Investiční nástroje a banky

Právnická osoba, která poskytuje investiční služby na základě povolení České národní banky.

Cenné papíry, jejichž hodnota je odvozena od hodnoty jiného aktiva.

Typ derivátu, jehož cena je závislá na budoucím vývoji ceny jiného aktiva (podkladové aktivum).

Typ derivátu, který umožňuje nákup/prodej aktiva za předem stanovenou cenu v předem stanoveném termínu, ale bez povinnosti obchodovat.

Typ akcie, která umožňuje majiteli hlasovat na valné hromadě a přijímat dividendy.

Typ akcie, která zaručuje majiteli pevné dividendy a prioritní nárok na likvidační zůstatek.

Způsob emise akcií, při kterém jsou akcie prodány za cenu nižší než je tržní cena.

Způsob emise akcií, kdy je cena určena trhem, akcie jsou nabízeny veřejnosti.

Osoby s velkým rozsáhem investic, které spravují a využívají profesionální investiční metody.

Finanční instituce, které zprostředkovávají peníze a vytváří bezhotovostní platby.

Zprostředkování finančních toků od vkladatelů k dlužníkům a vytváření bezhotovostních peněz.

Produkty a služby, které banky nabízejí klientům s cílem generovat zisk.

Jsou rozděleny do skupin, které se liší podle míry přístupu k investorům.

Fondy, které shromažďují peníze od široké veřejnosti za účelem investování.

Fondy, které shromažďují peníze od akreditovaných investorů, kteří splňují specifické požadavky, jako jsou znalosti a finanční prostředky.

Proces, kdy fondy shromažďují peníze od široké veřejnosti za účelem investování.

Fond, který musí odkupit od investorů jejich podílové listy za aktuální kurz.

Fond, který není povinen odkupovat podílové listy od investorů.

Akcie mají obecně tendenci generovat vyšší výnosy ve srovnání s dluhopisy a nástroji peněžního trhu.

Akciové fondy lze rozdělit do kategorií podle velikosti společností, do kterých investují (tržní kapitalizace), strategie investování a zaměření fondu.

Fixing je proces, při kterém se stanoví referenční cena pro cenný papír v předem určeném čase. Obchodníci s cennými papíry podávají nabídky a poptávky a systém zařadí nejlepší nabídky a poptávky do obchodu.

Průběžná kotace kurzu umožňuje investorům vidět momentální cenu cenného papíru. Cena je určována v reálném čase na základě nabídky a poptávky.

Akciová společnost je typ podniku vhodné pro větší podniky s potřebou velkého kapitálu. Podle zákona č. 90/2012 Sb. o obchodních korporacích (ZOK) nesmí akcie přinášet zájem bez ohledu na finanční výkon firmy.

Kusové akcie umožňují rozdělit akciový kapitál na menší podíly. To rozšiřuje investiční možnosti a zjednodušuje správu akcií.

Základem rozhodovacích struktur ve firmách je monistický a dualistický systém. Monistický systém má jednovrcholovou strukturu s výkonným ředitelem, dualistický systém má dvourýcholovou strukturu s výkonným ředitelem a představenstvem.

Situace, kdy hlavní akcionář získá více než 90% podíl, může iniciovat proces vytěsnění ostatních akcionářů ze společnosti.

Problém s anonymními akciemi, jelikož je nelze zaznamenat do elektronické evidence a převádět je jako standardizované cenné papíry.

Soubor pravidel a metod, které pomáhají udržovat rovnováhu mezi vlastnictvím společnosti a jejími řídícími pracovníky.

Poměr tržní ceny akcie k čistému zisku na akcii. Čím vyšší poměr, tím dražší je akcie v porovnání s jejím ziskem.

Poměr dividendy na akcii k tržní ceně akcie. Informuje o výnosu z investice do akcie.

Cenný papír, který zavazuje emitenta splatit majiteli dluhopisu určitou částku (nominální hodnota) a úrok (kupón) v předem stanoveném termínu.

Procentní poměr k nominální hodnotě dluhopisu, který určuje výši úroku, který majitel obdrží.

Riziko plynoucí z dluhopisů, které spočívá v možnosti, že emitent nebude schopen splácet úroky nebo splatit nominální hodnotu dluhopisu.

Dluhopisy vydané státem, obvykle s nízkým výnosem, ale i s nízkým rizikem.

Dluhopisy vydané korporacemi, obvykle s vyšším výnosem, ale i vyšším rizikem.

Dluhopis s nulovým kupónem má duraci odpovídající délce jeho splatnosti. To znamená, že průměrná doba potřebná k obdržení všech budoucích příjmů z dluhopisu se rovná jeho době splatnosti.

Durace měří citlivost ceny dluhopisu na změny úrokových sazeb. Vypočítává se jako první derivace ceny dluhopisu podle úrokové míry.

Úrokové sazby propojují finanční trh a pomáhají udržovat rovnováhu mezi poptávkou a nabídkou peněz.

Úrok je odměna za odložení současné spotřeby a investování do budoucnosti.

Offered Rates jsou úrokové sazby, za které banky nabízejí likviditu ostatním bankám.

Bid Rates jsou úrokové sazby, za které jsou banky ochotny nakoupit likviditu (depozita) od jiných bank.

Market Rates jsou úrokové sazby, za které obchodní banky poskytují úvěry běžným klientům.

Dluhopis, který vyplácí pevný úrok v pravidelných intervalech po celou dobu splatnosti.

Dluhopis, jehož úrok je závislý na pohybu referenční úrokové sazby, jako je například PRIBOR.

Negativní výběr nastává, když má jedna strana transakce více informací než druhá a zneužívá tuto asymetrii.

Morální riziko nastává, když má jedna strana transakce tendenci se chovat špatně, protože následky jejího chování ponese spíše druhá strana.

Dluhopis, který nevyplácí žádný úrok během své životnosti, ale investor získá zpět nominální hodnotu dluhopisu při splatnosti.

Regulace kapitálového trhu má za cíl chránit investory a zaručit spravedlivé tržní prostředí.

Dluhopis, jehož nominální hodnota a výnosy se pojí s hodnotou určitého indexu, jako je například index spotřebitelských cen.

Cena dluhopisu na burze a výnos do splatnosti jsou vzájemně závislé a pohybují se v opačném směru.

Výnos do splatnosti (yield-to-maturity) udává průměrný roční výnos, který investor získá držením dluhopisu až do splatnosti.

Dluhopis, který může být vyměněn za určitý počet akcií emitující společnosti.

Dluhopis, který poskytuje věřiteli přednostní právo na splacení v případě úpadku emitenta.