Klausurvorbereitung internationale Finanzmärkte
49 Questions
0 Views

Choose a study mode

Play Quiz
Study Flashcards
Spaced Repetition
Chat to Lesson

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Was waren die Ursachen für die Finanzkrise 2008?

  • Probleme auf dem US-Immobilienmarkt (Subprime-Kredite) (correct)
  • Schlechte Hypotheken wurden als Cluster neu formiert und gut bewertet (correct)
  • Banken geraten in Liquiditätsprobleme (correct)
  • Vertuschung von Problemen (correct)
  • Unsichere Hypotheken als Basis für den Hausmarkt (correct)
  • Ausfallraten der Hypotheken nehmen langsam zu (correct)
  • Falsche Einschätzung des Hausmarktes als grundsätzlich stabil (correct)

Die Investmentbank Lehman Brothers ging im September 2008 insolvent.

True (A)

Welche Folgen hatte die Finanzkrise 2008?

  • Vertrauensverlust in Banken und Politik (correct)
  • Zunahme der sozialen Ungleichheit in vielen Ländern (correct)
  • Geringe Folgen für den Bankensektor in den USA, dafür aber starke Regulierung des Bankensektors in der EU (correct)
  • Zusammenbruch oder Rettung zahlreicher Banken (correct)
  • Einführung strengerer Finanzmarktregulierungen (z.B. Dodd-Frank Act in den USA) (correct)
  • Kritik an der Deregulierungspolitik (correct)
  • Weltweite Rezession und Anstieg der Arbeitslosigkeit (correct)
  • Niedrigzinspolitik der Zentralbanken (correct)
  • 8 Millionen Menschen werden arbeitslos in den USA (correct)
  • Stärkere Überwachung des Finanzsektors durch internationale Organisationen (correct)
  • 6 Millionen Menschen verlieren ihr Haus in den USA (correct)

Was ist Finanzkapital?

<p>Geld, das in Projekte oder Unternehmen investiert wird.</p> Signup and view all the answers

Welche Funktionen haben Finanzmärkte?

<p>Fristentransformation (A), Kapitalallokation (B), Risikotransfer (C), Diversifikation (D)</p> Signup and view all the answers

Arbitragegeschäfte werden immer häufiger, weil sich die Unterschiede zwischen den einzelnen Märkten vergrößern.

<p>False (B)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter der Efficient Capital Market Hypothesis (ECMH)?

<p>Die ECMH besagt, dass der Markt stets effizient ist und der Preis eines Gutes der beste verfügbare Schätzer seines Wertes ist.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter der Random Walk Hypothese?

<p>Die Random Walk Hypothese besagt, dass zukünftige Kursbewegungen von Finanzprodukten nicht vorhersehbar sind und sich zufällig entwickeln.</p> Signup and view all the answers

Welche Kritikpunkte werden an der ECMH geäußert?

<p>Hinweise auf nicht rationales Verhalten der Anleger (A), Einfluss der Psychologie auf Marktpreise (B), Irrationaler Überschwang der Anleger (C), Systemischer Fehler der Anleger bei Kaufentscheidungen (D)</p> Signup and view all the answers

Die „Truthahn-Illusion“ beschreibt das Phänomen, dass wir davon ausgehen, dass sich ein Trend ewig fortsetzen wird.

<p>True (A)</p> Signup and view all the answers

Warum entwickeln Stimmungsindices Relevanz für die Börse?

<p>Stimmungsindices erfassen die allgemeine Stimmung am Markt, die sich auf die Investitionsentscheidungen der Anleger auswirkt.</p> Signup and view all the answers

Warum schließen sich Profis oft der Herde an?

<p>Profis schließen sich der Herde an, weil sie aufgrund ähnlicher Ausbildung, Erfahrung und Informationszugang oft zu ähnlichen Einschätzungen kommen.</p> Signup and view all the answers

„Window Dressing“ bezeichnet die Strategie, am Ende eines Quartals Verlierer-Aktien zu verkaufen, um in den Fact Sheets besser auszusehen.

<p>True (A)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter dem „magischen Dreieck der Geldanlage“?

<p>Das magische Dreieck der Geldanlage beschreibt die drei wichtigsten Ziele bei der Anlage: Rendite, Sicherheit und Liquidität.</p> Signup and view all the answers

Wo ordnen sich Anleihen im magischen Dreieck der Geldanlage ein?

