Formule Contrattuali del Sindacato e Prestiti Step-Up
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Questions and Answers

Qual è la principale caratteristica della prima tranche dei prestiti STEP-UP?

  • Durata massima di sei mesi
  • Richiesta opzionale da parte del cliente
  • Utilizzo flessibile con pagamento degli interessi in via anticipata
  • Erogazione unica con pagamento degli interessi in via posticipata (correct)

Quale componente di costo si applica quando i fondi non vengono utilizzati per almeno 45 giorni consecutivi?

  • Commissione di mancato utilizzo (correct)
  • Imposta sostitutiva
  • Commitment fee
  • Management fee

Quale delle seguenti affermazioni riguardo alla management fee è corretta?

  • Non ha una durata prefissata
  • Viene riconosciuta soltanto alla banca arrangiatore
  • Viene pagata annualmente in maniera forfettaria (correct)
  • È calcolata come una percentuale sul valore del finanziamento

Cosa rappresenta l'imposta sostitutiva applicata sui finanziamenti?

<p>Un'imposta dell'0,5% sul valore nominale (A)</p> Signup and view all the answers

Qual è uno dei ruoli critici delle banche nel modello di business futuro?

<p>Diventare leader nella gestione delle relazioni (A)</p> Signup and view all the answers

Quale commissione è riconosciuta alle banche che partecipano al finanziamento?

<p>Agency fee (B)</p> Signup and view all the answers

Quale dei seguenti tassi di interesse è considerato il 'prezzo del credito'?

<p>Tasso di interesse (A)</p> Signup and view all the answers

Qual è la percentuale tipica della commitment fee riconosciuta alle banche sottoscrittrici?

<p>0,25 - 0,5% (C)</p> Signup and view all the answers

Qual è la principale responsabilità della banca arranger nel modello di Firm commitment?

<p>Organizzare il sindacato di prestiti (C), Raccogliere le somme da tutte le banche partecipanti (D)</p> Signup and view all the answers

Che cosa distingue il modello di Best effort dal modello di Firm commitment?

<p>La banca arranger sottoscrive solo le quote disponibili. (B)</p> Signup and view all the answers

Qual è il ruolo delle banche junior nel modello di Firm commitment?

<p>Non conoscono direttamente l'impresa. (C)</p> Signup and view all the answers

In che modo la banca arranger gestisce il sindacato nel modello di Firm commitment?

<p>Strutturando il prestito e gestendo i flussi di cassa. (B)</p> Signup and view all the answers

Qual è un aspetto chiave della formula di Best effort?

<p>L'arranger non garantisce l'intero ammontare del prestito. (C)</p> Signup and view all the answers

Quando una banca si comporta come underwriter nel sindacato, qual è la sua funzione?

<p>Sottoscrivere una parte del finanziamento. (A)</p> Signup and view all the answers

Quale delle seguenti affermazioni descrive meglio il rapporto della banca arranger con le banche partecipanti?

<p>Le banche partecipanti hanno un ruolo passivo nel processo. (C)</p> Signup and view all the answers

Qual è la caratteristica principale del relationship banking nel contesto del prestito sindacato?

<p>Favorisce una comunicazione costante tra banca e cliente. (A)</p> Signup and view all the answers

Flashcards

Scadenza dei prestiti

Il termine ultimo per il rimborso del prestito.

Prestiti Step-Up

Linea di credito offerta da diverse banche, erogata a tranche.

Tasso di interesse

Prezzo del credito, del finanziamento.

Imposta sostitutiva

Imposta applicata ai finanziamenti oltre il breve periodo.

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Commissione di mancato utilizzo

Commissione applicata per fondi non utilizzati per 45 giorni consecutivi.

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Management fee

Commissione per le banche del pool, solitamente dallo 0.5 al 2% del finanziamento.

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Commitment fee

Commissione riconosciuta alle banche sottoscrittrici (arranger).

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Fattori critici di successo (banche)

Aspetti cruciali per il successo delle banche nel settore Corporate.

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Firm Commitment

Modalità contrattuale in cui la banca arranger sottoscrive l'intero prestito, garantendo l'erogazione e il buon fine dell'operazione.

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Best Effort

Modalità contrattuale in cui la banca arranger non sottoscrive il prestito, lasciando all'impresa l'incertezza di ottenere l'intero ammontare.

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Banca Arranger

Banca che organizza il finanziamento sindacato, trovando e amministrando le banche partecipanti.

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Prestito Sindacato

Finanziamento erogato da un gruppo di banche (sindacato) a un'impresa.

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Banche Co-Arranger

Banche che collaborano con la banca arranger, potendo sottoscrivere una parte del finanziamento o amministrare parte del prestito (agent).

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Underwriter

Ruolo delle banche che prendono un impegno parziale nel finanziamento sindacato.

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Agent

Ruolo di amministrazione del prestito, svolto dalle banche coinvolte.

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Relationship banking

Tipo di rapporto bancario tradizionale, basato su relazioni a lungo termine con cliente.

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Study Notes

Formule Contrattuali del Sindacato

  • Firm Commitment: La banca arranger sottoscrive l'intero prestito, garantendo l'erogazione completa. L'impresa è certa di ricevere la somma. La banca arranger organizza e amministra il sindacato, gestendo i flussi di cassa di ogni banca partecipante. Le banche junior non hanno rapporti diretti con l'impresa.
  • Best Effort: L'arranger non sottoscrive il finanziamento; l'impresa non ha certezza di ottenere l'intero importo. L'arranger struttura, organizza e amministra solo le quote finanziate dalle banche partecipanti.

Prestiti Step-Up

  • Due tranche di finanziamento:
    • La prima, utilizzata interamente e in una sola erogazione, con interessi posticipati.
    • La seconda, erogata solo su richiesta ed entro i 3 mesi, con commissione di non utilizzo.

Costi dei Finanziamenti in Pool

  • Tasso di interesse: Il prezzo del credito, che remunera la banca per l'erogazione del fido.
  • Imposta sostitutiva: 0,5% sul valore nominale del finanziamento per periodi superiori al breve termine.
  • Commissione di mancato utilizzo: Applicata quando i fondi non vengono utilizzati per 45 giorni consecutivi.
  • Management fee: Commissione tra lo 0,5/2% del valore del finanziamento, ripartita a seconda del ruolo della banca (praecipium, underwriting, participation fee).
  • Praecipium fee: Per la banca che struttura l'operazione (di solito l'arranger).
  • Underwriting fee: Per la banca arranger che sottoscrive il finanziamento.
  • Participation fee: Per le banche partecipanti, sulla quota di finanziamento erogata.
  • Commitment fee: 0,25-0,5% per le banche sottoscrittrici (arranger).
  • Agency fee: Commissione forfettaria annuale che remunera l'attività di finanziamento.

Fattori Critici di Successo per le Banche

  • Evoluzione del modello di business:
    • Relationship leader: Focalizzazione sulle relazioni a lungo termine con le aziende.
    • Originator: Creazione e strutturazione di nuove opportunità di finanziamento.
    • Technology provider: Implementazione di tecnologie per la gestione dei processi finanziari.

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Quiz Team

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Questo quiz esplora le formule contrattuali utilizzate nel sindacato bancario, come il firm commitment e il best effort. Analizza anche i prestiti step-up, inclusi i dettagli sui tassi di interesse e i costi associati ai finanziamenti in pool. Scopri i termini fondamentali per comprendere meglio il funzionamento del credito syndicato.

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