Monnaie et Inflation - Chapitre Économie

Study Notes

Les valeurs monétaires sont l'unité de compte la plus utilisée en économie. La monnaie n'a pas de valeur intrinsèque.
Ce chapitre explore l'évolution de la valeur d'usage à la valeur travail et à la valeur prix.
Il étudie également l'évolution des formes monétaires, les mécanismes de création et de contrôle de la monnaie.
Enfin, il aborde les concepts d'inflation, de déflation et de désinflation.

La valeur d'un bien a évolué de la valeur d'usage à la valeur travail et finalement à la valeur prix.
Les classiques, comme Adam Smith et Ricardo, ont rejeté l'explication de la valeur d'échange par la valeur d'usage.
Le paradoxe eau/diamants illustre cette distinction: l'eau, d'un grand usage, a une faible valeur d'échange, tandis que les diamants, de peu d'usage, ont une valeur d'échange élevée.
La valeur d'usage est nécessaire à la valeur d'échange, mais non suffisante.
Les néoclassiques voient la valeur comme un prix d'équilibre, lié à l'utilité marginale.

La monnaie marchandise est la forme historique de monnaie : utilisation de biens comme fer de hache, sel, coquillage etc.
La monnaie métallique est une forme plus évoluée, basée sur les métaux précieux (or, argent), mais avec des problèmes de divisibilité, transport et stabilité de valeur.
La monnaie papier a supplanté la monnaie métallique, rendant les échanges plus faciles et moins coûteux, mais avec des risques de dévaluation et d'hyperinflation.
La monnaie scripturale est actuellement la forme dominante. Elle est dématérialisée et basée sur les écritures comptables en banques.

La théorie des réserves fractionnaires indique que les dépôts bancaires créent les prêts, c'est-à dire la monnaie.
Le système bancaire est l'acteur principal de la création monétaire.
Le contrôle de la création monétaire est essentiel pour maintenir la stabilité.
Le taux d'intérêt directeur est un outil majeur de la politique monétaire.
Le ratio prudentiel (dépôts requis) limite les risques et l'impact du multiplicateur de crédits.

L'inflation est une augmentation continue du niveau général des prix.
La désinflation est une diminution de l'inflation, les prix augmentent moins rapidement
La déflation est une baisse généralisée et prolongée des prix.
Les causes de l'inflation peuvent être conjoncturelles (demande excessive, chocs externes, ...) ou structurelles (augmentation des coûts, .)
L'inflation a des conséquences positives et négatives :
- positives: allègement de la dette, soutien de l'activité.
- négatives : perte de la valeur de la monnaie et pénalisation des détenteurs de revenus fixes.

Les agrégats monétaires sont des mesures statistiques de la quantité de monnaie en circulation.
Différents agrégats mesurent des catégories de monnaie avec des degrés de liquidité différents, du cash aux instruments plus complexes.
La masse monétaire est la quantité totale d'argent disponible dans un pays ou une zone monétaire.