<p>Hohe Sicherheit (A)</p> Signup and view all the answers

Was sind die wichtigsten Chancen bei Anleihen?

<p>Die wichtigsten Chancen bei Anleihen sind regelmäßige Erträge durch feste Zinszahlungen und eine hohe Sicherheit bei Staatsanleihen.</p> Signup and view all the answers

Welche Risiken sind mit Anleihen verbunden?

<p>Bonitätsrisiko (A), Währungsrisiko (B), Inflationsrisiko (C), Zinsänderungsrisiko (D), Liquiditätsrisiko (E)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter Volatilität an den Finanzmärkten?

<p>Volatilität bezeichnet die Schwankungsintensität von Kursen an den Finanzmärkten.</p> Signup and view all the answers

Welche wichtigen Wirtschaftskrisen haben die Welt seit dem Jahr 2000 getroffen?

<p>Weltwirtschaftskrise (2008/2009) (A), Dotcom-Blase (2000) (B), Staatsschuldenkrise (2011) (C), Corona-Krise (um 2018) (D)</p> Signup and view all the answers

Trotz der Krisen haben sich die Kurse der Aktienmärkte seit dem Jahr 2000 in der Regel wieder erholt.

<p>True (A)</p> Signup and view all the answers

Erläutere das Risikomanagement in der Finanzwelt.

<p>Das Risikomanagement ist eine Disziplin, die es sich zum Ziel setzt, negative Auswirkungen durch Risiken zu vermeiden oder zu minimieren.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter dem „Value at Risk“ (VaR)?

<p>Der VaR gibt den potenziellen Verlust eines Finanzprodukts an, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums nicht überschritten wird.</p> Signup and view all the answers

Welche Ziele verfolgt die Geldanlage?

<p>Sicherheit (A), Rendite (B), Liquidität (C)</p> Signup and view all the answers

Die drei Ziele der Geldanlage: Rendite, Sicherheit und Liquidität stehen in einem harmonischen Verhältnis zueinander, sodass sie sich gegenseitig unterstützen.

<p>False (B)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter „Derivaten“?

<p>Derivate sind Finanzinstrumente, deren Wert sich von der Entwicklung des Basiswerts ableitet. Die Preise von Derivaten hängen stark von den Kursänderungen des Basiswerts, wie beispielsweise Aktien oder Rohstoffe, ab.</p> Signup and view all the answers

Welche grundsätzlichen Einsatzmöglichkeiten für Derivate gibt es?

<p>Arbitrage (A), Spekulation (B), Absicherung (C)</p> Signup and view all the answers

Erkläre das Prinzip der Hebelwirkung bei Derivaten.

<p>Die Hebelwirkung ermöglicht es Anlegern, mit einem geringen Kapitaleinsatz überproportionale Gewinne oder Verluste zu erzielen.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter „Daytrading“?

<p>Daytrading beschreibt eine Handelsstrategie, bei der Finanzinstrumente innerhalb eines einzigen Tages gekauft und verkauft werden, um schnelle Profite zu erzielen.</p> Signup and view all the answers

Was ist „Hedging“?

<p>Hedging bezeichnet die Absicherung von Kursrisiken durch den Einsatz von Finanzinstrumenten, die gegenläufig zu der Position entwickeln, die abgesichert werden soll.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter „Spekulation“?

<p>Spekulation bezeichnet die Anlage in Finanzinstrumente mit dem Ziel, aus kurzfristigen Kursveränderungen einen Gewinn zu erzielen.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter „Arbitrage“?

<p>Arbitrage ist der gleichzeitig Kauf und Verkauf eines Finanzprodukts an verschiedenen Märkten, um aus Preisunterschieden einen risikolosen Gewinn zu erzielen.</p> Signup and view all the answers

Wie wirken sich Zinsniveauänderungen auf die Wirtschaft aus?

<p>Zinsniveauänderungen haben einen großen Einfluss auf die Wirtschaft und können sowohl auf die Investitionsbereitschaft der Unternehmen als auch auf den Konsum der privaten Haushalte wirken.</p> Signup and view all the answers

Welche Maßnahmen setzt die Politik ein, um die Finanzmärkte zu stabilisieren?

