Orígenes de la Gran Recesión

Orígenes de la Gran Recesión

• La Gran Recesión fue una crisis económica global que comenzó en 2008.

• El colapso de Lehman Brothers, un importante banco de inversión estadounidense, marcó un punto de inflexión.

• La crisis se originó en el mercado hipotecario estadounidense.

Actores Clave

• Personas o familias: Prestamistas hipotecarios.
• Bancos comerciales: Emitieron hipotecas.
• Bancos de inversión: Crearon títulos de deuda respaldados por hipotecas (CDOs) para obtener ganancias.
• Inversionistas: Incluidos fondos de pensiones, gobiernos y corporaciones.
• Aseguradoras: Vendieron seguros contra incumplimiento de los CDOs.
• Calificadoras de riesgo: Valoraron los CDOs.
• Reserva Federal: Banco central de Estados Unidos.

Antecedentes

• La Ley Glass-Steagall (1933) reguló el sistema financiero estadounidense para evitar otra Gran Depresión.
• La Ley Gramm-Leach-Bliley (1999) desreguló el sector financiero.
• La burbuja puntocom (finales de la década de 1990) provocó un aumento en la especulación y la volatilidad del mercado.
• Los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 crearon incertidumbre económica.

La Crisis Hipotecaria

• La Reserva Federal bajó las tasas de interés para estimular el consumo.
• Los préstamos hipotecarios aumentaron, incluyendo hipotecas subprime (con alto riesgo de incumplimiento).
• Los bancos de inversión crearon CDOs utilizando hipotecas subprime agrupadas en paquetes.
• Los CDOs fueron vendidos a inversionistas de todo el mundo como productos de inversión de alta rentabilidad.
• Las calificadoras de riesgo otorgaron calificaciones altas a los CDOs, a pesar de su riesgo inherente.

La Burbuja Inmobiliaria y su Estallido

• La alta demanda de viviendas impulsó los precios inmobiliarios.
• Los especuladores apostaron contra los CDOs, anticipando un colapso.
• En 2004, la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés.
• Las personas con hipotecas subprime comenzaron a incumplir con sus pagos.
• El valor de los CDOs cayó, desencadenando la crisis.

Consecuencias

• Lehman Brothers quebró en septiembre de 2008.
• Muchos bancos e instituciones financieras se vieron afectados.
• Millones de personas perdieron sus hogares y sus empleos.
• La economía global se contrajo.

Lecciones Claves

• La desregulación financiera puede tener consecuencias negativas.
• La especulación y el apalancamiento financiero pueden conducir a burbujas y crisis.
• La falta de transparencia y la mala gestión de riesgos pueden generar un daño significativo.
• La cooperación internacional es esencial para enfrentar crisis financieras globales.

Orígenes de la Gran Recesión

• La Gran Recesión, una crisis económica global, comenzó en 2008.
• El colapso de Lehman Brothers, un importante banco de inversión estadounidense, fue un punto de inflexión.
• La crisis se originó en el mercado hipotecario de Estados Unidos.

Actores Clave

• Familias y personas tomaron prestamos hipotecarios.
• Bancos comerciales emitieron hipotecas.
• Bancos de inversión crearon títulos de deuda respaldados por hipotecas (CDOs) para obtener ganancias.
• Inversionistas, incluyendo fondos de pensiones, gobiernos y corporaciones, adquirieron CDOs.
• Aseguradoras vendieron seguros contra incumplimiento de los CDOs.
• Calificadoras de riesgo valoraron los CDOs.
• La Reserva Federal, el banco central de Estados Unidos, también jugó un rol.

Antecedentes

• La Ley Glass-Steagall de 1933 reguló el sistema financiero estadounidense para evitar otra Gran Depresión.
• La Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 desreguló el sector financiero.
• La burbuja puntocom, a finales de la década de 1990, provocó un aumento en la especulación y la volatilidad del mercado.
• Los atentados terroristas del 11 de septiembre de 2001 crearon incertidumbre económica.

La Crisis Hipotecaria

• La Reserva Federal bajó las tasas de interés para estimular el consumo.
• Los préstamos hipotecarios aumentaron, incluyendo hipotecas subprime, con alto riesgo de incumplimiento.
• Los bancos de inversión crearon CDOs utilizando hipotecas subprime agrupadas en paquetes.
• Los CDOs fueron vendidos a inversionistas de todo el mundo como productos de inversión de alta rentabilidad.
• Las calificadoras de riesgo otorgaron calificaciones altas a los CDOs a pesar de su riesgo inherente.

La Burbuja Inmobiliaria y su Estallido

• La alta demanda de viviendas impulsó los precios inmobiliarios.
• Los especuladores apostaron contra los CDOs, anticipando un colapso.
• En 2004, la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas de interés.
• Las personas con hipotecas subprime comenzaron a incumplir con sus pagos.
• El valor de los CDOs cayó, desencadenando la crisis.

Consecuencias

• Lehman Brothers quebró en septiembre de 2008.
• Muchos bancos e instituciones financieras se vieron afectados.
• Millones de personas perdieron sus hogares y sus empleos.
• La economía global se contrajo.

Lecciones Claves

• La desregulación financiera puede tener consecuencias negativas.
• La especulación y el apalancamiento financiero pueden conducir a burbujas y crisis.
• La falta de transparencia y la mala gestión de riesgos pueden generar un daño significativo.
• La cooperación internacional es esencial para enfrentar crisis financieras globales.

Este cuestionario explora las raíces de la Gran Recesión, destacando el colapso de Lehman Brothers y el papel clave de los actores financieros en la crisis. A través de preguntas, profundizarás en cómo las políticas y regulaciones influyeron en este evento histórico que comenzó en 2008.