Reglamento de Fondos de Inversión

Un régimen tributario donde los impuestos se pagan al momento de ahorrar. Al retirar el ahorro, solo se paga impuesto por la rentabilidad obtenida. El trabajador también recibe un bono fiscal por el ahorro destinado a la pensión.

El trabajador paga impuestos por su ahorro al momento de retirar los fondos. El impuesto se calcula como un porcentaje del valor total retirado.

Un bono fiscal del 15% del ahorro que se usa para adelantar o aumentar la pensión del trabajador. El bono tiene un límite anual de 6 UTM.

Los aportes al Régimen Tributario Impuesto al Ahorrar no se deducen de la base imponible del impuesto único de segunda categoría. La AFP o institución financiera informa la rentabilidad a los trabajadores y al SII para la declaración de impuestos.

Las ganancias obtenidas por la venta de acciones de sociedades anónimas, comandita por acciones o de derechos sociales en sociedades de personas se consideran rentas. Sin embargo, la parte que se obtiene hasta la concurrencia del valor de aportación o adquisición del bien no se considera renta.

La cantidad de ganancias por venta de acciones que se obtiene hasta la concurrencia del valor de aportación o adquisición del bien se considera no renta.

Las ganancias obtenidas por la venta de acciones por encima del valor de aportación o adquisición del bien se consideran renta. El valor total se ajusta por las actuaciones posteriores effectuadas por el enajenante.

Emitir nuevas cantidades de títulos de la misma serie, manteniendo la misma tasa de interés fiscal, siempre que la tasa de colocación de cada emisión sea menor o igual a la tasa de interés fiscal de la primera emisión.

La tasa de interés que se utiliza para calcular el impuesto a la renta sobre los intereses de los títulos.

El emisor de los títulos debe informar a la CMF la tasa de interés fiscal después de cada colocación, dentro del mismo día.

Los contribuyentes que enajenen (venden) títulos pueden beneficiarse de una reducción de impuestos si cumplen ciertos requisitos.

Para obtener los beneficios tributarios, los títulos deben ser mantenidos por al menos un año o el plazo menor que se establezca por decreto.

Los títulos deben ser comprados y vendidos en una Bolsa local, en un procedimiento de subasta continua, con un plazo de cierre de las transacciones previamente autorizado por la CMF y el SII.

Los títulos deben ser comprados y vendidos a través de un corredor de bolsa o agente de valores registrado en la CMF, excepto para los bancos que actúen dentro de sus facultades legales.

La CMF y el SII deben autorizar conjuntamente el procedimiento de subasta continua para la compra y venta de títulos.

Las entidades que participan en la emisión, depósito, cotización, representación, custodia o intermediación de instrumentos de deuda de oferta pública deben declarar al Servicio de Impuestos Internos (SII) información detallada sobre estas operaciones.

El SII define la forma y el plazo para la presentación de la declaración de información sobre instrumentos de deuda de oferta pública.

La no presentación, presentación tardía, incompleta o errónea de la declaración al SII sobre instrumentos de deuda de oferta pública está sujeta a multas según el Código Tributario.

Las declaraciones maliciosamente falsas también están sujetas a multas según las disposiciones del Código Tributario.

Si se descubre que la información proporcionada al SII es falsa o si la enajenación del instrumento no se ajustó a las condiciones de mercado, el inversionista o su administrador puede enfrentar una multa de hasta el 20% del monto de las inversiones realizadas en el país.

La multa por información falsa o enajenación inadecuada no puede ser inferior a 20 UTA y se puede cobrar del patrimonio del inversionista.

Las personas contratadas para cumplir con las obligaciones tributarias provenientes de la tenencia o enajenación de instrumentos de deuda de oferta pública serán solidariamente responsables de la multa.

Los intermediarios pueden eximirse de la responsabilidad solidaria si demuestran que la información falsa proviene del inversionista o su administrador, o que no tuvieron incidencia en la inadecuación de la operación a las condiciones de mercado.

El valor de adquisición de las cuotas del fondo para los inversionistas que aportan valores, se determina utilizando el valor cuota definido por la ley de Administración de Fondos de Terceros y Carteras Individuales.

El valor de enajenación de los valores aportados al fondo corresponde al valor al que fueron evaluados por la administradora del fondo, según la conversión del aporte en cuotas del mismo.

El valor de rescate de las cuotas del fondo para los inversionistas que lo efectúan mediante la compra de valores que forman parte de la cartera del fondo se determina mediante la misma metodología utilizada para la adquisición de acciones.

El valor de adquisición de los títulos o instrumentos utilizados para el rescate corresponde al precio utilizado por la administradora del fondo para pagar el rescate en esos valores.

Los valores extranjeros son instrumentos financieros emitidos en el extranjero que se inscriben en el Registro de Valores Extranjeros de la Comisión para permitir su oferta pública y facilitar su transacción en Chile.

La venta de cuotas de fondos mutuos con presencia bursátil que no cumplan con las condiciones del número 3.1) no genera renta si se cumplen ciertos requisitos.

La enajenación de las cuotas debe realizarse en una bolsa de valores del país autorizada por la Comisión, mediante su aporte conforme al artículo 109 o mediante el rescate de las cuotas del fondo en forma de valores.

Las cuotas deben ser adquiridas en la emisión del fondo respectivo, en una bolsa de valores del país autorizada por la Comisión o en un rescate de valores conforme al artículo 109.

El reglamento interno del fondo debe establecer que al menos el 90% de la cartera se destine a inversiones en valores emitidos en Chile o en el extranjero.

Los valores de oferta pública emitidos en Chile incluyen acciones, instrumentos de deuda a plazo superior a 3 años y otros valores que generen rentas periódicamente.

Los valores de oferta pública emitidos en el extranjero deben generar rentas periódicas como intereses, dividendos o repartos, y los emisores deben distribuir dichas rentas con una periodicidad no superior a un año.

El Decreto Ley Nº 1.328 del año 1976 establece que las ganancias obtenidas por la enajenación de las cuotas de fondos mutuos no se consideran renta en ciertos casos.

El numeral 3.1) del Decreto Ley Nº 1.328 de 1976 establece las condiciones específicas para que las ganancias por la venta de cuotas de fondos mutuos no se consideren renta.

Los enajenantes no residentes ni domiciliados en Chile que vendan ciertos títulos extranjeros están sujetos a un impuesto adicional si más del 20% del valor de mercado de sus acciones en la entidad extranjera proviene de activos específicos.

Los activos específicos que generan un impuesto adicional por la enajenación de títulos extranjeros incluyen activos subyacentes relacionados con bienes raíces, hidrocarburos o minerales, y otros derechos o activos que se encuentren en Chile, o en ciertas condiciones en el extranjero.

El impuesto adicional se aplica a la enajenación de derechos sociales, acciones, cuotas, bonos u otros títulos convertibles en acciones o derechos sociales en entidades extranjeras, así como a la enajenación de otros derechos representativos del capital de una persona jurídica constituida o residente en el extranjero.

El tipo de cambio se determina utilizando la paridad cambiaria entre la moneda nacional y la moneda extranjera según la información proporcionada por el Banco Central de Chile.

El impuesto adicional se aplica si la participación directa o indirecta del enajenante extranjero en la entidad extranjera proviene al menos en un 20% de los activos especificados, ya sea a la fecha de la enajenación o en los 12 meses anteriores.