<p>Mehr Transparenz bei Bankervergütung und Bonizahlungen (A), Erhöhung der Eigenkapitalquote (B), Vorschriften für Zins- und Kreditderivate (C), Einführung des Kapitalerhaltungspuffers (D), Wertpapierdienstleistungsrichtlinie (E), Einlagensicherung (F), Finanztransaktionssteuer (G), Liquiditätspolster (H), Bankenstresstests (I), Bankenabgabe (J)</p> Signup and view all the answers

Die Eigenkapitalanforderungen für Banken wurden in den letzten Jahren deutlich erhöht.

<p>False (B)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter einer Fiskalunion?

<p>Eine Fiskalunion ist eine Form der Wirtschaftsintegration, bei der die Mitgliedsstaaten eine gemeinsame Finanzpolitik betreiben, einschließlich der gemeinsamen Steuern und Ausgaben.</p> Signup and view all the answers

Wozu dient die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB)?

<p>Die Geldpolitik der EZB dient vor allem dazu, die Preisstabilität in der Eurozone zu gewährleisten. Das primäre Ziel ist es, eine Inflationsrate knapp unter 2% zu halten.</p> Signup and view all the answers

Die Europäische Zentralbank darf nur untergeordnete Ziele verfolgen, wie z. B. die Unterstützung der Wirtschaftspolitik der Mitgliedsstaaten.

<p>False (B)</p> Signup and view all the answers

Die EZB kann nur klassische geldpolitische Maßnahmen einsetzen wie z. B. die Änderung des Leitzinses.

<p>False (B)</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter dem OMT-Programm (Outright Monetary Transactions) der EZB?

<p>OMT ist ein Programm, das den Kauf von Staatsanleihen durch die EZB ermöglicht. Die EZB kann Staatsanleihen von Ländern kaufen, deren Fähigkeit zur Refinanzierung gefährdet ist.</p> Signup and view all the answers

Was ist das „Asset Purchase Programme“ (APP) der EZB?

<p>Die EZB kauft Anleihen am Sekundärmarkt, um die Geldmenge zu erhöhen und so die Zinsen zu senken.</p> Signup and view all the answers

Was ist der Unterschied zwischen dem OMT-Programm und dem APP der EZB?

<p>Das OMT-Programm ist auf den Kauf von Staatsanleihen von Ländern konzentriert, deren Fähigkeit zur Refinanzierung gefährdet ist, während das APP den Kauf von Anleihen am Sekundärmarkt umfasst.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter „Quantitative Easing“?

<p>Quantitative Easing ist eine geldpolitische Maßnahme, bei der die Zentralbank Anleihen im großen Stil kauft, um die Geldmenge zu erhöhen und so die Zinsen zu senken.</p> Signup and view all the answers

Was sind „Kryptowährungen“?

<p>Kryptowährungen sind digitale Währungen, die dezentral gestaltet sind und nicht an die Geldpolitik eines Landes gebunden sind. Notenbanken haben keinen Einfluss auf deren Ausgabe.</p> Signup and view all the answers

Was sind die wichtigsten Unterschiede zwischen Fiat-Geld und Kryptowährungen?

<p>Fiat-Geld wird von Regierungen ausgegeben und ist an die Geldpolitik eines Landes gebunden. Kryptowährungen sind dezentral und basieren auf einer verteilten Datenverarbeitung, die nicht von einer zentralen Institution kontrolliert wird.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter „Blockchain-Technologie“?

<p>Die Blockchain-Technologie bildet ein dezentrales und transparentes Verzeichnis aller Transaktionen. Es handele sich um ein offenes und verteiltes „Kassenbuch“ in Form von Datenblöcken, die chronologisch aneinandergehängt werden.</p> Signup and view all the answers

Was ist „Mining“ im Zusammenhang mit Kryptowährungen?

<p>Mining ist der Prozess, bei dem neue Datenblöcke berechnet werden und an die Blockchain angehängt werden. Miner erhalten eine Belohnung in Form von Kryptowährungen für ihre Rechenleistung.</p> Signup and view all the answers

Was versteht man unter einem „Wallet“ im Zusammenhang mit Kryptowährungen?

<p>Ein Wallet ist eine digitale Brieftasche, in der Kryptowährungen gespeichert und verwaltet werden.</p> Signup and view all the answers

Vorteile von Kryptowährungen?

<p>Kryptowährungen bieten eine hohe Fälschungssicherheit, da Transaktionen verschlüsselt und nur über die Blockchain verifiziert werden können. Sie ermöglichen eine dezentrale und transparente Geldanlage, die nicht von traditionellen Finanzinstituten abhängig ist.</p> Signup and view all the answers

Welche Nachteile sind mit Kryptowährungen verbunden?

