Finanční trhy a instituce: Služby

Jde o profesionální investory, kteří spravují velká investice a používají pokročilé investiční strategie. Patří mezi ně banky, investiční společnosti, fondy, penzijní fondy a pojišťovny.

Jsou to instituce nabízející základní finanční služby jako úvěry, bankovní účty a platební služby. Mezi ně patří komerční banky a družstevní záložny.

Zahrnují různé subjekty, které nabízí investiční služby mimo bankovní systém. Např.: obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti a fondy, penzijní fondy a burzy.

Znamená nákup a prodej produktů (jako úvěry a vklady) mezi klientem a bankou. Tyto produkty jsou navrhnuty pro potřeby klientů.

Základní funkce obchodních bank zahrnují zprostředkování financí, vydávání bezhotovostních peněz a zajišťování platebního styku.

Obhospodařovatel s celkovým objemem spravovaného majetku menším než 125 000 eur, který nesmí obhospodařovat investiční fondy. Pokud v České republice spravuje či hodlá spravovat majetek investorů za účelem jeho společného investování, musí se zapsat do seznamu vedeného ČNB.

Právnická osoba, která na základě povolení ČNB poskytuje investiční služby.

Zprostředkovatelská společnost, která obchoduje výhradně jménem a na účet svých klientů.

Zprostředkovatelská společnost, která kromě zprostředkování obchoduje i vlastním jménem na vlastní účet a má vlastní portfolio.

Zákon o podnikání na kapitálovém trhu.

Podnikání v oblasti finančních služeb, jehož předmětem je shromažďování peněžních prostředků upisováním akcií investičního fondu nebo vydáváním podílových listů podílového fondu, investování na principu rozložení rizika a další obhospodařování tohoto majetku.

Pro každý investiční fond musí investiční společnost vést účetnictví odděleně, aby pro každý fond mohla být sestavena účetní závěrka. Za tuto činnost se platí investiční společnosti úplata.

Shromažďují peněžní prostředky od veřejnosti. Investoři kupují podílové listy, které představují jejich podíl v majetku fondu.

Má ze zákona povinnost odkupovat podílové listy zpět od podílníků za jejich aktuální tržní cenu. Investoři tak mohou kdykoli z fondu odejít.

Nemá ze zákona povinnost odkupovat podílové listy zpět od podílníků. Investoři tak nemohou z fondu okamžitě odejít, ale po splnění podmínek se fond může přeměnit na otevřený.

Shromažďují peněžní prostředky nebo peněžně ocenitelné věci od více kvalifikovaných investorů.

Má právní osobnost a je oprávněn se sám obhospodařovat. Vlastní svůj majetek a rozhoduje o investicích.

Je obhospodařován externím subjektem, typicky investiční společností, která za něj dělá všechna rozhodnutí. Nepodléhají povolení ČNB.

Investiční životní pojištění umožňuje klientovi aktivně ovlivňovat zhodnocení spořící složky, na rozdíl od garantovaného zhodnocení u klasického spoření. Klient může zvolit investiční strategii a nést s ní spojená rizika.

Zajišťovna je pojišťovna, která přijímá rizika od jiných pojišťoven. Každá pojišťovna se tak chrání před příliš velkými ztrátami v případě nehod.

Derivátové instrumenty jsou finanční nástroje odvozené od cen jiných aktiv. Jejich hodnota je spojena s očekávaným vývojem cen podkladových aktiv.

Forwardy, futures a swapy jsou typy derivátových instrumentů, které zaručují provedení obchodu za předem stanovených podmínek.

Opce dává kupujícímu právo, ale ne povinnost, koupit nebo prodat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu.

Obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti a fondy, penzijní společnosti a fondy a burzy jsou klíčovými institucemi nabízející investiční služby mimo bankovní sektor.

Investice, které jsou zacílené výhradně na klienty a mají formu nástrojů (např. hypotéky) a služeb (např. platební karty). Typicky zahrnují úvěry, investice a další služby.

Finanční instituce, která zprostředkovává peněžní prostředky, vydává bezhotovostní peníze a zajišťuje platební styk.

Investování, kde klient sám volí investiční strategii a ovlivňuje tak výnosnost spořící složky pojištění. Pojišťovna negarantuje výnosy a riziko spočívá na klientovi.

Typ derivátového instrumentu, který umožňuje investovat do podkladového aktiva za předem danou cenu v budoucnosti. Obě strany mají povinnost obchod uskutečnit.

Správa majetku fondů kolektivního investování, která zahrnuje vedení seznamu podílníků, vydávání a zpětný odkup podílových listů, uzavírání a vypořádání smluv.