GEFE05 - Análisis de los recursos financieros de la empresa - A. Evaluación de las fuentes de financiación con vencimiento a corto plazo
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Questions and Answers

¿Qué ley financiera se aplica para conocer los costes de utilización de fuentes de financiación a corto plazo?

  • Ley de descuento compuesto
  • Ley de capitalización simple
  • Ley de descuento simple (correct)
  • Ley de capitalización compuesta

    • ¿En qué parte del balance se integran los productos financieros a corto plazo?

  • Pasivo corriente (correct)
  • Pasivo no corriente
  • Activo no corriente
  • Activo corriente

    • ¿Cuál es uno de los riesgos menores asociados a la financiación a corto plazo?

  • Menor liquidez
  • Bajo tipo de interés aplicable
  • Mayor dificultad de acceso para las pymes
  • Vencimientos a largo plazo (correct)

    • ¿Qué requisito es necesario para obtener la financiación sin garantías específicas?

    <p>Garantías específicas</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué recurso financiero capitaliza según la Ley financiera de capitalización simple?

    <p>Recursos con intereses fijos</p> Signup and view all the answers

    ¿Para qué se utilizan los servicios de confirming relacionados con las fuentes de financiación a corto plazo?

    <p>Para gestionar los pagos a proveedores</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué se entiende por 'descuento comercial' en el contexto del texto?

    <p>La diferencia entre el valor nominal del efecto y el efectivo.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es la fórmula para calcular el descuento comercial simple?

    <p>$Dc = N x d x n$</p> Signup and view all the answers

    ¿Por qué es importante que el tipo de descuento y el periodo de tiempo en la fórmula del descuento comercial tengan la misma unidad de medida?

    <p>Para asegurar que el descuento se calcule correctamente.</p> Signup and view all the answers

    ¿En qué consiste el crédito comercial según lo mencionado en el texto?

    <p>En el aplazamiento de pago concedido por el vendedor al comprador.</p> Signup and view all the answers

    ¿Por qué los requisitos, garantías y documentación en una operación de crédito comercial dependen de la confianza del vendedor en su cliente?

    <p>Porque en caso de poca confianza se pueden exigir más garantías.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es una desventaja principal del crédito comercial según lo expuesto en el texto?

    <p>El aplazamiento del pago puede incluir intereses superiores a otras fuentes de financiación.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué ocurre si un comprador se encuentra en una lista de morosos respecto al crédito comercial?

    <p>El crédito queda denegado por parte del vendedor.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es el sobrecoste en euros que implica para el cliente el aplazamiento de pago por un periodo total de 90 días?

    <p>102,30€</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué documento especifica la vigencia del contrato, el plazo para reponer la cuantía utilizada y la periodicidad de revisión del tipo de interés en un crédito bancario?

    <p>Póliza de crédito</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de interés se aplica a los saldos dispuestos en un crédito bancario?

    <p>Intereses de saldos deudores</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué porcentaje suelen representar las comisiones de estudio o apertura en un crédito bancario?

    <p>2%</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué representa el capital máximo disponible en una Póliza de crédito?

    <p>El límite del crédito</p> Signup and view all the answers

    ¿En qué se basa el cálculo de los intereses aplicables a los saldos excedidos en un crédito bancario?

    <p>Tipo de interés acreedor</p> Signup and view all the answers

    ¿Cómo se determina la comisión de disponibilidad en un crédito bancario?

    <p>Sobre el saldo medio no dispuesto por el cliente</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de interés se calcula en cada periodo de devengo de intereses en función del saldo propiedad del beneficiario en un crédito bancario?

    <p>Intereses de saldos acreedores</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué representa la duración o vencimiento de la póliza en un crédito bancario?

    <p>El tiempo durante el cual la entidad pone a disposición del cliente el dinero.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál de las siguientes opciones no describe una situación en la que el cliente disfrute de crédito comercial?

    <p>El cliente paga al proveedor al formalizar el pedido.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué supone para el cliente entregar el 20% del pago al proveedor al formalizar el pedido y el 80% restante al recibir la mercancía?

    <p>La falta de crédito comercial.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál de las siguientes opciones muestra una situación en la que el proveedor ofrece alguna ventaja económica para favorecer el cobro al contado?

    <p>El cliente paga al momento de la entrega con un descuento por pronto pago del 3%.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es el principal factor que determina si un cliente debe pagar al contado con descuento o aplazar el pago por 30 días?