<p>Schwankende Kursentwicklung (A), Risiken durch Cyberangriffe (B), Keine Zukunft für dezentral organisierte Währungen (C), Noch keine breite Etablierung (D), Hoher Energieverbrauch (E), Transaktionen sind nicht rückgängig zu machen (F)</p> Signup and view all the answers

Flashcards

Finanzkrise 2008

Globale Wirtschaftskrise, ausgelöst durch Probleme im US-Immobilienmarkt (Subprime-Kredite).

Subprime-Kredite

Hypotheken mit schlechten Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer.

Lehman Brothers

US-amerikanische Investmentbank, die 2008 in die Insolvenz gegangen ist.

Kapitalallokation

Effiziente Zusammenführung von Kapitalgebern und Kapitalnehmern.

Signup and view all the flashcards

Fristentransformation

Ausgleich unterschiedlicher zeitlicher Anlage- und Finanzierungsbedürfnisse.

Signup and view all the flashcards

Arbitrage

Gewinn durch risikoloses Ausnutzen von Marktunterschieden.

Signup and view all the flashcards

Efficient Capital Market Hypothesis (ECMH)

Markt stets effizient, Preise spiegeln alle Informationen wider.

Signup and view all the flashcards

Random Walk Hypothese

Aktienkurse folgen einem Zufallsmechanismus, nicht vorhersehbar.

Signup and view all the flashcards

Verhaltensökonomik

Psychologische Erkenntnisse zur Erklärung menschlichen Verhaltens im Markt.

Signup and view all the flashcards

Truthahn-Illusion

Denkfalle, bei der man stur einen Trend extrapoliert.

Signup and view all the flashcards

Stimmungsindizes

Indikatoren zur Erfassung der allgemeinen Stimmungen in der Gesellschaft.

Signup and view all the flashcards

Value at Risk (VaR)

Verlusthöhe, die mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird.

Signup and view all the flashcards

Magisches Dreieck der Geldanlage

Gleichzeitiges Streben nach Rendite, Sicherheit und Liquidität.

Signup and view all the flashcards

Volatilität

Kursschwankungen eines Finanzprodukts.

Signup and view all the flashcards

Anleihen

Zinsbringende Wertpapiere, die eine Kreditausleihe widerspiegeln.

Signup and view all the flashcards

Aktien

Wertpapiere, die Unternehmensanteile darstellen und gehandelt werden.

Signup and view all the flashcards

Derivate

Finanzinstrumente, deren Preis sich nach dem Basiswert richten.

Signup and view all the flashcards

Finanztransaktionssteuer

Steuer auf Finanztransaktionen.

Signup and view all the flashcards

Wechselkurs

Umtauschpreis einer Währung zu einer anderen.

Signup and view all the flashcards

Inflation

Anhaltender Prozess der Geldentwertung durch allgemeine Preiserhöhungen.

Signup and view all the flashcards

Geldwertstabilität

Stabile Preise und Kaufkraft des Geldes.

Signup and view all the flashcards

Kryptowährungen

Digitale Währungen, nicht an die Geldpolitik eines Landes gebunden.

Signup and view all the flashcards

Blockchain-Technologie

Offenes digitales "Kassenbuch" für Transaktionen.

Signup and view all the flashcards

Mining

Prozess der Berechnung neuer Datenblöcke in der Blockchain.

Signup and view all the flashcards

Geldpolitik EZB

Geldpolitik der Europäischen Zentralbank.

Signup and view all the flashcards

Unkonventionelle Geldpolitik

Geldpolitische Maßnahmen, die über die klassische Zinssteuerung hinausgehen.

Signup and view all the flashcards

OMT-Programm

Aufkauf von Staatsanleihen durch die EZB für krisengeschüttelte Länder.

Signup and view all the flashcards

Quantitative Lockerung

Ankauf von bestehenden Wertpapieren durch die Zentralbank, um die Geldmenge zu erhöhen.

Signup and view all the flashcards

Study Notes

Klausurvorbereitung No. 6

  • Die Klausur umfasst internationale Finanzmärkte.
  • Kommentare zu Sachverhalten mit vorgegebenen Positionen müssen dargestellt/erklärt/erläutert werden.
  • Eine Zusammenfassung des Heftes ist hilfreich.

