portefølje i aktie X og Z Signup and view all the answers

Hvilket udsagn om tidsvægtede og dollar-vægtede afkast er korrekt?

Det dollar-vægtede afkast antager, at investeringer foretages dag 1. Signup and view all the answers

Baseret på CAPM, hvordan vurderes aktien med et forventet afkast på 1,25% og et Beta på 1,15?

Aktien er overvurderet. Signup and view all the answers

Hvad er det nominelle afkast af en obligation med en kuponrente på 1,5% og en pålydende værdi på 100?

1,5% af pålydende værdi Signup and view all the answers

Hvad er nutidsværdien af en obligation med en kuponbetaling på 1,5% og en diskonteringsrente på 0,25%?

Mindre end 100 Signup and view all the answers

Hvordan beregnes den vedhængende rente på obligationen?

Ved at dividerer kuponbetalinger med obligationens nuværende værdi. Signup and view all the answers

Hvad indikerer et Beta på 1,15 for en aktie?

Aktien er mere volatil end markedet. Signup and view all the answers

Hvilken faktor påvirker det tidsvægtede afkast?

Variation i aktiernes afkast Signup and view all the answers

Hvad er formlen for forventningsværdien af en diskret stokastisk variabel X?

$E[X] = \sum_{s=1}^{S} p(s)x_s$ Signup and view all the answers

Hvilket udsagn er korrekt vedrørende varians af en lineær kombination af stokastiske variable?

$Var[aX + bY] = a^2Var[X] + b^2Var[Y] + 2abCov[X,Y]$ Signup and view all the answers

Hvad repræsenterer den kumulative fordelingsfunktion FX(x)?

Sandsynligheden for at X er mindre end eller lig med x. Signup and view all the answers

Hvad er betydningen af $Cov[aX, bY]$?

Det er nul, når X er uafhængig af Y. Signup and view all the answers

Hvilken formel angiver variansen for forskellen mellem to stokastiske variable?

$Var[aX - bY] = a^2Var[X] + b^2Var[Y] - 2abCov[X,Y]$ Signup and view all the answers

Hvad er udtrykket for korrelationen mellem to stokastiske variable X og Y?

$Corr[X,Y] = \frac{Cov[X,Y]}{\sqrt{Var[X]Var[Y]}}$ Signup and view all the answers

Hvilket af følgende udsagn er korrekt angående variansen?

Variansen kan aldrig være negativ. Signup and view all the answers

Hvilken formel bruges til at beregne variansen af en stokastisk variabel X?

$Var[X] = E[X^2] - (E[X])^2$ Signup and view all the answers

Hvis en investors risikopræference falder, hvilket af følgende udsagn er mest sandsynligt?

Investoren vil investere mere i aktier med lav volatilitet og høj forventet afkast. Signup and view all the answers

Hvilken af følgende faktorer er ikke en vigtig faktor i bestemmelsen af en obligations effektiv rente?

Obligationens risiko for misligholdelse. Signup and view all the answers

Hvilken af følgende faktorer er ikke en vigtig faktor i bestemmelsen af en obligations varighed?

Obligationens risikopræmie. Signup and view all the answers

Hvad er den forventede afkast for aktie B i henhold til den givne to-faktormodel?

0,14% Signup and view all the answers

Hvilken af de tre aktier er mest følsom overfor F2-faktoren?

Aktie A Signup and view all the answers

Hvilken af følgende udsagn er sandt om de tre aktiers covarians?

Covariansen mellem aktie A og aktie B er negativ, mens covariansen mellem de andre par er positiv. Signup and view all the answers

Hvad er den forventede kovarians mellem aktie A og aktie B?

-0.09 Signup and view all the answers

Hvad er forholdet mellem durationen af en obligation og dens rentefølsomhed?

Jo højere duration, jo højere rentefølsomhed. Signup and view all the answers

Signup and view all the answers

Study Notes

Generel information

Tjek om din eksamen er komplet (9 sider)
Tilladt hjælpemiddel er lommeregner
Sørg for at kunne følge dine beregninger
Sørg for at alle dine besvarelser kan læses
Skriv tydeligt, hvilke antagelser du gør, hvis der mangler information
Begynd hver opgave på en ny side
Valgfri, om du skriver på computer eller for hånd

Nyttige formler

Formler for forventede værdier, varians, kovarians og korrelation i diskrete og kontinuerte fordelinger
Formler for middelværdi-variansanalyse
Formler til beregning af porteføljes beta
Formler for beregning af obligationsværdier

Yderligere informationer

Kurser og varighed for obligationer (antagelser om ikke-brudte terminer)
Eksempel på Excel kommandoer til beregninger med porteføljer ((side 9))

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Description

Test din viden om forventede værdier, varians og finansieringsmodeller. Quizzet dækker også beregning af porteføljer og obligationers værdier. Vær forberedt på at anvende formler og Excel til dine løsninger.