Fondo Mutuo y Legislación Financiera

Tasa que se utiliza para calcular el valor presente de los flujos de caja futuros de un instrumento financiero.

El pago que un instrumento financiero promete hacer a su tenedor en una fecha específica.

Fecha en la que se realiza el pago de un flujo de caja.

Fecha en la que se coloca (vende) un instrumento financiero.

Fecha en la que vence un instrumento financiero.

Precio del instrumento financiero en relación al valor nominal.

Valor del flujo de caja futuro descontado al valor presente.

Ecuación que relaciona el precio de un instrumento financiero con sus flujos de caja futuros.

Las inversiones que las empresas o entidades chilenas mantienen en el extranjero se excluyen de la determinación del valor de mercado de los activos subyacentes adquiridos indirectamente.

Los pasivos contratados para la adquisición de inversiones extranjeras se excluyen de la determinación del valor de mercado de los activos subyacentes adquiridos indirectamente.

El Servicio de Impuestos Internos (SII) determina las reglas para correlacionar pasivos e inversiones en la aplicación de la exclusión de inversiones extranjeras.

Las acciones de una sociedad anónima constituida en Chile están consideradas como situadas en el país.

Los derechos en sociedades de personas se considerarán situados en Chile.

Los bonos y títulos de deuda emitidos en Chile por contribuyentes domiciliados, residentes o establecidos en el país se considerarán situados en Chile.

La fuente de los intereses de los créditos, bonos y títulos de deuda se entiende ubicada en el domicilio del deudor, o de la casa matriz u oficina principal si se emitió a través de un establecimiento permanente en el exterior.

Las enajenaciones de acciones, cuotas, títulos o derechos sociales en el exterior, que ocurran en el contexto de una reorganización del grupo empresarial, no se sujetarán al impuesto adicional para no residentes, siempre que no se haya generado renta o un mayor valor para el enajenante.

La diferencia entre el precio de una operación y el valor de la tasación del SII, se gravará según la declaración de rentas efectivas.

Las pérdidas obtenidas en la enajenación de los instrumentos a los que se refiere esta norma, solo serán deducibles de los ingresos no constitutivos de renta del contribuyente.

La exención tributaria se aplica a la enajenación de cuotas de fondos de inversión regidos por la Ley Nº 18.815 en una bolsa de valores autorizada por la Comisión, si las cuotas tienen presencia bursátil.

También se aplica la exención tributaria a la enajenación de cuotas de fondos de inversión que no tienen presencia bursátil o al rescate de estas cuotas cuando el fondo se liquide o se acuerde una disminución voluntaria de capital, siempre que al menos el 90% de la cartera de inversiones del fondo esté destinada a acciones con presencia bursátil.

La política de inversión de un fondo debe establecer la obligación de la administradora de distribuir entre los participantes todos los dividendos, intereses o distribuciones percibidos de los emisores de valores en los que ha invertido, durante el ejercicio en que se hayan percibido o dentro de los 180 días siguientes al cierre del ejercicio, y hasta por el monto de los beneficios netos percibidos en el ejercicio.

La Ley sobre Administración de Fondos de Terceros y Carteras Individuales define el concepto de beneficios netos para la distribución de dividendos, intereses o distribuciones de Fondos de Inversión.

Los pasivos financieros que fueron contratados con al menos 6 meses de anterioridad a los pagos de dividendos, intereses o distribuciones, deben amortizarse antes de la distribución.

La distribución de dividendos, intereses o distribuciones debe realizarse hasta por el monto de los beneficios netos percibidos en el ejercicio, menos las amortizaciones de los pasivos financieros que correspondan a dicho período.

El valor de los activos subyacentes se determina por el precio de mercado o los cargos convencionales en transacciones similares, considerando las circunstancias específicas de la operación. El Servicio de Impuestos Internos (SII) tiene la capacidad de realizar una tasación.

Si un fondo de inversión no cumple con el porcentaje de inversión o la obligación de distribución especificados en su reglamento interno, la enajenación o rescate de sus cuotas no estará sujeta a las reglas generales, siempre y cuando la causa del incumplimiento sea imputable a la administradora o no haya sido regularizada en un plazo de tres meses.

Acciones, derechos, cuotas o títulos de participación en una sociedad, fondo o entidad constituida en Chile.

Las inversiones del fondo en acciones con presencia bursátil deben ser al menos del 90% durante un período continuo o discontinuo de 30 días o más en un año calendario. Si no se cumple este requisito, se considera que se ha incumplido el requisito de porcentaje de inversión.

Una agencia u otro tipo de establecimiento permanente en Chile de un contribuyente extranjero. Se considera una empresa independiente para propósitos fiscales.

Las administradoras de fondos deben proporcionar una certificación anual al Servicio de Impuestos Internos (SII) sobre el cumplimiento de los requisitos establecidos en el reglamento. Esta certificación debe realizarse de acuerdo con la forma y el plazo definidos por el SII mediante resolución.

La emisión de certificados falsos por parte de las administradoras de fondos se sancionará de acuerdo con lo establecido en el artículo 97 del Código Tributario.

Cualquier tipo de bien mueble o inmueble situado en Chile, o títulos o derechos relacionados, propiedad de una sociedad o entidad extranjera.

La venta debe representar al menos el 10% del total de las acciones, cuotas o derechos de la persona o entidad extranjera, incluyendo todas las ventas directas e indirectas en los últimos 12 meses.

Las administradoras de fondos deben certificar anualmente al SII y a los partícipes que lo soliciten, el cumplimiento de las condiciones establecidas en el reglamento.

Si el valor de mercado de los activos subyacentes, en proporción a la participación indirecta del enajenante extranjero, es igual o superior a 210.000 Unidades Tributarias Anuales (UTA) a la fecha de la venta, se aplican ciertas reglas fiscales adicionales.

La enajenación de cuotas de fondos mutuos que cumplen con ciertos requisitos no genera renta para el contribuyente.

Las cuotas deben haber sido adquiridas en la emisión inicial del fondo, en una bolsa de valores del país autorizada o mediante un rescate de valores realizado de acuerdo con el artículo 109.

La venta debe incluir al menos el 10% del total de las acciones, cuotas o derechos de la persona o entidad extranjera, considerando todas las ventas del enajenante y otros miembros no residentes de su grupo empresarial en los últimos 12 meses.

La política de inversión del reglamento interno del fondo debe especificar que al menos el 90% de la cartera se destinará a la inversión en valores con presencia bursátil y en valores mencionados en el artículo 104.

Conjunto de reglas que determinan las obligaciones fiscales sobre la venta de activos subyacentes por parte de empresas o personas extranjeras.

Cuando un contribuyente extranjero (sin domicilio ni residencia en Chile) vende acciones, cuotas, títulos o derechos de una agencia o establecimiento en Chile, el costo tributario se calcula usando el capital propio al 31 de diciembre del año anterior a la venta, menos las utilidades pendientes de retiro o distribución.

Si no se puede demostrar el valor de adquisición de las acciones o derechos que el extranjero vende, el Servicio de Impuestos Internos (SII) determinará el impuesto basándose en la información que tenga sobre el valor del capital.

Si el valor de las acciones o derechos se expresa en moneda extranjera, se convertirá a la moneda nacional usando el tipo de cambio del Banco Central de Chile a la fecha de la venta.

El impuesto se declara y paga en base al ingreso que se obtiene en ese momento, no al momento en que se recibió el ingreso.

Los ingresos de bienes dentro de Chile o actividades realizadas en Chile pueden ser considerados como esporádicos, a juicio del contribuyente. Entonces, solo pagarían el impuesto si el comprador no retuvo el impuesto.