Kurzüberblick Finanzkrise 2008/2009

  • Ursachen der Krise (2008):
    • Falsche Einschätzung des stabilen Hausmarktes.
    • Unsichere Hypotheken als Grundlage.
    • Schlechte Hypotheken wurden als Cluster neu formiert und gut bewertet.
    • Vertuschung von Problemen.
  • Verlauf der Krise (2008):
    • 2007: Erste Anzeichen.

Weitere Informationen (Seite 2)

  • Probleme auf dem US-Immobilienmarkt: Subprime-Kredite, Banken in Liquiditätsproblemen, steigende Ausfallraten der Hypotheken.
  • 2008: Insolvenz von Lehman Brothers (September), Bankenkollaps, Vertrauensverlust, weltweite Kreditklemme, Einbruch der Aktienmärkte.
  • 2009: Globale Wirtschaftskrise, Bankenrettungspakete und Konjunkturprogramme.
  • Wirtschaftliche Folgen: Weltweite Rezession, Anstieg der Arbeitslosigkeit, 6 Millionen Menschen verlieren ihr Haus in den USA, 8 Millionen Arbeitslose in den USA.
  • Politisch: Einführung strengerer Finanzmarktregelungen (Dodd-Frank-Act in den USA), starke Regulierung des Bankensektors in der EU, Kritik an der Deregulierungspolitik.
  • Gesellschaftliche Folgen: Vertrauensverlust in Banken und Politik, Zunahme der sozialen Ungleichheiten in vielen Ländern.
  • Langfristige Folgen: Niedrigzinspolitik der Zentralbanken.

Wozu brauchen wir Finanzmärkte? Wie wird Geld zu Finanzkapital? (Seite 3)

  • Geld wird investiert: Geld wird für Projekte und Unternehmen eingesetzt.
  • Finanzierung: Wenn eigenes Kapital nicht ausreicht, wird Geld geliehen (Kreditaufnahme).
  • Finanzkontrakte: Vereinbarungen über Rückzahlung und Zinsen werden getroffen.
  • Formen des Finanzkapitals:
    • Fremdkapital: Kredite (meist von Banken vermittelt).
    • Eigenkapital: Beteiligungen oder Anteile an Unternehmen.
    • Wertpapiere: Kapital wird durch Aktien oder Anleihen verbrieft und auf Märkten gehandelt.
  • Globale Märkte: Finanzkapital wird international gehandelt.

Finanzmärkte: Effiziente Märkte oder "irrationaler Überschwang"? (Seite 4)

  • Informationserzeugung und Transparenzfunktion: Offenlegung wirtschaftlicher Einschätzungen und Bewertungen.
  • Informationen für Politik und Wirtschaft: Grundlage für Entscheidungen in Unternehmen und Politik.
  • Vergleich der Real- und Finanzmärkte: Der Finanzmarkt ist größer als der Realmarkt (86,6 Billionen vs 2229 Billionen).

Was sind Kritikpunkte an der ECMH und der effizienten Märkte? (Seite 5)

  • Konflikt: Hinweise auf nicht rationales Verhalten.
  • Verhaltensökonomik: Psychologische Erkenntnisse, systemische Fehler von Anlegern (z.B. Daniel Kahneman und Amos Tversky).
  • Aktienkurse entfernen sich vom Fundamentalwert: Marktpreise werden von Psychologie beeinflusst.

Warum ziehen Profis mit der Herde beim Investieren? (Seite 5)

  • Passives Investieren: Nachbilden von Indizes.
  • Vergleich zum Index: Investoren werden auf Basis ihres Abschneidens bewertet.
  • Anreiz: Vermeiden von Abweichungen von der Anlagestrategie der Masse.
  • Window Dressing: Verkäufe von Verlust-Aktien am Ende des Quartals.

Truthahn-Illusion (Seite 6)

  • Szenario: Truthahn erleidet kein Unwohlsein, wird lediglich immer wieder gefüttert.
  • Problem: Hochwahrscheinlichkeit des Fütterns an jedem Tag. Am Tag mit höchster Wahrscheinlichkeit des Fütterns wird der Truthahn geschlachtet → Truthahn-Illusion.
  • Börse und Stimmungseinflüsse: Allgemein Stimmungen haben einen Einfluss auf Aktienkurse.
  • Finanzkrise: Finanzinstitutionen, Banken und Kapitalmärkte gelten als robust und effizient.