    <p>La disponibilidad de efectivo del cliente.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica en términos financieros para una empresa utilizar un crédito comercial con un interés simple anual del 9%?

    <p>Un costo financiero adicional por el aplazamiento del pago.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué recurso clave debe analizar una empresa antes de decidir utilizar un crédito comercial con interés?

    <p>La disponibilidad de efectivo para pagos inmediatos.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué ventaja importante obtiene el cliente al pagar al contado por una mercancía con descuento por pronto pago?

    <p>Evitar costos adicionales por intereses.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué aspecto se destaca sobre la posibilidad de pagar una factura en cualquier momento hasta pasados 90 días con un interés simple anual del 9%?

    <p>Los altos costos asociados a esta forma de financiamiento.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué factor es fundamental para que un cliente pueda disfrutar del crédito comercial ofrecido por un proveedor?

    <p>Disponer de efectivo para pagos inmediatos</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué indica una situación en la que un cliente decide pagar al momento de la entrega con un descuento por pronto pago del 3%?

    <p>El cliente busca maximizar su liquidez y obtener beneficios financieros</p> Signup and view all the answers

    Qu operacin permite calcular el valor presente de un capital disponible en un momento futuro?

    <p>La ley de descuento</p> Signup and view all the answers

    Cul es la frmula general de la ley de capitalizacin simple?

    <p>$Cn = C0 (1 + n x i )$</p> Signup and view all the answers

    Cul es el resultado de aadir al capital inicial los intereses generados durante un periodo de capitalizacin?

    <p>$C1 = C0 + I1$</p> Signup and view all the answers

    Cmo se puede transformar el tipo de inters anual en un inters fraccionado equivalente?

    <p>$i(m) = im$</p> Signup and view all the answers

    Qu sucede con los intereses generados en cada periodo de capitalizacin segn la ley de capitalizacin simple?

    <p>No se agregan al capital para calcular los intereses del periodo siguiente</p> Signup and view all the answers

    Qu permite calcular la ley de descuento simple?

    <p>El valor presente de un capital futuro</p> Signup and view all the answers

    Cul es la expresin general que se considera la frmula de la ley de capitalizacin simple?

    <p>$Cn = C0 (1 + n x i )$</p> Signup and view all the answers

    Qu frmula se utiliza para transformar el tipo de inters anual en un inters equivalente fraccionado?

    <p>$i(m) = im$</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué es la factura de negociación?

    <p>Un documento que detalla los efectos presentados al descuento.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es uno de los servicios que puede realizar una sociedad de factoring?

    <p>Gestionar el cobro de las facturas del cedente.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es una ventaja del factoring para las empresas?

    <p>Ahorro de tiempo y gastos en el cobro de facturas.</p> Signup and view all the answers

    ¿En qué consiste el factoring sin recurso?

    <p>La sociedad factor asume el riesgo de insolvencia de los clientes.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica el tipo de descuento anual del 9% en la negociación de los efectos comerciales?

    <p>Una reducción en el importe final recibido por la cesión de los efectos.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es una desventaja del factoring según el texto?

    <p>Dependencia del criterio de la entidad factorizadora.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es una función que NO realiza una sociedad de factoring?

    <p>1</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es un servicio que podría ofrecer una sociedad factor bajo el concepto de factoring con recurso?

    <p>Gestionar los pagos realizados por los clientes a la empresa cedente.</p> Signup and view all the answers

    Si una empresa opta por utilizar factoring, ¿cuál sería una razón probable para ello, basándose en la información proporcionada?

    <p>Para externalizar funciones relacionadas con el cobro de facturas.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es una desventaja principal de las operaciones de confirming mencionadas en el texto?

    <p>Los proveedores no pueden gestionar sus cobros directamente.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué sucede si una empresa formaliza un contrato de confirming con una entidad financiera?

    <p>Se libera de la responsabilidad de cobrar las facturas a pagar.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica para una empresa trabajar con una determinada entidad en operaciones de confirming, según el texto?

    <p>Restricciones en la elección de entidades financieras colaboradoras.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué beneficio específico se destaca sobre la rapidez de pago a los proveedores al utilizar confirming?

    <p>Facilidad para obtener descuentos por pronto pago.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de costos se mencionan como parte del cálculo para anticipar el cobro a los proveedores?

    <p>Intereses del 12% anual y comisión por anticipo del 0,1% sobre el nominal.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué sucede si dos proveedores solicitan anticipo y los otros dos esperan al vencimiento para cobrar?

