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Questions and Answers
Quel était le principal but de la Banque d'Angleterre lors de sa création en 1694 ?
Quel était le principal but de la Banque d'Angleterre lors de sa création en 1694 ?
Qu'est-ce qui a contribué au prestige de la Banque de France jusqu'en 1945 ?
Qu'est-ce qui a contribué au prestige de la Banque de France jusqu'en 1945 ?
Quelles étaient les règles du prêt en dernier ressort selon Walter Bagehot ?
Quelles étaient les règles du prêt en dernier ressort selon Walter Bagehot ?
Quel est l'objectif principal du Préteur en dernier ressort ?
Quel est l'objectif principal du Préteur en dernier ressort ?
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Quelle banque a été la première société anonyme moderne en France, créée après 1789 ?
Quelle banque a été la première société anonyme moderne en France, créée après 1789 ?
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Quels types de prêts sont considérés comme les meilleurs remèdes aux crises bancaires, selon Bagehot ?
Quels types de prêts sont considérés comme les meilleurs remèdes aux crises bancaires, selon Bagehot ?
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Quel événement a poussé la Banque d'Angleterre et la Banque de France à verser une part croissante de leurs profits à l'État ?
Quel événement a poussé la Banque d'Angleterre et la Banque de France à verser une part croissante de leurs profits à l'État ?
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Quel phénomène la fonction de Préteur en dernier ressort cherche-t-elle à éviter ?
Quel phénomène la fonction de Préteur en dernier ressort cherche-t-elle à éviter ?
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Quel rôle la Banque de France a-t-elle officiellement assumé depuis 1945 ?
Quel rôle la Banque de France a-t-elle officiellement assumé depuis 1945 ?
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Quelle difficulté est liée à l'intervention des banques centrales en tant que PDR ?
Quelle difficulté est liée à l'intervention des banques centrales en tant que PDR ?
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Qu'est-ce qui peut alimenter un risque moral dans le rôle de PDR ?
Qu'est-ce qui peut alimenter un risque moral dans le rôle de PDR ?
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Quels instruments clés utilisent les banques centrales pour superviser le secteur bancaire ?
Quels instruments clés utilisent les banques centrales pour superviser le secteur bancaire ?
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Quel événement a particulièrement souligné la nécessité d'un PDR en 2008 ?
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En quoi consiste la supervision étendue des banques centrales ?
En quoi consiste la supervision étendue des banques centrales ?
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Quelle caractéristique est souhaitable pour l'indépendance des banques centrales ?
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Quel type de crise peut entraîner celle de nombreuses autres banques ?
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Quelle méthode est utilisée par les banques centrales pour évaluer la stabilité financière ?
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Quel est l'un des défis dans la reconnaissance des banques 'too big to fail' ?
Quel est l'un des défis dans la reconnaissance des banques 'too big to fail' ?
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Study Notes
Rôle des Banques Centrales
- Les banques centrales, comme la Banque d'Angleterre et la Banque de France, ont initialement pour objectif de générer des profits et verser des dividendes aux actionnaires.
- La Banque d'Angleterre est née en 1694 sous forme de société privilégiée de riches capitalistes prêtant de l'argent à l'État, contre un taux d'intérêt conséquent.
- La Banque de France, constituée en société anonyme après 1789, a également cherché à maximiser ses profits et ses dividendes jusqu'en 1945. Son prestige s'appuyait sur une gestion prudente évitant les déficits.
- Ces banques ont dû verser une part croissante de leurs profits à l'État, notamment après 1844 (BoE) et 1848 (BdF).
Préteur en Dernier Ressort (PDR)
- Le rôle de Préteur en dernier ressort est crucial pour les banques centrales.
- Walter Bagehot a défini ce rôle comme une intervention en cas de crise bancaire et monétaire, en prêtant à des taux élevés en quantité importante.
- Les quatre règles de Bagehot pour ce rôle sont : prêts libéraux, à tous les demandeurs solvables, sur bonnes garanties, à des taux d'intérêt élevés.
- Le but du PDR est d'éviter les paniques bancaires et assurer la liquidité aux banques, en assurant leur solvabilité.
- La Banque de France et la Banque d'Angleterre ont exercé ce rôle à plusieurs reprises dans l'histoire, parfois avec des ajustements ou des hésitations.
- Aujourd'hui, la coopération avec le Trésor public est essentielle pour gérer les dettes éventuelles des banques en difficulté.
- Le risque moral lié au PDR existe, les banques pouvant prendre plus de risques en anticipant l'aide.
- Le risque systémique, comme la crise de 2008, oblige à élargir les critères d'intervention pour permettre aux banques trop grandes pour faire faillite (TBTF) d'être aidées.
Supervision et Contrôle Prudentiel
- La distinction entre problèmes d'illiquidité ou d'insolvabilité des banques, ainsi que les crises idiosyncrasiques versus systémiques, est complexe.
- Les banques centrales utilisent des instruments sophistiqués pour collecter et traiter l'information sur les banques et les marchés.
- Trois instruments clés sont utilisés : le contrôle des taux d'intérêt directeurs, la supervision des opérations bancaires et la collecte d'informations sur les bilans.
- Les banques centrales supervisent le crédit aux entreprises, les marchés financiers, et visent la stabilité financière en utilisant des modèles économétriques, des stress test, et une indépendance vis-à-vis des pouvoirs publics.
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Description
Cette quiz explore le rôle fondamental des banques centrales, notamment la Banque d'Angleterre et la Banque de France. Vous découvrirez comment ces institutions ont évolué au fil du temps pour devenir des acteurs clés dans la gestion monétaire et financière des États. L'accent est mis sur leur fonction de préteur en dernier ressort et l'impact de leurs décisions sur l'économie.