Finanzmärkte: Effiziente Märkte oder "irrationaler Überschwang"? (Seite 6)

  • Finanzinstitutionen: Banken und Investmentbanken gelten als stark und effizient.
  • Kapitalmärkte: Sicher, effizient und flexibel.
  • Risiko-Modelle: Modelle sahen weder Blase noch Turbulenzen voraus.

Was ist Value at Risk? (Seite 7)

  • Value at Risk (VaR): Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Verlusthöhe.

Geldanlage an den Finanzmärkten: Ist mein Geld dort sicher? (Seite 7)

  • Magisches Dreieck der Geldanlage (Rendite, Sicherheit und Liquidität).

Zielkonflikt: (Seite 8)

  • Eine höhere Rendite bedeutet oft ein höheres Risiko.
  • Maximale Sicherheit reduziert oft die Renditechancen.
  • Hohe Liquidität kann zulasten von Sicherheit und Rendite gehen.
  • Ökologisch-, sozial-ethische Faktoren: Berücksichtigung dieser Kriterien bei nachhaltigen Geldanlagen.
  • Volatilität: Kursschwankungen eines Finanzprodukts.

Krisen ab 2000 (Seite 8)

  • 2000: Dotcom-Blase
  • 2008/2009: Weltwirtschaftskrise
  • 2011: Staatsschuldenkrise
  • 2018: Corona-Krise

Was sind Anleihen? (Seite 9)

  • Definition: Zinsbringendes Wertpapier, das dem Käufer das Recht auf Rückzahlung und Zinszahlungen gewährt.
  • Emittenten: Staaten, Unternehmen, Finanzinstitute.
  • Einordnung ins magische Dreieck: Liquidität, Rendite, Risiko.

Chancen und Risiken von Anleihen (Seite 10)

  • Chancen: Regelmäßige Erträge, feste Zinszahlungen.
  • Risiken: Zinsänderungsrisiko, Bonitätsrisiko (Ausfallrisiko), Inflationsrisiko, Währungsrisiko, Liquiditätsrisiko, begrenzte Renditen.

Was sind Aktien? (Seite 11)

  • Definition: Wertpapiere, die Unternehmensanteile repräsentieren.
  • Ablauf: Unternehmen gibt Aktien aus, Anleger werden Miteigentümer, Wert der Aktie hängt von der Wirtschaft ab.
  • Einordnung ins magische Dreieck: Rendite, Liquidität, Sicherheit.

Chancen und Risiken von Aktien (Seite 11)

  • Chancen: Hohe Rendite, Kapitalwachstum, Dividenden.
  • Risiken: Kursverluste, Volatilität, Unternehmensspezifische Risiken, Marktrisiken.

Was sind Inflationsschutz und Krisenschutz (Seite 12)

  • Inflationsschutz: Schutz vor Wertverlust durch Inflation (Staatsanleihen).
  • Krisenschutz: Risikobewältigung während Krisen (z.B. Gold, Edelmetalle).
  • Sachwerte: Immobilien, Gold (Nachteile: Illiquidität, hoher Kapitaleinsatz).

Was sind Termingeschäfte/Derivate (Seite 13)

  • Definition: Finanzkontrakte, bei denen zukünftige Zahlungen und Lieferungen vereinbart werden.
  • Arten: Futures, Swaps.
  • Derivate: Finanzinstrumente, deren Preis abhängig von einem Basiswert ist (z.B. Aktien, Rohstoffe).

Zeigen Sie wesentliche Chancen und Risiken von Derivaten (Seite 13)

  • Chancen: Hedging (Absicherung gegen Risiken), Spekulation, Flexibilität
  • Risiken: Hebelwirkung, hohe Verluste bei negativer Preisentwicklungen.

Soll der Finanzmarkt an die kurze oder lange Leine? (Seite 14)

  • Pro: Effektive Kapitalallokation, Informationsverarbeitung, niedrige Kapitalkosten, Wohlstandsgewinn.
  • Contra: Ungleichheit, Kommodifizierung, Marktkorruption, Zersetzende Wirkung, Verstärkung von Machtungleichgewichten, moralische Grenzen.