    <p>Los dos proveedores que solicitaron anticipo recibirán pagos menores.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué son los efectos comerciales según el texto?

    <p>Métodos de financiamiento a corto plazo</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué beneficio obtiene el comprador al aplazar el pago de una compra según el texto?

    <p>Recibir las mercancías sin desembolsar el importe de la factura</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué representa 'N' en la expresión matemática mencionada en el texto?

    <p>Capital nominal del efecto comercial</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es el principal inconveniente que se menciona sobre la letra de cambio en el texto?

    <p>Riesgo de impago si el deudor no cumple al vencimiento</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué ocurre si un deudor no paga una letra de cambio según el texto?

    <p>Se puede denunciar ante los tribunales y se le obliga a pagar con intereses y gastos adicionales</p> Signup and view all the answers

    ¿Para qué sirve la negociación de una remesa de efectos comerciales según el texto?

    <p>Permitir la presentación simultánea de varios efectos al mismo tiempo</p> Signup and view all the answers

    ¿Por qué es beneficioso para el vendedor ofrecer crédito comercial a sus clientes?

    <p>Porque puede negociar con entidades financieras para adelantar el cobro</p> Signup and view all the answers

    'E' en la fórmula matemática proporcionada representa:

    <p>El efectivo recibido después del descuento del efecto comercial</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué ocurre si un cliente de la empresa cedente no paga una factura en el factoring sin recurso?

    <p>La sociedad de factoring asume la pérdida como parte del proceso.</p> Signup and view all the answers

    En el confirming, ¿qué sucede cuando la empresa compradora anticipa el cobro de una factura?

    <p>La entidad de confirming ordena una transferencia bancaria a la beneficiaria.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué modalidad de factoring implica que los clientes de la empresa cedente no sean informados sobre la cesión de las facturas?

    <p>Factoring sin notificación</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué sucede en el factoring con notificación una vez que los clientes son informados sobre la cesión de las facturas?

    <p>Los clientes deben realizar sus gestiones directamente con la sociedad factor.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es el costo asociado para las empresas cobradoras que reciben el importe de las facturas anticipadamente en el confirming?

    <p>Intereses en caso de demora en el pago a la entidad de confirming.</p> Signup and view all the answers

    En el factoring con recurso, ¿quién se hace cargo del importe entregado si el cliente de la empresa cedente no paga?

    <p>La sociedad de factoring.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué sucede en el factoring sin recurso si un cliente de la empresa cedente no paga una factura?

    <p>La sociedad de factoring asume el impago como parte del proceso.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué diferencia fundamental existe entre el factoring con notificación y sin notificación?

    <p>El grado de confidencialidad respecto a los clientes de la empresa cedente.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué sucede si un cliente moroso es informado en un proceso de factoring con notificación?

    <p>El cliente debe pagar directamente a la entidad financiera.</p> Signup and view all the answers

    En un proceso de confirming, ¿qué decide hacer la entidad confirming si quiere cobrar una factura por anticipado?

    <p>Ordenar una transferencia bancaria al proveedor.</p> Signup and view all the answers

    Study Notes

    Fuentes de Financiación Ajena a Corto Plazo

    • La fuente de financiación a corto plazo es un recurso que se liquida o reembolsa en un período que no supera el año.
    • Se utilizan la Ley financiera de capitalización simple o la Ley financiera de descuento simple para conocer los costes que genera su utilización.

    Crédito Comercial

    • El crédito comercial es un producto financiero que se integra en el pasivo corriente de una empresa.
    • Existen dos tipos de financiación a corto plazo:
      • Financiación sin garantías específicas.
      • Financiación que exigen garantías específicas.
    • El proveedor puede ofrecer crédito comercial a sus clientes con coste financiero.
    • El cliente debe valorar la repercusión económica que supone el aplazamiento y analizar qué recursos, propios o ajenos, va a emplear para liquidar la factura.

    Ley de Capitalización Simple

    • Se utiliza para calcular el coste del aplazamiento en el crédito comercial.
    • Formula: Cn = C0 x i(m) x n

    Crédito Bancario

    • Es un producto financiero que pone a disposición del beneficiario una cantidad máxima de dinero que puede utilizar durante la vigencia del contrato.
    • Se documenta en una Póliza de crédito que especifica:
      • La vigencia del contrato.
      • El plazo que tiene el cliente para reponer la cuantía utilizada en el crédito.
      • La periodicidad de revisión del tipo de interés.
      • El porcentaje o cuantía aplicable a gastos y comisiones.
      • El capital máximo disponible.
    • Los costes asociados al crédito bancario son:
      • Comisión de estudio o apertura.
      • Comisión de disponibilidad.
      • Intereses aplicables a los saldos dispuestos.
      • Intereses aplicables a los saldos propiedad del beneficiario del crédito.
      • Intereses aplicables a los saldos excedidos.

