Rôle des Banques Centrales

<p>Fournir de la liquidité aux banques en manque (D)</p> Signup and view all the answers

<p>Banque de France (A)</p> Signup and view all the answers

<p>Prêts importants à des taux très élevés (A)</p> Signup and view all the answers

<p>L'extension du monopole de l'émission fiduciaire (C)</p> Signup and view all the answers

<p>La vente en feu (fire sales) et les paniques bancaires (D)</p> Signup and view all the answers

<p>Prêteur de dernier recours (PDR) (D)</p> Signup and view all the answers

<p>La catégorisation entre banques illiquides et insolvables (C)</p> Signup and view all the answers

<p>La possibilité d’assistance anticipée des banques (C)</p> Signup and view all the answers

<p>Fixation des taux d'intérêt et collecte d'informations (D)</p> Signup and view all the answers

<p>La chute de Lehman Brothers (A)</p> Signup and view all the answers

<p>Surveillance des marchés du crédit et financiers (C)</p> Signup and view all the answers

<p>L'indépendance vis-à-vis des pouvoirs publics (B)</p> Signup and view all the answers

<p>Crises systémiques (B)</p> Signup and view all the answers

<p>Modèles économétriques et stress tests (A)</p> Signup and view all the answers

<p>Elles peuvent générer des crises d'illiquidité (C)</p> Signup and view all the answers

La Banque d'Angleterre et la Banque de France ont été initialement conçues comme des entreprises privées. Leur objectif principal était de générer des profits et de verser des dividendes à leurs actionnaires.

La Banque d'Angleterre était initialement un groupe de riches capitalistes qui ont prêté de l'argent à l'État britannique pour financer ses guerres.

La Banque de France, créée après la Révolution française, était une société anonyme. Elle a été soucieuse de ses profits et des dividendes versés à ses actionnaires jusqu'en 1945.

Au fil du temps, les banques centrales ont obtenu le monopole de l'émission de monnaie. En contrepartie, elles ont dû verser une part croissante de leurs profits à l'État.

Le Prêt en dernier ressort (PDR) est une fonction clé des banques centrales. Il consiste à fournir des liquidités aux banques en difficulté.

Walter Bagehot a défini le PDR comme une intervention en cas de crise bancaire et monétaire, en prêtant des sommes importantes à des taux d'intérêt élevés.

Les quatre règles de Bagehot pour le PDR sont : prêter libéralement, à tous ceux qui en ont besoin, sur de bonnes garanties, et à un taux d'intérêt élevé.

Le PDR vise à éviter les crises de liquidité en fournissant de la monnaie aux banques solvables pendant les périodes de panique.

La Banque centrale peut intervenir pour prévenir ou limiter les crises d'illiquidité dans le système bancaire.

La Banque de France a joué le rôle de prêteur en dernier ressort à plusieurs reprises, notamment en 1805, 1848, 1857, 1870, 1881, 1895, 1913 et depuis 1945.

L'Act of Peel de 1844 a limité le rôle de la Banque d'Angleterre comme prêteur en dernier ressort.

Le risque moral se produit lorsque les banques prennent plus de risques en sachant que la Banque centrale les secourra en cas de besoin.

Une banque 'too big to fail' (TBTF) est une institution financière si importante que son effondrement aurait des conséquences dévastatrices pour l'ensemble du système.

La crise de 2008 a montré que la chute d'une banque insolvable, comme Lehman Brothers, peut déclencher une grave crise de liquidité dans le système bancaire.

Les banques centrales collectent et analysent des informations financières afin de mieux comprendre l'état du système bancaire et des marchés.

Les banques centrales fixent les taux d'intérêt directeurs et prêtent de l'argent aux banques commerciales pour influencer l'économie.

La supervision bancaire vise à garantir la stabilité du système financier en surveillant les banques et les marchés financiers.

Les banques centrales doivent être indépendantes des pouvoirs publics et des marchés pour exercer efficacement leur rôle de supervision.