Bankenstresstests (Seite 15)

  • Erhöhung der Eigenkapitalquote: Steigerung der Krisenfestigkeit.
  • Liquiditätspolster: Vorhalten von Liquidität für 30 Tage.
  • Bankenabgabe zur Finanzierung eines Abwicklungsfonds: Stabilisierungsmaßnahmen.
  • Finanztransaktionssteuer: Eindämmung von Spekulationen, Generierung von Einnahmen.
  • Änderungen: Mehr Regulierung in den letzten Jahren zur Vermeidung von Problemen.
  • Eigenkapitalanforderungen: Erhöhung der Eigenkapitalquote zur Stärkung der Krisenfestigkeit.

Funktionsweise der Finanztransaktiontsteuer (Seite 17)

  • Besteuerung jedes Handels (Aktien, Anleihen, Derivate).
  • Steuergelder: Verteilung zwischen EU-Kommission und Mitgliedsstaaten.
  • Ziele: Eindämmung spekulativer Aktivitäten, zusätzliche Staatseinnahmen.
  • Interessen: Befürwortung und Ablehnung der Steuer (Einnahmen, Eindämmung von Spekulation).

Stärkung der Stabilität: (Seite 18)

  • Reduzierung instabiler Marktbewegungen durch spekulative Transaktionen.
  • Gegner: Wettbewerbsfähigkeit, Standortschutz, Investitionen, Abhängigkeit.
  • Pro: Stabilisierung der Finanzmärkte, Steuereinnahmen, bewährte Konzepte (erfolgreiche Beispiele), Gerechtigkeitsargument.
  • Contra: Wettbewerbsfähigkeit, negative Auswirkungen auf Standorte, geringe Standortauswirkungen, hohe Einnahmen für öffentliche Investitionen.

Wechselkursveränderungen und Inflation (Seite 19/20)

  • Ursachen von Wechselkursschwankungen: Unterschiede in wirtschaftlicher Entwicklung, Einkommens- und Kaufkraftentwicklung, Inflationstendenzen, Spekulationen, politische Entwicklungen.
  • Erklärung von Währungsabwertung/ -aufwertung: Angebot und Nachfrage nach einer Währung.
  • Folgen von Wechselkursschwankungen und Inflation: Veränderungen im Preisniveau (z.B. höhere Preise für importierte Güter), Kaufkraftverluste bei Geldbeständen.

Folgen von Inflation (Seite 20)

  • Zunahme der Geldmenge durch Geldschöpfung
  • Abnahme der Produktion durch knapper werdende Güter.
  • Lohn-Preis-Spirale höhere Löhne führen zu höheren Preisen.
  • Verluste bei Personen/Unternehmen deren Einkommen nicht an die Inflation angepasst wurde.
  • Gewinne (Schuldner) bei niedrigem Zins und hoher Inflation.

Wesentliche Ursachen und Folgen für den Verfall der Lira (Seite 22)

  • Staat: Einflussnahme auf Banken, mangelnde Inflationskontrolle
  • Notenbank: Mangelnde Unabhängigkeit,
  • Bürger: Kaufkraftverluste durch steigende Preise

Was ist die Geldpolitik der EZB? (Seite 24,26)

  • EZB: Europäische Zentralbank, Hauptfunktion: Preisstabilität und Inflationskontrolle unterhalb von 2% im Jahresdurchschnitt.
  • Instrumente: Leitzinsen, An- und Verkauf von Wertpapieren.

Kryptowährungen (Seite 28-31)

  • Kryptowährungen: Digitale Währungen, nicht an die Geldpolitik eines Landes gekoppelt.
  • Vorteile: Fälschungssicherheit, Demokratisierung, Transparenz, niedrigere Gebühren für internationale Überweisungen.
  • Nachteile: Schwankende Kursentwicklung, Hohe Energiekosten bei Mining, noch keine breite Etablierung (viele Geschäfte akzeptieren keine Krypto-Zahlung), hohe Volatilität, Energieintensive Prozesse (Mining).

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Quiz Team

Related Documents

Klausur no°6 PDF - Internationale Finanzmärkte

Description

Dieses Quiz hilft dir bei der Vorbereitung auf die Klausur zu internationalen Finanzmärkten. Es deckt die Ursachen und den Verlauf der Finanzkrise von 2008/2009 ab und behandelt wichtige Konzepte wie Subprime-Kredite und Bankenrettungspakete. Eine Zusammenfassung der wichtigsten Punkte unterstützt deine Vorbereitung.

More Like This

Use Quizgecko on...
Browser
Open
Browser
Browser