    Negociación de Efectos Comerciales

    • Los efectos comerciales son documentos que se utilizan para liquidar las compras realizadas por un operador y que pueden tener vencimiento aplazado.
    • Los principales efectos comerciales son la letra de cambio, el cheque y el pagaré.
    • El vendedor puede negociar con una entidad financiera el adelanto del cobro de los efectos comerciales recuperando de forma inmediata el importe de la operación.
    • El coste del anticipo varía dependiendo del capital, de los días que restan hasta el vencimiento y de la tasa de descuento que aplica la entidad.

    Factoring

    • El factoring consiste en poner en manos de terceros la gestión y administración de las facturas emitidas.
    • Los servicios que puede realizar una sociedad de factoring son:
      • Gestionar el cobro.
      • Financiar al cedente.
      • Cubrir los riesgos.
      • Realizar tareas administrativas.
    • Las ventajas del factoring son:
      • Ahorro de tiempo y gastos dedicados al cobro de las facturas.
      • Aumenta la liquidez y disminuye el endeudamiento.
      • Permite suprimir el personal dedicado a la gestión de cobros.

    Confirming

    • El confirming es un contrato por el que se ceden los pagos de una empresa a una sociedad especializada.
    • El proceso se realiza de la siguiente forma:
      • Dos empresas realizan una operación comercial de compraventa.
      • La empresa vendedora concede crédito comercial a su cliente.
      • La empresa compradora puede disponer de las mercancías compradas sin haber efectuado su pago.
      • La empresa especializada en gestionar pagos acepta la factura de la empresa compradora y contacta con el proveedor.
    • El coste de la operación puede incluir:
      • Gastos de afianzamiento de los pagos cedidos.
      • Intereses en caso de demora en el pago.
      • Comisiones, en función de los pagos cedidos, del importe de la facturas, de los vencimientos.### Ventajas e Inconvenientes de Confirming
    • La principal ventaja es que mejora la rapidez de pago a los proveedores, evitando sus gestiones para cobrar las facturas.
    • La empresa que contrata los servicios de confirming conserva la iniciativa en los pagos.
    • Permite acceder a más proveedores.

    Inconvenientes de Confirming

    • Se obliga a trabajar con una determinada entidad, lo que reduce la capacidad de maniobra.
    • El proveedor gestiona sus cobros en contacto con la sociedad de confirming.

    Crédito Comercial

    • Es el aplazamiento de pago que obtiene del vendedor o prestador de servicios el comprador de productos o inversiones.
    • Es habitual en mercados no finalistas, esto es, entre productores, mayoristas y minoristas.
    • Supone que el cliente obtiene bienes cuyo pago no ha realizado o completado en el momento de disponer de la mercancía.

    Ventajas del Crédito Comercial

    • Las condiciones se negocian entre las partes, por lo que la concesión del crédito no implica trámites administrativos especiales.
    • El cliente disfruta del bien antes de pagarlo, incluso podría obtener los ingresos procedentes de su venta sin haberlo pagado al proveedor.

    Inconvenientes del Crédito Comercial

    • El cliente debe realizar los desembolsos en los momentos pactados.
    • Puede incluir intereses que pueden ser superiores a los producidos por otras fuentes de financiación.

    Cálculo del Interés Simple

    • La ley de capitalización simple se utiliza en operaciones financieras cuyo objetivo es calcular el valor de un capital disponible en el momento actual, en un momento futuro, no superior a un año.
    • La fórmula general de la ley de capitalización simple es: Cn = C0 (1 + n x i)

    Ley de Descuento Simple

    • La ley de descuento permite calcular el valor presente de un capital que es disponible en un momento futuro.
    • Es la operación inversa a la capitalización.
    • La fórmula del descuento comercial simple es: Dc = N x d x n

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    Description

    Learn about short-term financing sources, which are resources that are liquidated or reimbursed within a period not exceeding one year. Understand the costs associated with using these sources by applying the financial Law of simple capitalization or the Law of simple discount. Explore financial products that are part of a company's current liabilities.

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