vrai faux 2 Les Captives et l'Auto-Assurance jour 1

Les Captives et l'Auto-assurance

• Une captive est une méthode d'auto-assurance qui s'appuie sur les outils assurantiels traditionnels.
• Une captive de (ré)assurance est une société de (ré)assurance appartenant à un groupe industriel ou commercial et constituée par ce groupe pour assurer tout ou partie de ses risques.

Caractéristiques des Captives

• Il existe plusieurs variantes de captives : d'assurance, de réassurance, comptes captifs.
• Les captives sont des solutions utilisées par les risk managers de très grandes sociétés pour couvrir les risques supportés par leur groupe.
• Les captives visent à récupérer une partie de leurs primes en franchise d'impôt et participer aux bénéfices réalisés par les assureurs.
• Un autre intérêt est de pouvoir constituer des provisions pour le futur.

Localisation des Captives

• La localisation géographique est importante, notamment dans les "paradis fiscaux".
• Les contrats concernés sont RC produit, DB et Cyber (Budget Assurance > x millions d'euros).

Étude Marsh

• Il existe environ 7 000 captives dans le monde en 2022.
• Il y a eu une inversion de la tendance depuis 2016, selon Solvay 2.

Concentration du Secteur

• La concentration du secteur des assurances résulte de celle des assureurs.
• Exemple : nombre d'entreprises d'assurances sur plusieurs marchés, selon le rapport OCDE 2020.

Réassurance : Les Acteurs

• Les réassureurs professionnels sont des entreprises qui ont pour seul métier les couvertures en réassurance.
• Il y a environ 100 compagnies de réassurance dans le monde en 2022.
• Les assureurs et entreprises hors secteur de l'assurance n'interviennent que sur certaines catégories ou L.O.B d'assurances.

Les Captives : Autres Informations

• Les captives sont créées pour pallier les problèmes d'assurabilité (exclusions ou limitations) en termes de RC Pollution.
• La création de captives permet de constituer des provisions pour le futur.

Les Captives et l'Auto-assurance

• Une captive est une méthode d'auto-assurance qui s'appuie sur les outils assurantiels traditionnels.
• Une captive de (ré)assurance est une société de (ré)assurance appartenant à un groupe industriel ou commercial et constituée par ce groupe pour assurer tout ou partie de ses risques.

Caractéristiques des Captives

• Il existe plusieurs variantes de captives : d'assurance, de réassurance, comptes captifs.
• Les captives sont des solutions utilisées par les risk managers de très grandes sociétés pour couvrir les risques supportés par leur groupe.
• Les captives visent à récupérer une partie de leurs primes en franchise d'impôt et participer aux bénéfices réalisés par les assureurs.
• Un autre intérêt est de pouvoir constituer des provisions pour le futur.

Localisation des Captives

• La localisation géographique est importante, notamment dans les "paradis fiscaux".
• Les contrats concernés sont RC produit, DB et Cyber (Budget Assurance > x millions d'euros).

Étude Marsh

• Il existe environ 7 000 captives dans le monde en 2022.
• Il y a eu une inversion de la tendance depuis 2016, selon Solvay 2.

Concentration du Secteur

• La concentration du secteur des assurances résulte de celle des assureurs.
• Exemple : nombre d'entreprises d'assurances sur plusieurs marchés, selon le rapport OCDE 2020.

Réassurance : Les Acteurs

• Les réassureurs professionnels sont des entreprises qui ont pour seul métier les couvertures en réassurance.
• Il y a environ 100 compagnies de réassurance dans le monde en 2022.
• Les assureurs et entreprises hors secteur de l'assurance n'interviennent que sur certaines catégories ou L.O.B d'assurances.

Les Captives : Autres Informations

• Les captives sont créées pour pallier les problèmes d'assurabilité (exclusions ou limitations) en termes de RC Pollution.
• La création de captives permet de constituer des provisions pour le futur.

La Réassurance selon les Pays

• La part des primes cédées en réassurance varie d'un pays à l'autre :
  • Espagne : 17%
  • Italie : 6%
  • France : 20%
  • Royaume Uni : 24%
  • Allemagne : 40%

Les Acteurs de la Réassurance

• Les assureurs interviennent sur certaines catégories ou L.O.B d'assurances
• Les réassureurs pro interviennent sur des contrats spécifiques, comme l'assurance santé en France
• Les sociétés d'assurance comme AXA ou la CNP dominent le marché de la réassurance des contrats santé en France

Types de Réassureurs

• Réassureurs spécialisés en Non-Vie
• Réassureurs spécialisés en Vie
• Exemples de réassureurs : Munich Ré, Swiss Ré, Hannover, Berkshire Hathaway, SCOR, Lloyd's, RGA, China Ré, Korean Ré, Everest & Partner Ré

Les Captives et les Pools

• Les captives sont des entreprises d'assurance ou de réassurance créées par des sociétés industrielles ou commerciales
• Les pools sont des consortiums d'assureurs pour répondre à des besoins de garantie de risques nouveaux ou atypiques
• Le ratio de solvabilité est le rapport des fonds propres disponibles à l'exigence de capital déterminé par le calcul du SCR
• La rétrocession est une couverture en réassurance souscrite par un réassureur auprès d'autres réassureurs

Terminologie de la Réassurance

• Le taux de cession est le rapport des primes versées aux réassureurs sur les primes émises par la cédante
• La volatilité fait référence à la variabilité de la sinistralité ou des résultats dans l'assurance selon les différents exercices